工程项目融资论文精品(七篇)

序论：写作是一种深度的自我表达。它要求我们深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隐藏在内心深处的真相，好投稿为您带来了七篇工程项目融资论文范文，愿它们成为您写作过程中的灵感催化剂，助力您的创作。

篇(1)

关键词：建筑工程；融资；风险

前言：任何行业都是以追求总体利益最大化为目的，建筑行业也不例外，如何更好去满足项目单位自身的发展，合理地规避项目的融资风险，让项目的利益实现最大化是建筑工程项目在融资时所需考虑的要点。对于建筑行业来讲，在保证工程质量的前提下，同时最大限度的获取利益（包括经济利益、环境利益和社会利益），不仅要注重工程项目所带来的效益，还要做好项目成本的控制，尤其不能忽略对融资所带来的风险的识别。在建筑工程项目控制融资风险的实际操作中，加大科学化管理，优化决策机制，注重方法，规范决策行为，才会有利于项目成本的降低，才会更好地实现项目总体利益的最大化。

一、建筑工程项目融资现状

在目前竞争多变的大环境下，建筑工程项目融资随着建筑工程项目规模的增长，项目资金的需求量也不断增加。单靠业主自筹，采用自有资金开展工程项目建设越来越难。为解决工程项目所需的巨额资金，越来越多的建筑工程项目采用了融资的方式，且融资的方式日益多元化。随着融资的方式日益多元化，新的融资风险亦初见端倪，各融资主体所关注的风险因素亦日渐趋多，对建筑工程项目融资风险的探讨和研究也就自然而然地得到了前所未有的重视。

二、 常见建筑工程项目融资风险

无论是较为“传统”的BT（建设-移交）项目，还是较为“时髦”的PPP（公共部门与私人企业合作）项目，都面临着以下几个方面的融资风险。

1. 建设风险

建设风险主要体现在征地拆迁风险、建筑安装工程费用投资风险和不按期完工风险三个方面。现在，强调人权的平等，强调对个体利益的尊重，已然成为了一种良好的社会风气。在项目征拆阶段，一旦遇到因某个（甚至是某些）个体过分强调其个体利益，而影响到整个工程项目的推进时，工程项目就不得不重新调整方案或大幅增加投资。方案设计深度不够，投资估算编制不严谨，施工现场条件发生变化等均为产生建筑安装工程费用投资风险的因素。而任何原因导致的不按期完工，都会通过外部市场环境的变动，间接影响到企业的实际效益。

2. 资金风险

资金风险主要体现在项目资金成本风险、税费风险和信用风险三个方面。

资金成本风险包括利息风险、承诺费风险、汇率风险等。一般而言，对于建设期较长的建筑工程项目，授信主体会偏向采用浮动利率的授信方式，基于基准利率的不确定性，采用浮动利率授信方式的工程项目不可避免地面临着利息风险。一些利息本金化的融资项目往往只向项目融资主体收取已提取使用部分资金的利息；但会就已授信，但未提取使用的部分，向项目融资主体按比例（远低于利率）收取承诺费。因此，承诺费风险也是建筑工程项目融资所考虑的内容。另外，一些外商融资，或使用外方银行贷款的外币融资项目还需面临汇率风险的考验。

目前，建筑工程项目所涉及的税费主要是增值税、城市维护建设税及教育附加。而建筑工程项目的税费风险体现在税种（费用）的变更，及征收率（征收额）的调整上。在项目融资（尤其是大型建筑工程项目融资）时，授信主体往往会要求融资方提供担保。而如何有效地甄选到合格（甚至是优质）的担保人，缩短授信获取时间，合理降低融资成本，就是信用风险对建筑工程项目融资的考验。

3.环境制约风险

由环境制约带来的融资风险主要体现在法律政策环境不完善，缺失专业队伍、缺乏人才资源，信息渠道不畅三个方面。目前建筑工程项目融资主要涉及《公司法》、《合同法》、《担保法》、《证券法》等行政法规，相关融资方式的国务院规范性文件和部门规范性文件。但在日常操作中偶尔会遇到不同部门颁布的规范性文件标准不一，为工作的推进带来阻力。缺失专业队伍、缺乏人才资源，某些咨询机构投机骗取入库资格，使得建筑工程项目融资风险重重。另外，信息渠道的不通畅对建筑工程项目融资亦产生了一定的负面影响。

三、 常见建筑工程项目融资风险防范

为合理降低项目成本，更好地实现项目总体利益的最大化，必须加强对建筑工程项目融资风险的防范。针对前文所提风险，本文提出以下几点防范方式。

1.建设风险的防范

针对征地拆迁风险，建议通过招拍挂的形式获取熟地来规避。若无法规避，则应做好项目的移民监测，及时调整方案，以便将征地拆迁风险控制在一定的程度内。而建筑安装工程费用投资风险可通过做细做好前期工作，完善施工管理来控制。另外，可采取要求施工方出具履约保函或缴纳履约保证金的方式来分散和转移不按期完工风险。

2.资金风险的防范

建筑工程目融资的资金成本风险主要通过购买和使用一些相关的金融工具来进行防控。税费风险和信用风险的防控相对较难，但通过建立健全建筑工程项目融资风险识别防范机制，依据实际情况做好分析、评估和预测，做好事前判断、事中控制和事后总结，可最大限度地降低风险。

3.合理利用环境因素

在当下竞争如此激烈的环境下，建筑工程项目形势瞬息万变。我们只有把握主动权，合理利用环境因素，才能化风险为机遇，才能牢牢地控制融资风险，才能创造出更大的整体利益。例如，在遇到不同部门颁布的规范性文件要求不一致时，我们可选择较易实施者执行，从而取得该部门的认可。

四、结束语

综上所述，为合理降低项目成本，更好地实现项目总体利益的最大化，应通过周密细致地分析、评估、预测，有针对性地采取回避、控制、分隔、分散、转移等各种手段化解风险，力求达到风险最小化。

参考文献：

[1]王宇. 建筑工程项目融资研究[J]. 职业技术，2015，（06）：117-118.

[2]李家伟. BT项目融资风险及其防范[J]. 交通财会，2010，（12）：21-26.

[3]北京大岳咨询有限责任公司深圳市大岳基础研究院. 中国PPP示范项目报道. 北京：经济日报出版社，2015.

篇(2)

论文摘要　通过分析出口卖方信贷与资源换项目相结合的融资模式，结合实例说明该模式的运作方式，指出这种融资模式的可行性和可操作性。

在支持国内企业“走出去”的过程中，企业能否在日益激烈的国际承包市场竞争中胜出，融资能力已成为关键因素。国际工程的融资模式有别于国内工程项目的融资模式，国际工程的融资模式主要是利用国际金融机构贷款、出口信贷(包括优惠出口买方信贷、卖方信贷、买方信贷和对外优惠贷款)等方式的融资模式，本文主要是探讨出口卖方信贷与资源换项目相结合的融资方式的可行性。

对于非洲建筑工程承包市场而言，单纯的出口卖方信贷或买方信贷的融资方式难以满足银行日益发展的信贷业务需求。而采用出口卖方信贷与资源换项目相结合的融资方式，是新形势下融资模式的一种新举措。下面，本文就结合一个具体项目在实际运作过程中说明这种模式的可行性和操作性，从中提出相应的风险措施和建议，供业内人士参考。

一、项目情况简介

该项目位于非洲某国，是一市政工程项目，总里程预计100公里，总投资约4亿美元。资金来源：工程所在国政府出资占总投资15％的预付款，余下85％由承包商在国内融资解决。承包商与当地政府关系良好，工程分三期实施，承包人已完成第一期工程的勘察设计任务，并出版第一期设计施工图纸。目前正着手进行项目部场地的现场清理，平整等前期准备工作。国内融资主要是承包商向中国出口信用保险公司(以下简称“中信保”)提出保险申请，获得中信保的支持意向函后，承包商就承建本项目向国内银行申请贷款3.4亿美元，贷款期限暂定5年。

二　项目融资安排的选择

在本项目中，采取哪种方式的融资安排，担保如何设置，是一个结构性的重大问题。由于贷款人的出口卖方信贷贷款具有贷款金额大、期限长等显著特点。在本项目中，借款人拟贷款金额达3.4亿美元，期限为5年，对于这样一笔贷款，借款人虽然为国内的大型国有企业，但其实力有限，也很难提供覆盖全部贷款金额的担保，这使得传统的以借款人自身综合经济实力和提供足额担保为依托的出口卖方信贷无法实现其贷款金额最大化和满足项目资金需要的信贷需求。在本项目中，即使中信保同意出具承保函，利用项目作为融资模式进行贷款，承包商也很难找到一家愿意提供贷款的有实力的银行，如果承包人全额垫资施工，既使承包商自身有这个实力，但承担的风险因素也很大。

