企业财务风险及其防范措施精品(七篇)

序论：写作是一种深度的自我表达。它要求我们深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隐藏在内心深处的真相，好投稿为您带来了七篇企业财务风险及其防范措施范文，愿它们成为您写作过程中的灵感催化剂，助力您的创作。

篇(1)

 

论文摘要：财务风险作为一种经济上的风险现象，已经成为现代财务理论的核心内容。企业财务风险的形成，既有企业财务活动所处的环境等客观原因，也有企业风险意识淡薄等主观原因。如何客观地分析和认识财务风险，采取各种措施来控制和避免财务风险的发生，是事关企业生存和发展的重要课题。 

财务风险作为一种经济上的风险现象，已经成为现代财务理论的核心内容。对财务风险的理解有狭义和广义之分。狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险，是指企业由于举债而给企业财务成果（企业利润或股东收益）带来的不确定性。因此，财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。如何客观地分析和认识财务风险，采取各种措施来控制和避免财务风险的发生，是事关企业生存和发展的重要课题。 

 

 一、 企业财务风险形成的原因 

 

1.客观原因 

企业财务活动所处的环境复杂多变。财务管理环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业带来困难。 

资金结构不合理，负债资金比例过高。资金结构是指企业各种资金的构成及其比例关系，资金结构的核心问题是负债资金在企业全部资金中所占的比重。合理的债务安排和运作有利于降低企业资金成本，能给股东带来超额利益。反之，当息税前资金利润率低于利息率时，企业负债越多，借入资金与自有资金比例越高，企业自有资金利润率就越低，严重时企业会发生亏损甚至破产。这时，负债规模越大，财务风险也越大。 

利率、汇率变动的影响。由于企业负债的利息率一般是固定的，如果未来利率呈下降趋势，企业仍然要按原合同约定的利率水平支付较高的利息，从而加大了企业的财务风险；如果未来利率呈现上升趋势，企业尽管只需按原合同约定的利率水平支付较低的利息，但随着利率的持续上升，货币升值压力增大，一旦货币升值，则企业还本负担加重，从而加大了企业财务风险。企业如果采用外币融资，汇率的不断变化也必然会产生财务风险。 

 

2.主观原因 

企业内部财务关系不合理、经营状况不佳、资金运用不当等导致财务风险。 

风险意识淡薄。企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，控制偏差和处理突发危机事件的经验缺乏，企业风险控制和防范能力就弱，导致财务风险发生时束手无策。 

财务决策缺乏严肃性、科学性。我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。在进行投资决策时不进行深入市场调研和科学论证，盲目投资，形成不良资产或巨额损失，从而加大了企业的财务风险。 

 

二、财务风险的防范技术和措施 

 

1.财务风险的防范技术 

分散法。由于市场信息的不对称及市场需求的不确定性，企业可以通过企业之间联营、多种经营以及对外投资多元化等方式分散财务风险。 

回避法。企业在进行项目策划时，应综合评价各种方案的财务风险，在保证预计目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。 

转移法。企业可根据不同的风险，采用不同的风险转移方式，将部分或全部财务风险转移给他人承担的一种风险预防和控制方法。 

降低法。风险事件的发生既有其客观必然性，也有偶然性。有时尽管采取了很多预防控制措施，但风险损失还是发生。因此，企业有必要合理安排资源，即便某一风险事件发生，也不至于对企业整体产生重大损失。 

 

2.财务风险的防范措施 

认真分析财务管理的宏观环境及其变化，提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力。企业的外部环境是影响企业财务风险的外部因素，这些都是无法改变的，但对企业财务风险却有重大影响，所以说环境的变化是一把双刃剑，既带来机会也隐藏了危险。 

加强企业财务风险控制。企业财务风险控制包括：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四种。要加强对企业财务风险的控制与管理就应对企业财务活动的全过程进行有效的管理。在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。针对筹资风险的不同成因，防范与控制筹资风险的措施主要有：一是提高资金使用效益，增强企业的盈利能力和偿债能力，降低投资风险。二是注重筹资杠杆，适度举债，优化资金结构，获得财务杠杆利益。三是合理调度资金，维护资产的流动性。四是建立偿债基金，增强风险自担能力。偿债基金是企业为了按计划偿还债务而事先提取的一种准备金。偿债基金的强制性设立，增强了企业的偿债能力，但它减少了企业可自由支配的资金，导致现金枯竭，也变相增加了企业的资金成本。 

