考核指标精品(七篇)

序论：写作是一种深度的自我表达。它要求我们深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隐藏在内心深处的真相，好投稿为您带来了七篇考核指标范文，愿它们成为您写作过程中的灵感催化剂，助力您的创作。

篇(1)

一级指标

二级指标

三级指标

性质

指标说明

一、

医疗质量

（一）

功能定位

1.出院患者手术占比

定量

计算方法：出院患者手术人数/同期出院患者人数×100%。

指标来源：病案首页。

2.出院患者微创手术占比

定量

计算方法：出院患者微创手术人数/同期出院患者手术人数×100%。

指标来源：病案首页。

3.出院患者三级手术占比

定量

计算方法：出院患者三级手术人数/同期出院患者手术人数×100%。

指标来源：病案首页。

（二）

质量安全

4.手术患者并发症发生率

定量

计算方法：手术患者并发症发生人数/同期出院患者手术人数×100%。

指标来源：病案首页。

5.低风险组病例死亡率

定量

计算方法：低风险组死亡例数/低风险组病例数×100%。

指标来源：病案首页。

（三）

合理用药

6.抗菌药物使用强度（DDDs）

定量

计算方法：住院患者抗菌药物消耗量（累计DDD数）/同期收治患者人天数×100。收治患者人天数＝出院患者人数×出院患者平均住院天数。

指标来源：医院填报。

7.基本药物采购金额占比

定量

计算方法：医院采购基本药物金额数/医院同期采购药物金额总数×100%。

指标来源：省级药品集中采购平台。

8.国家组织药品集中采购中标药品金额占比

定量

计算方法：中标药品采购金额数/同期采购同种药品金额总数×100%。

指标来源：医院填报。

9.重点监控药品收入占比

定量

计算方法：重点监控药品收入/同期药品总收入×100%。

指标来源：医院填报。

10.重点监控高值医用耗材收入占比

定量

计算方法：重点监控高值医用耗材收入/同期耗材总收入×100%

指标来源：医院填报。

（四）

医疗服务

11.电子病历应用功能水平分级

定量

计算方法：按照国家卫生健康委电子病历应用功能水平分级标准评估。

指标来源：国家卫生健康委。

12.省级室间质量评价临床检验项目参加率与合格率

定量

计算方法：医院临床检验项目中参加和通过省级（本省份）临床检验中心组织的室间质量评价情况。

指标来源：省级卫生健康委。

13.平均住院日

定量

计算方法：出院患者占用总床日数/同期出院患者人数。

指标来源：病案首页。

二、

运营效率

（五）

收支结构

14.医疗盈余率

定量

计算方法：医疗盈余/同期医疗活动收入×100%。

指标来源：财务年报表。

15.资产负债率

定量

计算方法：负债合计/同期资产合计×100%。

指标来源：财务年报表。

16.人员经费占比

定量

计算方法：人员经费/同期医疗活动费用×100%。

指标来源：财务年报表。

17.万元收入能耗占比

定量

计算方法：总能耗/同期总收入×10000。

指标来源：财务年报表。

18.医疗收入中来自医保基金的比例

定量

计算方法：（1）门诊收入中来自医保基金的比例：门诊收入中来自医保基金的收入/门诊收入×100%。

（2）住院收入中来自医保基金的比例：住院收入中来自医保基金的收入/住院收入×100%。

指标来源：财务年报表。

19.医疗服务收入（不含药品、耗材、检查检验收入）占医疗收入比例

定量

计算方法：医疗服务收入/同期医疗收入×100%。

指标来源：财务年报表。

（六）

费用控制

20.医疗收入增幅

定量

计算方法：(1)门诊收入增幅：（本年度门诊收入－上一年度门诊收入）/上一年度门诊收入×100%。

(2)住院收入增幅：（本年度住院收入－上一年度住院收入）/上一年度住院收入×100%。

指标来源：财务年报表。

21.次均费用增幅

定量

计算方法：(1)门诊次均费用增幅：（本年度门诊患者次均医药费用－上一年度门诊患者次均医药费用）/上一年度门诊患者次均医药费用×100%。门诊患者次均医药费用=门诊收入/门诊人次数。

(2)住院次均费用增幅：（本年度出院患者次均医药费用－上一年度出院患者次均医药费用）/上一年度出院患者次均医药费用×100%。出院患者次均医药费用=出院患者住院费用/出院人次数。由于整体出院患者平均医药费用受多种因素影响，为使数据尽量可比，通过疾病严重程度（CMI）调整。

指标来源：财务年报表。

22.次均药品费用增幅

定量

计算方法：(1)门诊次均药品费用增幅：（本年度门诊患者次均药品费用－上一年度门诊患者次均药品费用）/上一年度门诊患者次均药品费用×100%。门诊患者次均药品费用=门诊药品收入/门诊人次数。

(2) 住院次均药品费用增幅：（本年度出院患者次均药品费用－上一年度出院患者次均药品费用）/上一年度出院患者次均药品费用×100%。出院患者次均药品费用=出院患者药品费用/出院人次数。