基于上述的权衡和考虑下，本项目最终采用了出口卖方信贷与资源换项目融资相结合的融资方式。具体操作模式：就是以承包商作为借款人，借款人以其综合的经济实力作为贷款偿还的基本保障向银行申请贷款，中信保则向承包人提供境外风险担保。同时，工程所在国政府向中信保提供财政和主权担保，并划拨相应区域矿区(资源)给中信保，由中信保在国内另寻一家探矿公司负责探矿、采矿的变现运作，生产出来的矿产资源一方面除用于偿还前期探矿、采矿及投产生产等费用外；另一方面用于支付承包商的计量工程款，承包人收到工程款后用于偿还银行的贷款。这样，在出口卖方信贷的基本框架内，融入了中信保担保和资源变现还款的因素，从而集合了这种融资模式下的一切可能的风险与担保措施，使贷款安全获得了可能的最大满足，兼顾了可行性和安全性。这种使国内的承包商和中信保共同承担还款(担保)责任的融资、担保结构安排也符合项目参与方共同获利、共担风险的原则。

三　资产担保的设置

在确定了采用出口卖方信贷与项目融资相结合的融资方式后，有关担保的安排成了关键。在本项目中，担保分为三大部分，一是基于借款人为国内承包商的情况考虑，需要借款人在国内提供所贷款额度的担保，包括土地、房产抵押、借款人持有的其他公司股份的质押以及其他公司提供连带责任保证等，这也是出口卖方信贷中常见的担保要求。

对于承包商的担保方式和内容，其可供担保的资产主要包括实物和权益两大块。承包商提供的担保如何安排具有重大的法律意义，不同的担保结构安排将产生不同的法律后果，应仔细研究，确保担保的合法性、有效性和可执行性，使贷款人利益得到有效保护。

另一个担保主要是中信保向承包商的担保。中信保承担的担保是一旦项目所在国政府因政治或战争原因无法或无力按期支付承包人垫资施工的工程款时，中信保将承担向承包人偿还义务，并负责向工程所在国政府追索债务。基于与项目融资风险结合方式而设置的由中信保提供的境外担保构成了担保环节的另一部分。 的。

最后一个担保是工程所在国政府向中信保提供的担保。担保的主要内容是：主权与财政税收、资源担保。工程所在国利用资源换项目，但一旦所提供的资源区域(开采后，扣除开采等成本后的收益)无法与工程款相抵时，工程所在国政府必须承诺追加额外矿区作为储备开采条件，如果最终追加的矿区资源还是不足于支付时，工程所在国政府必须承诺利用该国的主权作担保，利用财政税收收入予以补齐差额部分。

四、风险与措施

对承包商而言，所面临的最大风险是政治和安全风险。众所周知，非洲国家大都是政局不稳，经济动荡的地区。承包商如何能在约定的时间内完成工程项目的建设任务，这需要承包商具有统领全局、高超的谈判技巧、以及利用各方关系和协调各方关系的能力，同时还要及时与各方交流与互动，特别是与中信保的沟通工作，保持信息畅通，这样才能最大限度地规避风险。

对于贷款人而言，主要是做好资金的统筹安排，监控承包人的资金运用，确保承包人专款专用，同时把自身掌握一些有关项目的风险信息传递给承包人，起到告之的义务，协助承包人规避风险。

对于中信保而言，主要确保矿产资源有效开采和变现工作，同时做好矿产资源的估值评估工作，确保对方提供的矿产资源价值与工程建设资金相当。加强与承包人的沟通协调工作，及时把有关探矿、采矿情况通报给承包人，以便承包人掌握准确信息，策划应付方案。

五　结语

篇(3)

关键词 工程管理 实践教学 体系

中图分类号：G424 文献标识码：A DOI：10.16400/ki.kjdks.2015.04.042

Project Management Professional Practice

Teaching System Construction

LEI Xiaoli， LI Shumin， YANG Lichun

（Chongqing Nanfang Transators College of Sichuan International Studies University， Chongqing 400025）

Abstract Project management is a very strong practical profession， therefore， the practice of teaching students of engineering management culture plays a very important role. This paper analyzes the importance of project management professional practice teaching， and build the project management professional practice teaching system made a number of suggestions and views.

Key words project management; practice teaching; system

1 工程管理专业实践教学的必要性

1.1 从专业定位角度分析

工程管理专业是教育部1998年颁布《普通高等学校本科专业目录》中一级学科――管理科学与工程下设置的一个专业，培养目标是使学生具备经济管理、土木工程技术等基础知识和专业知识，能成为具有创新能力和工程管理实践能力的复合应用型人才。由于工程管理专业横跨管理学与土木工程两个专业，是一个复合型专业，培养的学生不仅要具备一定的经济管理知识，同时还要有工程技术方面的知识和实践，能够在工程建设领域从事项目决策和全过程管理的工作。对于工程管理这种实践性和应用性很强的复合型专业，实践教学对人才培养的重要作用尤为突出。

1.2 从社会需求和毕业生就业方向角度分析

通常工程管理专业学生毕业后在咨询事务所、建设单位、建筑施工单位、工程建设监理单位、房地产企业工作，无论学生工作选择的是哪一个方向，从事的工作都是对建设项目全过程或其中的某一个过程进行管理，都是实践性很强的工作。从近几年学生就业情况来看，用人单位在招聘时，不仅要考察学生的学习成绩，更看重学生的实践能力。据调查，用人单位普遍认为工程管理专业毕业生的实践能力、创新能力较弱，对整个工程项目的管理过程缺乏足够的认识，很多知识只停留在书本层面。而如今市场竞争环境愈加激烈，企业没有更多的时间和财务成本去培养人才，加上人力资源流动频繁，最终导致企业只愿更多地招聘有工作经验、能直接创造价值的人才。在这样的大背景下，给高校在学生培养上提出了挑战，学校要不断加强实践教学，不断提高学生的实践能力，才能适应社会的发展需要 。

2 工程管理专业实践教学体系构建

从以上分析来看，加强工程管理专业的实践教学是非常重要的，实践教学不仅是专业培养目标的体现，同时也直接影响到学生是否能够顺利走上工作岗位。而构建科学系统的实践教学体系才是提高实践教学质量的保证。工程管理专业需要培养学生利用工程技术知识和经济管理知识对工程建设全过程或某个环节进行管理，这种能力是基于工程技术、管理、经济和法律这四个知识平台构建的。

2.1 专业实习

实习教学是工程管理专业实践教学基本途径和手段。通过现场的实习，学生亲自参与到工程建设和管理的各个环节中，不仅可以提高学生的解决实际问题的能力，而且使学生对理论知识有了更加深入的认识。实习教学应该是根据理论教学的进程分层次地进行，从认知实习、生产实习再到毕业实习。

（1）认知实习。认知实习是学生在学习专业课之前或刚开始专业课学习时进行的。认知实习可以通过到相关企业或施工现场参观实习和观看相关视频的方式进行。通过认知实习，可以使学生对工程项目管理过程中的各个环节及管理的技术、方法有初步的认识。通过在施工现场参观实习，使学生对房屋建筑的构造、功能及其特点有一定的了解，对一般房屋建筑整个施工过程和施工技术有一定的了解，增加对专业知识的感性认识，为后续课程学习打下基础。通过认知实习，学生在日后的学习过程中不再盲目，而是更加有目的性和方向性，从而提高学习效率。

（2）生产实习。生产实习是在学习完若干专业基础课程，指导老师带领学生到实习基地或合作关系企业进行实习。生产实习主要工程施工实习、建筑（安装）工程施工工艺实习、工程测量实习。工程测量一般是在理论教学完成后用一到两周的时间来进行，学生根据实习内容和实习步骤来进行工程测量，主要是为了培养学生掌握测量仪器的基本操作方法、测量方法和数据处理的基本方法。其他方面的生产实习应该在大三开学用一个月的时间来进行。生产实习要制定详细的实习的内容和步骤，在实习过程中，对学生进行严格要求，每一个实习内容结束，要求学生提交实习报告;同时，可以请企业的工作人员为学生对每一个实习内容进行讲解，让学生对实习的内容有进一步的理解和掌握;实习结束后，学生提交一份总的实习报告。通过生产实习，可以使学生把课堂上所学的理论知识应用到实际操作过程中去，不但提高了学生解决实际问题的能力，并且使学生对典型工程的结构构造、施工技术与施工组织管理以及工程造价与成本控制等内容有进一步的理解和掌握。