企业财务活动的第三个环节是资金回收。预防和控制资金回收风险的措施有：一是根据客户按约付款的可能性，选择不同销售方式。应收账款是造成资金回收风险的重要方面。为控制资金回收风险，企业只能对信用状况好、偿债能力强，达到企业信用标准的客户采取赊销方式，并将累计赊销金额控制在信用限额范围之内。二是选择合适的结算方式。对于盈利能力大、偿债能力强、信用状况好的客户，可以选择风险比较大的结算方式，这样有利于购销双方建立起一种相互信任的伙伴关系，扩大销售网络，同时发生坏帐损失的可能性也较少；反之，则应选择风险比较小，约束能力强的结算方式，这样有利于减少坏帐损失。三是制定合理的收帐政策，及时催收货款。应收货款发生后，企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款项，减少企业损失。 

掌握风险防范方法，建立有效的风险防范处理机制，正确理解经营风险与财务风险的关系。风险防范是企业在识别风险、估量风险和研究风险的基础上，用最有效的方法把风险导致的不 利后果降低到最低限度的行为。企业各部门、各人员，特别是企业的决策管理部门必须增强风险防范意思，不 论是对外投资还是对内融资，也不论是研制产品还是销售产品，都应预测估计可能产生的风险以及企业的承受能力，加强企业管理的基础设施建设，加强对企业管理人员的业务培训，增强他们在认识风险、分析风险和防范风险的能力，提高管理决策水平，以降低经营的盲目性和决策的随意性。 

不断提高财务管理人员的风险意思，理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，规范各项规章制度，强化各项基础工作，使财务管理人员的风险意思不断提高。与此同时企业必须理顺内部的各种财务关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各部门参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。 

引进科学的风险管理程序，加强制度建设，建立健全财务风险管理机制，用活财务风险管理方法。财务风险管理是一个识别和评估风险、分析风险成因、预防和控制风险、处理风险损失的有机过程，在风险识别、评估和分析的基础上，确定应付风险的方案和措施，制定企业财务战略和计划，优化财务决策和控制方法，健全财务信息的控制系统，出现风险及时处理减少损失。加强制度建设首先建立客户管理制度，加强对客户信用的调整，形成一套适合本企业的风险预防制度，把财务风险降至最低。其次建立统计分析制度，应通过完善的统计分析，及时发现问题，采取相应措施加以控制。再次建立科学的内部决策制度。对风险较大的经营决策和财务活动，要在企业内部的各职能部门中进行严格的审查、评估、论证，通过集思广益，尽量避免因个人决策失误而造成的风险。 

总之，财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。企业应对财务风险管理有足够的重视，对财务风险的成因及其防范进行研究，有效开展对财务风险的控制与管理、监测与预警，有效的降低财务风险，提高企业的效益。 

 

参考文献： 

[1] 苏淑欢.企业财务管理[m].北京：清华大学出版社，2005.326—328 . 

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【关键词】中小企业 财务风险 防范措施

一 中小企业财务风险的成因分析

1．企业财务管理的宏观环境复杂而多变

经济的波动所造成的宏观调控影响着中小企业的财务风险。一个地区和国家的经济发展，都存在着周期性的发展和波动。经济向好的时期，市场购销两旺，企业的经济效率会收到普遍的提升，而当经济处在萧条时间，由于市场的疲软，企业亏润面就会扩大，这对于抗风险能力较小的中小企业来说，面临的风险就会更大。所以，当经济繁荣时风险往往较小，相反在经济萧条的时候企业所面临的风险会变大。

中小企业的经营受市场价格的影响也非常大。如在通货膨胀的时候，会出现物价上涨的状况，这可能会使得企业蒙受比较大的损失。特别是和企业经营比较相关的材料价格的上涨，必然会带来生产成本的提升，加大企业经营的风险。

另外国家的相关产业政策，对我国企业的产品的资金和销售情况都能产生不利的影响因素。因此，中小企业应该要在识别风险的基础之上进行风险的评估，对风险的发生的相关概率要进行更为合理的预测，从而采取更加有效的方法来进行风险的规避。

2．中小企业的资本机构不尽合理

资金结构主要是指企业的全部资金来源中权益资金和负债资金的比例关系。中小企业由于处在发展的初期阶段，对资金的使用以及结构都有着很多需要去改进的地方。这具体的体校在负债资金所在全部资金的比例比较高，一些企业的资产负债率已经达到了30%。资金结构的不合理使得中小企业的财务负担比较严重，中小企业的偿债能力有待提升，由此而造成的财务风险不但加剧。

另一方面，中小企业为了提升其销售额，往往会采取赊销的方法，企业的应收账款数量不断增加。而中小企业的内部控制制度不尽完善以及应收账款的账龄管理等措施不到位也会加剧中小企业的财务风险。不能收回的应收账款，最终会成为坏账，这严重的影响了中小企业资产的流动性和安全性。

