房地产公司财务分析精品(七篇)

序论：写作是一种深度的自我表达。它要求我们深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隐藏在内心深处的真相，好投稿为您带来了七篇房地产公司财务分析范文，愿它们成为您写作过程中的灵感催化剂，助力您的创作。

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[关键词]房地产行业；财务风险；因素

[DOI]1013939/jcnkizgsc201552170

随着我国国民经济的发展，房地产行业发展势头尤为迅速，由于我国房地产行业基础差、起步晚，各种行为都不规范等原因，致使房地产公司存在着巨大的财务风险隐患。目前房地产企业如何合理有效地避免财务危机对保证房地产行业长久稳定发展，乃至全民经济发展都具有非常重要的意义。

1房地产行业的财务风险成因分析

11宏观因素分析

房地产行业的外部环境包括政治因素、法律因素、经济因素、社会文化因素、自然环境因素和技术发展因素等，所以房地产行业的外部环境不受自己控制，当国家和地区经济情况发展变化时（经济全球化加快等），首先受到影响的就是房地产行业。目前国家对房地产开展的调控政策如：财政政策、货币政策、税收政策等，也影响房地产行业的发展。因此房地产行业很难控制未来发展的走势。同时又由于房地产开发项目具有周期长、回收期长、投资大等特点，导致公司发展也存在一定的缺陷，具体表现如下。

111市场不成熟

我国房地产是20世纪90年代初新兴产业，相对世界其他国家房地产行业来说，起步比较晚，发展速度猛烈，无论发展过程还是管理规范等都不够成熟，导致房地产发展过程中没有重心，盲目前进。出现一些企业将闲置资金投入到没有进行前期市场调查的房地产项目，导致房屋销售不畅，资金无法正常收回。

112政府政策影响

我国房地产行业发展速度过快，根基不稳，为了适应国民经济发展需要，政府多次出台宏观调控政策。当房价上涨趋势过快时，国家严格控制开发商贷款条件和利率，从而削弱房地产发展势头。当房地产行业发展进入低谷时，采取贷款放款优惠政策，鼓励国民购买，维持国民经济平衡发展。

113风险意识淡薄

由于房地产快速发展，使得房地产投资者在近二十年获得了高利润的回收，他们被胜利冲昏了头脑，忽略了风险意识。同时，房地产公司在规避风险意识方面缺乏相应的控制制度，没有实现按照制度进行风险控制。

12微观因素分析

121缺乏财务预算和财务管理意识

在房地产行业发展过程中，有将近四成的房地产公司在经营过程中仅停留在会计核算，而缺乏财务预算和事后财务分析，没有有效的发挥财务管理的职能。甚至有的房地产公司外聘会计公司做，由于会计对公司情况和业务不了解，不能做到日常财务数据的有效控制。

122盲目举债，资本结构不当

一些公司被刚开始的高利润冲昏了头脑，不计后果的将资金投入到房地产开发过程中，而缺乏开发项目的全盘考虑和长期规划，导致房地产项目开发后期资金运作困难，不得不向银行大量贷款，由于仅靠银行贷款，其借款渠道单一，导致负债成本过大。

123成本费用控制不严

由于目前房地产市场投资过热，房价过高，房地产暴利，使得房地产企业忽视了成本费用控制，主要表现在三方面：首先，不重视建设项目的规划阶段，经常出现项目方案还没有确定下来就着急开工进行建设，致使在项目建设过程中对项目方案反复修改，项目成本也随之增加；其次，招投标环节走过场，部分开发企业不愿搞公开招标；再次，普遍重视对施工阶段的成本控制，而忽视了设计阶段的成本控制。

2房地产行业财务风险特点

21财务杠杆使用过度

大多数房地产公司以向银行贷款的方式应对房地产开发所需要的大量资金，但是过度贷款会导致资产负债率过高，财务杠杆使用过度。财务杠杆使用过度意味着资金流动风险增高，稍有不慎公司就面临着巨大的还款压力。

22资金周转率偏低

由于房地产项目开发所需资源多，资金投入大，征地、土地开发、房屋开发都属于资金严重消耗部分。虽然房地产通过房屋预售、现房销售和物业管理等方式将资金收回，但周期比较长。

23资产期限不匹配

由于房地产的资金投入大，资产比较多，其流动资产主要是存货（包括原材料、周转材料、存货跌价准备、开发产品）。由于房地产存货流动性差，属于不易变现的资产，导致房地产公司流动资产和流动负债率不匹配，致使资金偿还压力过大。

24现金流入期限不均衡

由于房地产公司大部分资金采取外部资金投入并在项目开展期进行房屋预售等方式获得资金流入，致使房地产现金流入不可控，一年高一年低，现金流入期限出现严重的不均衡。使得现金流入较少的一年要面临资金短缺的流动性风险，现金流入较多的一年又会产生大量的资金冗余。

3房地产行业降低财务风险的对策

31加强财务活动过程管理

311筹资风险的管理

向银行贷款是房地产行业目前采取的主要融资方式。经过行业分析，房地产公司过度贷款会造成负债率过高。所以房地产公司融资方式应该采取以银行贷款为主，吸引外部投资等创新融资方式为辅，形成组合性融资，从而改变因负债率过高导致房地产行业财务风险，确保项目资金顺利流通，股东权益具有稳定的收益率。

312投资风险的管理

房地产开发项目属于高投资项目，其最重要工作的就是项目前期的需求分析和可行性调研，应充分了解国家政策、城市规划、土地使用情况、房屋供应信息以及房地产市场需求等。如果城市规划信息不准确，导致开发商选址的错误判断，最终会导致开发房屋出现滞销。

313现金流量风险管理

房地产公司从开始融资就承担着财务风险，所以在公司资金回收环节最为重要，而应收账款的及时回收是影响资金回收风险的重要因素。所以应加强对应收款项的管理，首先建立稳定的信用政策；其次客户购买房时确定客户的资信等级，评估购买用房公司的偿债能力；最后，确定合理的应收款方式和比例。

32建立完善的风险预警系统

如果房地产公司没有建立和完善财务风险预警管理系统，不能有效地避免财务风险，将会使财务危机扩大化，所以建立完善的财务预警系统至关重要。

321及时编制现金流量预算，建立短期财务风险预警系统

房地产财务短期内的主要工作是现金流量预算的编制，为了保证现金流量得到有效管理，房地产公司应该建立完善的预算及预测系统，以周、月、季、半年、年为阶段将具体项目汇总，分析预期收益、现金流量和财务状况等。

322建立财务风险预警模型，确定长期财务分析指标体系

财务预警指标一般包含反映企业负债偿还能力、盈利能力和资产运营能力等。房地产公司应该参照房地产特点，并根据自己公司的实际情况，具有侧重的对企业财务指标进行调整，从而建立适合企业长期发展的财务风险预警模型。

4结论

综上所述，只有不断提升房地产的财务管理水平，加强财务风险管理，才能保障房地产公司长久稳定发展，才能实现国民经济的科学合理发展。

参考文献：

[1]田林永当前房地产公司财务现状及管理建议[J].中国房地产金融，2011（5）

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【关键词】民营房地产财务管理对策

20世纪90年代，随着我国市场经济体制的确立，住房的商业化，使得房地产业行业获得了长足的发展，房地产市场蓬勃发展的同时催生了更多民营房地产企业的出现，房地产行业是一个风险性比较大，资金比较密集的行业，政策性的措施对房地产行业的影响非常明显，所以在房地产行业处于盈利的乐观时期的，要注意企业内部财务状况的管理和控制，防止一旦国家加强对房地产行业调控时导致的资金困难，企业无以为继境况的产生，因此本文拟就房地产企业内部财务管理存在的问题进行思考并找到解决当前房地产行业存在问题的对策。