（3）毕业实习。毕业实习是在学习完大部分专业课程基础上的实习，一般是在第八学期的前四周进行。毕业实习的目的是使所学的理论知识能够得到综合运用，通过参与工程实务操作，掌握工程项目管理业务及流程，培养学生实际操作能力，也是学生能顺利走上工作岗位的一个重要过渡。同时，在实习过程中要开展调查研究、收集原始材料和数据，为毕业设计（论文）工作打好基础，做好充分准备。毕业实习一般是由学生自主联系实习单位，鼓励学生到签约单位实习，根据毕业实习的任务书和指导书来进行实习，最终交实习报告。

2.2 课程设计

课程设计环节是帮助学生巩固所学理论知识，实现理论与实践相结合的重要环节。课程设计贯穿整个在校学习过程，针对实践性非常强的课程设置课程设计环节，一般是在课程教学过程的最后几周进行。课程设计题目和所需资料应该来自实际工程项目，并且设置完善的课程设计指导书，配备详细的工程设计资料。比如，建筑工程识图与制图、房屋建筑学、工程结构、工程项目管理、工程造价管理与编制、房地产估价、 房地产营销策划、国际工程风险管理与索赔、Photoshop和建筑画等课程实践性非常强，学生除了掌握理论知识外，还必须根据要求进行课程设计，加强学生的动手能力和创造能力。

2.3 实验环节

从目前工程管理专业实习环节来看，学生主要是在建筑工地实习，实习的内容主要是对建筑施工的整个过程的熟悉，也就是说对施工过程和施工技术的熟悉，而很少接触工程项目管理的内容。比如，对工程造价、工程项目的融资、工程项目的进度管理、工程项目的质量管理、工程招投标过程、工程合同管理和索赔等方面的实践是非常少的，不能体现出对学生管理技能的培养，从而也偏离了工程管理专业的定位。同时，由于各种原因，学生实习的时间和条件都很有限，学生对工程项目管理的各个环节不可能全部熟悉和掌握。因此，学院必须加强实验室的建设，设计各个实验项目，给学生提供系统全面、直观的工程技术与管理的模拟或实物情景，学生通过实验，能够快速而全面地掌握工程管理实务的各个方面。当然，实验教学和实习教学是相辅相成的，通过实验教学获得的认知，还需要通过实习环节加以验证。实验室的建设可以从两个方面进行：技术类实验室和管理类实验室。技术类实验室主要是建筑材料实验室、工程力学实验室和工程结构实验室、制图实验室;管理类实验室主要是工程项目管理软件和沙盘实验、工程招投标模拟系统实验、工程造价软件实验、合同管理和索赔实验、工程项目融资实验等。

2.4 课外实践活动

课外实践没有固定的方式和时间安排，由学生根据自己的兴趣、自身能力和未来规划等选择的课外实践活动。学院可以聘请有关专家来学校为学生进行专题讲座，使学生对相关领域的最新动态和行业发展有更多的了解;学院可以经常举办一些竞赛活动，比如建筑建模比赛、室内外装饰设计比赛、房地产营销策划比赛、工程项目管理沙盘比赛等;鼓励学生利用课余时间或寒暑假到企业兼职和参加一些社会服务活动;在大三、大四时，学生可以参加五大员的培训并参加资格考试，获取相应的从业资格。通过形式多样的课外实践活动，可以提高学生的自主学习、主动探索的意识，对学生的组织协调能力、沟通能力和职业道德的培养都起着很大的作用。从某种意义上说，课外实践是更为重要的实践环节。

2.5 毕业设计（论文）

毕业设计（论文）是实践教学的最后一个环节。毕业设计（论文）是学生完成所有专业课程理论学习和其他实践学习的基础上进行的，是对学生的科研能力进行提升的重要方式。关于毕业论文写作，每个学生都配备有论文指导教师，学生在教师的指导下进行论文选题、论文写作和论文答辩。论文的选题是学生根据自己的兴趣爱好、未来的就业方向选择与专业相关的具有写作价值的题目，通过查找资料和工程调研，在教师的指导下完成论文的写作。毕业设计是培养学生对多门专业课程综合运用的能力的环节，针对不同方向的学生设置不同的设计内容。比如，对于国际工程管理方向主要是进行工程招投标文件的编制和工程可行性报告的编制;对于房地产开发与经营方向主要是进行房地产项目可行性报告编制和房地产项目营销策划方案的编制;对于建筑装饰工程方向进行室内外装饰设计方案和建筑装饰工程预算文件的编制;对于工程造价的方向主要是进行工程招投标和工程量清单报价文件编制。

3 结语

工程管理是实践性非常强的一门专业，因此，实践教学对工程管理专业学生的培养起着非常重要的作用。但是从目前来看，很多院校的工程管理专业实践教学都存在很多的问题，尤其在一些民办高校工程管理专业实践教学很薄弱。笔者认为，学校除了要提高对实践教学的重视程度之外，重要的是应该有一个清晰系统的实践教学体系，这是提高实践教学质量的根本。

参考文献

[1] 郭静，陈远祥.工程管理专业创新人才培养实践教学改革模式研究[J].中国科教创新导刊，2012（2）.

[2] 吴丽，吴飞.工程管理综合实验研究及实验室设计与建设[J].成都理工大学学报（社会科学版），2011（1）.

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【关键词】融资租赁；电网工程；应用

一、背景

电力行业是维系国民经济命脉，与国计民生息息相关的基础产业。为了满足迅速增长的用电需求，缓解日益紧张的供电形势，国家投入大量资金用于电网建设，电网企业向银行大量贷款以满足电网建设的资金需求，从而造成电网企业债务负担重、还本付息压力大，资产负债率居高不下，对电网企业的经营管理提出了巨大的挑战。

二、融资租赁在电网工程中的应用

(一)融资租赁的基本原理

融资租赁是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择。向出卖人购买租赁物后提供给承租人使用，由承租人向出租人支付租金的交易方式。融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能转移。也可能不转移。融资租赁主要有直接租赁、出售回租和经营租赁等几种模式。

(二)融资租赁应用于电网工程的可行性

1　电网工程项目符合融资租赁中租赁物的特征

在融资租赁中，租赁物一般须满足是实物资产，使用权与所有权可以分离，是不可消耗物，不能是个人消费品等基本特征。电网设备分为一次设备(电力开关、变压器、电线电缆)和二次设备(电力保护装置、继电器、电力自动化设备)，完全符合融资租赁对租赁物的基本要求。

2　电网企业满足融资租赁对承租人的要求

在我国，融资租赁的承租人只能是法人或其他组织。而不能是自然人。电网公司是国家100％控股的法人企业，符合承租企业的基本条件。而且电网公司作为经营电网投资、运行维护、电力交易与调度、电力营销以及电力设计、施工、修造、科研试验、物资等业务的经济实体，以及统一规划、统一建设、统一管理电网并依法对所辖电网及并网电厂实施统一调度，负责电网安全、稳定、经济、优质运行的企业法人，在电网建设的规划、设计、招标、采购、施工、工程结算与决算、投产运行、维护、技改等建设和运行全过程、各环节中。拥有强大的管控能力。且有着其他企业不可比拟与替代的优势。因此电网企业完全满足融资租赁对承租人的要求。

3　电网工程融资租赁可以实现三方共赢

融资租赁公司、电网企业和电网设备供应商三方构成了融资租赁中的主要参与者。促销是现代融资租赁发展的根源。是融资租赁的本质功能和优势。对于电网设备供应商而言。融资租赁是一种全新的营销模式，通过参与融资租赁。可以提高电网设备产品的市场份额，提升企业的市场竞争力，有效地促进电网设备产品的生产与销售。当前，我国融资租赁业正在进入一个全新的快速发展阶段，行业竞争不断加剧，传统融资租赁业务的发展遭遇瓶颈，融资租赁业自身也面临着业务模式的转换和创新。对于融资租赁公司而言，电网工程无疑能够有效地拓展其融资租赁的业务范围，为其生存与发展提供更为广阔的空间。对于电网企业而言，融资租赁可以拓宽电网企业的融资渠道，盘活电网企业的存量资产。加快电网设备的更新改造速度，使电网企业享受税收优惠，优化电网企业的财务结构。对于电网企业有着深远而重大的意义。因此，电网工程融资租赁可以实现三方共赢。