中小企业的流动资产中，一般存货所占用的比例很大。这是因为中小企业对市场的产销的把握还不能做到准确预估，客户端的渠道风险往往较大造成的。这表现为狠毒奥企业的超储积压存货，是的企业的资金周转收到很大的限制，企业的流动资金不断的减少。

二 中小企业预防财务风险的主要措施分析

1．创设良好的筹资环境，建立企业合理的资本结构

在条件允许的情况下，企业要扩大营业的范畴，分散企业自身的投资风险。企业的财务风险从本质上来讲是因为企业的负债过高而导致的，所以企业不但要设计合理的资金结构，还需要保持一定的负债以及降低资金的成本，从而做到有效的财务风险防范。

2．建立企业的财务风险的预警机制，构筑防范屏障

中小企业需要建立完善的企业内部控制制度，确保自身的财务风险预警和监控制度有效和健全。从而构筑企业财务风险的安全屏障。中小企业需要明确企业的岗位职责，落实到人，做好逐级的分级负责制度。中小企业有必要建立和规范企业的财务风险报表的分析制度，做好审计报告和完善风险的预警制度等等。同时中小企业要做好应收账款的管理工作，做好对客户的信用评价，完善账龄分析制度，对于查过应收账款账龄的还款时间，要尽快的做好提醒。同时也企业还需要对库存现金的比例进行合理的安排，根据企业发展的速度和规模参照以往月份现金的使用情况，进行库存现金的安排，提升资金的使用效率。

3．提升财务管理人员的风险意识

企业必须要使得自身的财务管理人员明白中小企业的财务风险存在于财务管理工作中的每一个环节。企业财务工作人员任何的失误很有可能给企业带来巨大的财务风险。企业应该定期对财务人员进行风险规避和业务操作的培训，以最大限度避免因为认为操作而引发的财务风险问题。

4．使用财务杠杆减少财务风险

在中小企业实务中，很对公司每年的优先股股利和债务利益通常是不会有太大变化的。当每一年的息税前的利润变大的时候，每1元息税前的黎笋所负担的固定的财务费用就会相对的变少，同时也会给普通股带来更多的盈余。相反，所负担的固定财务费用就会相对的增加，给普通股所带来的英语也会大幅度的下降。

三 结束语

在竞争日趋激烈的现代市场经济的环境下，中小企业的财务活动的风险比起之前已经越来越大。所以我们要认真中小企业财务风险产生的原因同时也要积极的去制定预防财务风险的相关措施，从而最大限度的减少中小企业的财务风险，促进中小企业的健康发展。

参考文献

［1］孙运珍.企业财务风险成因及防范浅析［J］.中国农业会计，2010（1）

［2］邱敬波.研发新产品产生的财务风险及防范［J］.企业家天地（理论版），2010（8）

［3］梁德星.企业财务风险的控制与管理［J］.金融经济，2007（12）

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关键词：企业财务风险；成因；治理措施

一、企业财务风险的特征

企业财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而造成蒙受操作损失的机会和可能。财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节。财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。一般来讲，风险与收益成正相关。风险越大，固然可能获利越大，冒大风险就有招致失败的可能性。在激烈的市场竞争中不进则退，不进取就必然招致被淘汰的风险。企业经营者应当掌握应付风险的本领，提高风险承受能力，理智地应对财务风险。

二、企业财务风险产生的原因

企业经营活动所面临的自身条件和社会经济环境是不相同的，但不同的财务风险的原因却不尽相同。企业面临风险的原因有企业外部的原因，也有企业内部的原因。具体原因如下：

（一）企业财务管理不适应国家宏观环境的变化

财务管理受经济环境、法律环境、社会文化环境等因素的影响，这些因素的变化是企业无法控制的，任何一个环境因素的突变都可能使企业陷入财务风险中。比如汇率的变化必然会产生汇率风险，导致企业外汇收支不平衡，产生汇兑损失。

（二）企业内部财务监控机制不健全

企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用利益分配等方面存在权责不明，管理混乱的现象，导致资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保障。我国企业大多没有建立内部财务监控机制，即使有，其财务 监督制度执行也不严格，特别是有的企业管理与监督合而为一，缺乏资产损失责任追究制度，对财经纪律置若罔闻，难以进行有效的约束，财务风险极易发生。

（三）财务人员风险意识淡薄

财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，对财务风险的客观性认识不足，忽视了对企业财务风险的预测和预警，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险，导致企业在突发事件发生时，应变能力不足，容易带来财务风险。