指标来源：财务年报表。

三、

持续发展

（七）

人员结构

23.医护比

定量

计算方法：医院注册执业（助理）医师总数/全院同期注册护士总数。

指标来源：国家医疗机构、医师、护士电子化注册系统。

24.麻醉、儿科、重症、病理、中医医师占比

定量

计算方法：医院注册的麻醉、儿科、重症、病理、中医在岗医师数/全院同期医师总数×100%。

指标来源：国家医疗机构、医师、护士电子化注册系统。

（八）

学科建设

25.人才培养经费投入占比

定量

计算方法：人才培养经费投入/医院当年总经费×100%。

指标来源：医院填报。

26.专科能力

定量

计算方法：专科病种医疗服务相关指标评价。

指标来源：病案首页。

四、满意度评价

（九）

患者

满意度

27.患者满意度

定量

计算方法：门诊、住院患者满意度调查得分。

指标来源：国家公立医院满意度调查平台。

（十）

医务人员满意度

28.医务人员满意度

定量

计算方法：医务人员满意度调查得分。

指标来源：国家公立医院满意度调查平台。

注：1.标记“”的为国家监测指标。

篇(2)

关键词：财产保险公司；考核指标；设定

无考核则无管理，考核是企业管理的重要环节。考核是在企业战略既定的战略目标下，设定经营目标与指标，对管理者在一定经营期间的管理效果与经营效益进行评价，并根据评价结果指导管理者提升未来的管理效果与经营效益的一系列行为之和。

一、保险公司经营成本概述

综合成本率是保险公司常用的考核指标也是最核心的考核指标，最能反映保险公司经营绩效的指标。

保险公司常用的综合成本率计算公式：综合成本率=综合费用率+综合赔付率=综合赔付率=（业务及管理费+手续费及佣金支出+保险业务的营业税及附加-摊回分保费用）÷已赚保费×100%+（赔款支出+未决赔款准备金提转差-摊回赔付支出-摊回保险责任准备金）÷已赚保费×100%。

已赚保费=保费收入+分保费收入-分出保费-未到期责任准备金提转差。

权责发生制是会计核算的一条重要原则，保险行业的财务核算也不例外，首日费用①以及其他与保费收入直接相关的费用，如电销业务电话坐席的业务提奖、保单配送费等，这些费用有共同特点，都是与保费收入的获取有直接关系，将其统称为获取成本。获取成本全部被一次性计入保单起保当期的会计期间，应用于非保险的传统行业，因为其收入的确定性费用一次性计入某个会计期间并不影响利润核算的准确性。

但保险合同是典型的射幸合同，所以保险行业产生了“已赚保费”这个非常有行业特色的概念，“已赚保费”通俗地说就是原保费收入按365日对于已经历保险期间进行折算，风险已暴露保险期间的保费才能成为保险公司“已赚取”的保费，与会计上的谨慎性原则有异曲同工之妙，本质上是收益的一种递延。因此保险行业的获取成本都需递延，否则获取成本与计算承保利润基础的“已赚保费”就不能真正匹配。

当然这种费用与已赚保费的匹配不符合会计准则，不可以作为财务报表计算承保利润的规则，但作为内部成本考核却更为准确、妥当。特别距离年底时间越近、保费收入数额越大相应的获取成本也越大，对“承保利润”的扭曲也越大。对获取成本进行递延能在最大程度上避免保费收入因在时间分布上的差异而导致费用与“已赚保费”的不匹配，能更真实地反映各分支机构的真实综合费用率，最大程度低减少由此引起的综合成本率的失真。

二、考核指标设计的原则、内容、考核指标目标值的确定及影响各考核指标权重的因素

一）、考核指标设计的原则

考核指标能够直接影响甚至决定管理者的行为，因此考核指标的设定是企业管理中非常重要的工作，考核指标的设计必须遵循一些原则：

1、科学性原则。考核指标的设定应能充分反映公司与市场发展的内在规律，能够准确、真实反映公司的管理水平与经营成效。

2、全面性原则。考核指标的内容应包括公司的主要经营指标，能够全面地反映各方面的经营状况。

3、连续性原则。考核指标的内容应在一定时期内保持相对稳定，便于纵向比较，能够更好地判断公司经营状况及发展趋势。

4、共性和个性结合的原则。由于全国经济发展水平不平衡，考核指标的目标值的设定必须考虑到各地的实际情况，如人伤赔偿标准是按照城镇居民人均可支配收入和农村居民人均纯收入密切相关的，所以在评价不同分支机构的赔付率时必须考虑到地区差异。但又必须考虑所有分支机构的共性，否则考核指标在分支机构之间就失去的比较价值。

5、数量适宜原则：考核指标数量既不宜太多，太多则缺乏指向性，不利于聚焦，容易造成企业经营资源的分散；考核指标数量也不宜太少，太少则不能够全面反映公司的经营状况，容易片面地评价公司与分支机构的真实管理水平与经营绩效。

6、跟进监管动态原则：考核指标的设定应考虑到监管当局的动态，如监管当局非常重视投诉与服务质量，公司应将投诉率相关指标纳入考核指标，公司应善于把握监管的动态与方向，力争使公司发展与监管要求一致，有利于为公司营造良好的监管环境。