一、民营房地产企业加强财务管理的意义

（一）加强财务管理有利于企业合理利用资金

“有很多的房地产企业各个项目公司的核算体系互不相同，财务软件和核算标准不统一，财务报表不一致，这就难以向管理者提供统一”，加强财务管理，可以使得企业的资金统筹安排，各个岗位各司其职，合理分配，对各个项目进行科学规划，不能让资金由于管理不善出现损失，也只有合理利用资金才能够制定更宏大的公司战略规划，企业最终获得长远的发展。

（二）加强的财务管理有利于企业行为的规范性

加强财务管理，建立统一的财务制度，使得各个环节能够公开透明，使得企业财务各项工作照章办事，依法行事，才能够避免或者减少企业的财务风险，也只有这样严格规范的财务管理才能够在法制性的市场竞争中经过大浪淘沙的洗礼脱颖而出，提高企业在市场中的认可度，增强企业的竞争力。

（三）加强财务管理有利于企业员工素质的提高。

加强财务管理，必然要求财务从业人员素质的提高，也只有财务人员素质的提高才能够使得财务管理的科学化、正规化。因此，加强财务管理使得企业财务从业人员必须积极主动提高专业知识水平，更应该提升相应思想道德水平，从业人员素质的提升，促进了财务管理水平的提升，进而促进了企业的发展。

二、民营房地产企业财务管理存在的问题

（一）融资难的困境

随着我国经济的发展，使得越来越多的中小企业活跃在我国经济发展中在市场经济活动中扮演着重要的角色，民营企业在促进经济发展、解决劳动力就业和维护社会稳定方面起着不可忽视的作用。然而，目前国家对于中小企特别是民营企业的政策相比较于国有企业来说明显的扶持力度不够，中小企业里面有很大一部分是民营企业，民营企业在发展过程中经常会遭遇到资金短缺的“瓶颈”，民营企业里面的房地产业作为高风险性的资金密集型行业，而房地产产业的资金周转周期又比较长，所以对于资金的需求更是非常急迫，所以在遇到资金困难情况下，企业规模和行业的高风险性使得在银行贷款的难度比较大，银行对于民营企业贷款的各项资质要求比较高，而其他的募集资金的形式诸如股票的发行现阶段对于规模比较小的企业是不可能，在目前形势下也很难发行债券，只能采取非正规渠道的融资，必然加大财务管理的风险。

（二）财务管理风险意识不强

我国民营房地产企业的快速增长本身就是利用了国家住房商品化大好形势的推动，大好的形势催生了很多曾经的建筑队的包工头通过自筹资金和以往的人脉成立房地产公司，公司成立后更多的注重房地产的施工和销售方面的管理，从事财务方面的人员更多是自己家族的至亲，公司上下各个部门工作统一都由企业主自己来决定，而企业主以及至亲的的学历水平、素质水平、家族的复杂关系网使得民营房地产公司财务管理缺乏明确分工，缺乏专业性。财务从业人员对财务制度不熟悉，业务不精，对工作积极性不强，另外一些财务人员见到领导来了，为了迎合领导，领导怎么说就怎么做，如果再缺乏健全的财务管理制度，的腐败行为时有发生。

（三）缺乏灵活高效的财务管理制度

健全企业内部财务管理制度是做好企业内部管理的中心环节，只有建立灵活高效的财务管理制度，才能够规范企业财务的各项财务管理，只有规范化、制度化的财务管理才能提升企业的财务管理水平，促进企业经济效益的提升。而目前我国民营房地产企业除了财务管理意识不强之外，财务管理模式比较单一，对于项目成本控制和流出资金控制比较严格，而对预算管理、资产管理、财务分析等方面重视程度明显不够，缺乏有效的内部监督体制，一些民营企业在内部越权行事、人情行事的情况时有发生，导致财务管理混乱。

三、如何提升民营房地产企业财务管理水平

（一）增强企业信用，增加融资渠道

企业的发展过程中难免回出现资金困难的情况，特别对于房地产公司周转周期比较长，遇到资金链断的情况时有发生，这个时候向银行贷款是一个风险性比较小的融资方式，但是目前的银行贷款对于贷款的企业资质有严格的要求，具有良好信用的企业才能够在市场的激烈竞争中获得更多可利用的资源，民营企业在日常工作交往中坚持诚信交往，提升自己在行业内的信用水平，也只有信用水平的提升，才能够增加自己在融资方面的信誉度，获得更多的可供支配的资金。诸如在2011年11月国家已经明确民间融资作为一种合法的融资渠道的情况下，民营房地产企业更应该积极探索有效的民间融资方式。此外还可以寻找担保机构，进行信用担保获得银行贷款的支持，或者与有实力的大型房地产企业进行合作开发项目，通过与此合作获得资金的支持和带动企业管理水平的提高，这些融资方式都要依靠企业自身信用水平的提高。

（二）增强财务管理意识，提升从业人员素质

良好的财务管理需要高素质的财务从业人员的工作配合，所以民营房地产企业管理者应该增强财务管理意识，把加强财务管理作为整个房地产公司长远发展的不可或缺的重要组成部分，管理者应当首先从自身，从高层抓起，增强领导的财务管理观念，遵守财务制度和财务纪律。同时，加强财务从业人员的综合素质培养，强化专业水平测试，提升实践运作能力，“使财务人员的责任不能简单地局限在记账上．要把重点放在财务分析、财务预测、成本控制等方面”，同时也要加强财务从业人员思想道德素质的提升，不做假账、照章办事，不徇私枉法，不，采取理论学习和公司的业务实际相结合的原则，提高会计人员的理论水平和实际操作能力。

（三）建立健全灵活高效的财务管理制度

首先要加强企业管理层和财务人员对于建立财务管理制度重要性的认识，健全的财务管理制度对于企业所有员工都是一个比较好的制度保障。财务管理制度的制定应当从民营企业自身实际状况出发一方面要加强财务人员的专业知识培训和职业道德培训，不断提高财务人员的业务水平和道德觉悟。另一方面健全的财务制度的制定应当包括预算管理、成本管理、资产管理、财务分析等各个方面。统一强调指出财务报表，以保持财务报表的统一性和报表数据的可比性。在获得通过后，以公司文件形式下发给各个部门以增强制度的合法地位，并且在日常生活中严格落实。财务管理制度必须明确岗位职责分工，并确定岗位责任问责制，一旦出了问题，责任到人。

（四）财务管理制度中还应该建立相应的监督体制，确立内部独立审计，提高财务管理的效率

首先要树立内部审计为公司业务发展服务的观念，提高企业管理层在观念上对内部审计工作的重要性认识，特别是对审计岗位的员工在企业地位的认可，选拔具有专业知识的内部审计人员。其次，要保持企业内部审计部门的独立性，并且内部审计部门由企业主要负责人来负责管理，以便提升其权威性和操作独立性。再次，对内部审计职能的扩大化理解。内部审计不仅仅是单向的对企业进行监督的部门，而且还应该扩大审计的业务范围，让内部审计也可以对企业进行内部控制审计，绩效管理审计、经济责任审计等一系列的内控建设，发挥审计在公司自我约束机制中的作用，督促和帮助公司建立和健全内部管理和监督制度，定期对内控制度执行情况进行审计、监督，利用内审熟悉情况的特点，针对审计当中发现带有普遍性、倾向性的问题，提出建设性意见，给企业主当好参谋和助手，在强化审计监督职能基础上逐步形成规范的内部审计体制。最后，要加强企业内部审计队伍建设，完整的审计工作不仅要有完善的审计操作标准来规范审计人员的各项行为，也应有一批专业素质较强的审计人员队伍，因此对于进入审计队伍的人员应该进行严格考核，特别注重内部审计人员的职业道德，注重审计人员的管理。

参考文献

[1]陈春景.浅析房地产企业财务管理存在的问题及对策[J].中国科技财富,2010(22).