（四）财务决策缺乏科学性

目前，我国的财务决策也普遍存在着经验决策和主观决策的现象，尤其表现在固定资产投资中，企业在分析投资项目的可行性过程中，未能科学判断投资的内外部环境以及对未来现金流量产生的影响，从而造成投资失误，项目预期收益无法实现，产生巨大的财务风险。

三、企业财务风险的防范措施

防范企业财务风险的主要措施、防范并化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。本人认为，防范企业财务风险，主要应抓好以下几项工作：

（一）提高财务管理的适应能力

认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。财务管理的宏观环境虽然存在于企业以外，企业无法对其施加影响，但并不是说企业面对环境变化就无所作为。为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法，从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以此降低因环境变化给企业带来的财务风险。

（二）加强内部财务监控机制

理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。为防范财务风险，企业必须理顺内部的各种财务关系。首先，要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。另外，在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各方面参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。

（三）提高财务管理人员的风险意识

要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

（四）提高财务决策的科学化水平

财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。

结论

企业财务风险防范与控制是现代企业财务管理的重要内容，也是整个企业管理的重要组成部分，在市场经济环境下，企业的管理者、经营者及财务人员必须提高财务风险的防范意识和识别能力，对可能发生的财务风险提高警惕，密切注意，并加强管理，才能防范各种不利因素导致的财务风险，使企业财务管理有序，保障企业实现利润最大化和长期可持续发展的。

参考文献

[1]盛桂花. 后危机时代中小企业财务风险分析及防范对策[J]. 财会月刊. 2010年26期

[2]刘丹. 中小企业财务风险及其控制探析[J]. 经营管理者. 2010年13期

[3]刘鑫. 浅析中小企业财务风险的成因与防范[J]. 商业经济. 2013年04期

[4]李铭泽. 论中小企业财务风险产生的原因及防范措施[J]. 金融经济. 2013年10期

[5]祝亚辉. 中小企业融资风险控制与管理――以安徽太和为例[J]. 商. 2012年05期

[6]牟荣. 浅论企业会计管理中的风险控制及对策研究[J]. 商业文化（上半月）. 2011年05期

[7]金英惠. 企业会计管理中的风险控制及对策研究[J]. 企业导报. 2012年15期

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关键词：企业； 财务风险； 防范； 方法； 技巧

        一般来讲，企业财务风险是指企业在财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，加上财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。财务风险是谁都不愿意遇到的，但在现实生产生活中又是无处不在的，如何防范财务风险是众多企业经营者以及众多经济学家追求的目标。本文就笔者的学习心得，结合自己的一些体会，谈一下我对此的一些思考。

一、 防范企业财务风险的一些技术方法

1、分散法

“不要把所有鸡蛋都放在一个篮子里”，这既是伟大的社会主义导师的名言，也是财务管理中经常用到的一句话，讲的就是企业的财务管理不能采用单一化的管理模式，而是要采用多元化的管理模式。比如在进行投资选择的时候，不要单独选择在一个项目上，可以将资金进行分散处理，这样就可以避免某个在项目出现问题的时候导致“全军覆没”；还有就是在进行较大项目的投资或是建设的时候，可以找战略伙伴进行合作，这样也可以分担一部分的风险，达到有风险共同承担，有利润共同盈利的效果，这也是促进企业之间交流、合作的一项重要方法。

2、 回避法

随着我国经济事业的不断发展，越来越多的理财项目、理财产品如雨后春笋般冒了出来，这一方面为企业的财务管理提供了方便，但是也带来了一些困扰，比如同等类型的理财产品究竟该选哪个？同样的合作伙伴该投资哪家？问题终归需要解决，在笔者看来，在进行选择的时候，有一项重要的方法就是“回避法”，即回避风险较大的方案或产品，选择风险较小的方案或产品，这样就可以有效的避免企业的财务风险。当然，采取这种方法并不意味着企业就不从事风险性投资，而是要进行综合比较，“择其善者而从之”。

3、 转移法

转移法是指在遇到财务风险的时候可以通过风险转移的方法来让企业少受损失或是不受损失，尽可能的减少财务风险带来的损失，比如购买相关的保险就是转移风险的一项重要方法；再比如在进行对外投资的时候，企业也可以采用联营投资的方法，将风险转移给参与投资的相关企业；还有比如股份制的公司，在遇到财务风险的时候，其实是把风险转移到了持股人身上，这也很大程度地转移了财务风险。

4、 降低法

降低法就是说企业在面临财务风险的时候，努力、及时采取相关措施，来降低财务风险带来的损失。比如企业可以采用风险处理资金来进行资金的弥补，或者降低负债资金的比重，或是降低企业股票在对外资金中所占的比重，以降低财务风险。在企业发展的过程中，不断的进行学习、研发、拓展其实是降低财务风险的重要方法之一，再比如也可以设立相关的风险监控机构，能及时的对风险隐患进行排除，这也是降低财务风险的重要方法之一。

