时间:2022-08-27 10:48:19
序论:写作是一种深度的自我表达。它要求我们深入探索自己的思想和情感,挖掘那些隐藏在内心深处的真相,好投稿为您带来了七篇城投公司监事会工作范文,愿它们成为您写作过程中的灵感催化剂,助力您的创作。
关键词:城市建设投资公司 内部控制 有效性 解决措施
一、引言
随着我国经济的快速发展,城市化进程不断加快,城市基础设施面临着严重不足,为了满足城市基础设施建设不断加快的步伐,各地方政府纷纷设立了城市建设投资公司(以下简称城司)。城司可以像一般企业一样向市场融资,打破了计划经济时期城市基础设施建设由政府唯一出资的融资形式,有利于各种资本形式参与到城市基础设施建设中去,有效地改善了我国城市基础设施建设资金不足的问题。但是,由于城司在我国成立时间较短,公司的运营还处于探索阶段,公司的资金运作等内部管理方面存在着严重问题。据调查发现,许多地方政府利用城司融资平台采用各类违法违规方式进行融资从而使城司面临着高负债、高风险的局面。为了解决这一问题,2010年国务院了《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》,要求地方各级政府要对融资平台的公司债务进行一次全面清理,并按照分类管理、区别对待的原则,妥善处理债务偿还和在建项目后续融资问题,2012年财政部联合国家发改委、人民银行和银监会等四部委下发了《关于制止地方政府违法违规融资行为的通知》,这将限制投融资平台的资本扩张规模和扩张速度,从根本上降低地方政府投融资平台股权融资和债务融资的基础条件。除了政府颁布相关法律法规外,公司也应重视内部控制建设,提高内部控制有效性以减少公司违规操作,降低公司风险。
二、提高我国城市建设投资公司内部控制有效性的必要性
2008年财政部会同证监会、审计署、银监会、保监会制定的《企业内部控制基本规范》将内部控制定义为:“企业董事会、监事会、经理层和全体员工实施的,旨在实现控制目标的过程。内部控制的目标是合理保证目标企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整,提高经营效率和效果,促进企业实现发展战略”。即内部控制有效性就是内部控制目标的实现程度,城司内部控制有效性就是指城司的内部控制制度能够为城司经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息的真实完整提供合理保证的程度。
(一)加强公司经营管理,提高公司运行效率
完善的内部控制制度能够约束企业经营管理中的不当行为,有效监督和控制生产经营活动,确保公司决策的贯彻实施不偏离方向。李万福(2011)的实证研究表明,加强企业内部控制建设能够提高公司的投资效率,证实了内部控制对企业运作效率的积极影响;辛金国、范炜(2005)的研究也表明企业的内部控制状况与企业的经营效果成正比。城司和一般企业一样,拥有良好的内部控制能够有效保证公司经营活动顺利进行,提高公司运行效率,同时有利于实现企业的战略目标。
(二)保障财务信息真实可靠,保护资产安全完整
一方面企业内部控制系统通过制定和执行业务处理程序,科学地进行职责分工,各部门相互牵制,可以有效地防止错误和弊端的发生,从而保证了财务信息的真实可靠。另一方面内部控制制度通过对财产物资的保管和使用采取各种控制手段,可以防止和减少财产物资被损坏,杜绝浪费、贪污、盗窃、挪用和不合理使用等问题的发生,从而可以保护财务资产的安全完整。城司一般具有资产规模庞大、生产周期较长的特点,保证财务信息真实可靠和资产安全完整是十分必要的,不断完善城司的内部控制制度,提高内控有效性可以防止财务舞弊和资产流失。
(三)减少公司违法违规行为,促进公司健康发展
有效的内部控制能够通过审核批准、监督检查等手段促使企业领导和全体职工贯彻和执行既定的方针、政策和制度,在遵守国家法规纪律的前提下认真贯彻企业的既定方针。当前许多地方政府存在利用融资平台公司通过直接借入、拖欠或因提供担保、回购等信用支持形成的债务,进行违规操作的情况,而加强城司的内部控制建设,提高内部控制有效性,能够在一定程度上遏制公司的违法违规行为,促进公司的健康发展。
三、城市建设投资公司内部控制存在的问题及分析
为了加快城市基础设施建设,提高城司的运作效率,我国在不断完善城司的治理机制,加强内部控制制度建设。但城司的内部控制仍然存在许多问题。
(一)内部控制环境不佳
1.法人治理结构不完善。健全有效的公司治理是内部控制有效运行的保证,公司内部控制是否有效与公司治理结构是否完善有很大的关系。作为城市基础设施建设投融资主体和市政府城建投融资运作平台的城司,普遍都是由政府出资的国有独资公司,由于国家是唯一股东,不能形成股权多元化下的分权制衡的现代公司法人治理结构,公司不设股东会,由董事会行使股东大会部分职权决定公司重大事项,公司董事会、监事会成员都是由相关部门委派,而且董事长与总经理可能由一人担任,这种治理结构很可能造成了“内部人控制”或无人控制的局面,导致控制不力或控制流于形式的情况。
2.公司管理层内部控制意识薄弱。虽然城司都是实行独立核算、自主经营、自负盈亏的法人实体,但与一般企业不同,公司的董事长、副董事长不是由选举产生,他们是受政府委托,较少受到公司约束。这些人员对内部控制的认识不够深入,而且在经营公司过程中偏重于关注自身业绩,将精力过分投入到具体工程项目建设管理上,不注重资产控制、资本运作效率,简单的认为工程项目建设好了就能实现公司目标,而且有的管理层人士认为内部控制只是财务部门的工作,忽视了内控重要的部分,不能理性的认识内部控制的作用,使内控环境存在严重问题。
(二)内部会计控制不能发挥应有的作用
内部会计控制是内部控制制度最核心的部分,对提高内部控制有效性发挥着重要作用。城司由于其产生的特殊性和自身结构的复杂性,会计制度的运用不是很规范,这样会导致城司的货币资金、实物资产、工程项目、采购与付款等具体经济业务的会计控制很难发挥作用。
(三)风险管理理念差,公司负债普遍较高
缺乏风险管理理念,没有风险防范意识是城司普遍存在的问题。为了满足地方政府建设资金的需求,城司不顾偿债能力而不断举债,最终造成城司负债率普遍过高,例如,武汉城投集团2009-2011年及2012年3月末,公司合并报表资产负债率分别为77.71%、78.41%、75.58%和74.99%,年均增长率14.64%,使得负债率居高不下。但城司管理层对风险认识不够,没有建立健全风险防范机制,城司存在着财务风险等许多非系统风险。
(四)公司内部监控乏力
城司是代替行使部分政府职能的企业法人,与政府定位模糊,存在政企不分的状况,加上内部治理机制的问题,内部监事会有可能与公司内部人合谋,共同欺骗政府,或者内部监事会被架空,难以获得公司真实可靠的信息,内部监督机构发挥不了应有的作用。另外由于公司业务性质,无论是管理层还是员工都把精力过多的放在工程项目建设上,不注重内部管理,忽视内部监督的作用,使得城司普遍存在内部监督不力的情况。
四、提升我国城市建设投资公司内部控制有效性的对策
为了不断增强城司的发展能力,有效降低城司资产负债率,促进公司的可持续发展,在内部控制方面,我们可以从以下几个方面提升城司内部控制的有效性。
(一)建立良好的内部控制环境
内部控制环境是内部控制体系的基础和内部控制有效实施的保障,直接影响着内部控制的贯彻执行、经营目标及整体战略目标的实现。公司治理作为内部控制有效发挥作用的环境,我们要从全面提升公司治理水平入手:提升管理层的职业道德和内部控制意识、员工的胜任能力,优化组织结构和设置合理的内部控制制度,实施合理的人力资源政策与措施,发挥董事会与审计委员会反舞弊的作用,提供一个良好的内部控制实施环境。
(二)健全内部会计控制体系
内部会计控制的基本目标就是要保证会计信息的真实可靠、资产的安全完整。在健全内部会计控制体系时,首先,必须依据《会计法》等相关法律法规,严格执行相关会计政策,而且城司内部要统一会计制度,保持会计政策上的一致性,制定并贯彻适用于整个集团的内部会计控制制度。其次,在具体的会计控制方面要做到:在货币资金业务方面要执行严格授权批准、不相容岗位分离的控制制度;要对实物资产实行验收入库、领用、发出、盘点、保管及处置等关键环节进行控制;在具体项目中,要规范工程项目的决策程序,划分各自的职责和权限,加强工程项目的预算、招标、质量管理等环节的会计控制;在采购与付款业务中,要加强请购、审批、合同订立、采购、验收、付款等环节的会计控制。
(三)树立风险管理理念,建立风险预警和评估机制
城司自身负债率较高,加上政府财力有限,公司应该树立风险管理理念,建立风险预警和评估机制,对公司内部的资金结构、资金预算、资金用途,项目工程的设计、建设等关键点实行风险预警和评估。首先,公司应分清固有风险和环境变化带来的风险,在公司的运作过程中,判断环境变化带来的风险,并根据风险预警机制查出其中存在的潜在风险。其次,公司应对风险进行评估,判断其大小和风险类型,权衡其利弊。最后,根据风险评估结果制定出措施,降低风险或是规避风险,从而保障公司顺利运营。
(四)健全内部监督机制,发挥内部审计的作用
城司监事会的成员应在由国务院或者国务院授权的机构、部门委派的人员和公司职工代表组成外,同时还应让债权公司法人、银行等其他金融机构进入公司监事会,使监事会成员结构复杂化,难以与公司内部人合谋,让其具有独立性。要明确规范监事会的监督权限、监督方法与手段,保障其权利的实现。最后城司还应该建立起内部审计和外部审计相结合的项目建设全过程跟踪审计制度,严格按要求进行工程结算审计,重大项目还要接受国家、省、市审计机关的专项审计。
(五)全面实施问责制,巩固内控有效执行的基石
建立严格科学的问责制并严格贯彻执行,是内部控制有效实施的基石。保障内部控制制度的充分实施是提高内部控制有效性的前提,城司应该实施严格的问责制来保证内部控制的有效实施,建立一套科学的考核评价机制, 由相关人员和部门根据控制评价标准, 对内部控制中各个关键控制点相应岗位人员责任履行情况加以考核, 评估其责任履行情况,让内部控制制度得到严格的贯彻实施,从而提高内部控制有效性。Z
参考文献:
1.李研.浅论城市建设投资公司发展现状与对策[J].法制与社会,2012,(5).