(三)电网工程融资租赁的操作模式

通过上文的分析，笔者认为适用于电网工程的融资租赁模式将会是：以电网企业、专业的电网工程融资租赁公司、商业银行和设备供应商为主体的直接租赁或出售回租模式。该模式可以把贸易、生产和金融三者紧密结合，将融资与融物有机融合，形成银行信用和商业信用的有效叠加，以实现资源的优化配置和各方利益的最大化。

1　承租人

电网工程融资租赁的承租人是电网企业，其作为经营电网投资、运行维护的经济实体，在电网工程设计、施工、修造和物资等方面具有业务、资源和技术优势。

2　融资租赁公司

由于电网工程建设有着专业的技术要求与特殊性，普通的融资租赁公司难以具备相应的要求，因此笔者认为。最好能由电网企业控股的财务公司承接电网工程融资租赁业务。其对电网企业的特点和电网工程建设过程比较熟悉。在专业设备的招标、采购等方面，具有强大的行业背景优势。

3　设备供应商

电网工程融资租赁的设备供应商主要是指变压器、开关、断路器等大型电力设备生产和销售的主体，为了扩大其生产与销售规模。愿意参与电网工程融资租赁业务。

4　出资人

电网工程融资租赁的出资人可细分为银行和潜在投资者。

第一。银行。在本模式中，银行在以电网企业未来收益作担保的条件下，向潜在投资人贷款，为其提供购买融资租赁资产所需要的资金。银行在整个融资租赁模式中起到资金传导和中介的作用，激发潜在投资人参与融资租赁模式。

第二，潜在投资人。潜在投资人是指有投资电网工程设备的意愿、并对电网投资风险、投资收益和运作方式有所了解的、有投资能力的主体，包括：地方政府、电力行业的上下游企业。以及其他投资者。随着我国电力体制改革和电网融资政策的逐步放开，我国的电网工程投资与建设将会进一步迈向市场化，将会有更多民间资本及外资资本进入电网建设行业。

(四)电网工程融资租赁的操作流程

电网工程融资租赁的操作流程是融资租赁公司(财务公司)应承租人(电网企业)的要求，按照双方事先的合同约定，向电网企业指定的设备供应商购买电网企业指定的电网设备。在财务公司拥有该资产设备所有权的前提下，以电网企业支付租金为条件，将一个时期的该资产设备的占有、使用和收益权转给电网企业。以变电站的建设为例：由电网企业负责变电站的立项、可行性研究、初步设计等审批手续。财务公司根据电网企业的具体要求出资购买设备，电网企业再以融资租赁方式承租电网设备，并负责变电站的建设和运行维护。从租赁期开始，电网企业将把固定资产入账管理，但在租赁期内财务公司仍拥有所有租赁资产的所有权，电网企业只有租赁资产的使用权，在租赁期满后，电网企业偿还完全部租金后。可以选择续租、留购、退租租赁资产。租赁期限及租金的偿还方式由该变电站预测的未来净现金流确定。每年偿还的具体租金数额可根据电网企业的收益水平和承受能力协商确定。

(五)电网工程融资租赁的经济评价

1　基本假设及理论分析

融资租赁模式的设计依据是西方经济学模型中的基本假设之一――经济人假设，本模式假设融资租赁和各参与人会尽力在风险一定的情况下获取最大经济利益，或者在获取一定利益时实现风险最小化。在这一假设的前提下，对电网工程融资租赁的各参

与者分析如下：

第一，承租人，即电网企业，以其未来的收益作为担保参与融资租赁，可以获取融资租赁资产的使用权；

第二，银行，在有未来稳定收益作为担保的前提下参与融资租赁，可以获取一定收益。又由于潜在投资人和设备供应商的参与而分散掉一部分风险：

第三，潜在投资人在预期收益率大于银行贷款利率的条件下参与融资租赁，获取更多利益；

第四，设备供应商可以通过参与融资租赁扩大销售而盈利；

第五，融资租赁公司可以发挥其在运作资金、组织、协调、管理融资租赁业务、分配收益等方面的管理优势而获取利益。

2　案例分析

电网工程项目融资租赁模式的经济评价方法通常有简单成本比较法、成本现值比较法和净现值比较法。

下面，我们基于承租人角度。以某新建输变电项目为例，运用净现值比较法对电网工程融资租赁进行经济评价：

某新建输变电项目：

投资估算总额1=45482万元

运行设备寿命20年，建设期1年，项目计算期为21年

固定资产形成率100％。折旧年限20年。年折旧费率=5％，年折旧费D=2274万元

年运行费包括大修、工资福利费、水费、材料费和其他费用等，年运行费率为投资估算的6％，年运行费C=2728万元

根据负荷预测。本项目建成后可输送负荷A=28.8万千瓦，年最大负荷利用小时H=7200小时，线损率L=3％，售电单位收益V=0.05万／万千瓦时

年售电收益B=A×H×(1-L)×V=10057万元

税率T=6.5％

年净现金流R=(B-C-D)×(1-T)+D=7000万元

若该项目采用融资租赁方式进行运作，承租人将年租金按年售电收益B的一定比例p交给融资租赁公司，再由融资租赁公司对这部分收益在各参与者之间进行进一步的分配。

根据以上资料和数据，假设折现率为6％，该项目在计算期内每年净现金流减去分成收益之后的现值如果可以弥补初始投资总额，采用融资租赁方式操作该项目就是可行的。

由上述分析可以得出结论，若采用融资租赁方式运作该项目，每年分给融资租赁参与各方的收益，不超过项目年售电收益的27.81％就是可行的。

在上例中，我们在许多假设前提下对项目融资租赁进行了经济评价，在实践中存在许多不可控因素，很多数据也处于不断地变化之中，这就要根据各种变化和实际情况来测算融资租赁的可行性，同时融资租赁的其余相关各方也要分析计算各自的现金流净现值，在多方共赢的前提下才能达成融资租赁项目的实施成功。

三、融资租赁应用于电网工程的意义

(一)拓宽电网企业的融资渠道，满足电网工程的资金需求

电网工程开展融资租赁，可以在保证电网经营权垄断的前提下，实现投资主体的多元化，扩大了企业的融资空间，能够有效解决电网建设和技术改造资金短缺的问题，从而以更加有效地方式促进电网建设投资。

(二)利用售后租回。盘活存量资产

电网企业通常有着大量闲置的变电设备、输电设备及通讯设备等，资产存量规模庞大。通过融资租赁的售后租回方式，可以盘活存量资产，为企业增加相当数目的现金流。减轻企业的债务负担。

(三)实现加速折旧，保持电网设备的先进性

在融资租赁中，承租人可对租赁资产计提折旧。电网企业利用融资租赁方式租人固定资产，可享受加速折旧的政策优惠，使陈旧设备得到及时更新，落后设备得以提前淘汰。从而有效规避设备陈旧的风险，保持电网设备的先进性，增强电网设备运行的安全性和可靠性。

(四)享受税收优惠，调节税负

电网企业对融资租赁设备采取加速折旧的方式，合规放大税前列支成本，可缩小企业账面盈利，通过延迟纳税减少当期所得税支付，合理调节税负。

(五)优化财务结构，调节报表利润

对于电网企业来说，融资租赁是一种增资减债的融资模式。企业可以根据项目现金流状况和要求灵活调节租赁期限和租金通过租金的非均衡支付安排，在一定程度内均衡企业年度盈利水平。优化企业财务结构。

(六)电网工程融资租赁还有着融资费用低廉、节省项目建设期、避免通货膨胀、防范汇率风险和规避贸易壁垒等优势

综上，将融资租赁应用于电网工程有着重大的理论意义与现实意义。

四、结论与建议

本文将融资租赁与电网工程相结合。提出了一个以电网企业、专业的电网工程融资租赁公司、商业银行和设备供应商为主体，以直接租赁模式为载体的电网工程融资租赁模式。该模式可有效地丰富电网工程的融资方式，优化电网工程的融资条件，拓宽电网企业的融资渠道。该模式的提出，对于电网工程融资租赁的实际操作将有积极的借鉴与参考作用。

根据上述研究结论，结合电网企业的实际情况，提出如下政策建议：

(一)在省级电网公司进行电网工程融资租赁业务试点

在电网工程中运用融资租赁，涉及电网安全、供电可靠性等诸多风险因素，并且操作的专业化要求高、流程也较为复杂，因此建议先在风险控制能力较强的省级电网公司进行电网工程融资租赁的试点，在实践中对本文提出的操作模式进行检验，并不断修正与完善。最终形成一套电网工程融资租赁的标准化模式和操作流程，再推而广之。

(二)由电网企业控股的财务公司积极争取经营融资租赁业务的资质，为电网工程融资租赁业务的开展创造条件

电网企业财务公司对电网企业的特点和电网工程建设过程比较熟悉。在专业设备的招标、采购等方面，具有强大的技术优势和行业背景优势，是电网工程融资租赁业务的重要参与者。电网企业财务公司应积极探索融资租赁业务，取得相关从业资质，为开展电网工程融资租赁业务试点创造条件。

【参考文献】

[1]张宇锋.融资租赁实务指南[M].北京：法律出版社，2008.