二、 防范企业财务风险的一些管理方法

1、要从全局出发，防范企业财务风险

很多时候，财务风险的出现是由于管理者的片面管理造成的，比如只重视企业内部的发展，而不顾当前经济发展、社会需求的现状，造成生产的供大于求，销售滞后，引发财务风险。企业的发展不是闭门造车就能实现的，更不是靠某个能人巧匠就能实现的，而是需要管理者要面向整个行业、面向整个市场，获取正确的企业前景，采取正确的战略方法，只有这样，才能保证企业的顺利发展。当然这就需要提高管理者的决策水平与认知水平，因为管理者的决策基本上就决定了企业的发展前景，直接关系着企业发展的成败，所以在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。

2、 建立健全内控体系，防范企业财务风险

“内因是事物变化发展的根本”，所以要想防范企业财务风险，关键是要从企业内部做起，在笔者看来，要做好以下几点：“无规矩不成方圆”，所以首先要做好企业的内控制度建设，确保财务风险预警以及监控制度的健全有效，以便做到“有法可依”，使各个部门都能及时的投入到相关的工作中去，筑起防范和化解财务风险的第一道防线；其次就是要明确企业财务风险管理工作的相关程序，各级各部门要分清职责，各个负责人要落实好分级负责制，做到责任到人；再次就是要建立和规范企业财务风险报表分析制度，指定专门的工作人员或是小组进行数据的分析、研究，同时也要做好不同阶段的数据分析，比如要按月份、季度、半年或是全年的对比，来对财务风险进行预测与分析；还有就是要充分发挥企业的合作会计师事务所、律师事务所以及资产评估事务所等社会中介机构在财务风险监管中的积极作用，毕竟他们是专门从事这些工作的，协调好了与他们之间的关系，其实也就为防范企业财务风险又加上了一把利器。

企业的财务风险防范工作是一项宏伟的工程，需要我们不断去研究、去探索，笔者相信，只要我们多分析、多总结，就会很大程度地避免或减小这一风险，切实保障企业的健康、有序发展！

参考文献：

[1]朱伟 宋长华 浅谈企业财务风险的成因及其防范措施《商场现代化》 2007 第06Z期

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【关键词】 企业财务分析 防范措施 内审制度 负债比率

1. 企业财务风险的成因分析

1.1外部原因

一是宏观经济变化。宏观经济的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的，其不利变化必然给企业带来财务风险。二是税收法律规范变化。任何企业都有法定的纳税义务。税负是企业的一项费用，会增加企业的现金流出，对企业理财有重要影响。企业无不希望在不违反税法的前提下减少税务负担。税负的减少，只能靠精心安排和筹资、投资和利润分配等财务决策。但是如果税收法律发生变化会使企业的财务决策出现不确定性，从而引起企业的财务风险。三是利率、汇率变动的影响。由于企业负债的利息率一般是固定的，如果未来利率呈下降趋势，企业仍然要按原合同约定的利率水平支付较高的利息，从而加大了企业的财务风险；如果未来市场利率呈现上升趋势，企业尽管只需按原合同约定的利率水平支付较低的利息，但随着市场利率的持续上升，货币升值压力增大，一旦货币升值，公司债券可能遭到赎回的压力，则企业还本负担加重，从而加大了企业财务风险。

1.2 内部原因

一是理财者风险意识淡薄。二是企业内部财务关系不顺。单个企业与内部各部门之间或企业集团内部母公司与子公司、子公司与子公司之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。三是财务决策缺乏严肃性。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。四是资本结构不合理，财务治理制度不健全。五是营运赊销存在的风险。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大量增加，这一方面由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成应收账款失控，相当比例的应收账款到期无法收回，直至成为坏账。

2. 企业财务风险防范措施

2.1提高企业财务风险意识

企业财务风险意识，是企业在进行财务活动时对市场可能出现的消极情况的一种自我防范意识，任何市场都是有风险的，因此，企业作为市场的参与者，一定要有必要的风险意识。因为企业处于一个多变的环境之中，特别是企业的市场状况、产品的升级换代速度、利率和外汇市场的变化、银行信用和利率政策的改变等等，都会对企业的财务状况、筹资能力和偿债能力等产生巨大影响，如果企业缺乏有效市场适应能力，也没有建立必须的风险准备基金，当市场任何一个环境发生变化，企业就可能由于适应能力较差，而导致财务危机的出现。一个成熟的和管理水平较高的企业，都会自觉的培育和完善企业的外部环境，增强企业的抗风险能力，同时关注和跟踪经济环境变化的各种因素，及时有效的调整起经营战略和财务方针以达到预防财务危机发生的目的。