二）、考核指标目标的内容

保费达成率与综合成本率应该说保险公司两个最核心的考核指标，但为了避免指标过少不能真实反映公司与分支机构的管理水平与经营绩效，建议应增设一些辅助指标如：市场占有率（各省域市场因经济水平发展差异较大无法直接比较各分支机构的保费规模，市场占有率作为相对数恰恰能有效反映各分支机构在当地市场的影响力与竞争力）、续保率（反映已投保客户的满意度与忠诚度）、稽核合规评价（反映机构对合规方面的重视程度与经营的规范性）、已赚车年投诉率（反映客户的满意度与公司的客户服务水平与能力）、事故月当月结案率（反映理赔时效与风险管控水平）等过程性指标，要让管理者明白经营结果优异很重要但绝不是企业经营的全部，企业经营的合规性及其他过程同样不能忽略，通过指标设定引导管理者更全面地关注企业经营的各个方面，减少短视行为，而不能仅仅重视最终的结果。

三）、考核指标目标值的确定及影响各考核指标权重的因素

1、公司的发展战略：如公司是激进的战略，要求高速发展，当前的主要任务是扩大市场份额与市场影响力，那么公司可能赋予“市场占有率”与“保费达成率”更高的权重，在此情况下“市场占有率”、“保费达成率”与“综合成本率”目标值应调高（综合成本率目标值越高要求越低），反之亦然。

不同分支机构竞争地位不同、处于不同发展阶段，其所面对的发展方向各不相同，分支机构之间各考核指标之间的权重也不应相同。

2、市场环境：保险行业的市场环境也能影响各考核指标的权重，如行业经营好转时应加大综合成本率的考核权重，在此情况下“市场占有率”与“保费达成率”目标值应调高，“综合成本率”的目标值应调低。另在设定不同分支机构的目标值时及各考核指标的权重时也应如此考虑。

3、市场主体数量：由于经济水平发展不平衡，各省域以及省内不同地市之间保险主体数量差异较大，相对来说应调低保险主体数量多、竞争激烈的分支机构的“市场占有率”目标值。

三、考核指标得分计算规则

为每家分支机构设定一定数量的考核指标，每个考核指标都设有一个目标值（分支机构之间同一考核指标目标值可能不同）。下面仅对保费达成率与综合成本率两个考核指标举例说明考核指标得分规则，不再对其他考核指标一一举例。

区间保费达成率保费达成率得分规则

区间1保费达成率

区间270%≤保费达成率

区间3100%≤保费达成率

区间4130%≤保费达成率150

区间实际综合成本率综合成本率得分规则

区间1实际综合成本率≤目标值-5%150

区间2目标值-5%

区间3目标值≤实际综合成本率

区间4目标值+3%≤实际综合成本率≤目标值+4%0+（50-0）x（综合成本率差值-4%）/（3%-4%）

区间5目标值+4%

总之对每一个考核指标分区间设定得分规则，再为每一考核指标赋予权重。

单个考核指标得分=按照设定的规则将单个指标与目标值比较。综合得分=∑各项考核指标得分×单个指标所占权重。

考核指标的设定直接体现了保险公司的经营理念与目标，如何科学、合理地设定考核指及各指标的权重，要综合考虑到企业的经营状况、发展阶段、市场环境等多种因素，合理设定的考核指标能在最大程度上确保企业管理者的行为与公司目标保持一致。

总之，在设计考核指标的内容、数量、目标值及权重时要多方面考虑，要尽量全面、客观地反映保险公司与各分支机构的管理水平与经营绩效，避免对考核指标片面评价，积极发挥考核指标引导管理者提高管理水平与经营绩效，促成保险公司又好又快地发展。（作者单位：安盛天平财产保险股份有限公司江苏分公司）

参考文献：

[1] 翟义刚，区域财产保险市场状况评价指标体系实证研究，《上海保险》，2010，06

[2] 李世雨，财产保险公司KPI指标体系研究，《金融经济》，2005，04

[3] 刘云霞，贺晋兵，我国财产保险公司财务实力的评价，统计与决策，2011，15

篇(3)

为严格落实《航班正常管理规定》相关要求，建立健全航班正常考核机制，进一步提高航班正常水平，近日，民航局在总结近两年来航班延误治理经验的基础上，制定并公布了《2017年航班正常考核指标和限制措施》。该考核指标和限制措施是对《2016年航班正常管理措施及监测指标》的进一步完善。

此次公布的《2017年航班正常考核指标和限制措施》对航空公司、机场、空管部门这三个主要生产运营单位分别提出了航班正常考核指标和限制措施。

航空公司方面，

该考核指标和限制措施设定了三种不同处罚标准：一是旅客吞吐量2000万人次以上的机场(以2016年为基准)当月国内离港航班正常率排名后3位、航班正常率低于50%(不含)，且国内航空公司自身原因占比最高的航班，自通报后(不含当月)的第二个月起取消该航班时刻。而此前，该措施只针对旅客吞吐量3000万人次以上的机场。二是航空公司由于自身原因导致的不正常航班数占当月计划航班数比例高于8%(含)且排名后三位的，自通报之日起连续3个月停止受理该航空公司客运加班、包机和新增航线航班申请。三是航空公司当月到港航班正常率低于60%(不含)且排名后3位的，予以通报批评。对于上述第二和第三条措施，国内航空公司(全货运航空公司除外)将自2017年1月1日起实施，外国航空公司、港澳台航空公司(全货运航空公司除外)将自2017年7月1日起实施。