广东台城制药股份有限公司(简称“台城制药”)6月6日在证监会官网首发招股书,8月17日补充预披露,拟发行2500万股,发行后总股本上升为1亿股。
这个几乎百分之百的家族企业,在冲刺IPO阶段频繁暴露各种问题,包括其生产的药品曾屡次出现不合格、因药物废渣问题遭到当地市民举报、富二代突击入股等。
此外,时代周报记者调查发现,台城制药在历次增资过程中多次以债权形式出资,且存在债权出资程序违反相关规定的嫌疑。而突击入股的两名股东中,除富二代年轻股东身兼多职遭外界质疑外,记者发现另外一名股东疑似与台城制药存在关联关系。
产品屡现不合格
药品出现不合格是制药公司在IPO过程中的大忌之一,而台城制药偏偏犯了此忌。公开资料显示,无论是台城制药自身还是其成立之初便收购的台山市台城制药厂(简称“台城制药厂”)都出现过药品不合格的情况。
在1998年第四季度全国药品抽验结果中,台城制药厂生产的维生素C片(0.1g)因假冒而被国家药监局撤销批准文号。时隔两年后,在全国2000年第一季度药品抽验中,台城制药厂因生产的盐酸雷尼替丁胶囊被验出假冒而再次被撤销批准文号。
台城制药也不例外,在2002年5月正式成立后,屡次出现产品不合格的现象。
根据国家食品药品监督管理局官网公告,在2003年第一季度劣药及其生产企业名单中,台城制药生产的的布洛芬片(0.1g)在海南瑞康药业有限公司被检出溶出度不合格。
在广西贺州市2004年1—11月抽检不合格药品名单中,台城制药生产的盐酸乙胺丁醇片(0.25g)在贺州市鹅塘卫生院被检出不合格。
在2008年第2季度湖北省药品质量公告药品不合格名单(三)中,台城制药再次名列黑榜,其生产的红霉素肠溶片(0.125g)被检出不合格。
此外,台城制药自称公司的“三废”排放达到了环保规定的标准,从未受过环保部门的行政处罚,并通过了环保主管部门的核查。但事实上,台城制药曾因废渣问题被村民举报,该举报后经台山市环保局调查确认为“环境污染”。
2011年9月14日,由台山市人民政府主办的台山市政府服务热线出现一则针对台城制药的网上投诉—“制药厂将废渣倒在山边,发出臭味影响村民”,举报人为雷先生。
雷先生反映:“台城制药厂将大量废渣倒在大江镇河木村委会大岭村牛山山边,发出难闻的臭味,影响村民的身体健康。请有关部门尽快处理。”
对此,台山市环保局回应:“现场调查该地方确存在雷先生反映的废渣,存放数量较多,气味浓恶臭难闻,据村委会(河木)书记反映是台城化学制药厂的废渣,有私人老板承包此地方私设场地堆放,面积大有六个硬底化池和对面大面积沼泽地堆放,造成废渣、废水的环境污染。”
债权出资比例高
目前,台城制药的注册资本是7500万元,而其在历次增资过程中以债权形式出资的资金额累计达4136.16万元,占总注册资本的比例高达55.15%,占台城制药整体变更为股份有限公司之前总注册资本6800万元的60.83%。
据《股权出资登记管理办法》规定,全体股东以股权作价出资金额和其他非货币财产作价出资金额之和不得高于被投资公司注册资本的70%。虽然台城制药没有违反此规定,但从其债权出资占注册资本的比例可以看出其出资形式的不寻常。
台城制药的前身是台山市台城制药有限公司(简称“台城有限”),成立于2002年5月,当时的注册资本是380万元。而后至今的10年时间里,除去2009年6月进行股份改制外,台城制药分别于2002年12月、2004年10月、2006年12月和2010年5月共进行过4次增资,除第一次和最后一次增资都以货币形式出资外,中间两次增资都存在以债权形式出资的情况。
2004年10月,主要股东许为高、许丹青、许松青、许丽芳和许恒青对台城制药进行增资,注册资本从1000万元增加到5000万元,其中的2336.16万元为债权出资,而债权的形成来自此前许为高把自己于2002年4月拍卖得来的台城制药厂破产资产按转让原价339.8万元转让给台城有限,以及截至2004年5月,台城有限为获得国家药品GMP认证而进行改造期间向许为高和许丹青的累计借款为2046.9万元。
对债权出资的合法性,台城制药认为“本次增资时适用的《公司法》(2004年修订)第二十四条的规定,股东可以用货币出资,也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资,但并没有对债权出资作出明确规定”。
保荐机构和发行人律师也均表示,台城有限的股东以公司享有的债权作为出资,存在一定的法律瑕疵。但鉴于用以出资的债权真实、合法,没有违反相关法律法规的强制性和禁止性规定,因此不会影响发行人的合法存续和持续经营。
如果说上述说法尚且可以理解,那么台城制药在第二次以债权形式出资时就明显违反了相关规定。
2006年12月,许为高、许丹青、许松青、许丽芳和许恒青再次以对台城制药享有的债权进行增资,共增资1800万元。
需要强调的是,上述五名股东先于2006年3月31日签订了《出资协议书》,约定对台城制药出资1800万元,其中840万元用于支付台城制药对外所欠土地款并以许为高的名义代为支付,且须于2006年12月18日前支付。然后到2006年12月11日,五名股东在完成前述约定后才与台城制药签署了《债权确认书》。也就是说,五名股东出资在前,对台城制药的债权形成在后。而且,本次增资中未对债权进行评估。
时代周报记者查阅相关规定,发现台城制药的此次增资是存在问题的。
根据国家工商局2011年11月23日公布、2012年1月1日起施行的《公司债权转股权登记管理办法》(简称《办法》)规定,债权人对目标公司享有以下三种债权,才可办理转股权登记,即可以作为出资:一是公司经营中债权人与公司之间产生的合同之债转为公司股权,债权人已经履行债权所对应的合同义务,且不违反法律、行政法规、国务院决定或者公司章程的禁止性规定;二是人民法院生效裁判确认的债权转为公司股权;三是公司破产重整或者和解期间,列入经人民法院批准的重整计划或者裁定认可的和解协议的债权转为公司股权。
显然,台城制药股东的此次债权不属于后面两种情况。而先约定出资、签订出资协议再完成债权义务、形成债权的出资方式也违背了上述第一种情况中“债权人已经履行债权所对应的合同义务”的规定。
另外,《办法》还规定“用以转为股权的债权,应当经依法设立的资产评估机构评估”。而且我国公司法第二十七条也有规定,“对作为出资的非货币财产应当评估作价,核实财产,不得高估或者低估作价。”但台城制药没有对此次出资的债权进行评估明显违反了此规定。
中投顾问医药行业研究员蒋华阳在接受时代周报记者采访时表示,“所谓‘债权出资’,又称‘以债作股’,是指投资人以其对公司或第三人的债权向公司出资,抵缴股款,取得其在公司的股东地位。从概念上分析,应该是债权形成在前,而债转股发生在后,由此可以断定,台城制药的债权出资显得有些不合理。”