篇(5)

关键词: 建筑工程 造价控制 风险 对策

由于现代工程项目规模大、建设周期长、技术复杂、参加单位多,在实施过程中,所有影响项目的各种因素都可能发生变化。这些变化会使得原定的计划、方案受到干扰,使原定的目标不能实现。我国的许多工程项目,由于风险造成的损失是触目惊心的,许多工程案例都说明了这一点。

一、建筑工程造价控制的重要性

工程造价控制贯穿于项目建设全过程,对整个工程建设的效益是至关重要的。有效地控制建设工程造价,就要把控制重点转到建设上来,抓住设计这个关键阶段,未雨绸缪,以取得事半功倍的效果。工程造价涉及到国民经济各部门、各行业,涉及社会再生产中的各个环节,也直接关系到人民群众的生活和城镇居民的居住条件,它的作用范围和影响程度都很大。

作为工程造价管理人员在决策阶段,应编制可行性研究报告,并对拟建项目进行经济评价,选择技术上可行的建设方案,并在优化建设方案的基础上,编制高质量的项目投资估算,使其在项目建设中真正起到控制项目总投资的作用。工程造价贯穿于项目建设全过程,对该项目的工程造价有重大影响,特别是建设标准水平的确定、建设地点的选择、工艺的评选、设备的选用等,直接关系到工程造价的高低。直接影响着决策阶段之后建设阶段,工程造价的控制科学与否。

二、建筑工程造价控制的风险分析

工程量风险和价格风险在总价合同中,都由承包商承担,而业主风险相对较小,因此总价合同是承包商风险最大的合同计价方式。在单价合同中,由于工程结算时按照承包商实际完成的合格工程量计算,因此工程量变化的风险由业主承担,而价格风险依然届于承包商。在单价合同中,业主和承包商共同分担风险,这就是目前国际工程中普遍采用单价计价合同的原因。

业主聘请有经验的法律专家和工程顾问起草合同,以便保证高品质的合同,这意味着大量的不利于承包商的赔偿责任的规定条件和业主的反索赔的风险。再加上在困难的合同谈判所涉及的其他承包商的权力,经常受到业主控制,这些业主可以很容易地被牵着鼻子走,自然增加了合同的风险,承包商是很容易轻信业主在妥协合同以外的承诺,签署了不具有法律效力,却不能兑现“君子协定”,关于合同的签署筹备工作的承办商是明显不足,信贷业主及合同严格的公正性缺乏分析,缺乏对合同的识别,对承包合同条款不完整,不完整,不具体,业主的权利缺乏保障,限制性条款和规定的承包商,没有辐射的修改和完善它,不自觉地接受了合同的风险隐患多,并最终导致了施工合同,承包人的损失。合同到期可以在合同缺陷不严的漏洞造成的不必要的风险,带来不必要的损失。

承包商须根据不同的计价方式,确定估价时采用的风险费率。传统定额报价中施工企业要承担报价和计算工程量两方面的风险,清单计价模式下工程量的计算风险由业主来承担。如果结算时出现实际完成的工程量比工程量清单中的相应工程量增加或减少的情况,应该按照投标文件及施工合同分别做出以下处理:因施工单位未按图纸要求施工导致实际完成工程量与清单中的相应工程量不符的,以清单中的工程量为准,超出部分不予认可;因招标时建设单位提供的工程量清单有误,造成实际完成工程量与清单工程量不符的,按照竣工图纸计算,对施工单位按图纸要求施工实际完成的工程量要予以认可。

三、建筑工程造价控制风险的对策

任何人对自己应承担的风险应有准备和对策,应作为计划的一部分。当然不同的人对风险有不同的态度,有不同的对策。风险的处理是风险管理最重要的环节,风险的对策多种多样,但归纳起来只有两种最基本的方法。处理工程风险的一般方法包括:控制风险、转移风险和自留风险。

1.掌握有关的法律法规

为了约束当事人的建设行为,国家颁布了诸多的法律、法规以及规章、制度,而这些法律、法规,又是保护当事人利益的法定根据。工程项目当事人依照法律法规办事,既可避免因自身违规而遭到法律的处罚,又可在自身合法利益受到侵害时,运用法律手段来保护自己,从而有效地依法控制工程风险。掌握市场动态对投资者而言,主要是在正确、足够的市场信息的基础上,对产品市场建设环境作出科学、合理的分析与预测,从而为项目的规模、进度、标准与定位等决策提供可靠依据;对承包商而言,主要是根据建筑市场竞争态势,确定正确的投标策略。从微观上讲,投资者或承包商及时掌握材料、设备、劳动力等要素市场的价格动态、是确定发包项目标底、进行投资控制或确定投标价格,进行成本管理的必要的依据,尤其是对于可调价格合同而言。

2.加强全过程造价控制

工程建设具有周期长、投资大和多次性计价等特点,工程造价控制目标的设置是随着工程项目建设实践的不断深入而分阶段进行的。前期决策和设计阶段是工程造价控制的关键所在。在建设项目投资决策完成后,控制工程造价的关键就在于设计。建设工程全寿命期费用包括一次性完成的工程造价和工程交付使用后的经常性费用,以及该项目使用期满后的报废拆除费用等。设计质量对整个工程建设的效益是至关重要的。在设计过程中,应当严格控制工程造价,保证投资估算、概算和决算的符合性。在全过程的造价控制中,决策阶段的投资估算是项目建设的投资总目标,是建设投资的最高限额目标;设计概算是技术设计和施工图设计的控制目标;施工图预算或工程承包合同价是施工阶段的控制目标。各阶段的控制目标是有机联系的整体,相互制约、相互补充,共同形成工程造价目标控制体系。

工程造价的控制从设计阶段开始,这个阶段监督人员要注意审查设计方案,设计方案如果在控制范围超出投资额,应及时修改,工程监理人员通过实地调查,发现设计过程中可优化应向设计单位建议。在施工阶段成本控制应从每个项目和分项目列表的着手,参照进度进行计划拨款。选择最好的建设速度,严格按计划制定的进度进行, 一旦情况不能按照原定进行时,如在地质水文条件的变化,设备和物资的延迟交付,价格的调整都应详细记录和分析,区分双方的责任。

3.加强工程招、投标管理

对发包人而言,必须编制科学、合理、严密的招标文件和合同条件,这是因为上述文件是对承包商提出约束要求的指导性文件,文件必须前后一致,对工程任务的承包要从技术、商务、法律等角度作出严格的定性和定量的要求;强化投标资格预审,以选取资信好的承包商参与投标;对投标书要进行综合评定,不可只片面追求低报价而忽略工程质量、工期的确保。对承包人而言,则必须深入研究和全面分析招标文件,吃透业主的意图和要求,确定投标策略,以减少合同签订后的风险。推行招投标制是衡量项目法人责任到位的重要标志之一,是规范工程管理、开展公平竞争、实现合理工期和控制工程造价的有效措施。加强招投标管理,保证招投标的公正性和合理性,体现维护招投标双方的合法权益,力求用经济的、法律的手段来规范电力建设市场,防止保护主义和行政干预;加强招投标管理,保证招投标在结构和内容上逐步与国际惯例接轨,以合同为中心,规范合同双方的责任、权利和义务。