机场方面，

《2017年航班正常考核指标和限制措施》对放行率不达标的机场实施梯度处罚。时刻协调机场当月放行正常率低于75%(不含)且排名后3位的，给予警告并通报批评;时刻协调机场放行正常率连续2个月低于75%(不含)且排名后3位的，自通报下发之日起连续3个月停止受理该机场客运加班、包机和新增航线航班的申请;时刻协调机场放行正常率连续3个月低于75%(不含)且排名后3位的，自通报下发之日起连续6个月停止受理该机场客运加班、包机和新增航线航班的申请;时刻协调机场放行正常率连续6个月低于75%(不含)且排名后3位的，由民航地区管理局提出容量调减方案，报民航局批准。

空管方面，

篇(4)

关键词：KPI；绩效考核；指标体系；管理；构建

在目前这个市场经济讯速发展的时代，绩效考核是保证企业正常并高速运转基础，是实现企业有效管理的最大力量，也是检查企业运行质量的参考标准。所以一个企业的发展和管理状况就需要考察其企业的绩效体系是否健全合理。KPI绩效考核指标体系以提高企业的整体竞争力为目标，以寻找各个关键工作点之间的关联，然后结合KPI机制建立两者之间的关联，从而将整个企业对未来的发展规划细分到企业的各个部门之中。构建适合本企业的KPI绩效考核指标体系就至关重要，也是引导企业良好发展的指路牌。

一、绩效考核和KPI的涵义

绩效考核即是企业的管理者针对企业职员平时的工作表现和劳动成果作出公平准确的评价的一种考察方式。这样不仅能对企业职员作出客观公正的评价，并依据职员的付出成果采取相应的奖励制度和惩罚方式。可以让有一定成果的员工做经验分享并讨论分析得出最适合企业本身的机制，以提升企业的整体效益。绩效考核有三个显著的特征：一是根据考核体系得出的员工成果和擅长方面作出针对性的人才分配；二是根据绩效考核结论对员工的薪酬进行合理的分配，而且比较公正合理；三是操作简单成熟的绩效考核体系能提高考核的效率和对结果的真实性提供依据，让企业管理者更好更快的挖掘到相应的人才，帮助企业迅速壮大并扩大规模。KPI关键绩效指标法是以解决战略实施问题而设计出来的一种战略分解但又能把控全局的办法。其主要是要找到实现企业发展规划的主要影响因素，然后对这些因素进行细化分解，甚至将对应的工作细分到某个部门或者是某个人的头上，这种分级的绩效考核指标体系能让企业朝着良好的方向发展。

二、绩效考核指标体系的现状分析

当前的企业部门绩效考核指标体系还不够科学健全，还存在一些问题需要分析解决，主要有三个方面，分别是：一是绩效考核设置的指标不够明确。由于考核的目的性不够准确，那考核就没有了重心，无法将目标细分至企业的各个部门，员工也就无法集中精力去实现这些可能有重复的目标，自然工作效率也就不高，无法实现提升企业的效益。二是绩效考核指标体系没有具体的衡量依据，导致没有得到相关的数据进行评估考察。很多企业脱离公司的实际情况建立了很多很细的考察体系，使考察过于繁琐且出现了形式化，让员工缺乏了积极性而失去了绩效考核的真实意义。三是绩效考核指标体系的制定只是部门管理者的单方面意愿，未征求其他部门和被考核者的意见和赞同。这就会导致KPI的参与积极度不够，又由于没有完善的激励机制做支撑，项目完成的满意度与员工的实际薪酬关联性不强，就会出现让绩效评估无法顺利的推行和达到预期的结果。

三、关键绩效指标(KPI)绩效考核体系的构建

KPI是根据企业自身的一些关键数据进行设定、提取、运算、分析，然后再决定此项绩效的具体流程的一种目标可控的管理指标。KPI是根据企业的目标进行分析细化，提取出来其中比较具有代表性的重点指标，然后根据具体的目标选择绩效考核的操作方式。这种考核方式目标明确，而且具体责任细分至各个部门，更加有利于目标的实现和任务完成的具体情况有考察的依据。第一是确立企业的战略目标，然后根据KPI的企业部门绩效考核体系将目标分为宏观组织和主要的业务流程。然后高层领导讨论主要目标和大的操作方向。主要的业务流程是保证宏观组织目标实施的基础。有了具体的组织结构就可以获得各个部门支持的KPI，再逐步细分宏观组织细分到重要的微观组织，细化各个具体的流程至企业的各个职能部门，这样对于各个部门的工作就有了具体的考察项目，也就能衡量各部门的完成情况。各部门又会将项目的具体工作细化至团队、小组甚至是个人，这样就形成了更加微观的组织，考察情况就缩小了范围，企业就可以根据完成情况对各部门的工作进行总结评价并采取相应的奖惩制度。每一个为企业的劳动成果作出贡献的员工就会得到该有的福利待遇。这种头脑风暴分析法就是不断的分解战略目标的KPI要素。包括财政部门的利润和资产管理，人力资源的员工分配，技术部门的技术支持，销售部门的服务质量，市场部门的网络销售和市场推广宣传，以及制造部门的加工和质量监控紧密结合，各司其职就出现了优秀的制造企业。第二是确定企业KPI的实施和汇总。企业制造的关键是有优秀的制造，具体包括如期交货、提高技术降低浪费以控制成本、保证质量的控制减少次品废品的出现。在汇总时就不止靠企业的生产部门了，任何一个单体部门都不足以支撑整个企业的目标实现，这就需要KPI的宏观目标下的各个部门紧密合作、共同努力以及各司其职的成果。建立企业级、部门级KPI，甚至个人级KPI，然后建立对应的业务流程和部门职能、职位的分解和统一汇总。第三是确立评估绩效的时间和评定反馈。根据不同的企业目标、部门类别和职位的不同确定不同的评估时间。对于管理部门和技术部门的高层管理职位的评估时间相对长一些，而对其他类员工需缩短考察时间。根据得到的考察依据对员工的工作进行指导和评定，发现问题并及时调整解决。和评估较低的员工沟通交流，帮助员工了解自己的工作情况并分析优劣，改进不足的地方。若有工作中的一些问题和困难需及时和管理者反映，请求指导。而管理者要对员工的付出和建设性意见给予表扬肯定和支持，不只是简单的薪资涨幅。在企业的发展过程中，要不断的调整更新KPI指标，构建适合企业项目的KPI绩效考核指标体系。