蒋华阳同时告诉记者,由于股东以债权出资意味着公司不能立刻获得类似于货币、实物等的支配能力,因此在实践中债权出资存在固有缺陷,其表现主要是以下三点:一是债权的真实性问题,即如何防止以假债权出资;二是债权实现的不确定性,即最终能使债权得以实现,不致落空,避免债权出资只成为被投资公司账面上的资产,而不能转化为被投资公司实际的资产;三是债权的隐蔽性,债权一般没有法定的权利公示方式,在流通过程中有可能存在着这样那样的瑕疵,在配套制度不完善的情况下,容易被恶意地利用。
值得注意的是,招股书山市龙河会计师事务所在为台城制药进行的历次验资过程中,曾把台城制药于2006年12月以债权形式形成的出资额1800万元说成是“全部为货币出资”,与事实不符。虽后经深圳市鹏城会计师事务所有限公司以及补充预披露后改换的会计师事务所—国富浩华会计师事务所复核更正,但仍然暴露出台城制药在历次出资过程中存在的种种混乱现象。
涉嫌突击入股
台城制药一直都是许氏家族控制的企业,但在拟上市前的2010年5月却引入了两位新股东—罗东敏和深圳市合江投资管理有限公司(简称“合江投资”),两者以5元/股的价格分别投入1750万元和1250万元,认购台城制药350万股和250万股。
至于为什么引入这两位新股东,台城制药并未作详细说明,也没有对两位突击入股股东作过多介绍。“有可能引入的股东也是他们自己的人组建的公司。”一位投行人士告诉时代周报记者。
堪称富二代的罗东敏1987年出生,其对台城制药的出资资金全部来自家族积累,目前在台城制药持股占比达4.67%,是许氏家族之外的第二大股东。
作为一名年轻的股东,罗东敏参与控制的企业之多引起外界关注。台城制药招股书显示,罗东敏参股或实际控制的公司多达7家,其中有5家公司属于投资类企业。目前,罗东敏除了担任台城制药董事外,还任北京融亨投资有限公司执行董事,广东泓铎投资有限公司执行董事、总经理,以及广东中茵投资有限公司、普宁市恒润投资有限公司和深圳市阳光种子网络科技有限公司监事。
由于台城制药并未在招股书中披露上述众多企业的经营状况,因此无法判断罗东敏所控制的这些企业是否为“壳”公司,不过从罗东敏身兼多职以及他手下公司的性质方面来看,台城制药也许并非罗东敏长期落脚之地,其大有坐等台城制药上市后套现走人之势。
此外,时代周报记者调查发现,同样没有披露过多背景的合江投资去年盈利微薄,今年净利润甚至为负,且种种迹象暴露出,合江投资疑似与台城制药存在着关联。
据投资中国网数据显示,合江投资的法定代表人李良斌曾是深圳市唐融投资有限公司(简称“唐融投资”)三大合伙人之一,而成立于2001年的唐融投资其董事长是杜永忠,和台城制药股东、监事会主席杜永春姓名仅差一个字。
另外,合江投资和唐融投资官网显示的联系地址均是深圳市南山区华侨城汉唐大厦10楼,与台城制药招股书中所介绍合江投资的注册地址深圳市南山区俊峰丽舍花园3—3—17D有出入。更蹊跷的是,除了内容和商标不同外,唐融投资和合江投资的官网页面设计几乎一模一样。
时代周报记者根据官方联系方式致电唐融投资,对方表示并不知道杜永忠的背景,而当记者询问“唐融投资与合江投资是否有关联”时,该工作人员立刻称,“不好意思,这些我并不清楚。”而合江投资的电话则一直无人接听。
值得注意的是,2011年末,合江投资总资产为2322.97万元,净资产为997.66万元,净利润只有13.68万元。到2012年1—6月,合江投资总资产为2464.14万元,净资产983.61万元,净利润亏损了14.05万元。也就是说,合江投资的业绩在走下坡路。
时代周报记者联系了台城制药董秘办公室,询问杜永春与杜永忠究竟有无关系、唐融投资和合江投资与台城制药是否存在关联,台城制药一位姓陈的工作人员表示对此并不知情,但会转告董秘陈习良。截至发稿,台城制药最终毫无回应。
按照现在医药行业22倍的平均市盈率估算,由于台城制药2011年基本每股收益为0.93元,那么其发行价将到达20.46元/股左右。如此一来,罗东敏投资1750万元所持台城制药350万股的市值将飙升逾300%,将获利超过5400万元。同理,合江投资则将获利超过3800万元。
转战资本市场 东土科技吸金有术
本报记者 刘章号 发自北京
创业板发审委曾在2010年底否决过东土科技的初次上市申请,并称其“目前阶段抗风险能力较弱”。时隔两年,此番东土科技再战过关,营业外收入已经占据净利润的三四成,税惠与补贴显然已让其食髓知味。
募投项目折旧摊销费用更是暴增近千万元,远较上市前大幅抬升。主打产品产销率下滑、库存商品逐渐上升,毛利率下滑则是可预见的未来东土科技不得不面临的棘手难题。
热衷资本市场
在本次上市前,东土科技曾有过冲刺创业板败北的经历,而在更早之前,东土科技就已在“新三板”挂牌报价交易半年有余。不过,短暂的“新三板”交易经历未能满足东土科技对投身资本市场怀抱的愿望,半年时间完成的31笔交易中,成交价最高不过15.5元,最低只有5元。
随后,2010年试图冲击创业板的东土科技暂停了“新三板”报价转让;上市申请被否后又继而恢复了“新三板”交易,在2011年共计交易了12笔。接着,东土科技又燃起了上市希望,于2011年11月底再次暂停了挂牌。
如是起伏数次,东土科技终遂愿于今年9月27日登陆创业板。相较2012年招股书财务数据,东土科技2010年版数据失色不少。后者显示,2007年—2009年度,东土科技营收分别为2304.52万元、4237.61万元和6698.20万元;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润更是只有326.92万元、717.83万元和1310.76万元。
区区数千万元的营收和低至几百万元的净利润显然未能打动发审委,在该次否决会议上,发审委给予东土科技的评价是“你公司在目前阶段抗风险能力较弱,无法对你公司的成长性和持续盈利能力作出明确判断”。
似乎吸取了前次失败的教训,新版招股书交出了一份相对“漂亮”的成绩单。东土科技披露其2010年—2011年营收猛增,去年更是突破亿元大关,今年中期亦达到6500万元;净利润也有数千万元。
然而历史遗留问题并非表面文章。在东土科技忽而“新三板”忽而创业板的来回腾挪之前,其股权转让交易就有过以股权偿债,并以债权价格决定股价的反逻辑。
东土科技于2008年8月引进第三方投资者宋文宝并就其控制公司代为偿还东土科技关联方债务置换股权达成协议:东土科技实际控制人李平促使股东张旭霞向宋文宝转让100万股东土科技股份,宋文宝促使中和广讯代东土科技部分关联公司偿还东土科技及其控股子公司的部分债务。《代还款协议书》显示,涉及债务共计381万元;据东土科技招股书及股本演变说明显示,张旭霞让渡100万股,转让价格为每股3元,折合市盈率9.55倍;而此后按照宋文宝促使实际控制公司代还款的实际金额381万元计算,股权转让价格又调整为每股3.81元,折合市盈率12.12倍。
股价随意调整折射出东土科技此轮融资实则为清偿债务,而无论债务实际金额数目如何,东土科技股东张旭霞只让渡100万股股份,股价由债权任意定价以凑合数目对等。时代周报记者曾就此前往东土科技采访,其答复称公司还在相应完善披露制度,并且忙于三季报暂不接受采访。