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【关键词】信用风险 收益率 因子分析 logistic模型

一、引言

时值经济高速发展的盛世且伴随着中国城市化率的快速增长，房地产业成为万人瞩目的焦点也成为我国的支柱性产业，为我国的经济发展做出了重要的贡献。

然而，随着越来越多的地产商涌入房地产行业，致使行业竞争激烈，同时也因为缺乏科学的规划，导致我国现在的房地产不至于泡沫化，但其信用风险随着房地产行业的快速膨胀日渐显现，并具有积累性。一旦爆发，会迅速引起大面积的金融风暴，还会引发社会资产的巨大损失。至此，对房地产业信用风险的研究已成为一个迫在眉睫的课题。国内外已有很多对房地产业信用风险研究的理论和实证。

其中，RupertNabarro和TonyKey对房地产行业的信贷周期和信用风险进行了研究，证明了房地产信贷周期中的关键要素能够被度量和检测。香港城市大学的王坤、王泽森对银行业房地产信贷风险的成因及对策进行了研究。张婷、嵇玲竹于2006年对房地产价格与商业银行房地产信贷风险的关系进行了定性与定量分析。分析发现房价因素已成为影响商业银行房地产信贷风险的重要因素。此外，国内外利用logistic模型对房地产信用风险的研究也比较多。最早是由Martin用来预测公司的破产及违约概率，他在1970—1977年间从大约5700家美联储成员银行中界定出58家困境银行，并从25个财务指标中选取总资产利润率等8个财务比率来预测公司的破产及违约概率，建立了Logistic回归模型。Ohlson也利用Logistic模型做了关于财务比率和企业破产之间关系的研究，从上千家企业财务报表中选取了财务数据，建立了有条件的逻辑模型，研究结果表明，公司规模、资本结构、公司业绩和变现能力这4个因素显著影响公司破产概率。乔卓，薛锋等应用Logit模型对我国上市公司的财务困境进行实证研究，表明Logit模型具有良好的预测精度，可以作为证券投资者和财务分析人员使用的一种有效的财务困境预测工具。张宗益、朱小宗等在2005年测算了各模型的预测结果，发现Logistic模型的预测效果明显优于Z模型。宋素荣等从上市公司的财务品质、公司战略和管理者行为等方面选取预警指标，并运用Logistic模型对测试样本进行检验，证实该模型的预测具有较高的准确性。然而，这些利用logistic模型对房地产业信用风险进行研究时，对上市公司违约和不违约的界定都是利用公司为ST和非ST，这不能分析出同为ST或同为非ST时，公司的违约概率，也不能动态的研究一个上市房地产公司由ST变为非ST或由非ST变为ST后所起作用的因素。并且大部分都是直接对指标进行因子分析后就建立logistic模型，这使得有很多对信用度没有影响的指标存在于模型中，会影响模型的预测度。本文采用上市公司每股收益率来界定违约与否，并且通过对指标的有效性检验来筛选对信用度有影响的指标来建立logistic模型，并计算各上市公司的违约预测值。

二、Logistic模型的思想

Logistic模型是一种分类的非线性模型，为多元线性回归模型的推广。

其参数采用极大似然法进行估计，对数据没有正态性的要求。所以，当遇到因变量是二分类变量且数据不服从正态分布这两类问题时非常适合用logistic模型进行分析。其模型具体形式如下：

其中为在给定系列自变量的值时，事件发生的概率。

对等式两边取对数可得此式称为logit形式logit（y）对于其参数而言是线性的，并且依赖于x的取值，它的值域为负无穷至正无穷。Logistic模型函数的图像具有S型分布，而且P是S的连续增函数。从模型运用于二分类的案例中，一旦拥有各个案例的观察自变量值构成的样本，并同时拥有其事件发生与否的观测值，就能够使用这些信息来分析和描述在特定条件下事件发生的比率且此模型的参数运用极大似然法来估计，运用Wald统计量进行检验。

三、实证分析

根据来自2012年上市公司季报数据，本文选用2012年第1至第4季度40家房地产行业上市公司的主要财务数据进行研究。其中有20家公司的每股收益大于零，认为其为正常运行公司，定义其信用度为1则另外20家公司每股收益小于零，认为其为违约公司，定义其信用度为0。根据银行对房地产客户信用评级指标，本文也选用了净利润、盈利能力、偿还能力、成长能力和营运能力五大类指标（见表1）。

由于各指标对信用度为“0”和信用度为“1”的区别能力不同，需要筛选出对结果影响能力大的指标。因此本文采用参数两独立样本T检验和非参数的K-W检验对指标变量进行分析（见表2、表3）。

通过T检验和K-W检验的P值可知，对违约组和正常组有显著的影响的指标有净利润中的每股收益，盈利能力中的总资产利润率和股本报酬率，成长能力中的总资产增长率，主营业务增长率和净资产增长率，营运能力中的总资产周转率，流动资产周转率，经营现金流对负债比率和现金流量比率，这也说明当上市公司的这几个指标都正常时就不会出现违约现象。

由于logistic模型对指标的无关性有非常严格的要求。因此，在建立logistic模型之前需要对其指标变量进行筛选。本文利用KMO检验和Bartlett球形检验发现对这些变量采用因子分析来筛选非常合适（见表4）。

采用因子分析所得结果如表5所示。

由因子分析的总方差解释表可知，变量相关阵的前三个因子的特征值大于1，它们一起解释了总方差的87.81%。说明这三个因子提供了原始数据的足够信息。由因子分析的结果得到的三个因子分别是：

由上式可知，Y1主要包含了每股收益、总资产利润率、股本报酬率、总资产周转率和流动资产周转率。主要代表了净利润、盈利能力和营运能力；Y2主要包含了总资产增长率、主营业务收入增长率和净资产增长率。主要代表企业的成长能力；Y3主要包含了经营现金净流量对负债比率，现金流量比率。主要代表企业的营运能力。

利用Y1，Y2，Y3这三个指标进行logistic回归，其H-L检验的拟合优度表如表6所示。

H-L统计量的观测值为18.552，概率P值为0.025，小于显著性水平。认为模型很好的拟合了数据。另外，Nagekerke R2为0.918与1很接近，由此值也能说明模型的拟合效果很好。所以，利用logistic模型能很高的分析出房地产上市公司的违约率。所得模型的参数如下（见表7）。

由上可知企业的净利润，盈利能力，营运能力，成长能力，对房地产行业信用风险的影响是比较大的，而影响最大的是企业的成长能力。这也说明了在房地产这个激烈竞争的行业里，成长能力强的企业会有很大的获利空间，也不会对投资者产生违约的危险。利用上式对所选用的40家房地产公司的预测值如表8所示。

四、研究结论

本文采用我国40家上市公司进行实证分析，利用收益率确定出房地产上市公司的信用度后采用T检验和K-W检验筛选出对信用度有影响的因子，因子分析后进行logistic回归，得出结论如下：

1.通过对模型的参数估计，拟合优度检验以及预测值的计算，说明logistic模型非常适合用来分析我国房地产上市公司的信用风险。

2.决定房地产行业的信用风险不仅仅是单个变量，而是由有多个变量共同作用的，如：净利润、盈利能力、营运能力以及企业的成长能力等，并且这些变量对信用风险的影响程度是不同的。

3.采用收益率来确定公司是否违约以及进行了数据有效性检验后，logistic模型更能够准确的界定出公司的违约率。

参考文献

[1]王坤，王泽森.银行业房地产信贷风险成因及对策[J].金融改革，2007（05）.

[2]张婷，嵇玲竹.房地产价格和商业银行房地产信贷风险的关系研究[J].价格理论与实践，2006（06）.

[3]乔卓，薛锋.上市公司财务困境预测Logit模型实证研究[J].湖南工程学院学报，2002（10）.