2.2完善企业财务风险管理制度

完善企业财务风险管理制度强调在财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务分析等财务管理过程中，必须系统全面的识别、分析与测试财务风险，采取科学的方法防范与控制财务分析，并对管理效果做出客观评价。这表明了企业财务活动的风险性特征，强调企业整个财务活动是一种风险性活动，要求管理者在进行财务管理时必须关注财务风险这一客观存在的经济现象。

2.3完善企业法人治理结构

公司法人内部理结构实质上是一种委托——合约，这一相互制衡的组织结构，侧重于监督与制衡，而忽视了激励合约，委托——下的道德风险与成本是不能仅靠监督与制制衡的。因为，公司的动力归根到底源于公司各利益主体在公司统一目标下实现自身利益主体之间合作中产生的外在性内部化，这就必须要有有效的激励机制来配合。由于董事会处于法人治理结构的核心，以强化监督和加强激励为目标重新构建董事会就成为优化公司治理结构的主要内容。

2.4强化企业内审制度

签于企业内部控制的重要性，企业必须建立健全内部审计制度。良好的内部控制制度应包括独立于企业其他部门的内部审计制度。同时，要通过强化审计监督及时发现和改善会计控制系统存在的问题。通过强化企业内外部审计对企业会计控制系统所实施的监督，及时发现企业会计控制系统中存在的问题，提出改善会计控制系统的措施与对策，并将审计结果向企业董事会或最高管理当局汇报，企业的内部控制制度一贯独立高效、中间层次较少、结构紧凑并且富有弹性、反映灵敏、高效迅速，是依赖于财务管理组织来构建的人力资源和物资资源相结合的财务管理机制。在良好的内部控制制度前提下建立财务信息、网络，可以保证及时获得数量多、质量优的财务信息，为正确进行企业各项财务决策和风险识别创造条件。

2.5保持合理负债比率

企业的负债比率多少为适度，并无定论。但一般来说它必须与企业的偿债能力相匹配。由于在企业中，只有作为所有者权益的那一部分资产才是偿债的来源，因此，举债规模应与企业所有者权益相适就，一般来说不应该超过净资产的数额。但是，不同企业情况千差万别，负债比率的确定主要考虑三个因素：蠃利能力高低、行业特征、资金周转速度。

2.6加强资金的流动性

对于现金流动性管理企业可以根据资金负债的期限结构调整资产负债匹配关系，通过建立流动性资产组合进行流动性风险管理。由于流动性风险是一种资产负债结构性的风险，很难在市场上化解，必须通过调整资产负债匹配关系来解决。企业可通过分析资产负债的期限结构，将未来的现金流入与流与按期限进行分装组合，寻找出现正现金流和资金缺口的时点。不断调整自身的资产负债结构来防范流动性风险。

结束语

对于现代制度下的企业来说，财务风险是客观存在的，我国企业财务风险的防范研究设计许多方方面面，是一项长期的、非常复杂的的系统工程，本文没有完全顾及到，希望这篇论文能会对企业财务风险的识别和防范起到一定的指导作用。

参考文献：

[1] 严真红，我国企业财务风险的成因及其防范[J]，上海会计，2005（2）.

[2] 唐晓云，略论企业财务风险管理[J]，财务与会计，2006（2）.

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一、财务风险及其成因

1.财务风险的定义

目前对财务风险的概念及范围的确定未给出一致的观点,综合起来主要有两类比较典型的观点一是财务风险财务活动论, 即广义的财务风险论。二是财务风险负债筹资论, 也即狭义的财务风险论。有人认为狭义财务风险观点过于片面,负债经营对于不同成长期的企业影响并不同,对于成长性良好的企业来说,负债经营可以充分利用财务杠杆作用,可以为企业带来更多的效益;但对于成长末期的企业来讲,必须要认真考虑负债经营的成本,合理控制负债比率,否则后果不堪设想。笔者所在的公司-中国电信海南公司,是一家大型国有企业,市场竞争激烈,成长性良好的企业,各项财务活动过程中引发的企业风险,对本企业将产生更加深远的影响。本文主要分析的是广义的财务风险。

2.财务风险的类型

结合电信行业的特点,以及财务风险的成因,笔者认为,财务风险主要分为八种类型:

(1)资本结构风险。主要指固定资产占资产比重过高、资产负债率水平偏高、资本流动性弱等;(2)资金风险。包括资金安全风险、贷款利率风险、汇率风险和资金流动性风险等;(3)成本结构风险。主要指折旧占收入比重过高,挤占付现成本空间等;(4)资产风险。包括资产安全风险和运营效率风险(如部分固网、小灵通等传统语音业务萎缩造成的资产减值风险和资产闲置风险)等;(5)投资决策和管控风险。如投资方向、投资方式的选择、投资不合理,对投资项目的有效管控和后续跟踪、分析与评估等效果评价;(6)税务风险。如税务政策的理解和执行水平、税收不确定风险等;(7)会计政策与信息披露风险。指会计制度执行风险、财务报告信息失真风险和信息披露风险等;(8)内控风险。包括内控制度修订和完善中可能存在的风险及内控整改中可能出现执行不到位、存在缺陷点的情况。

3.财务风险的成因分析

(1)资本结构不合理,固定资产比重过高,负债规模大。目前电信行业竞争日益激烈,由于网络规模经济的特点,为占有优势地位,保持庞大的固定资产投资,在运营成本日渐增长的情况下,只有加大负债规模。由于盈利能力的下降,使海南电信不得不加大短期负债比重,以解决临时的财务困难。虽然负债具有利息支出抵税效应、财务杠杆收益等积极作用,但负债比例高,特别是短期负债会加大公司偿债流动性压力,提高财务风险。(2)企业经营不善,资产流动性差。首先,由于国家监管及投资风险的考虑,电信行业的筹措资金主要用于网络建设投资,则偿还债务的主要来源集中于公司经营利润。另外,在流动资产中存货所占比重也逐渐提高。存货占用大量资金,还要支付相应保管费用,长期存货市场价值下跌还造成利润下降。(3)企业财务管理的宏观环境错综复杂,企业应变能力不足。企业财务管理宏观环境的复杂性是企业产生财务风险的外部原因。企业财务管理的宏观环境错综复杂。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境和资源环境等因素。如国民经济整体形势及行业景气度、银行贷款利率的提高、人民币升值的压力、税收政策的调整、持续的通货膨胀等等,大多数企业财务管理基础薄弱,从而导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应及应变能力,由此产生财务风险。

二、企业财务风险的防范措施

1.建立和完善财务风险管理体系

2006年6月,国资委出台了《中央企业全面风险管理指引》。从2007年开始笔者所在集团公司,在全集团内推广全面风险管理,财务风险管理是全面风险管理的重要组成部分,逐步建立起财务风险管理体系。对企业的重大财务风险能做到早发现、早治疗,最大限度降低风险影响。

2.资本结构优化与资产结构优化相结合

资本结构的优劣与企业理财目标、财务风险密切相关。资本结构的优化可以在一定程度上有效降低财务风险。企业资本结构的优化必须要以能够促使企业讲求投资效益、减少投资失误,另一方面,有效的投资又可以为企业进行资本结构的调整创造一个良好的前提。投资报酬的提高,可以增加企业的现金存量,提高企业经营利润,增强企业抵御财务风险的能力。电信企业可通过资本运作优化其资产结构,以提高其未来现金净流量。

3.提高对财务管理宏观环境应变能力

随着电信市场的放开经营,电信企业的财务管理宏观环境日益复杂。面对不断变化的财务管理环境,企业应设置高效的财务管理机构,提高财务人员的业务素质,掌握企业风险管理理论,能够准确地分析企业面临的宏观环境及其变化,并制定出多种应变措施,以减少企业的财务风险。

4.运用适当技术方法

企业可以运用防范财务风险的技术方法很多,主要有以下几种:(1)分散法,指通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散风险。(2)回避法,指企业在进行选择理财方案时,应结合评价各种方案可能产生的财务风险,在保证财务管理目标实现的前提下,选择风险较小的方案,以达到回避财务风险的目的。(3)转移法,指企业根据不同的财务风险,通过某种手段将部分或全部财务风险转移给其他人承担的方法。(4)降低法,指企业面对客观存在的财务风险,努力采取措施降低财务风险的方法。企业应结合自身特点,灵活采用上述技术方法防范财务风险。

虽然财务风险是客观存在、不可避免的,但企业应对财务风险有清醒的认识,只有有效地防范财务风险,才能使企业健康、稳定、快速的发展。

参考文献:

[1] 明显成:《企业财务风险的成因与防范措施》,《2006年度中国总会计师优秀论文选》

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关键词 企业 财务风险 内部控制

一、前言

随着我国社会经济的发展，企业之间的竞争越来越激烈，同时也越来越容易面临企业财务风险。但是当前企业对企业财务风险的认识度还不够，缺乏风险意识，风险管理机制还不完善。而系统的内部控制体系的建立，能够有效的提高企业管理者的水平，从而对企业财务风险起到一定的防范作用，同时也能增强企业的可持续发展，促进企业经济又好又快的发展。