“不管3块还是5块,目前发行价20多块已经发行出来,其实对PE来说都是有利的,”湘财证券投资顾问田学锋对时代周报记者分析认为,“PE是比较愿意做这种事情,但是不是谁都能做得了的,要看大股东或者高管与PE那边有一定的联系。”
利润依赖营业外收入
东土科技此番润色后的财报虽令人惊异,却掩饰不了非主营业务收入占比过高的问题。
据2012年版的招股书数据,2011年东土科技的营业利润为2670万元,而当年的利润总额则为4238万元,营业利润仅占利润总额的一半稍多。无独有偶,在2009年和2010年,东土科技的营业利润也大幅低于当年的利润总额。
利润总额为营业利润加营业外收入减去营业外支出,在同年营业外支出一定的情况下,利润总额接近营业利润的两倍,则无疑说明非主营业务收入足以与营业收入分庭伉礼。
事实上,在报告期三年内,2010年度和2011年度东土科技的非主营业务收入分别同比增长达到101.15%和130.25%,而同期主营业务收入只同比增长41.08%和30.75%。
而从该公司非经常性损益明细表亦可看出,非经营性损益对利润总额的影响在2011年达到732万元,其中计入当期损益的政府补助就有779万元;在2010年版的招股书中,2007年和2008年东土科技所收到的政府补助则只有56.95万元和33万元,今昔对比似乎能找到今朝财报更加靓丽的缘故。
税收优惠占利润总额比重则在近三年报告期及今年中期均达到三成左右。从2009年至2012年6月,东土科技享受的税惠总额分别为559.80万元、693.25万元、1095.64万元和378.44万元,占各期利润总额的比重分别达到28.58%、24.12%、25.85%和28.85%。
时代周报记者从东土科技的会计事务所大信会计所出具的审计报告获悉,从2009年至2012年中期,东土科技的营业外收入分别为702.09万元、466.14万元、1579.77万元和356.25万元,占各期净利润的比重分别为42.13%、18.68%、41.75%和31.31%,一度达到四成之多。
东土科技亦于 10 月14 日晚间2012 年三季度业绩预告,预计1—3 季度实现2400 万元—2600 万元,累计净利润比上年同期增长70%—85%,大幅超出市场预期。时代周报记者从中注意到,本报告期业绩增加的主要原因是“收到增值税软件即征即退收入675.25万元,同期增长512.28%”和“收到政府补助收入212.36万元,同比增长657.62%”。
“新股阶段炒作概念大于实质”,光大证券分析师李剑对时代周报记者表示,针对东土科技“目前从研报看,我们还没有明确方向”。
东土科技或许已将营业外收入视作生财之道,其占营业利润总额的比重尤胜于占净利润的比重,仍然据大信会计的审计报告数据,东土科技报告期内及今年中期营业外收入占营业利润的比重分别为55.72%、19.28%、59.16%和37.28%。
与利润依赖非主营业务收入互为印证之处还在于,东土科技主要产品工业以太网交换机的产销率已经由最高期2010年的101.48%逐渐下降到今年中期的89%。
东土科技交换机的毛利率和价格均在下降。2009年以来的三年和一期,SICOM系列产品毛利率分别为72.37%、73%、69.78%和69.66%,销售均价更在2011年跌破5000元关口,今年上半年略有回升。
不过,成本却在大幅度攀升。2012年1—6月,SICOM系列工业以太网交换机每台的平均成本已经攀升13个百分点,其中平均人工成本上升了21.03%。尤其值得注意的是,库存商品也以23%的比例不断增长。
“多了一个退出渠道”
东土科技2010年冲刺创业板铩羽而归时被发审委评为“公司技术开发和市场开拓方面面临较大风险,募集资金投资项目与生产经营规模不相适应”。当时,东土科技拟发行840万股,投资约1亿元到SICOM系列工业以太网交换机扩建等5个项目中,而截至上市前夕其总资产也不超过9000万元。
世殊时异,今次上市,东土科技砍掉了2个募投项目只剩下交换机扩建等3个项目,发行股份提高到1340万股,预计投入资金也不超过1.3亿元。却不料,最终实际募集资金扣除发行费用后的净额竟高达2.4亿元。
事实上,历经2年东土科技的总资产已近翻番,截至2012年6月其总资产已经达到1.6亿元,足以覆盖1.3亿元的募投项目。此外,最近三年及一期,东土科技流动资产占总资产的比例达到90%以上,其中,货币资金占流动资产50%以上。
据招股书显示,2009年至2012年6月,该公司流动资产占总资产的比例分别为94.66%、95.09%、94.37%和94.28%。其中,货币资金达到3571.50万元、4874.28万元、7779.71万元和7515.92万元,分别占到流动资产的51.15%、49.26%、54.39%和49.09%。
审计报告同样显示,该公司货币资金余额从2009年末的3572万元猛增至2012年期中的7516万元,增长了110%。东土科技对此表示主要是净利润增长,“经营活动产生的现金流净额不断增加以及借款规模增长所致”。
长期偿债方面,2009年—2011年东土科技的利息保障倍数从未低于40,2010年之前还在65以上。最近三年该公司资产负债率均在30%—40%之间,东土科技坦承“现有资产负债率水平相对不高,长期偿债能力强”。
时代周报记者翻阅此前IPO公司招股书发现,拟上市融资的公司都通常会有资金吃紧状况,财报上也多以高负债、多借款和少现金流体现。例如首发申请未予通过的崇达技术也是在高负债压力之下负重分红,而东土科技似乎并无资金压力。
不过,对于无资金压力上市募投田学锋有不同看法:“上市与其他渠道融资意义完全不一样。上市的话通过广大老百姓,不管是机构还是散户,退出还是比较容易的。只要一过解禁期,限售股就可以抛售。”
原本是连片特困山区,在短短几年内,发生了天翻地覆的变化,这是本刊记者通过走访秦巴山腹地三县看到的景象。当地政府通过整合各路资源、扶持龙头企业等诸多措施,试图通过城镇化建设探索脱贫之道。带着三县调查情况,本刊记者专访了湖北省扶贫办副主任柳长毅。
乡镇建设要善用两种手段
《支点》:我们连续走访了竹山、房县和郧县,先反馈基层政府的两个意见:一是竹房城镇带城乡一体化试验区未来是否会有专项资金下拨?二是很多项目资金能否打包切块,直接分到县一级部门,增加县级政府的主观能动性?对此,您怎么回应?
柳长毅:县乡两级政府都要学会用两种手段去搞建设。一是行政手段整合资源。二是市场手段经营城镇并招商引资。
如果希望上面给多少钱去建城镇,这个可能性不是很大。重点乡镇每年能拿到省里支持的几十万元城镇建设专项资金,这点钱用于城镇建设是杯水车薪。实际上,国家每年会下拨很多专项资金到基层,比如水利、交通、教育、卫生等各行业各部门,通过财政手段会下拨到各个县,甚至能拨到乡镇和村。县里完全可以利用行政手段,把各部门下拨的专项资金整合起来使用。比如竹山县一个移民新镇建得很漂亮,就是整合各方面资源。水利上的钱拿来修自来水厂、铺设管道,交通上的钱拿来修镇上的街道和对外的交通干道等,教育上的钱拿来在镇上建学校,卫生上的钱拿来建镇卫生院,文化上的钱建镇文化站。通过整合资源,不就把这个镇建起来了么?