[4]庞素琳.Logistic回归模型在信用风险分析中的应用[J].数学的实践与识，2006（09）.

[5]肖冰，李春红.基于logistic模型的房地产行业信用风险研究[J].技术经济，2010（03）.

[6] 王济川，郭志刚.Logistic回归模型——方法与应用[M].北京：高等教育出版社，2001.

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企业是一个动态的、功能复杂的社会经济基本单元，其经营与发展受到各种各样因素的影响和制约。然而，影响和制约企业经营与发展的因素虽然众多，但归纳起来不外乎为外部环境因素和企业内部因素两个方面。要想客观地评价众多因素的复杂关系，并定量地掌握这些因素对企业业绩的影响决非易事。因此，在综合评价房地产企业业绩的过程中，我们应当同时考虑影响企业业绩的外部环境因素和企业内部因素。其内部因素又主要集中于股权结构、资产状况、资本结构等方面，前人有大量研究资本结构对业绩的影响，本文不再对此研究，，同时考虑到数据的收集与处理，内部因素选择从股权结构、资产规模两个主要方面来研究。影响企业的外部因素也很多，而针对当前我国在物价上扬之际，国民经济发展迅速，不断提高银行利率的情况，所以本文跟紧时代，本论文选取同我国当前的形势关系紧密的几个指标，即从货币政策、物价变动、国民经济这些方面对我国上市公司各行业的主要企业的业绩进行评价。

3.1.1被解释变量

企业经营业绩(CorporatePerformance)简单地说是指企业一定时期内利用其有限的资源从事各种生产、经营和管理活动而取得的成绩。本文在业绩指标的选择问题上主要参照了杜邦财务法，杜邦财务体系是一种运用广泛的综合财务比率分析体系，它是由美国杜邦公司的经理创造的，它从评价企业绩效最具综合性和代表性的指标一一净资产收益率出发，层层分解至企业最基本生产要素的使用、成本与费用的构成和企业风险，从而揭示企业实现股东权益最大化的基本途径和评价指标。其基本原理是将财务指标作为一个系统将财务分析与评价作为一个系统工程，全面评价企业的偿债能力、营运能力、盈利能力及其相互之间的关系，在全面财务分析的基础上进行全面财务评价，使评价者对公司的财务状况有深入而相互联系的认识，有效地进行财务决策。具体方法是从评价企业绩效最具综合性和代表性的指标一一净资产收益率出发，层层分解至企业最基本生产要素的使用，成本与费用的构成和企业风险，从而满足经营者通过财务分析进行绩效评价的需要。在经营目标发生异动时能及时查明原因并加以修正，并分析影响其决定因素及随指标变动的趋势，为企业加强财务管理，提高经济效益，实现股东权益最大化指明方向。净资产收益率是指企业一定时期内的净利润同平均净资产的比率。净资产收益率充分体现了投资者投入企业的自有资本获取净收益的能力，突出反映了投资与报酬的关系，是评价企业资本经营效益的核心指标。净资产收益率是一个综合性最强的财务比率，是杜邦分析系统的核心，同时也是综合评价指标体系的核心。它反映企业所有者的投资报酬率和企业筹资、投资、资产运营等活动效率，提高净资产收益率是股东财富最大化的基本特征。由公式可以看出:决定净资产收益率高低的因素有三个方面—权益乘数、销售净利率和总资产周转率。权益乘数、销售净利率和总资产周转率三个比率分别反映了企业的负债比率、盈利能力比率和资产管理效率比率。这样分解之后，可以把净资产收益率这项综合性指标发生升降的原因具体化，定量地说明企业经营管理中存在的问题，比一项指标能提供更明确的更有价值的信息。

l)净资产收益率的定义

净资产收益率=净利润/平均净资产

2)内容解释:①净利润是指企业的税后利润，即利润总额扣除所得税费用后的净额，是未作任何分配的数额，受各种政策等其他人为因素影响较少，能够比较客观、综合地反映企业的经济效益，能较准确地体现投资者投入资本的获利能力。②平均净资产是企业年初所有者权益同年末所有者权益的平均数，即:平均净资产:(所有者权益年初数+所有者权益年末数)/2净资产包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。

3)指标说明:①通过对该指标的综合对比分析，可以看出该指标中的两个因素，一个是净利润，一个是平均净资产，净利润主要受销售收入、销售成本影响，而此两个财务指标同物价变动存在极大的相关性，物价的变动影响销售收入、销售成本的确认与计量。同时，平均净资产受该企业的资产负债率的影响。企业的资产负债率与我国当前货币政策存在正相关，如果其它条件不变，则平均净资产与我国的货币政策存在负相关;②净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，反映企业资本运营的综合效益。该指标具有通用性强、适应范围广、不受行业局限等优点，所以该指标居于首位;③一般认为，企业净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人的利益的保证程度越高。本文旨在讨论房地产公司业绩的影响因素，所以采用的被解释变量必须为代表公司业绩的指标。为简化起见，本文采用净资产收益率的变动率，笔者认为净资产收益率是公司财务指标体系的核心指标，净资产收益率的变动率能够代表公司业绩的变化。对指标净资产收益率的变动率作处理，引入虚拟变量XL，当净资产收益率的变动率的绝对值大于1时XL取为1，否则取0，净资产收益率的变动率可以解释为净资产收益率的变动程度，其绝对值大于1就是表示净资产收益率的变动程度超过100%，笔者认为这时公司业绩有显著变化，否则，认为公司业绩无显著变化。为方便结论分析引入虚拟变量GB，变量GB反映业绩好坏，若比总体净资产收益率平均值大则认为GB=l，若比总体净资产收益率平均值3.511257%小则认为GB=0。

3.1.2解释变量

本文将从影响房地产公司业绩的因素设定解释变量的指标体系，其中外在因素包括物价水平、货币政策;内在因素包括股权结构、公司规模。

l)总股本ZG

总股本=流通股数+限售流通股数+非流通股数

总股本包括新股发行前的股份和新发行的股份的数量的总和

2)第一大股东持股比率ONE，前十大股东持股比率TEN第一大股东持股比例是排名第一的大股东所持股占总股本的比例，前十大股东持股比例为排名前十的股东占总股本的比例。

3)流通A股t匕例AP

流通A股就是该公司发行的目前在交易所交易的A股，流通A股比例即流通A股与，总股本的比值。

4)货币发行量Ml、MZM1是指狭义货币供应量，对应的M2是广义货币供应量。货币供应量(MonetaryAggregates)是指某一时点一个国家流通中的货币量。它是分布在居民人中、信贷系统、企事业单位金库中的货币总计。货币供应量是影响宏观经济的一个重要变量。它同收入、消费、投资、价格、国际收支都有着极为重要的关系，是国家制定宏观经济政策的一个重要依据。社会总需求与总供给的均衡，从需求方面看，主要决定于货币供应量是否适度。我国现阶段也是将货币供应量划分为三个层次，其含义分别是:

MO:流通中现金，即在银行体系以外流通的现金;

M1:狭义货币供应量，即MO+企事业单位活期存款;

MZ:广义货币供应量，即M1+企事业单位定期存款+居民储蓄存款。

在这三个层次中，M0与消费变动密切相关，是最活跃的货币;Ml反映居民和企业资金松紧变化，是济周期波动的先行指标，流动性仅次于M0;M2流动性偏弱，但反映的是社会总需求的变化和未来通货膨胀压力状况，通常所说的货币供应量，主要指MZ。

5)金融机构人民币贷款基准利率工贷款基准利率为中国人民银行的一年期的贷款利率。

6)物价变动指数CPI消费者价格指数(ConsumerPriCeIndex)，是对一个固定的消费品篮子价格的衡量，主要反映消费者支付商品和劳务的价格变化情况，也是一种度量通货膨胀水平的硕士论文房地产上市公司业绩的影响因素实证研究工具，以百分比变化为表达形式。CPI的计算公式是CP卜(一组固定商品按当期价格计算的价值)除以(一组固定商品按基期期价格计算的价值)乘以100。