二、企业财务风险及企业内部控制的定义

企业财务风险有广义与狭义之分。[1]狭义的企业财务风险是指普通股的收益发生大幅度变动后引起的风险或者企业因为利用财务杠杆给企业带来的破产风险。广义的企业财务风险是指由于不确定风险因素的存在，导致企业在经营过程中企业的实际财务收益与其预定的财务目标发生负偏离发生的风险。广义的企业财务风险又包括筹资风险、投资风险、收益分配风险资金、回收风险及其他财务风险。

三、企业财务风险及其内部控制的现状及产生原因

虽然企业面临越来越多的财务风险，但是目前很多企业对财务风险的认识度还是不够，更加不可能通过企业的内部控制的实施来防范企业面临的企业财务风险。

（一）企业的内部控制结构不完善，企业财务风险的控制能力弱

在我国，各级政府部门、国有控股企业以及各类国有产权代表，因为不是企业真正的所有者，公司的财务风险与他们的关联都不大，因此他们缺乏足够的动力去履行监督责任，从而影响内部控制的实施。企业的内部控制结构不完善还表现在内部人控制现象严重。企业的经营层作为内部控制人有时候会不考虑企业的效益而影响内部控制的实施。

（二）企业的财务风险意识淡薄，内部控制处于初级阶段

研究表明，大多数企业的财务风险意识淡薄，缺乏对企业的财务风险的有效控制手段和防范措施，对内部控制制度的认识仅仅停留在“内部控制结构”的初级阶段。虽然大多数企业已初步建立了对企业财务风险管理的基本构架并制定了基本的内部控制制度。很多企业因为缺乏企业文化、人力资源政策、风险控制意识等，并不能够把内部控制真正落实到位，达到防范企业财务风险的作用。

（三）企业的法规体系与外部监管的联系较薄弱

有的企业无规范可依，就是因为企业缺乏完整的内部控制规范体系，有的企业因为要遵守两个或者多个内部控制的相关规范，就会分不清到底哪个规范才是真正要遵循的，这样就会导致企业的内部控制体系的混乱。研究表明，我国内部控制方面的理论相对于国际水平是相对比较落后的。企业的内部控制体系目前普遍存在着监管手段落后、监管法规滞后、监管力度不够等现象。监管体系的薄弱表现在监管法规滞后，主要表现为“先市场后规则”的特征。正是由于监管体系的薄弱表现，导致企业的内部控制不能真正实施[2]。

（四）企业文化建设薄弱、企业信息化建设落后

企业的财务风险防范以及内部控制主要是人的管理以及管理人的工作。有报告特别强调企业文化在内部控制中的作用，认为应该把企业文化纳入防范企业财务风险的范畴。企业应当加强文化建设，强化企业财务风险意识。目前我国大多数企业没有专门的机构和人员对企业文化进行的管理，也不能未形成一个完善的运行机制，企业文化建设还处于一个较低的层次。

四、防范企业财务风险与完善企业内部控制的措施

企业财务风险给越来越多的企业阻滞了企业的发展，甚至会影响企业的效益，而内部控制体系的建立对降低和防范企业财务风险能起到一定的作用。

（一）企业应设定一个明确的目标

企业首先要对自身的财务风险进行一个准确及时的评估，然后再设定一个可以控制的风险的目标，再在这个目标的基础上全面地收集系统的、相关的信息。所以说设定目标是风险评估的一个重要前提。目标设定包括战略目标、报告目标、经营目标、资产安全目标、合规目标的设定。目标制定后，企业应进一步确定目标偏离到哪种程度是可接受的，这是风险管理的关键环节之一。

（二）建立科学的内部控制结构

企业应从股东大会选举4～6人成立一个独立的、监督职能权威的内部控制管理委员会，内部控制管理委员会应与董事会平行，直接对股东大会负责。主要负责企业内部控制的制度设计和监督董事会执行内部控制制度的情况。内部控制管理委员会可以直接任命内部控制人员，可以授权集团及各子分公司的内部控制监督管理工作[3]。

（三）加强资金运动的管理，控制企业财务风险。

为了能够有效防范和控制企业财务风险，就必须对财务管理和财务监督加强管理。企业应及时决策筹资、投资、资金回收及收益等问题。企业应根据风险评估情况及财务风险预警的信息对财务风险进行控制，企业要建立健全一个完善的财务管理机制，统一领导集团财务。

五、结语

企业越来越容易面临财务风险的困扰，只有充分认识到所面临的财务风险问题，不断强化其内部控制，才能控制和防范财务风险的发生，才能是企业可持续发展。

参考文献：