当然上级政府也要赋权。比如说省级政府可以赋权,允许县里进行资金调控和资源整合,允许县里根据实际需要整合各个厅下拨的资金。比如整合水利部门的专项资金,在镇上搞水利建设,整合交通部门的专项资金,在镇上搞交通建设,既专款专用,又整合在一起。
此外,还可以利用市场手段。县里和镇上要学会用市场手段寻找建设资金,发展小城镇。我在基层工作时就探索了一条经验,2003年组建了一个城市建设投资公司,是个融资平台。通过公司把县里有效的国有资产打包作为注册资本,然后贷款搞建设。这就是市场手段,用市场手段来经营空间、经营城市、经营城镇。
市场手段的第二个方法是招商引资。城镇的基础设施建设,除了整合各项资金外,还有一部分是可以经营的。比如用招商引资的办法来建镇上的自来水厂,政府给一些补贴,经营者可以依靠收水费来营收。城镇上的文化娱乐设施、部分医疗设施、幼儿教育等,都可以用招商引资的办法来建设。一个是“看得见的手”,一个是“看不见的手”,两只手一起抓,才可以更好地推进城镇化嘛。
城镇化推进切忌急于求成
《支点》:您认为,山区县在城镇化建设的过程中,应注意哪些问题?
柳长毅:乡镇的城镇化建设,看起来资金是主要矛盾。实质上,主要矛盾应该是理念、观念、机制、制度和规划问题。美国在西进过程中,短短几十年内涌现出那么多城市和城镇,难道都从政府拿钱了么?
我们一些干部说,“建设速度跟不上啊”,“没得钱啊”等等,这个问题要两方面看。
一方面,确实是因为手段、投入或者理念问题,导致配置资源强度不够,建设进度跟不上计划。另一个方面是各级干部有些急于求成,总想着这个乡镇这个县在我这一任的两三年内,要有重大变化。以政绩论英雄,加快发展。加快的是什么?加快出形象,修了几条路,盖了几栋房子,搞了多少设施出来。
听说有些领导向乡镇提出要求:“半年一个新变化。”这种急功近利的倾向,推着城镇化草率前进,易出现规划不科学、基础不牢靠等问题。
城镇建设,首先得要有非常详实的测绘资料、地勘资料、历史资料等。详细的勘测都没出来,急于搞建设,基础不牢。其次,规划是分层次的,从总规到控制性的详规、修建性的详规,再到单体结构设计。就我的工作经验来看,把一个县城或者把一个镇几个层次的规划做到位,没有三到五年是不可能的。
现在城镇化建设中一个比较严重的问题,就是规划缺失,或者是规划不详实、不科学。在没有科学详实的规划指导下,盲目搞建设,将来是要走回头路的。中国的城镇化,特别是贫困地区的城镇化,是一个渐进的发展过程,我们应该有长期作战的思想准备,要在有目标、有规划的情况下,科学有序地加快推进。
法律保障+科学机制
《支点》:产业扶贫中,“企业+基地+农户”的模式备受推崇,现在出现一种担忧:企业姓“商”,讲究经济效益,如果有一天他们认为农业产业效益不好,在拿到了政府的扶持资金后抽身而出,转战其他领域,应怎样规避这种现象?怎么更好地扶持企业长期扎根农业产业?
柳长毅:利益驱使,弄一个项目,去争取国家补贴,这种功利思想和做法肯定会有,但不是那么普遍。要解决这个问题,我认为还是要从制度和机制方面下功夫。
在制度上,扶持龙头企业时,不能只靠地方官员的口头承诺。结果到实际操作时,这个部门说不行,那个部门说不行。因此,给企业的优惠政策,比如说减税或免税等,要有相关的制度和法律规定,要让企业感觉到,自己的权益是有法律保障和利益回报的。
在机制上,要有现代企业制度的运转机制和监督机制,来保证国家的优惠政策是真正扶到了龙头企业。
农业产业周期长、投入大、见效慢。一般的老板不愿意投,就是一些老板愿意投资,很多也是盯着国家优惠政策和资金扶持,而不是真心投资。这就要想办法从机制上增强投资者的信心。如果国家资金不以专项资金的办法每年下拨给地方或企业,而是用这些钱建立一个基金,然后通过基金进行担保贷款,再通过政府和企业合资组建股份制公司,以国有资本参股、私营企业为主的方式来经营。这样既解决了企业投入不足的问题,又解决了农业产业周期长、见效慢,企业投资不放心的问题——国家都有投资在里面,企业主当然要心里安定一些。另外,因为是股份制公司,有董事会,有监事会,可以监督企业的资金流向。
为全面推进企业健康稳定快速发展而努力奋斗
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各位领导、同志们:
今天××集团公司隆重召开××年工作会议,主要任务就是客观总结集团公司××年工作,认真分析当前形势,研究部署今年各项工作任务,动员公司员工进一步认清形势、统一思想、坚定信念、规范经营、求实创新、开拓进取,为全面推进企业健康稳定快速发展而努力奋斗。
下面,我向大会做工作报告,请审议。
一、××年工作回顾
××年,是压力与动力同在、挑战与机遇并存的一年。回顾过去的一年,××集团公司全体员工在董事会的正确领导下,妥善应对市场变幻的大环境,适时调整经营思路和方略,在电力体制改革逐步向纵深发展、工作头绪多、任务相当繁重的特殊情况下,通过曲折不懈的艰辛努力,较好地完成了年度主要工作任务,取得了一定成绩。
(一)经营指标完成情况
全年完成经营收入万元完成下达计划指标万元的%。需要说明××矿业公司下达指标万元,其经营收入未列入集团公司统计;××房地产公司因建房工程方案和时机不成熟,建房工程未启动无法完成下达指标万元;耀鑫工贸公司因先后两次停产影响收入多万元;综合上述客观因素,集团公司××年的经,全国公务员共同天地营指标基本完成;全年在人员工资增幅达万元的情况下,实现利润万元,完成下达计划指标万元的%;并已为全局股东提前足额兑现了红利。总之××年集团公司经济效益总体保持了平稳增长的发展态势。
(二)突出主营业务奋发拓展市场
突出主营业务、抓好客户工程。疏通理顺了客户工程管理渠道,印制完成客户服务宣传手册,建立宝鸡地区大客户通讯联系网络、建立信息平台,实现信息资源来源广泛化和资源共享。针对客户工程项目不定因素较多、客户要求不一的特点,结合实际工作中出现的沟通不及时、汇报不到位等问题,多方协调,积极想办法,督促做好企业间的沟通与联系,保证了项目的超前介入和超前管理。较好的实现了客户工程接洽、工程设计施工、工程验收投运一条龙服务。全年实施各类客户工程项目项,实现工程收入万元。
我们抓好客户工程的成功经验归结起来,核心就是高效优质服务。优质服务是我们拓展市场的法宝,是我们赖以生存和发展的生命线。施工企业引进采用先进技术和管理方法,加强工程组织管理,确保质量和周期,干一件工程就要成为一件精品工程、样板工程。象用户中心夜深人静、风雨兼程巡查排除卧龙寺油库专线故障,忙乎了一个通宵,“五一”、“国庆”,他们还奋战在施工工地这样的事例不胜枚举。信通公司完成四个家属区的宽带改造工程,网络的稳定性和速度有了质的提高,家园网用户已达多户;他们努力开拓外部市场,与市区五大电信运营商联系商洽,签订个协议合同、金额达万余元,并争取到由省信通公司投资,自己负责施工、管理、维护的宝鸡市区二期光纤环网工程。建安公司积极参与社会招投标,先后完成了社会水泥厂、东岭集团变电站土建工程和“七一七”地质总队住宅楼、陕送四号楼土建施工任务,坪头中学职教楼正在施工中。尤其是他们的“施工现场规范化管理的做法”在东岭集团所属施工单位广泛推广。
产品制造企业加强质量体系管理,在市场营销和售后服务上狠下功夫,提高回头率、巩固周边市场。并注意做好内部挖潜、节能降耗、降低成本工作。如天合水泥制品公司抓住农网工程“回头望”的有利时机,开足马力连轴转,销售额增加,经营局面有所改观;电力开关厂随着大规模城农网改造结束及时调整经营思路,把销售力量重点投入到中小客户上;斯通公司加强销售队伍建设,采取灵活多样的销售方式方法效果明显,如自主销售、销售、贴牌销售等营销手段齐头并用。鲁瑞××公司的“增铁减铜”优化方案不仅保证了变压器产品质量性能,而且大大降低了生产成本,无形中增加了利润。