作者:崔玉晶 单位:黑龙江省新青林业局中小企业局

参考文献：

[1]李舜丰.基于KPI的企业部门绩效考核体系设计研究[J].梧州学院学报,2012(6).

[2]谷金沙.基于KPI的企业部门绩效考核指标设计-以生产部门为例[J].东方企业文化远见,2011(6).

篇(5)

关键词：上市公司；股权激励；行权；指标

中图分类号：F24文献标识码：Adoi：10.19311/ki.16723198.2017.06.039

1引言

股权激励起源于19世纪美国，我国在20世纪90年代引入股权激励制度。1993年，深圳房地产龙头企业万科首先引用了股权激励，公司认为此举是顺应市场改革，并能够完善公司治理结构，留住公司员工的措施，成为我国首个上市公司股权激励实施代表公司，随后股权激励开始如雨后春笋般，在中国内地被上市公司所广泛采用。根据委托理论，公司治理中，公司股东与公司高层管理者之间存在委托关系，公司股东委托经理人经营管理股东投入的公司资产，展开对如何解决双方的利益冲突、信息不对称、道德风险的问题下，因此产生委托成本，学术界普遍认为管理层股权激励的方式，作为一种着眼于长远的激励模式，股权激励原理是针对符合激励对象的公司的高级管理人员授予公司股票期权，通过授予管理层一定经济权力的方式，使得被激励对象的部分利益与公司股东利益趋同一致，并且能够以股东的身份参与公司决策、分享公司利润、承担决策风险，降低公司股东的委托成本，能够很好统一股东与管理层双方的最终利益，能够在长期对企业的发展起到积极的作用。其中近年来普遍的研究中，不同学者采用不同指标和模式，多数认为管理层得到股权激励的刺激能够较好把握发展机遇、提升企业的绩效，公司层面的业绩行权考核指标多用于限制性股票期权激励模式中，构造双固定模型实证分析了上述两种激励方式对企业财务业绩的影响，发现两种方式对业绩增加起到正面影响，尤其是限制性股票激励对上市公司业绩的激励作用明显大于股票期权激励的效用（蓝梦茜，2015），学者浦晓辉提出股权激励对公司绩效显著正相关的假设，并以我国上市公司为样本，用多元回归模型进行实证分析。实证结果表明，管理层持股比例与上市公司综合绩效之间存在一定的正向相关关系，但由于存在以下几个原因，首先管理层的对激励的反应有限，再者企业所处的竞争环境中尚存外部不确定因素，再加上财务数据的舞弊风险有可能导致样本数据产生偏差，从而影响结果（蒲晓辉，2010）。因此研究如何通过设计良好的公司层面行权业绩指标针对被激励的管理层行权考核而言，成为一个研究话题。

2我国目前股权激励情况简述

2005年，中国证监会颁布《上市公司股权激励管理办法（试行）》，同年进行上市公司股权分置改革，盘活中国资本市场，为股权激励模式的在中国全面铺开奠定了基础。并于2015年底再次就该试行文件面向社会征求意见，其目的包含结合社会各方面诉求，进一步明确激励对象；根据深化市场改革的方针，允许上市公司结合自身情况后，在一定程度上灵活、自由发挥等，尤其在征求稿附件中提到将原激励考核的业绩水平与历史业绩水平相比较的做法取消，给予上市公司在制定和决策上更加大的空间和余地。

根据wind资讯金融终端，本文搜集了从2011年1月至2016年12月的54家上市公司股权激励公告，其中上市公司为在上海证券交易所和深圳证券交易所的上市公司。

近五年的数据显示，在我国绝大多数的沪深A股上市公司在股权激励的公司层面行权业绩考核指标仅侧重于考察财务指标，54家上市公司都采用净利润和净资产收益以及两种指标同时采用，少数上市公司在考察净利润同时，考察营业收入、每股收益等财务指标，其中净利润表示扣除非经常性损益后的净利润，净资产收益率指扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率。

3我国股权激励业绩行权指标存在问题

从统计结果来看，虽然仅有54家上市公司数据，但经过仔细分析，发现当前我过股权激励机制考评指标体系存在如下问题。

3.1指标性质单一

根据搜集数据显示，我国上市公司在行权业绩考核指标选裆瞎于单一，结构简单，仅仅注重了公司的经济效益，无法全面客观反映最终激励结果。在多元化时代中，单一的性质的指标往往难以满足公司多元化发展的需要，极有可能使得股权激励的被激励对象，往往为了获取自身利益，不考虑自身道德问题，甚至造成企业在上市公司高管的管理下，导致公司运营一味追求经济效益而忽视所应承担的社会责任。