4.做好风险分离的工作

风险分离是将各风险单位分离间隔,以避免发生连锁反应或互相牵连。这种处理可以把风险局限在一定的范围内,从而达到减少损失的目的。工程项目风险分离常用于承包工程中的设备采购,如为了尽量减少因汇率波动而导致的汇本风险,承包商可在若干不同的国家采购设备,付款采用多种货币。将一个大的项目分为几个标段,分别发包给几个承包商,而不是将整个项目发包给一个承包商,这样可避免若承包商不能严格履约而导致整个项目建设不利的风险。而在项目施工过程中,承包商对材料进行分隔存放,也是为了避免材料集中于一处时可能同时遭受损失的风险。

任何一个工程项目均有一定范围的风险,只有将风险在项目的参与者之间进行合理的分配,使每个当事人均承担一定的风险责任时,才能调动各方面的积极性和创造性,才能对整个工程项目的风险进行有效的管理和控制,提高工程项目效益。

参考文献:

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篇(6)

从投资方的角度，就BT工程项目的前期筹备、中期合同签署、后期实施三个阶段，以全生命周期法律风险防控体系视角，分析各阶段的法律风险点，并提出法律风险防控的建议。

关键词：

BT模式；项目投资；全生命周期；法律风险

1引言

城镇化建设快速发展、公共基础设施需求加大和政府投入及偿付能力不足的矛盾，促使借力社会资本进行基础设施建设的各种融资模式应运而生。BT是其中一种投融资建设模式，即项目业主通过招标选定投资方，投资方设立项目公司对项目进行融资、建设管理和施工总承包，项目建成后移交业主回购。BT模式减少了中间环节，有助于控制成本，提高投资利润，拓展相关业务链条。但是，各种合作方式均有利弊，如何应对随之暴露出来的监管漏洞，在法律框架下灵活设计投融资模式，规避法律风险，赢得更大竞争优势，成为承建商和投资商目前重点研究的问题。全生命周期法律风险防控体系是针对前期项目筹备、中期合同签署、后期项目实施等三个不同阶段特点的全流程、全方位的法律风险防控体系。该体系借鉴BIM的全周期协同、信息传递等管理方法，根据不同项目性质和业务特点，将法律风险管理要点与项目业务操作紧密结合，有针对性地进行法律风险防范，体现法律管控的价值。本文从投资方的角度，以全生命周期法律风险防控体系视角，分析BT工程项目应防范的法律风险点，并提出法律风险防控的建议。

2项目前期筹备阶段的法律风险及防控

项目前期筹备阶段的法律风险及防控，约占BT项目全生命周期法律风险防控体系的30%。在项目前期筹备阶段，投资人将通过尽职调查做出决策，包括是否投资该项目、以何种模式投资、投资规模有多大，是否引入合作方、资金实力是否能够支持项目完成，是否需要借助外部资金，如果需要融资，融资结构如何设计等。做出这些项目决策前需要在尽职调查的信息基础上，衡量各方面潜在风险以及对项目回报的影响，评估投资的可行性和回报率。该阶段主要法律风险及防控建议如下：

2.1投资环境风险

2.1.1风险成因法律环境方面：如果特许建设项目在项目审批过程中，未能如期获准或取得必备的资格许可、政府不履行协议、税收增加、项目授权的专有唯一性被打破、项目所在地政策法规发生变动、适用法律变更、建设主管部门对项目的监管力度变化、项目不符合环保要求、不满足城市规划、当地法律法规不健全等，将会直接导致项目无法如期完工、投资无法退出的重大损失。市场及不可抗力因素方面：如果项目所在地经济实力薄弱、财政收入乏力，人文环境不适宜项目建设，都将影响政府的回购能力、政府资金计划的落实；如发生项目合作各方不能预见、不可避免、不能克服的自然或社会事件（如战争、疫病、自然灾害等），将会导致工程无法如期完工且造成经济损失。另外，如项目涉及的政府许可审批、征地、房屋拆迁、综合管网迁建等投资方无法控制的环节过多，则有中间环节费用超支、成本不可控的风险，会导致投资损失。

2.1.2防控建议对当地法律法规、政策、税收要求、法治环境等进行调研，落实近几年当地的财政收入情况及业主资金来源，考察政府在一定时期内投资规模与政府财税承受能力的匹配度以及政府回购能力、政府优惠政策的延续性、政府的项目资金计划；对项目经济可行性、适宜性进行全面调查评估。

2.2项目自身及投标风险

2.2.1风险成因项目所需要的关键技术，如果不是投资方擅长领域或主营业务、项目业主不熟悉该类项目的特点及招投标流程、项目业主与投资方属于首次合作，不了解双方履约质量，都会给项目的履行带来争议风险。如业主提供的项目资料不全面、限制投资方对分包商的选择；投资方未能仔细阅读招标材料、勘察现场细节，将可能出现投资方对于业主的要求出现理解偏差、对项目建设环境不了解、项目运作规划不合理、设计深度不够、工程量估算不准确、盈利预测失准、联合体或分包商不配合管理等的风险。

2.2.2防控建议与项目发起人沟通，尽可能收集项目基本资料，现场勘查项目环境；研究吃透招标文件及附带的合同文本，了解技术路线、质量标准、保函/保证金方式、资信文件，了解投标联合体或分包商的资信信息，准确测算项目工程量；选择技术路线成熟度高的方案。

2.3项目融资风险

2.3.1风险成因大型基础设施BT项目一般周期长、资金需求量大，需要投资方具备一定资本实力或具有较强的融资能力，如果采用融资方式进行杠杆投资，则需考虑融资及再增资过程中可能面临的风险，如金融环境变化、货币利率波动、通货膨胀、担保不足、合作股东投资款不到位等。如果上述风险影响到投资方融资能力，会导致资金链断裂，项目停工，投资无法收回。不同的融资方式也会有其相应的风险，譬如债权融资比例过大，会使资金成本提高；股权融资比例过大，将可能发生公司控制权转移。同时，融资时如提供的担保不可靠，将可能面临无力偿还贷款，贷款违约产生赔偿责任的风险。

2.3.2防控建议（1）多渠道融资：衡量自身的资金实力，在全面风险分析基础上，确定项目最小现金流量水平和债务偿受能力；综合考虑融资金额、时间、费用等因素，在目前初步形成的银行、资本市场、信托、基金、地方与中央政府投资等组合而成的多元化融资框架下，发挥杠杆的作用，选择适宜的融资方式，合理安排各种融资方式的比重（如发起人战略投资及发行股票等股权类投资，银行贷款、基金信托通道融资、发行债券等债权融资），以减轻资金压力并尽可能降低融资成本。在同一融资渠道下还可以细分，如银行贷款可以长短结合、期限可以“前长后短”、可以选择独家或多家银行贷款方式等。（2）多方担保支持：投资方可通过项目公司与贷款方签订贷款合同及有关担保合同，借助项目方母公司信用担保、政府或其他商业机构担保、以及项目自身抵押等形式，协助投资方取得贷款。为落实项目发起方的协助融资承诺，投资方可与发起方在合作合同中明确约定发起方提供担保的内容、方式和责任；约定发起方同意以自有资金、项目资产（含土地使用权）或收益置换项目投资人的银行融资担保，向投资方出具付款银行保函，约定由发起方下属国有公司为发起方回购履约出具履约担保函/回购承诺函/付款承诺书，作为BT合同附件。承诺函保证：如保障措施仍不能保证发起方履行回购义务，发起方下属国有公司以其合法、有效的国有资产为发起方提供回购履约保证，回购担保金额与回购款相当。

3合同签署阶段的法律风险与防控

项目中期即合同签署阶段的法律风险及防控，约占BT项目全生命周期法律风险防控体系的40%。在合同签署阶段，要明确BT模式法律主体的权利义务，并形成合同体系。主要由四个方面组成：A.政府与投资人之间的项目主协议，如《BT项目合作合同》/《特许建设合同》，以解决BT投资合作模式问题；B.投资人与融资机构之间的协议，以解决资金安排、融资事宜，包括贷款合同、抵押或质押合同等；C.投资人成立项目公司的文件，包括《股东协议》等；D.投资人建设项目的协议，包括工程施工合同、运营服务合同、原料供应合同、产品采购合同和保险合同等，以解决商务层面事宜。其中最核心的是政府与项目公司签署的《BT项目合作/总承包合同》。项目全过程中的重要风险点，可以通过合同条款的设计提前预防控制。与事后维权相比，事前控制能起到事半功倍的效果。合同签署阶段重点关注的法律风险及防控建议如下。

3.1工期风险

3.1.1风险成因如未能在双方约定期限内完成各阶段工程和竣工验收，投资方作为项目总承包方将有被业主追究违约责任，支付违约金的风险，同时，双方对工期理解的不一致，也会导致纠纷产生。