7)国内生产总值GDP

GDp即英文grossdomestieproduet的缩写，也就是国内生产总值(港台地区有翻译为国内生产毛额、本地生产总值)。通常对GDP的定义为:一定时期内(一个季度或一年)，一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和提供劳务的市场价值的总值。

3.2样本的选择及数据来源

3.2.1样本的选择

本研究以深、沪两市2005年6月，2005年12月，2006年6月，2006年12月，2007年6月近3年的房地产行业上市公司的数据为基础进行分析。为了保证数据的有效性，尽量减少其他因素对公司业绩的影响本文依据以下标准对原始样本进行筛选;①为了部分消除因上市公司上市额度制度，而导致亏损企业壳资源价值偏高，以及亏损企业资本重组等非经营性影响因素，故删除ST和PT板块企业;②由于A，B股市场影响因素的差异性，我们只选择了发行A股的上市公司;③缺失数据的公司删去在做了上述筛选后，最终选择作为本项研究对象的样本共56家，它们的代码分别如表:（表略）

3.2.2数据来源

GDP、CPI来自金融界网站，M1、M2、I来自中国人民银行网站，如表3所示。第一大股东持股比例十大股东持股比例整理自/及上市公司年报。数据见附录。流通A股占总股本比例、净资产收益率整理自南京证券网站及年报。数据见附录。

3.3Logistie模型说明

本文采用Logistic模型进行研究，相对于多元判别分析，Logisti。判别在一定程度上克服了线性假设的缺点，并且不要求变量服从正态分布;而且汪贵浦(2002)等的研究都表明Logistic分析方法要优于多元判别分析，这里对Logistic模型作简单介绍。

3.4实证研究及分析

3.4.1因子分析

1)模型描述

在社会、政治、经济和医学等领域的研究中往往需要对反映事物的多个变量进行大量的观察，影响房地产公司业绩的因素有很多，而这些变量之间有许多存在一定相关关系，因此，有可能用较少的综合指标分析存在各变量之间的各类信息，而各个综合指标之间是彼此不相关的。代表各类信息的综合指标就是因子。因子分析就是用少数结因子来描述许多指标或因素之间的联系，以较少几个因子反映原资料的大部分信息的统计学方法。

经过对变量相关系数的检验，发现CPI与m1、m2、工，这些变量间存在着多重共线性。为了消除变量间的相关性，最终对变量CPI、m1、m2、工通过软件SPSS采取

Pr1ncipalComponents(主成分分析法)对数据进行处理。硕士论文房地产上市公司业绩的影响因素实证研究

如表3.6所示，Bartlett球度检验统计量的观测值为2870.005，该值较大，自由度为6，相应的概率p接近于O，小于置信度为0.05的显著性水平，可推断相关系数矩阵不可能是单位阵，即原始变量之间存在相关性，适合作因子分析。同时KMO值为0.587，由此可知上述几个变量较适合进行主成分分析。表3.6KMO和Bartlett球度检验

2)构造因子变量

如图3.1是公共因子碎石图，横坐标为公共因子数，纵坐标为公共因子的特征值。可见1一2个公共因子时，特征值变化非常明显，因此说明1一2个公共因子对原变量的信息描述有显著作用。

经过处理提取l个因子，如表和图所示。通过表可以看出变量CPI、耐、m2、工在第1个因子上有较高的载荷，因子1主要解释了这几个变量，因此可以将因子F1称为货币政策因子。

按主成分分析方法提取因子，用货币政策因素F1来表示因子，最后，通过因子得分计算得出式:FI=o·249Cpl+o·257MI+0·256M2+0·2581(3.9)

3.4.2业绩变化显著的Logit回归分析

对XL虚拟变量进行logit回归分析，解释变量为ZG、GDP、ONE、TEN、FI，即总股本，国内生产总值，第一大股东持股比例，前十大股东持股比例，代表货币政策的F1因子。观测量如下表3.9所示，一共选择了439个观测量，缺失值为159。

Model值表示检验除常数项外所有的总体回归系数是否为0，统计量9.514为只含常数项模型的一2倍的对数似然比与当前模型的一ZLL之差，本文中P为0.147，回归方程有显著性意义。对虚拟变量XL，以最大偏似然估计所得似然比的概率为依据剔除变量进行向后逐步回归，自变量进入entry值为0.05，剔除值为0.10。得到结果如下表对GB虚拟变量进行logit回归分析，解释变量分别为ZG、TEN、F1，即总股本，前十大股东持股比例，代表货币政策等的F1因子。对zG进行logit回归分析，得到zG的oddl=eo。。‘ZG(3.13)。zG的wald值为221，相伴概率为0.137，系数0.004，总股本对房地产上市公司的业绩影响很大

3.4.3小结

经过1。git模型回归分析，得到总股本对于公司业绩影响最大，其次是金融政策、十大股东持股比例。而流通股比例、第一大股东持股比例、GDP影响不是很显著。

1)由式3.H及wald值可知总股本对于公司业绩影响最大，且是负相关。通过生产规模的扩大降低企业的生产成本，而组织规模经济则指企业规模的扩张，组织资源得以重新分配，企业的人力资源、制度资源以及品牌等资源得到更充分的使用(分工的专业化)从而降低成本。最终实现业绩的增长。而两者间是负相关，可知公司规模越大，则公司规模对于业绩的影响越小。规模效应对于业绩的影响并不是无限的。对于中小企业而言，发展规模经济仍是提高经济效益和市场竞争力，从而提高公司业绩的一项重要措施。

2)房地产是受外界政策环境影响较大的一个行业，模型分析结果可知货币政策，物价水平，利率指标等政策变化对于其业绩的变化有很大的作用。且由式3.n可知两者是负相关。房地产业是资金密集型产业，其供给和需求都离不开银行贷款，具有第二金融的“美称”。因此，货币政策、利率对房地产市场具有非常重要的影响。房地产开发商和消费者的借款能力如何，与利率有直接的关系。在供给方面，当利率下降时，房地产开发投资和房地产抵押贷款将源源不断地涌向房地产业，并推动房地产价格持续上涨。

3)十大股东持股比例也是影响房地产公司业绩的重要因素，但第一大股东持股比整方向。

篇(5)

就是在这样一个复杂多变、跌荡起伏的外部环境和内部环境下，xx财务部在公司领导班子的正确指引下，理清思路、不断学习、求实奋进，在财务部的各项工作上实现了阶段性的成长和收获。下面就将财务部所做的各项工作在这里向各位领导和同仁一一汇报：

一、会计核算工作

众所周知，会计核算是财务部最基础也是最重要的工作，是财务人员安身立命的本钱，是各项财务工作的基石和根源。随着公司业务的不断扩张、随着公司走向精细化管理对财务信息的需要，如何加强会计核算工作的标准化、科学性和合理性，成为我们财务部向上进阶的新课题。为努力实现这一目标，财务部主要开展了以下工作：

1、建立会计核算标准规范，实现会计核算的标准化管理。财务部根据房地产项目核算的需要、根据纳税申报的需要、根据资金预算的需要，设计了一套会计科目表，制定了详细的二级和三级明细科目，并且对各个科目的核算范围进行了清晰的约定。同时还启用一本房地产会计核算的教科书做为财务部做帐的参考书。有了这一套会计科目表和参考书就保证了会计核算口径的统一性、一贯性和连续性;有了这套会计核算标准规范可以使我公司的帐务不管什么时候去看这套帐都象是一个人做出来的，有了这套会计核算标准规范也使得新的会计人员能快速上手公司的帐务。值得一提的是，按照我们设的明细科目和项目辅助核算能直接快速地计算出某个房开细项的收入、成本、费用，相关税金，迅速地计算出土地增值税的增值额，使得土地增值税和所得税清算工作变得轻松、快捷、明了。我公司的会计科目设置得到了集团领导的好评。