3.2指标数量过少

多数上市在公司层面的行权业绩指标设计中，往往只考核1～2个财务指标。虽较少的指标虽然简化了考核的流程，并可能存在某些指标可能涵盖了多个指标的考核内容标或者能够分拆成为多个指标组合运算，但是往往却容易一叶障目，不能够清晰的反映激励中存在的细节，完全难以发挥股权激励作为一种长期有效的激励措施。除此之外，较少的评价指标不能客观、全面的反应被激励对象的业绩，容易打击其工作积极性，甚至导致其心理失衡，不能达到预期激励目的。

3.3指标易于操纵

多数上市公司采用的净利润和净资产收益率指标，侧重于公司的经济效益方面，同时指标个数较少，在现行的股权激励机制中，很有可能引发某些被激励对象为了自己利益，通过自身或者与他人合谋采取不正当的财务盈余管理的手段，提高公司收益，达到考核目标，除此之外，根据陈艳艳学者研究，多数公司在设置行权目标的考核标准上，利用管理层权力制定较低的行权考核标准，削弱股权激励的效用，变相输送利益，造成股东财富损失（陈艳艳，2012）。

3.4指标多盲目抄袭、可复制性强

在市场化的改革背景下，统计发现多数上市公司采用相同的业绩考核指标，不结合公司自身的内部和外部环境，依据简单、快捷的考核原则，采用盲目的复制其他上市公司的考核指标，这样的做法使得激励的目的未必符合公司发展的实际需要，容易偏离公司的发展方针，最终打击被激励对象的积极性，同时制定股权激励的薪酬委员会将产生工作依赖性。

4指标设计的建议对策

经过上述分析，我国现阶段的管理层股权激励在行权指标考核时，所设计的指标单一、易于操作和缺乏个性等问题，在此从上市公司设计指标的角度出发，提出一些建议，其中部分建议具体内容有待进一步的研究探讨。

4.1吸取行业以往经验

上市公司薪酬管理委员会在进行每一期股权激励计划制定时，要搜集同行业中已经公布的激励方案，针对每个方案的授予期、锁定期、解锁期的业绩情况，通过大数据回测的方式，寻找股权激励方案实施前后，目标公司的业绩改善状况，分析其最终的激励效果，选取标杆公司或者在某一方面指标设计具有的特点的方案加以研究，适当参考优秀同行的前车之鉴，有利于自身公司在指标设计时，节约设计成本，选取部分具有相对高的效度的指标。

4.2结合公司所处实际情况

上市公司在制定行权业绩考核指标时，应当充分考虑自身公司所处的外部环境和公司内部环境，其中外部环境包括政治环境、社会环境、技术环境、经济环境，内部环境包括企业资源、企业能力、企业文化等方面。波特五力分析模型、SWOT、PEST等分析方法，分析企业自身所处的环境，制定出符合自身发展的激励计划。由于上市公司股权激励的特殊性，涉及股票期权，则针对经济环境中的资本市场环境应特别给予重视，如在2008年金融海啸席卷亚太地区，不少已经提前公布股权激励实施方案的上市公司，由于受到金融危机波及，许多上市公司未能达到事先约定行权条件，导致许多上市公司不得不终止股权激励实施，故上市可考虑选择市场低迷时期颁布激励方案，提高股权激励的激励效用，因为较低的行权价，从长远上分析，当上市公司的基本面在锁定期逐渐转好，A股市场指数不断走高的过程中，上市公司的股票价格也将进一步上涨，使得被激励对象手中的股票期权具有更高的价值。

4.3采用综合考核指标体系

传统的股权激励模式中，针对行权业绩条件的考核往往只重视个别财务指标，因此造成了指标体系结构单一、易于操纵，因此建议上市公司在考核过程中，可以借鉴绩效考核的模式，采用层次分析法和模糊平均法设计综合性指标体系，即财务指标与非财务指标相结合，其中财务指标可涉及偿债能力、运营能力、盈利能力、发展能力、现金流量五个维度，股权激励的目的在于通过股票期权的方式授予被激励对象，促使他们努力为公司工作，以较高的利润回报上市公司股东，因此在上述财务指标的五个维度考察中，针对盈利能力的指标考核结果应占较大权重；非财务指标可涉及创新能力、竞争能力、企业社会责任三个维度，考察非财务指标的目的在于加强公司内部对被激励对象的监管力度，降低公司管理层道德风险，上述各个维度可再细分具体考核指标，最终借助计算机汇总层次模型得分进行评价激励效果。通过全方面、多维度的考察测评激励效果与预期目标的吻合度，同时防止被激励对象通过简单投机、操纵利润数据达到行权要求。

5总结

上市公司采用股权激励作为一种能够通过融合委托双方的最终目标的一种激励模式，能够有效缓解委托问题，以及降低委托成本，将属于上市公司股东所能获取部分财富让利于公司高层管理者，为公司留住高层管理人才、吸引人才提供了新的模式，将上市公司高层管理者作为被激励对象，设置恰当的业绩考核指标，是整个股权激励的关键环节之一。文章通过分析得出上市公司的薪酬委员会在制定管理层股权激励业绩行权考核指标时，可考虑采用综合指标体系，以全面评价股权激励的效果，进而提高上市公司业绩，回报公司股东。

参考文献

[1]陈艳艳.管理层对股权激励行权条件的操纵行为及经济后果[J].现代财经（天津经大学学报），2012，（09）：95105.