3.1.2防控建议（1）约定工期：明确约定工程分几期建设，每期多少日，起算日如何计算，并注明如有调整以实际调整日期为准；（2）约定例外情形：对可能引起工期延长，且总包方可以相应免责的情形作出明确的限定，包括发起方原因（延迟办理项目建设手续、征地拆迁、水电供应、周边关系等）、不可抗力事件、设计变更等。

3.2价款风险

3.2.1风险成因前期对项目成本估算不足，会导致合同价格偏低，投资损失；付款条件和进度约定不合理，也会出现业主方付款迟延等情况，导致资金短缺；价款条款约定不明，还会造成工程竣工结算时，双方就工程价款发生争议。

3.2.2防控建议（1）计价方式：在前期投标和商务谈判中，要充分考虑和评估成本、费用、税金和利润等因素，风险高的项目还需要预留一定的风险准备金，在总包合同中明确约定合同计价方式（固定价格或可调价格）、计价依据、可调价格方式中价格调整因素、工程量变更和费用波动调价的方式等内容；（2）付款进度：在总包合同谈判时，争取更好的付款条件和较高的预付款比例，提高进度款支付比例，并使支付节奏与项目进度相匹配，保证总包方现金流充足，注意降低尾款质保金约定比例，期限不宜过长，否则易造成投资方长期压款；（3）分包匹配：在分包合同中，尽可能转嫁项目资金风险，约定分包付款节奏与项目进度及回购款支付节奏相匹配，将回款风险与分包商绑定，尽可能将收款压力转移给分包单位，最大限度降低投资方垫资比例；（4）变更限定：为防止履行过程中设计需求变更导致成本超支，应在合同中明确约定工程变更的触发条件、变更范围、变更程序以及价款变更的依据等，并在履行过程中保留需求变更证据。

3.3质量风险

3.3.1风险成因在工程验收过程中，如业主与总包方就工程质量标准理解不一致，会导致争议发生，验收不通过，造成总包投资方返工、延期、甚至工程无法移交，投资款无法回收、违约赔偿的风险。

3.3.2防控建议总包合同中应明确约定工程质量评价标准、工程技术要求、质量检验程序、发起方的特别要求、边界条件、完工和运行标准、技术完工标准、财务完工标准等。这些既是实施指引、检验标准，也是发生纠纷诉讼时的评判依据。

3.4回购风险

3.4.1风险成因BT建设模式中，项目投资方面临的最大风险就是项目回购风险。由于BT模式没有未来的项目经营利益作为投资回报，投资者将项目建成后，政府必须以财政资金将项目立即回购，并完全靠政府财力作保证，因而对政府财政资源的依赖度高。因此，如果政府信用发生重大变化，必然影响投资者的资金安全和投资回报。理论上，地方政府或代表政府的机构按照BT合同按期向项目投资方支付项目回购款，但在实际操作过程中，有些地方政府却信用不佳，不能遵守合同的约定，具体表现如：（1）优惠承诺不能兑现：为吸引投资提出的税收、用地、拆迁补偿、回购担保等优惠条件出现重大调整。（2）资金紧张政府不能回购：由于区域条件不同，各地的政府财力相差较大，加之政府财政资源的投向多元化，投资项目较多，如果政府负债过多或回购资金量准备不足，必然对项目回购能力造成影响。

3.4.2防控建议（1）取得政府方征信担保。政府下属的国有资产投资经营管理公司为BT项目提供第三方担保。如：以该公司的资产或政府垄断性经营权（如景区收费权等）抵押担保；在提供信用担保的同时，为使其更具实现性，附加如下两种担保支持，即申请政府财政预算作为担保和以土地出让金收益权保证回购款的支付。申请政府财政预算作为担保即项目投资人可要求，由该公司提供当地人大常委会批准本项目回购款列入政府财政预算的决议，以及当地政府关于以财政性资金预算支付本项目回购款的政府常务会议纪要；以土地出让金收益权保证回购款的支付，即政府以约定的土地使用权出让收益作为回购担保，就履行回购义务所需的资金，以未来若干年土地出让金中地方政府留存部分优先偿还，由政府部门就偿还资金的时间做出书面安排并质押“土地证”。（2）发行政府债。以政府作为发债人发行政府债券，不同于城投债，政府债是明确以政府为发债主体，以财政预算为担保的债券。（3）设定回购条款。在合同中明确约定“回购款构成”、“投资回报计算方式”和基价变化条件（因发起方原因而增加建设内容、提高建设标准、变更设计，以及发生合同约定不可抗力事件，致使回购基价发生变化的，该变化应如实反应在回购基价中）；基价影响因素（项目承发包模式、回购期融资费用、自有资金和融资资金比例、投资回报率）；合同价格调整影响因素（法律变动、重大变更、价格变动、工期延误、建设工程费用、融资费用）及回购款结算方式、条件、程序。（4）设定违约责任。合同中明确约定发起方未按期支付回购款时，应支付的延期违约金、计算基数及延期违约赔偿费计算周期。（5）购买保险。为BT项目建设投保商业保险是防范非系统性风险的有效手段之一。目前就BT项目运作可考虑政府回购险、建设工程一切险以及与项目运作有关的其他附加险。建议约定项目发起人为BT项目回购投保政府回购险，并约定不能按期回购时，以项目投资人作为保险受益人。

4项目实施阶段的法律风险与防控

合同签署完毕，进入履行阶段，工程也开始设计、采购、施工的建设全过程。项目后期即实施阶段法律风险及防控，约占BT项目全生命周期法律风险防控体系的30%，重点关注的法律风险及防控建议如下。

4.1采购风险

4.1.1风险成因该类风险主要表现为能源、原材料、设备供应不足或不符合要求而影响项目施工进度，使项目生产能力下降。具体如：采购价格超预算、设备的供货周期长，设备质量不符合约定、设备售后服务不到位，采购文件对性能、质量验收标准不明确，附带的说明、图纸、资料不完整，越权采购，货品运输、装卸不当、安装过程违规等。

4.1.2防控措施（1）价格控制：严格按照预算控制采购，价格不能超标；（2）供应商管理：对供应商考察，了解其生产经营情况，检查资质，建立合格供应商名录，通过招采管理流程，从合格供应商库中按标准选择；完善供应商考核评价，确保按时供货及货品质量；（3）售后服务：与设备厂家沟通、协调，保证售后服务满足工程需要；（4）采购文件：将供货时间、方式、质量、价款、运输交付、验收、维保等事项在采购合同或采购任务书中明确约定；（5）采购验收：加强对采购材料和设备的检验，拒绝使用检验不合格的产品、质量低劣的材料设备。

4.2施工控制风险

4.2.1风险成因（1）人员素质风险：项目经理的经验和能力欠缺，业主代表管理水平低，项目管理人员经常变动，与业主、监理、分包商、政府部门沟通能力欠缺等，都可能影响到项目的管理业绩，执行人员不了解合同关键条款，会导致违约风险。（2）成本控制风险：在BT模式下，政府对项目规划是粗线条的，建设期还存在利率和材料价格上涨的可能，项目投资者几乎承担了项目建设过程中的所有成本风险，从而导致项目成本控制的不确定因素增多。而且，BT模式没有经营环节，不能通过后续行为来补救，投资者争取盈利的主要方法就是控制建设成本。如果对分包商的现场签证把关不严，将造成分包费用增加；设计施工变更，但未能在有效时间内要求业主补充完善相关手续，导致费用、工期增加无证明文件，造成费用损失；现场设备、材料保管不善，增加项目成本等。（3）质量控制风险：施工分包的项目，如果对分包商的承建能力、技术力量、施工水平、设施设备、管理手段等把关不严，或者对分包与总包之间的施工、管理、原材料配套等方面衔接不好，都容易出现建设质量问题。防止分包商以过低的成本报价中标，施工过程中偷工减料，发生工程质量低劣的情况。（4）生产安全风险：安全管理很繁琐，但是安全无小事，如果现场管理不善，安全管理检查不到位，可能导致施工现场的安全风险，导致总承包方受到行政处罚、损害赔偿。