为了增强市场竞争能力,我们对祥泰宾馆进行设施改造,完成能源公司印刷厂厂区大修项目及天泉纯净水厂的改、扩建工程。对收购中庄水电站控股权项目进行了充分的调研和论证,形成了调研报告;为扩大水电经营规模,提出了整合三分局水电站的方案,将三分局的水电电量结算纳入××水电公司统一管理,于××年月开始试运行。××房地产公司对××大厦闲置厂房招租做了实质性的工作,对××综合大厦高层建筑以及配合东开发区征地建房做了深入的调研论证。
(三)夯实基础工作深化细化财务经营管理
⒈检查督促分子公司履行委托经营协议,保证足额上缴上年度承包利润,在认真测算的基础上,广泛征求意见,剔除水份、实事求是分解下达经营指标,签订新年度委托经营协议进行了营业执照、施工资质年审和二级建造师申报;为加强集团公司的战略管理,自身准确定位,明确发展方向,以科学求实的精神、认真负责的态度组织编制集团公司五年规划;加强两标一体化培训,组织督促检查电力开关厂、天合公司、建安公司的质量体系培训及内部审核,为迎接审核机构的监督性审核做好准备。
⒉按照×××××××安排扎实开展了集团公司清产核资工作,全面部署、明确任务、责任到人、各司其职,既严格分工又密切合作;对集团公司及其分子公司资产负债及所有者权益进行了清查。通过清查基本摸清了公司资产“家底”。
⒊认真开展审计整改。根据××年月国家审计署驻西安特派办对我局××年财务收支延伸审计中,指出集团公司存在的问题积极进行整改。按照政策规定、充分利用有利条件,主动做好××年度税务稽查配合工作,最大程度维护公司利益。配合审计室对集团公司原总经理的经济责任进行离任审计对凤县温江寺铅锌选矿厂(含××矿业公司)资产、产权、经营情况专项审计调查。
⒋针对鲁瑞××电气公司经营方式的变动,指导配合顺利实现了帐务移交。抄表公司组建后,在建立健全基础资料的同时,积极拓展业务,并经多次反映协调,解决了抄表班人员定岗定级问题和工资奖金的开支渠道,并逐月专程到抄表公司人员工资。
⒌对全局名集体职工的医疗保险、工伤保险、养老金的缴费标准进行了测算认定,每月由专人负责统计、申报、核对、交纳。并给集体工内部退养人员调整随企业效益浮动生活补贴。
⒍全力做好公司投资收益回收工作,全年共回收资金万元,收缴年度承包利润万元,为集团公司开展正常经营管理工作提供了有力的资金保障。
四加强和规范多种经营迈出坚实步伐
加强和规范多种经营是建立和完善现代企业制度的要求,是适应电力体制改革向纵深发展的要求,是一项政策性强、工作头绪多、错综复杂、涉及方方面面的综合性系统工程局成立了以局长为组长、局领导分工负责的加强和规范多种经营领导小组,明确职责、印制下发文件、作出部署安排,并决定把加强和规范多种经营领导小组办公室调整设立在集团公司,由总经理担任办公室主任,我们高度重视,深感肩负使命责任之重大,当即召开总经理办公扩大会,研究制订具有可操作性的贯彻落实措施,从两个层面着手展开工作,一是首先查阅集团公司历年台帐表册资料、明细投资股金管理、债权债务、资产资金使用归属规整各分子公司会计报表,对虚报不实的予以剔除,对正常经营的予以纳入,使集团公司财务报表完整反映公司整体经营情况;抓住时机开展公司债权清理,为规范财务资金管理和××年度财务决算打下良好基础。二是为了全面彻底摸清全局整个多经企业“家底”,核实多经企业资产拥有量,更好建立和完善产权结构及资本纽带,组织开展了多经企业资产清查,通过清查如实掌握了多经企业资产状况。
集团公司组成联合调查组对分子公司董事会、监事会建制、人员构成,企业经营者年薪制执行情况以及财务状况、经营状况详细调查了解,掌握第一手资料。巩固清产核资成果、理顺产权关系,全面实地核对普查资产,重点清查主业与多经之间在设备采购、委托承包工程、咨询服务等方面的关联交易情况,有无违规违纪;清查多经企业的投资项目管理,是否建立健全资产占用、投资、拆借和担保管理制度,规范资产资金隶属占用关系;清查工资管理,规范工资来源。集团公司领导先后到咸阳、渭南、宁夏等地学习取经、借鉴兄弟单位的经验,从中得到有益的启示启发,撰写出了具有实用价值的调研报告;并根据长期的多经工作实践、结合调研情况,修订补充了《固定资产管理办法》、《资金管理办法》等规章制度,切实把加强和规范多种经营落到实处。目前加强和规范多种经营管理的具体操作方案也正在深入酝酿讨论、分析论证。
五加强作风建设求真务实培育员工综合素质
加强作风建设是要从根本上培育员工的综合素质,共同维护企业和职工利益,激发工作热情和干劲,增强企业的凝聚力和向心力。去年集团公司员工学政治、学法律、学经济、学业务的自觉性普遍增强,学习内容广泛且有深度。中层管理人员还参加了党风廉政教育、拓展训练、“海尔成功之路公开课”的授课学习等。在开展作风建设活动中,大家踊跃发表见解、积极撰写稿件,稿件不拘形式,有论文、有调研报告、也有心得体会。通过作风建设,员工更注重自身素质素养的培养提高,增强了事业心和使命感,自觉做到立足本职、敬业爱岗,提高工作质量和办事效率。
加强作风建设是企业强化管理的必要手段,是促进各项工作顺利开展、圆满完成工作任务、提高企业整体经济实力的重要保障措施。加强作风建设既是日常性工作的重要内容,又是一项长期的战略性任务。我们注重作风建设和生产经营的有机结合,扎根基层、服务于基层,出主意、想办法,为企业帮困解困。一方面鼓励员工正确认识多经改革、发展的新形势,认真总结工作经验教训,勇于面对困难,振奋精神,发挥主观能动性和积极性创造性,通过狠抓内部管理和提高产品质量、服务质量,突出抓好客户工程,积极开拓市场,不断提高经济效益,促进企业的可持续发展。另一方面采取对企业进行设施改造、提供贷款、解决资金不足、协助招揽生意、人员分流、资产整体租赁可行性调研等方式方法,想法设法帮助企业走出困境、走出低谷,尽快扭转被动局面。这些非常措施对安定人心、稳定职工队伍起到了积极的重要作用。
六弘扬企业文化、树立企业良好形象。
全力协助局成功地协办了“鲁能杯”中国乒乓球超级联赛在宝鸡的两场赛事。集团公司把此项重大活动做为重要的政治任务和工作任务认真对待、积极参与。组成票务组、广告宣传组、后勤服务组三个小组历时一个多月忘我展开工作,“五一”黄金周亦未间断业务,观看比赛期间人阵容整齐的方阵队伍造出了声威和声势,显示了集团公司员工队伍的整体团队精神和企业的疑聚力、向心力,提高了公司社会知名度,树立了企业良好的公众形象。
公司还组织员工踊跃参加宝鸡市“创建全国卫生文明城市”和“森博会”等大型活动,去年××集团公司(包括分子公司在内)分别获得局工会组织的安全生产和国庆文艺汇演最佳节目奖和优秀节目奖,以及宝鸡市桥牌协会举办的“××电力杯”桥牌大赛优秀组织奖;××电力电缆公司开展助学扶贫活动,为结对帮扶贫困学生赞助学费元,组织党员利用双休日义务为客户消除缺陷;能源物资公司结合“创建全国卫生文明城市”活动,投资万元完成办公楼美化亮化工程。通过这些活动陶冶情操,加强精神文明建设,倡导员工热爱宝鸡、热爱企业,争做文明市民、文明职工。
七持之以恒抓好安全管理
安全生产是一项涉及方方面面的综合性系统工程,是多经企业生存发展的基石,是我们从事各项工作的基础和前提。××年,我们认真开展了春安大检查、安全生产警示月活动、安全停产整顿和安全生产月活动以及秋安大检查、百日车辆交通安全竞赛和安全生产迎峰过冬活动,教育员工切实处理好安全和效益、安全和效率的辩证统一关系,认真落实各级各类人员安全生产责任制,严格执行各项安全管理制度,工作中有针对性的努力做好安全组织技术措施和危险点预控措施,把“双控”、标准化、规范化作业落实在职工的具体行动中、落实在生产流程的各个环节中。集团公司和分子公司领导、安全监察人员都能严格执行安全到位规定,组织员工切实把握生产班组和施工现场两个重点,深入抓好民工、临时工管理,旗帜鲜明地查处违章,防患于未然。公司还注意结合多经企业实际、结合季节特点开展防车辆交通事故、防火防汛、防意外事故活动,重点部位重点防控,努力提升集团公司安全管理的整体水平巩固来之不易的安全成果。通过集团公司全体员工的辛勤努力,实现了全年安全生产无事故的目标。