2、重新对原有的会计核算流程进行了梳理和制定，现在的财务部内部会计核算流程更加突出了内部控制，明确了各个流程所占用的时间，对什么时候出什么表、出什么帐、出什么凭证，凭证如何传输都做出了明确清晰的规定。保证了财务信息能有序地、按时、按质地提供出来。采用新的工作流程后，工作效率提高了，各岗位的矛盾和扯皮现象减少了，财务报告的及时性得到了有效地保障。使我公司上报集团财务部的各类财务数据的及时性和准确性均达到集团财务部的要求。

3、加强各业务单位及往来单位帐目的清理核对工作，定时与各单位打电话或发传真来清理核对帐目，使得我公司xx户客户往来和xx户的供应商往来帐目清楚准确。同时加强应收往来款的追讨，在年内追回了xx的往来款xx万元。

4、除此之外，财务部组织全体员工在xxxx年共完成了：收取xx二期回笼房款xx亿元，契税维修基金xx万，审核原始凭证x万多张，填制、复核，整理装订记帐凭证xx张。出具统计报表xx份出具纳税申报表xx张，税源统计表xx张。出具xx集团、xx集团相关财务报表xx张，出具预算报表xx张等。

二、 融资、预算与资金管理工作

资金对于企业来说，就如“血液”对于人体一样重要。特别是房地产业进入了新一轮行业周期的历史时刻，国家为调控房地产的经济泡沫，通过各种货币政策、信贷政策、税收政策、土地政策来进行宏观调控，目的就是为了抬高房地产业的资金门槛，对整个房地产业进行重新洗牌。再加上我公司要按计划完成xx改制投产、工业项目的全面挂牌启动，xx的前期开发。最严重的是XX年楼市低迷，今年的销售大大低于预期，使得我公司的资金“造血”功能极为不畅。使得我公司随时面临“缺血”的风险。所以对于xxxx年财务部来说，如何做好融资？如何做好资金预算？如何做好资金管理成了财务部摆在第一位的头等大事。为此，财务部也投入了大量的时间和精力去做好相关资金管理工作，尽最大努力去帮助企业渡过资金难关。

1、财务部加强与七家商业银行的联系，与各家银行逐一进行谈判和沟通，不断寻找和触碰各商业银行的底线。可由于受到国家货币政策的宏观调控的影响，商业银行自身的资金流动性大大降低，这使得商业银行为降低经营风险，在核准贷款的时候会显得更加小心谨慎，特别是对于房地产企业是慎之又慎。xxxx年xx市各商业银行对房地产业的贷款总量较去年已经下降xx%。就是在这样一个非常恶劣的融资环境下，财务部并没有被眼前的困难所吓倒，反而在我公司资产总额和实收资本不足的情况下运用智慧、勇于创新与各家银行展开艰苦的商业谈判。这其中与银行的各级主管领导洽谈、会餐、应酬，跑了多少次银行、复印准备了多少授信资料，加了多少次班，牺牲了多少业余时间，财务人员已经无法用数字去统计了。值得高兴的是，最终财务部在公司领导的正确指导下，凭借在工作中总结出来的谈判技巧在公司最有利的时点完成了在x行的x亿元房开贷款、xx万元工业项目贷款和xx万元额度的承兑汇票，完成了xx行的xx万元的工业贷款，完成了一个个看似不可能完成的任务，因为我公司的资产负债率和项目实收资本占总投比例均没有完全达到银行的信贷条件。同时为公司争取了最大的土地抵押率和最低的银行利率。毫无疑问，xx财务部可以骄傲地说，在融资方面，XX年xx财务部走在了同行业财务部的前面。

2、预算执行方面，在公司领导的大力推动下，在财务部的积极组织下，目前公司的全面预算管理工作已经融入到各个部门的日常工作当中，各个部门已经能熟练的运用全面预算这一管理工具来管理各个部门的资金流。财务部还定期组织预算差异分析会议，总结讨论预算差异产生的原因，提高了各个部门对财务数据的重视程度。目前各个部门在财务部的组织下积极投入地参与全面预算管理，为来年的全面预算的编制和推行打下坚实的基础。也正是因为有了全面预算，才使得公司领导对资金调度能做到心中有数，提前对资金进行合理的统筹安排。

3、在年初资金充裕时，根据已编制的预算，在较短时间内比较各家银行的理财产品，从各家银行中选出与x行签订了购买xx万理财产品，六个月利率为xx%，为公司获得理财收益94.6万元。另外利用闲散资金，在x行理财x次每次分别为x万元（x天）、x万元（x天）、x万元（x天），共获得理财收益xx元。在x行理财x次，每次xx万元分别为xx天和xx天，获得理财收益xx。1月开始ipo打新股，投入xx万元，获得理财收益xx万元。使得公司全年获得理财收益为xxx万元。为公司在一定程度上降低了资金使用成本。

4、充分使用承兑汇票支付工程款，降低资金使用成本。xxxx年财务部共办理承兑汇票xx笔，充分用足商行xx万的承兑汇票的授信额度。

5、在日常资金管理上，财务部重点加强了以下工作：与各家银行开通了网上银行业务，帮助公司实时了解公司的银行存款状况；建立了资金日报体系，每日向公司领导上报头天的公司资金状况，为公司领导进行资金调度提供了依据；每月定期编制各家银行的银行余额调节表，保证了公司资金的准确性和安全性；不定期地对库存现金进行盘点；在大量收款的几天，每天核对收款收据与银行缴款单和进帐单，保证了资金收取的准确性；在付款流程上增加了资金经理对出纳填制的支票和进帐单的复核程序；通过这一系列的工作，使得公司资金的收取和使用上的准确性和安全性大大提高，使财务部在资金管理的规范化管理方面上了一个新的台阶。

三、涉税管理工作

由于房地产企业涉税环节特别多，相关税收政策也非常繁杂，征税较重，这使得纳税成为企业的一项重要成本支出。在国家税收法规的规定下进行合理的纳税筹划，减少纳税支出，是财务部涉税管理的首要工作。这要求财务部在事先、事中对各项经济业务进行审核、筹划将各项纳税支出降到最低。凡事有矛必有盾，在降低纳税支出的同时还要规避涉税风险。实现公司经济业务的涉税低风险甚至零风险是涉税管理的另一项重要工作。公司在接受税务稽查时会面临三种不同性质的稽查：1、日常稽查。日常稽查是指稽查部门主要负责的对管辖区域内企业日常情况进行的检查，要求被检查的公司数量一般不得低于一定比例。2、专项稽查。专项稽查是指根据上级税务部门的部署，对某个行业、某个地区、某个产品、某项减免税政策进行全面的清理检查。3、举报稽查。举报稽查是指任何单位和个人根据征管法的规定，都可以举报纳税人偷税漏税的行为。税务机关在接到举报以后，采取一些措施对纳税人进行检查。下面就对财务部XX年所做的主要涉税管理工作进行回顾。

1、审核各类收入和付款合同。由于将财务审核加入到了各类经济合同的签订订环节，使得财务部在业务发生之初就能进行纳税评估和纳税筹划。XX年财务部共审核相关经济合同xx份。

2、xx月，财务部与税务局充分沟通后认为我公司必须主动进行土地增值税清算，因为目前国家对土地增值税的征收管理力度一年比一年大，将查得更细。如果等到明年清算条件成立由税务局进场进行土地增值税清算很可能会增加纳税支出。财务部征求公司领导和集团财务部的同意后组织人员进行了xx项目的土地增值税清算工作。

3、通过分析国家增值税的发展趋势，工业项目的所有购进设备均未取得增值税专用发票，将设备的增值税开票时间拖到XX年，这样就可以在XX年享受新的消费型增值税的好处，为公司争取了xx万元的增值税进项税额抵扣的好处。