4.2.2防控建议（1）人员管理：组织合同交底、全体项目团队成员学习明确合同中的管理重点、强化项目人员履约意识；加强项目业主方、监理方、各分包商等参建方的沟通；与当地有关政府部门（如技术监督局、质检站、环保局等）建立联系，熟悉办事流程；（2）成本控制：严格控制项目毛利率及成本预算，在预算的框架内，控制工程造价，进行全过程的造价管理；做好施工图预、决算的审查工作，做到工程预算不超设计概算、工程决算不超预算；根据预算决定工程如何分包，做出分包预算计划，保证施工过程有预算控制；再行选择相适应的分包方、采购底价；提前确定资金使用计划并分解到各个工程项目中，及时对资金使用情况与使用计划进行对比调整；施工过程中进行投资跟踪控制，定期进行投资时机支出值与计划目标值的比较，发现偏差，分析产生原因，及时采取纠偏措施。如果施工单位要上调费用，应与政府协商一致后方可允许，建设总价相应上调。（3）设计施工管理：加强对设计院的管理和对设计文件深入评审，从设计环节保证工程质量；设计与施工相结合，在设计阶段即做好造价控制工作，可采取限额设计，从工程实际使设计与施工相协调，尽量减少大幅设计变动造成的损失与浪费。按照批准的任务书及投资估算控制初步设计、按初步设计概算控制施工图设计，保证总价不突破投资估算；施工过程实行全过程监控，认真进行工程计量，复核工程付款账单后签发付款证书，不合理的、超预算的不能签证，保存施工记录、各种文件图纸，特别是注有实际施工变更情况的图纸，防止施工单位编制工程算书时出现冒算多算、高套定额单价、高套取费标准等提高工程造价的现象。在施工环节中，现场项目部要严格按照施工规范和设计文件进行施工；确保设备、材料质量合格后再进入施工现场，设备安装前需进行技术交底，特殊工艺编制专项施工方案进行交底。（4）安全生产管理：项目建立健全安全管理体系，编制全面风险清单并交底，安全管理责任到人，制定有针对性的事故应急预案；所有人员须经安全教育后方可进入施工现场，特种作业人员必须持证上岗，项目部定期召开安全例会进行安全教育；施工现场安全员每日现场检查，建立定期检查制度，发现问题及时整改；提供照明、警卫、护栏、警告标志灯等安全防护措施，避免发生人员伤亡或财产损失；有关施工场地交通、环境卫生、计生、施工噪声管理等手续须按有关部门要求及时办理；对已完工部分工程做好保护工作，包括防雷电、防火等安全防护。可通过投保建设工程一切险、第三方责任险、建筑工程人身意外伤害险等来分担施工安全风险，并明确约定由哪方来承担投保责任。

4.3竣工移交风险

4.3.1风险成因项目施工结束进入竣工验收移交程序，由于施工过程中设计方案、技术要求、材料、设备、工期等都会随着工程的推进发生大量变更，如果工程质量出现瑕疵、竣工材料不全、工程造价调整的文件依据不足，都会造成价款结算时产生争议，甚至导致诉讼的风险。具体包括：竣工验收手续未完备；撤场损失；项目档案不完整；未结清账目；存有纠纷、诉讼；未及时遣散项目临时人员等。

4.3.2防控建议（1）授权代表：在合同签订时，明确约定各方有权检查及签字的代表。（2）竣工文件：完善竣工验收资料，包括各种进度/专业会议纪要、往来信件等文件，工程实施全过程都须留文字性痕迹，对于施工过程中发生的各种变更，要留有双方认可的书面依据，便于竣工结算及应对可能发生的法律诉讼。

5结语

BT投资项目的风险具有全局性、多样性、复杂性的特点，不可能保证项目完全无风险，但可以通过风险识别、事前防范、事中控制与事后维权，达到风险控制的效果。本文围绕BT工程项目的投资管理全流程，运用项目全生命周期法律风险防控的理论体系，分析了BT投资方可能面临的主要法律风险点并提出相应防控建议。对于基础设施或公用事业项目的投融资，项目参与各方可以根据不同项目特点进行合作模式与法律框架的构建，BT模式仅是其中一种基础模式，本文抛砖引玉，其他各种投融资模式可在此基础上，根据项目的实际情况灵活设计，在社会资本与政府的合作过程中，按照“风险由最适宜一方来承担”的原则合理分担风险，可使风险控制能力、风险程度与所得回报相匹配，开拓社会资本与政府合作的新空间，以期达到共赢的局面。

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篇(7)

关键词：全过程 造价控制 管理

工程造价控制方法主要有全过程造价控制、全要素造价控制、全方位造价控制三种。

全过程造价控制是指在建设工程前期决策、设计、招投标、施工、竣工验收等各阶段进行造价控制，包括前期决策阶段的项目策划、投资估算、项目经济评价、项目融资方案分析；设计阶段的限额设计、方案比选、概预算编制；招投标阶段的标段划分、承发包模式及合同形式的选择、标底编制；施工阶段的工程计量与结算、工程变更控制、索赔管理；而全方位造价控制是指政府建设行政主管部门、行业协会、业主方、设计方、承包方及有关咨询机构等对工程造价的控制。全要素控制和全方位控制贯穿于项目建设全过程造价控制中。

一、导致工程造价“失控”的主要因素

1.筹资费用过高造成工程造价增加

投资方自有资金不足，大部分建设资金来源于金融机构的贷款。建设期贷款利息作为投资费用的组成部分，增加了工程造价，特别是近几年贷款利率的不断上调，更加重了投资方的建设成本。

2地质勘察不充分造成工程造价增加

设计前地质勘察不充分，实际地基承载力与设计的结构物不符，或者公路、桥梁施工过程中发现地下溶洞或地下文物，造成公路改线或结构物基础类型改变，都将抬高工程造价。地质勘察不到位，还可能造成安全事故，给投资方带来损失。

3设计原因造成工程造价增加

设计过程中考虑采用新材料、新工艺、新技术等造成设计概算超过投资估算；由于设计失误，当时并没发现，而在施工过程中部分结构物已建成时发现结构物受力不足，致使已建部分报废，质量事故造成工程造价的增加。

4招投标阶段造成工程造价增加

当采用最底标中标的方法确定中标单位时，部分投标单位违规操作，多家投标单位联合进行围标，恶意抬高中标价。

5施工过程中工程造价的增加

施工过程中工程造价增加的原因很多，如：异常恶劣天气造成已建工程及工程材料、设备的毁损；工程变更带来造价的增加；材料的猛烈上涨造成工程造价的大幅增加等。

二、做好全过程造价控制模式和管理

全过程造价控制模式，是将整个项目的投资、工期、质量、消耗各项控制指标分别逐层分解到项目建设的各个阶段、各项工作，在实施的过程中通过对各项工作的工期、质量、资源消耗这些指标的控制，从而实现对此项工作投资的控制，最终实现对整个工程造价的成功控制。

在投资估算阶段，要对建设方案认真优选，编好、定好投资估算。投资估算的编制应做到工程内容和费用构成齐全，计算合理，不重复计算，不提高或者降低估算标准，不漏项、不少算。对影响造价变动的因素进行敏感性分析，注意分析市场的变动因素，充分估计物价上涨因素和市场供求情况对造价的影响。投资估算精度应能满足控制初步设计概算要求，并尽量减少投资估算误差。

在设计阶段，应合理选定工程的建设标准、设计标准，贯彻国家的建设方针。积极、合理地采用新技术、新工艺、新材料，优化设计方案，编好、定好概算，使设计概算控制在投资估算范围内，并将初步设计概算作为建设项目工程造价的最高限额，施工图预算不超初步设计概算。

在项目实施过程中建筑师、结构工程师、机电工程师根据工程实际情况对其设计进行修改或完善，而大部分的设计变更会设计费用，造价工程师应分清设计变更的原因与责任，才能控制工程造价。建筑师指示所涉及及确认工程指示、工地指示、工程量清单中指定单价最终品牌额选用及暂定数量的实际使用范围均需由建筑师指示来调整实施，以及工期延长的评估均通过建筑师指示来完成。

伴随着建筑师竣工证书的签发。工料测量师应根据竣工证书、竣工图及建筑师指示，整理出一套适合于最终结账所用的图纸，但并不是每一项建筑师指示均构成设计变更，工料测量师随即与各承包人开始通常为期一年的最终结账工作。

工料测量师在收到承包人所申报的变更帐后，应根据合同和建筑师指示查找相关的合同条款及变更依据，并及时向承包人阐释是否属设计变更则可计算增减造价，并与承包人展开造价核对工作，最后将双方认可的结果报予业主及建筑师审阅。常见的有工期延误、政府部门突发的影响施工的指令及由各种原因引致承包人返工的增加帐等等。