在总结成绩的同时纵观全年的工作还存在一些问题和困难不容忽视:
一是安全的基础管理有待于进一步加强,由于经济基础相对薄弱,在劳动保护资金投入和必要的安全工器具配备上做的还欠缺;习惯性违章时有发生,有的企业还不同程度存在不安全因素甚至事故隐患。
二是正确理解国家财经政策水平不够。工作中准确把握应用政策能力不够,,全国公务员共同天地深入宣传贯彻政策不够,政策理解水平有待进一步提高。
三是集团公司的战略中心指导地位尚未确立,集团公司及其分子公司资本纽带关系尚未真正建立起来,更谈不上集团化、集约化、规模化经营,公司管理与现代企业制度要求尚有一定差距,有待进一步改进。
四是尚未真正牢固树立市场经济、“订单第一”的思想观念,有的企业陈旧观念根深蒂固,不能自身准确定位,还是一味依靠主业、“等、靠、要”、得过且过,面对风云变幻的市场大环境束手无策、无所适从,陷入被动。
五是委派各分子公司会计人员作用发挥不够,积极性未充分调动起来,监督不到位,对不符合规定程序事件不敢抵制,存在一定程度的弄虚作假现象。
六是项目信息渠道相对闭塞,未建立良好的、有效的项目输送渠道及项目资料库,缺乏项目储备。
七是企业流动资金普遍紧张,货币回笼不及时,久而久之形成不良循环。由于资金分散短缺,形不成合力,资金资本的运作效能难以充分发挥,对正常开展经营活动造成困难和影响。
对以上问题,我们必须高度重视,深入分析,认真加以研究解决。
二、目前面临的形势和任务
年前不久,国网公司、省公司相继提出了建设“电网坚强、资产优良、服务优质、业绩优秀的现代公司”的发展战略目标。紧接着我局也提出了建设“一强三优”的现代化学习型供电企业的发展战略目标。毫无疑问,电力发展战略目标的逐步实施和电力体制深化改革将联动互动、对电力多种经营产生深远的重大影响,从整体上带动多种经营的发展,同时也对加强和规范多种经营提出了更高的标准和深层次要求。
李生权局长兼××集团公司董事长在全局中层干部大会上的讲话指出:要重点关注、重点研究、重点推进加强和规范多经管理工作,…要深入分析论证加强和规范多经管理的具体方案,细化措施、慎重操作。×××××××××年工作要点也明确要求加强和规范多经管理,推动多经快速健康发展。很明显加强和规范多种经营是电力体制深化改革的重要内容和具体体现,是集团公司和所属分子公司××年继续面临的事关生存发展的深层次重大课题。去年我们做了大量的调研和基础性工作,今年将按照董事会部署安排步入实质性操作,包括规范法人治理结构、理清产权关系、进行资源整合、推进产业结构调整;发挥财务结算中心、调配中心功能,建全财务内控机制等等。
当前国家产业结构政策处于逐步调整的过程,市场竟争日趋激烈,原材料价格大幅度上涨我们的产品企业、服务行业难免受到冲击。经营活动有一个潮起潮落、此消彼长的周期,一些企业由于长期超负荷运转,资金资源开始匮乏、设备陈旧老化,有的已危及到安全生产,设施革新改造、产品更新换代迫在眉睫。从集团公司整体来说人员负担相对沉重,缴纳“四金一险”、历年工资结构调整等使企业成本开支相应加大,而我们的投入和产出不成正比、开拓市场的视野不够宽、办法不够多,我们的经济基础相对还很薄弱,新的经济增长点和支柱型产业尚未真正形成。
摘要:近年来,PPP 模式(公私协作或公私合作伙伴关系)逐步应用于我国医疗卫生等多个公共经济领域。本文将从介绍PPP 模式的概念入手,以 PPP 模式在云南省医疗卫生领域应用的成功样本――甘美国际医院模式为例,论述了PPP 模式在医疗卫生行业如何应用,并有针对地提出了相关对策和建议。
关键词:PPP模式 医疗卫生 公立医院
一、前言
国家对医疗卫生领域的资源投入逐年递增,由2009年的3 994.19亿元上升到2012年的7 245.11亿元,医疗卫生支出占财政支出的比例由2009年的5.23%提升到2012年的5.75%。但面对百姓对医疗的实际需求,仍有较大缺口。如何解决人民日益增长的医疗需求与有限医疗供给之间的矛盾,这是我国医疗卫生行业的重要问题。2005年3月,中央、国务院制定下发了《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》,该意见强调允许非公有资本进入社会事业、公用事业、基础设施和垄断行业等领域。这为问题的解决提供了除政府加大投入外的另一种解决思路――发展医疗卫生PPP项目。PPP模式,又称为公私合营模式(Public―Private―Partnership的字母缩写),是指政府与非政府组织,共同出资合作建设公共基础设施项目,或是为了提供某种公共物品和服务,以特许权协议为基础,形成合作关系,并通过签署合同来明确双方的权利和义务,并以市场化的运作,确保合作的顺利完成,最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。
PPP模式具有以下三个方面特征:第一,PPP模式是一种多主体风险共担并相互监督的混合经营模式。第二, PPP模式是政府职能转变的标志。由于政府主导的公共服务往往有限且效率降低,影响了社会公共福利。政府开展PPP模式,由参与者转变为服务供给的规范者。第三,PPP模式的核心在于社会资本的流入,为公共产品的提供注入了新活力,同时引导民间资本投资方向。
二、PPP项目在医疗领域的应用及作用
2010年5月13日,国务院《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》(以下简称“新36条”),其中提出“鼓励民间资本参与发展医疗事业”。新36条明确了在医疗卫生领域引入民间资本的理念和具体的应用方面,强调了PPP模式医院与“公立医院享受平等待遇”,这无疑向民间资本发出了积极信号,确保民间投资PPP项目获得平等竞争机会,消除了民间投资者的投资顾虑。
私人资本引入卫生医疗行业可以发挥两种不同力量的各自优势。政府部门具有很强的行政控制,而私营部门可以在变化的环境中快速做出反应,自发适应性强,且专业化程度高。PPP模式可以充分发挥不同组织的优势,规避风险,实现经济效益和社会效益的最大化。
本文以昆明市第一人民医院甘美国际医院改革为例,介绍PPP模式在我国医疗卫生领域的应用方法。昆明市第一人民医院甘美国际医院是经过昆明市人民政府确立的,总建筑面积151 475平方米,总投资约11亿元,设置病床1 100张,定位于大型国际化标准医院。由云南省城市建设投资有限公司与昆明市卫生局共同出资组建,采用了PPP模式中的BOO模式(建设-拥有-经营)。具体操作如下:
首先,经过昆明市人民政府确立批准成立云南城投甘美医疗投资管理有限公司,公司由云南省城市建设投资有限公司与昆明市卫生局共同出资组建,公司于2009年11月12依法取得企业法人营业执照,注册资本金7.5亿元,其中云南省城市建设投资有限公司投入现金4.5亿元,昆明市第一人民医院以现有全部资产整体作价3亿元入股。它的成立是昆明突破公立医院产权改革,鼓励社会资本参与改制重组卖出的实质性一步,也标志着全国第一家由国有企业并购三级甲等医院取得实质性进展。同时,政府履行其监督职能,保证医院的“公益性”可以继续延续。
然后,运营阶段的核心内容是把医院交给专业医疗管理机构进行管理。甘美医院通过医疗产业链管理、改善医疗服务环境、植入专利、商标等无形资产、引进管理团队、促进多点行医等方式,推动企业化管理,落实法人治理结构、分配机制、运营机制改革。2012年8月,甘美公司与美国桑福德医疗集团签订合作意向,在甘美国际医院合作共建国内首个国际儿童诊所。除此之外,在与美国桑福德医疗集团合作之前就由卫生部原部长陈竺指定与法国的两家医院进行合作,并派医院工作人员到法国医院进行交流学习,同时还邀请法国医生来医院坐诊。为保证甘美国际医院的诊疗水平,更好地服务于广大群众,医院将利用几年的时间通过全世界公认的医疗服务标准:JCI认证。