4、通过对销售部员工年终奖金的发放方式进行合理筹划，不仅使公司按按税收法规履行了代扣代缴义务，又保障了员工的利益，使公司的大部门员工少交了xx元个人所得税，增加了员工的税后收益，得到了广大员工的称赞和好评。

5、定期将各类大额的工程发票送到税局进行发票真伪鉴定。由于房地产公司收到的发票金额巨大、数量和种类繁多，一旦收到假票将给公司带来巨大的涉税风险。为控制这一风险，财务部定期组织人员将相关发票送往税局进行真伪鉴定。

6、x月x日—x日xx市稽查局对我公司进行税务稽查，要求我公司填写xx-xx各税种税款交纳明细，再根据情况进行实地税务检查。财务部立即组织财务人员进行全面税务自查，一方面积极与征管税务局沟通，取得征管税务局的理解和帮助，另一方面主动与稽查局相关人员联系，建立了良好的人际关系。最后，由于及时将未交足的税款补交到征管地税局，避免了稽查局到公司进行实地税务检查的涉税风险。

7、x月份xx国税局来到我公司就我公司xx年的所得税申报表列示的销售收入xx万元，对应的成本只有xx万元提出质疑，要求立即出具收入确认的证明，即文件xx区的主体竣工证明，否则xx区对应的收入xx万元不能予以确认。由于涉及调减我公司申报的所得税xx万元，财务部立刻将这一潜在的巨大涉税风险汇报给集团财务部，因为根据税法规定偷税金额超过全年纳税总额的10%将被定为偷税罪。根据集团财务部的指示，财务部立即组织财务人员重新对xx年的所得税重新进行清算和填报申报表，另一方面积极与主管税务机关协商并取得税局相关主管领导的理解，只是调整了纳税申报表，并没有认为我们恶意提前确认收入、滥用所得税优惠政策。这也证明了财务部平时与税务局的沟通做得比较到位，才不至于发生重大的涉税风险。

8、通过与地税主管税务局主管领导的良好沟通，财务部积极争取纳税a级企业，目前税局的相关领导已经承诺明年将会将我公司申报纳税a级企业。如果申请纳税a级企业成功，就将意味着税局将二年内不来公司查帐，一是为为公司营造良好、宽松的纳税环境。二是为公司获得了荣誉，为公司与xx政府部门沟通谈判增添了一项重要法码。

9、加强了涉税管理的资料收集和档案管理工作。在岗位职责中加入了税收政策的收集、整理、汇编工作，每月定期到税局网站上更新下载与房地产有关的税收政策，并进行整理汇编。财务部在进行土地增值税清算、所得税申报、税务自查、日常申报时，将各工作底稿进行整理，把过程列出来，做为公司的涉税相关文件进行归档。为了以后进行涉税管理时提供一份原始参考资料，也为了以后新的财务管理人员能够快速地了解了公司的相关涉税管理工作提供备查。

四、财务分析与风险预警工作

财务分析是以财务报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。它为了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据。

过去我公司的财务分析几乎是一片空白。但是企业的规模越来越大，资金调度也越来越大，如果没有财务分析对企业的运营状况进行一个理性的评价和分析是非常危险的。所以公司领导对此非常的重视，对财务部也提出了殷切的期望。有要求才有提高，财务部在编写财务分析经验不足的情况下在网上大量收集相关资料，包括房地产的相关经济政策，对比分析各房地产上市公司的财务报表，在x月份出了一份xx公司上半年的财务分析。所幸得到了公司领导和其他各部门同仁的认可。

在这篇财务分析中，财务部对当前房地产企业的不利和有利影响因素进行了分析，共分析了x条不利影响因素和x条有利影响因素。并指出了目前房地产企业的x条应对策略。事后证明，这两段分析为公司日后的发展提供了及时、必要的信息和依据。

根据对我公司各项财务数据与上市公司财务数据的对比分析和评价，财务部指出了当时公司存在的主要问题和风险：

1、资产负债率已经到了银行接受的极限70%，下半年的融资将非常困难。事后财务部仍然毫不畏惧困难，运用智慧、勇于创新，突破这一瓶颈和局限，仍然为公司融下巨额的银行资金。

2、公司未能合理安排工程进度、在需要资金周转的时候开盘，造成公司资金起伏较大，增加资金断裂风险。

3、预期的销售收入过于理想化，未能充分考虑市场变化而对预算进行调整。最后证明下半年的收入预算真的偏差很大，一定程度上影响了资金的调度。

4、指出下半年资金断裂的风险，要求公司领导积极筹措资金。

事实证明这次财务分析和风险预警在降低公司的经营风险上是成功的、有效的，正由于充分预估了资金断裂风险，财务部在资金仍然充裕的情况下为公司尽可能多地向银行融资。提前做了充足的准备。

五、投资管理工作

由于集团总公司的战略规划，目前我公司带有两个工业项目，这两个项目有独立的经营核算实体，财务部主要起到一个投资和监管的作用。为了便于公司领导进行决策，财务部组织力量对xx改制和工业项目组建进行了项目投资测算，运用一系列的投资测算工具和对项目相关人员进行大量的调查和询问，参与编写了两个项目的可行性调研报告。

六、组织建设和制度流程管理工作

组织建设和制度流程管理是一个组织有效运转的灵魂，相当于人体的骨架和神经系统，其重要性是不言而喻的。如何实现财务部的各项管理职能，就必须在这方面好好研究和设计。

1、为了配合公司发展对财务部各项职能的需要，财务部在xx月份重新设计了财务部的组织机构图、工作流程和岗位说明书。更加明确了各个岗位的职责，避免了一些重复和扯皮的职责。这套系统在设计上着重强化了会计核算和资金管理的职能。

2、在推行新的组织机构图时特别向财务部的员工宣传和推行一套垂直指挥系统，这套垂直指挥系统是为了有效保障上级的各项指令在传递中能够顺畅有序，现在财务部的全体员工已经理解、接受和运用这一套垂直指挥系统来处理日常工作事务，使得工作效率明显提高。

3、为保证财务工作计划的有效实施和执行，财会部在今年实行了定期召开财务部内部管理会议制度。着重强调上阶段工作的总结和下阶段工作的布置。通过该内部会议使得各项财务工作在会议上进行有效地沟通，及时解决当前存在的问题。并对会议内容进行会议纪要工作，通过会议纪要来跟踪各项任务的执行情况。大大提高了财务部各项工作和指令的贯彻力度。

七、团队管理与员工学习成长

bsc、swot、5s、pest、价值链、战略、目标、策略、企业愿景、工作理念、职业素养、团队、鱼骨图、头脑风暴等等新鲜的管理名词在xxxx年从高端的管理殿堂走进了我们公司，走进了我们的部门、走进了每个管理人员的大脑，并烙下了深深的印记。时代要进步、企业要发展、员工要成长，在这个充满着激烈竞争的市场经济环境下，从国家到企业、从大人到学生，如果不能及时更新自己的知识结构和思想意识，就将面临被这个社会遗忘和淘汰的危险。好在我们xx公司领导x总能够高瞻远瞩、远见卓实，为我们安排了一堂堂精彩生动的培训课程和户外拓展课程，使我们能以更积极的工作态度、更睿智的管理思维和更有效的管理工具开展我们的日常工作。下面谈几点财务部在这方面的收获和体会。

1、财务部中层管理人员参加了公司的bsc导入实施培训，通过坚苦的bsc导入实施培训，财务部中层管理人员更加清晰地了解了企业管理的深厚内涵，对管理的认识也从中层执行层面上升到企业战略层面的高度。通过制定出企业远期的战略目标就使得公司各级员工具备更充足的动力为实现企业战略目标而努力工作。通过bsc对财务部的工作梳理使财务部的职能架构更清晰了，并且是以战略地图的形式印在管理人员的大脑里。通过实施bsc对日常工作进行考核，提高了员工完成各项工作的紧迫感，加强了工作的执行力度，提高了工作效率，保障了各项工作的有效实施。各项工作也渐渐步入轨道，开始进入一个高效、良性的循环。