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但是相对于传统指标而言,经济增加值是一个综合性很强因而不那么好直观理解的指标。经营者经常会问到的问题是:怎样才能提高经济增加值?本文先站在经营者角度,考虑在现有考核方式下,经营者可采取哪些措施提高经济增加值。

一、怎样提高经济增加值

根据国资委22号令公布的经济增加值的计算方法,下列方法可以增加经济增加值:

增加利润总额:利润总额是一个历史悠久的考核指标,也是经营者较易理解、便于层层分解的考核指标。利润总额和经济增加值直接正相关,一般情况下,利润总额增加,经济增加值会同比率增加,除非利润总额的增加因素来自以下两项:研发费用或利息。

降低研发投入:研发投入作为利润一个减项,增大研发投入本应降低企业的经济增加值;但为了鼓励企业加大研发投入,国资委在公式意将研发投入作为调整项加回去,因此理论上企业是否增减研发投入不会直接影响企业的经济增加值。但由于公式中在考虑研发费用的所得税影响时所用的所得税率一律定为25%,这是现行所得税体系中的最高税率,事实上很多企业的实际所得税率低于这个税率,如果企业的实际税率低于25%,就会导致:如果企业降低真实的研发投入,仅从短期的直接效果来看,会增加经济增加值。

“增加”研发投入:“增加”研发投入也可能增加企业经济增加值,这里对“增加”打上引号,是因为并非真得增加,而是账面上的增加。现有体系对于什么样的支出可以界定为研发投入没有明确的定义,也尚未有法规要求纳入考核的研发投入需要经过中介机构的专项审计。这导致很多企业为了提高研发投入比率,同时为了提高经济增加值,把一些界限模糊的技术成本或费用直接计入研发投入,导致研发投入人为“增加”。

降低有息融资利率:由于利息费用同研发费用一样作为净利润的调整项,因此有息融资利率的变化跟研发费用一样本来对经济增加值没有影响,但同样由于公式设计的问题,在企业实际所得税税率低于25%的情况下,如果企业降低有息融资率,就会少量地增加经济增加值。

提高资金使用效率、降低有息融资规模:减少账上冗余资金或增加通过上下游取得的无息供应链融资在总融资中的比重,会增加经济增加值。

实际税率降低:如果企业自身或重要的子企业当年被评为高新技术企业,或迁移至低税率区,或由于其它原因降低实际所得税税率,那么企业的所得税税负会降低,因而会增加净利润,进而提高经济增加值。

收购少数股东损益:若企业有富裕资金,或能融得较低资本成本的资金,收购少数股东损益,亦能提高经济增加值。

增加在建工程:用自有资金进行建设,在建设项目尚未投入使用前,会增加经济增加值。但需要注意的是:(1)若全部用新融资资金进行建设,除非融资资金成本低于5.5%,否则不会增加经济增加值。(2)在建设项目投入使用的当年,会导致经济增加值同比降低,因为这时融资资金多半尚未归还,而在建项目由于已经转为固定资产,因此不能再作为资本的调减项,若在建工程金额较大,会导致经济增加值陡降。

对上市公司的战略投资市值降低或出售战略投资:目前很多国有企业作为战略投资者持有上市公司的股权,既未达到控制比率,也不打算随时变现,根据现有的会计准则体系,此种投资应作为“可供出售金融资产”来处理,其市值的变化应调整资本公积。在现有的经济增加值框架体系下,未把此种投资市值的变化从计算中剔除,因此在考核日若该股票价格降低,则经济增加值增加,若股票价格飙升,则经济增加值反而降低。另外一个角度,若在考核期内,企业出售该投资,根据现有的框架体系,此种投资处置收益可以算入经济增加值,因而会显着增加考核当期经济增加值,但该种增加在第二年不可复制。

使用以往年度薪酬余额:按现有的框架体系,企业有未使用完的结余工资、工会经费等都要算入调整后资本,因此企业若在当年使用以往年度薪酬余额,不仅会增加利润总额,且会减少资本成本,因此会增加经济增加值。

二、如何改进经济增加值指标

经济增加值作为央企经营者考核指标体系中的指标之一,应该满足三个设计要求:

1.达到引导经营者重视价值创造的目的;

2.剔除经营者不能控制或控制力较弱的客观影响因素;

3.保证整个考核体系的兼容一致性,减少与其它考核指标的重复或冲突。

基于这三个设计思路,基于我们在第一部分分析的经营者在现有经济增加值考核方法下的可能选择,以及二者之间的差异,现有经济增加值指标,可以做以下改进,以避免经营者的反向博弈:

不再考核利润总额:如果经济增加值指标的设计能逐渐臻于完善,今后可以不再考核利润总额这个指标,增大经济增加值在考核体系中的比重。因为经济增加值与利润总额指标相关性较大,前者基本可以涵盖后者。