通过多年的运营实践,证明PPP模式是社会资本进入医疗领域风险小、困难也小的有效方式的同时,也是公立医院改革的一条有效途径。对社会资本来讲,通过资本投入和管理投入取得经营权,并不改变公立医院的属性,可继续享受公立医院的政策,减少了审批制,同时,通过企业化管理,提升原有医务人员能力,激发其活力,解决社会办医的最大难题――人才来源问题。同时,PPP模式下治理结构是实现公立医院 “政企分离”的关键。PPP模式可描述为社会力量参与型,其核心特征是引入专业医疗管理机构和独立的第三方评估机构,建立以社会力量参与的、以理事会为核心的公立医院法人治理结构,形成决策、执行、监督相互制衡的权力运行机制。
这一模式主要特点可以概括为:首先,由出资人与社会力量共同担任的理事会,实现了由社会资本方担任院长职务,成为医院的法人,保障投资人的权益,同时取消院长的行政级别;第二,保留公立医院原有事业编制的前提下,将行政任免改为聘任制,放开人员工资总额控制以加强激励机制;第三,建立医院自律、政府监管和社会监督的多位一体的监管机制;同时,实践证明该方案符合公立医院改革的方向。
三、我国公立医院治理现状及存在的问题
卫生部于2010年了《关于公立医院改革试点的指导意见》,对公立医院补偿机制、监管体制、绩效考核机制进行全面整改,以期实现公立医院公益性与有效性的双重目标。自新医改实施以来,医疗服务质量不断提高,公益性目标日益受到重视。但从医改的成效来看,尤其是公立医院的改革来看,仍然存在诸多的不足与问题。在效率方面表现主要有以下几点:
首先是政府投入不足与失效并存。虽然我国用于医疗卫生的支出逐年增长,但是毕竟政府财力有限,且公共需求项目繁多,因此,政府对公立医院投入依然是力不从心。而更重要的是,政府的资金使用效率偏低的问题依然存在。对于财政拨款使用存在着严格的操作程序,为了使财政资金到期不被收回,资金使用的必要性、效率性以及效果性并不能得到充分的考虑,这又再次降低了财政资金的使用效率。
其次是“以药养医”屡见不鲜。随着药品加成政策的取消,若仅仅依赖于占医院总支出的15%左右的财政补助,公立医院的生存必然面临诸多困难。因此,不少医院不得不通过各种手段获取收入并维持医院正常运作。震惊一时的葛兰素史克案件是“以药养医”的典型。葛兰素史克通过向医生行贿扩大市场并促使医生多开药,在医生和药品公司受益的同时,病人成为了最大的受害者,最终导致看病难、看病贵问题愈发严重并进一步激化医患矛盾。
再次是服务无法满足患者需求。由于医院尤其是大医院所能提供的医疗服务数量有限,患者过长时间排队等候、最后医生看诊五分钟便开出处方,这样的现象在公立医院中十分常见。面对公众日益提高的医疗数量以及质量的需求,有限的医疗资源成为了导致医患关系紧张的重要原因。
综上所述,现阶段我国公立医院中存在较多问题,归根结底反映了我国现有医疗资源无法满足患者的医疗需求,无论是在数量还是医疗质量。与此同时,上世纪90年代公立医院完全市场化改革的失败给我们以明确的警示,政府或市场都难以独自满足社会公众对医疗服务的需求。要缓和医疗服务的供需矛盾,提升公立医院医疗效率,必须致力于医疗卫生模式改革,PPP模式便是其中有效的选择之一。
四、PPP模式医院治理措施
针对公立医院目前存在的种种不足,PPP项目将为医疗卫生行业带来新的发展动力的同时,也需要建立健全一系列措施。
(一)建立明确的进入机制
一般说来,绝大多数公共领域都可以发展PPP项目(对外资要有一定规范性限制)。“公私合营”是指企业层面的产权混合,能够获得一定利润的项目对于非公有资本才是有吸引力的。
要明确限定国家资本运营的领域,相应的也就限定了必须由国有资本绝对控股、相对控股和一般性参股或可以完全退出的领域。这样也就明确了非公资本可以进入的范围与领域以及进入的程度。可以在金融、石油、电力、铁路、电信、资源开发、医疗卫生公共事业等国有资本相对集中的领域,向非国有资本开放,为非公资本提供进一步发展的空间。即使是一些提供准公共产品的公用事业领域,也可以通过特许经营的方式,允许非国有资本的进入。同时,制定出台相应的政策,鼓励支持非公经济进入公共事业领域,改善目前公共事业领域供小于求的局面。
(二)建立明确的退出机制
与建立明确的进入机制一样,实质是要建立PPP项目非公经济的产权流转的市场机制,使公有资本投资者与非公有资本投资者的产权都能够按投资收益的预期或投资者的经营战略安排进行流动,能够在公平的规则下自由地进入与退出,而不是进得来、出不去。只有建立制度化的能够切实保障投资人权益的退出机制,才能解决潜在投资者的后顾之忧。
(三)公平、公开、公正,充分尊重市场规则
在公私合营的改革过程中,要在完善相关的法律、法规、规范性文件方面,对公有资本与非公有资本实施平等的保护,公有资本与非公有资本都可以平等地参与市场竞争,平等地利用生产要素等各种资源;改革的程序、方法、政策等都要公开;在执法或执行相关规范性文件规定时,要公正对待所有的投资者,不能只是单方面地保护国有或公有投资者。在公有股权或公有资产定价方面,要遵循公开、公允和市场化的原则,存量公有产权或资产的出让要通过公开市场操作,由市场决定产权或资产的价格。无论是非公有资本参股公有企业,还是公有资本参股非公有企业,都要遵循上述原则。在资产评估、资产估值或产权定价等方面,市场上有比较成熟的方法,并不是难题。
(四)建立第三方监督机制
以昆明市第一人民医院甘美国际医院改革成功为例,监管机制与一般公立医院有所不同,一般托管只接受行业监管,监管标准主要是医疗行业标准。而昆明市第一人民医院甘美国际医院的合作则要在行业监管之外,还要接受政府、监事会和第三方监管。监管目标除了医疗行业标准以外,还包括社会公益职能目标、医院发展建设目标、社会满意目标、员工学习和成长目标。
(五)在公私合营企业中建立有效的公司治理机制
对于公私合营企业,要参照现代公司组织架构,建立与完善能够保障中小股东合法权益、话语权的公司治理制度。比如,控股股东不得占用和支配上市公司资产或干预上市公司对该资产的经营管理,不得干预公司的财务与会计活动,控股股东及其职能部门与上市公司及其职能部门之间没有上下级关系,控股股东要避免同业竞争,以及独立董事制度、专门委员会制度、绩效评价与激励约束制度、信息披露制度等,还有国务院《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》,都可以在合营企业中根据实际情况参照运用。这种治理制度要保障的不仅是在国有控股的合营企业的非国有中小股东的合法权益与话语权,也要保障在非国有资本控股的合营企业中的国有小股东的合法权益与话语权。
(六)切实按照市场机制推进合营企业去行政化
去行政化主要是指两个方面:一是要取消合营机构高管的行政级别,确立合营企业作为企业的身份以市场化方式运作。在国有企业、国有独资公司或大型、特大型国有控股的企业以及文教科卫等公共事业领域,非市场化聘任的主要高层管理人员可以有相应的行政级别,对他们的考核、激励、约束、报酬等都要按公务员管理办法,并根据企业经营的特殊性做出特别安排。但在公私合营企业高层管理人员的安排上,完善并运用好职业经理人市场,尽可能增加市场化聘任管理人员的比例,减少非市场化聘任的管理人员。对于市场化聘任的企业管理人员与员工,要做到能进能出,职务要能上能下,收入能高能低;二是要改变原有的管理中的行政化作风,以经济为导向,以市场化的运作方式切实提高合营企业的经济活性。
参考文献:
[1]马晓静,杨肖光,陈瑶.公立医院法人治理结构改革初探――以北京市门头沟区医院为例[J].中国卫生政策研究,2013,(8).