在经济增加值考核中不考虑研发投入影响:目前涉及研发投入的考核指标有研发投入率和经济增加值两个指标,同时从两个指标考核当然能强化国家对加强研发投入的决心,但通过增加其中一个考核指标的比重即能达到这一目的,而不必在两个指标中重复。由于很多企业的研发投入绝对数已经与利润总额相当甚至大于利润总额,因此将研发投入放入经济增加值的考核体系中对经济增加值的影响金额很大。而且国内目前对于什么样的支出能作为研发投入尚无明确规定,这导致实务中研发支出的弹性较大。因此建议在经济增加值中不考虑研发投入影响。

在研发投入中不考虑资本化研发投入:若必须将研发投入纳入经济增加值指标体系,建议不考虑资本化研发投入,原因有两个:(1)当年的净利润中并未扣除研发投入资本化部分,因此将这部分资本化投入调整回去导致前后口径不一致;(2)资本化的研发投入在以后若干年会通过摊销计入以后期间的研发费用,并在以后期间调整所在期间的税后净营业利润;这样就导致同一笔投入在不同的期间共调整了两次,不合理。

不提供统一的企业所得税税率:由企业根据实际税率对相关费用进行调整。当然这种模式下,对于单个企业来讲比较容易操作;但对于集团企业来说,计算起来可能会稍微复杂。

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根据局主要负责人的工作安排，现将2006年泰州市及农委、本市下达的各项考核指标完成情况汇总报告如下：

一、《造林绿化责任状》完成情况

据统计，全市今年已通过泰州验收完成农村造林总面积3.11万亩（含林网折算面积），森林覆盖率净增1.65个百分点，绿化成活率、保存率均达到90%。分别完成泰州市交指标2万亩、1.06、85%、85%的156%、157%、106%、106%。其他各项工作要求全面达标，圆满完成各项指标和任务，造林工作继续在泰州市保持领先位置。

二、综合指标完成情况和分析

据统计，2006全市上半年实现农业总产值（不变价）7.7亿元，同比增长2.9%；实现农业增加值9.04亿元，同比增长3.1%，完成全年目标的37.8%。由于综合指标的最终测算以年底时全年度的测算为准，期中测算情况由于统计口径的不同差异有时可能会较大。综合今年情况分析，由于夏熟生产获得丰收，种植业产量、产值增加较多，虽然上半年畜牧养殖总量有所下降，但由于规模养殖和品种改良步伐加快，畜牧养殖产量、产值、效益可望在下半年有所回升。如果今年秋熟无不利气候和大的灾害，种植业主产量增加5%，畜牧饲养总量增加2.2%，林业主产品产量持平，就能够实现全市农业增加值23.9亿元,增4.5%的指标。养殖业产值(不变价)比重2005年实绩47.95%，预计完成06年47.16%的任务，问题不会太大。

三、泰州农委下达其他指标完成情况

除综合指标和造林绿化任务之外，在泰州农委《关于开展2006年度农业系统工作目标管理考核的通知》中还下达了农产品质量安全管理、农民培训、依法行政、种植业科技服务、林牧渔业产业化服务、高效农业百项工程申报实施、系统农业利用“三资”、农业统计和信息工作等8大项、38个子项目标。

据调查，目前已完成或预计至年底时能够（或超额）完成任务的有农产品质量安全管理、依法行政、高效农业百项工程申报实施、农业统计和信息工作4大项。上半年系统农业招商引资1250万元，完成指标的56.8%。分别是果园场引进无锡个体袁维祥投入500万元建设大棚设施葡萄，市天禄养殖场引进常州个体投入50万元进行珍珠养殖和水产良种场引进安徽个体投入50万元进行荷藕种植，三个项目都已建设到位。初步统计林业利用三资650万元。（乡镇农业科技服务中心完成情况未列入统计）。

38个子项中，已完成（或超额完成）的24项，时间过半任务过半（或预计年底时全面完成）的10项。“农产品营销培训350人、创业培植培训800人”工作正在积极筹备之中。养殖证发证工作待市政府批准并下拨有关经费以后实施。由于资金投入等问题无法解决，建立一个市（区）级耕地质量管理信息系统的任务完成难度较大。

四、市交系统场圃企业经济指标完成情况

今年1-7月份，完成全部工业产值31000万元，销售收入29000万元，利润1390万元，同比分别增长12.5%、11.5%和22%，完成市交年度任务的55.4%、55.8%、和51.5%；服务业完成增加值1900万元，同比增长5.5%，完成市交年度任务的82.6%；建筑业施工总产值27450万元，同比增长12%；疏浚业施工总产值3000万元，同比增长11.3%，分别完成市交年度指标的62.5%和62.5%；三外经济指标完成不理想,自营出口额39万美元,同比增长8%,完成市交全年任务的19.5%；注册协议外资和实际利用外资还没有实现零的突破。

全系统完成技改投入2780万元，主要是：1、兆胜集团高温导线项目，今年6月份开工，目前已经投入400万元；2、南极集团特种军用车辆改装项目，总投入3000万元，今年一期投入1200万元，3月份开工，目前已经投入1000万元，计划在8月份竣工投产；3、黄桥种猪场干冰项目，投入300万元。

服务业项目投入100万元，主要是济川房地产项目，占市交全年指标的66.7%。服务业利用市外资金实绩也为零。