2、财务部中层管理人员参加了公司组织的职业经理人培训课程，通过培训让财务部中层管理人员深刻地了解到一个职业经理人应具备的职业态度和素养，了解到如何打造一个合格的管理团队。先从管理人员的管理意识上开始转变，最后带动整个团队朝职业化团队进行转变。一个高效、和谐的职业化团队应该是建立在尊重和信任的基础上具备以下要素：a、具备统一、清晰、明确的奋斗目标。b、强有力的核心领导者。c、统一的工作理念，包括思想、态度、行为、习惯。d、各成员有胜任的工作能力和专业技能。e、成员之间有着良好的沟通。f、成员之间能够相互支撑、补位、鼓励。这也是财务部XX年的努力方向，那就是打造一只高效、和谐的职业化团队。

3、财务部部分管理人员还参加了房地产全面预算管理与成本控制的培训，吸收了很多先进的房地产全面预算管理的实战经验，开拓了眼界，这套系统从组织架构、工作流程、指标选定、考核办法提供了一整套的解决方案。这堂培训课为XX年在xx项目上实施房地产项目预算奠定了理论基础。如有可能，财务部希望能请到这堂培训课的培训老师x老师来我们公司进行房地产全面预算的咨询和培训。

八、其他临时工作任务

1、完成与xx集团股东资产剥离方案的设计工作。根据领导的预测，前后设计了有x套剥离方案，并对每套方案进行一个总结和评价。

2、历时大半个月，配合股东下派的审计人员进行董事长离任审计工作。

3、完成集团总部的xx银行资料的准备工作。

虽然财务部在xx年有了不少收获、进步和成绩，但还是有一些方面需要注意、改进和加强。

1、财务团队离职业化团队还有一定的距离，在应付一些高强度和高负荷的工作任务时团队的配合和协作不够顺畅，会出现一些执行偏差。

2、合同管理还有待加强。

3、成本管控力度还不到位。

中国社会科学院12月2日在京的XX年《经济蓝皮书》中指出，XX年在国际、国内经济形势以及国家宏观调控政策的影响下，房地产市场将步入较长时间的调整期。

蓝皮书指出，xxxx年，国家宏观调控政策的作用显现，市场供给方资金链条绷紧，需求方处于明显观望状态，商品房交易量大幅下降，房价上涨幅度逐步放缓，房地产市场景气回落。 XX年将延续xxxx年房市的低迷，需求方短期内难以走出观望，开发企业会迎来一轮“洗牌”，供需双方作用下，短期内房价面临进一步回调。炒房者将因投机能力下降而不同程度地退出市场，首次购房的自住性需求将更为谨慎；购房需求将向实用性的中小户型集中；留存在市场当中的真正的住房需求者将会对房地产产品提出更高要求，未来市场竞争会更加激烈。

XX年xx公司的发展重点主要会放在xx项目开发上，同时还要兼顾两个工业项目，可以说任务十分艰巨。再加上严峻的行业形势，财务部的肩上的担子也非常沉重。根据目前的行业形势、根据公司的发展战略，财务部重点将在以下几个方面开展工作：

1、在年前筹集支付各建筑施工单位的工程款资金，保证公司顺利渡过年关。

2、与销售部密切配合，加速回笼售房资金。

3、配合xx部、物业公司做好xx的全面营运工作。

4、组织好xx商铺销售的土地增值税筹划和清算工作。

5、财务部将尝试以项目为周期编制xx项目预算，如有可能，希望能请到x老师来我们公司进行咨询和指导。通过推行项目预算加强成本管控力度。

6、不断修正工作流程和完善内部控制。提高财务部对各类经济业务的监督力度。

7、加强财务部合同管理。

篇(6)

关键词:层次分析方法;财务风险分析;专家打分法;模糊数学法

中图分类号:D92文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)07-0097-03

中国建筑公司工程项目规模较大,周期较长,投资量巨大,公司的财务管理难度大,特别是财务风险的因素很多而且种类繁杂,而且风险损失较严重,不但会造成财产损失,更会影响企业声誉。这就要求企业具有相当的财务风险评价能力,但由于决策机制及信用体系等诸多方面的原因,与发达国家相比,中国建筑企业的财务风险评价能力还相对较弱。无论是从公司承接项目,还是从公司发展来讲,资金运作和融资能力都是建筑业成功经营的关键因素,在建筑公司风险评价体系中,财务风险评价举足轻重。本文利用AHP法对建筑公司的财务风险进行评价,希望能有助于建筑行业财务管理者的决策与经营。

一、层次结构模型

AHP( Analytic Hierarchy Process) 又称层次分析法,是由美国匹兹堡大学教授萨狄( T.L.Saaty) 在20 世纪70 年代中期提出的。该方法的基本流程是:首先, 将复杂问题分解为多个组成因素,并将这些因素按隶属关系进一步分解,按目标层、准则层、指标层排列起来,形成一个多层次的递阶层次结构;其次,通过两两比较的方式确定各因素的相对重要性;最后,基于各因素的相对重要性确定层次总排序,即各因素相对于总目标而言的权重 [1]。本文在建立递阶层次结构时,考虑到建筑公司财务风险界定的模糊性采用了模糊评价方法,并对判断矩阵进行了模糊综合评价。

因此,我们把建筑公司的财务风险评价指标体系分为三层:最高层为目标层U,即建筑公司财务风险分析,然后结合评价目的,确定模糊综合评价因素集准则层Ui,Ui包括财务效益状况、资产运营状况、偿债能力状况、发展能力状况四项指标 [2], 这四项指标又包括若干个子指标,即方案层U i j (见表1)。这评价指标体系构成了AHP法中的层次结构模型(指标体系的建立引用冯丽霞的《财务分析学》的财务风险分析,见表2的各具体文字表述)。

二、因素两两比较

在这四项指标中,根据隶属关系利用模糊数学法构建模糊矩阵,专家认为,建筑公司的偿债能力与公司运营能力在各指标中占的权重大一些,在构建模糊矩阵之前对财务风险因素进行两两比较。众所周知,由于建筑项目对资金要求较高的特点,一般的建筑公司都是举债经营,然后经营过程中集成大量的应收账款,形成三角债。在2008年的金融风暴中,建筑公司的举债经营愈来愈烈。在一些房地产公司纷纷减价销售的期间,建筑公司的坏账越来越多。2008年这个融资难、投资更难的年头,建筑公司几乎不敢垫资揽项目,但是由于业主也存在资金紧缺的情况,如果建筑公司不垫付一部分资金,难以持续经营,或者可能导致资金缺口而中途停工,从而影响工期,影响公司的持续经营与发展情况。由此可见,建筑公司各评价因素与评价等级之间是一种有联系的模糊关系。

因此,我们根据递阶层次结构构建两两比较判断矩阵,并进行层次单排序和一致性检验。在此,利用专家打分进行建筑公司财务风险评价指标之间的两两比较,构成判断矩阵。标度的判断值可以根据调研数据、统计资料以及专家意见综合权衡后得出(此步骤关系到计算结果的可信度和有效度,是AHP 应用过程中的重点和难点) 。这里,作者在湖南省娄底市世纪龙会计师事务所采访了财务专家,对于表1中各指标体系的重要性进行两两半段打分,最后整理结果得出以下结果。专家打分结果表(如表1)。专家打分,最高分为10分,最低分为0分。

表1专家打分结果表

三、判断矩阵并进行判断矩阵特征向量的计算

AHP法将财务风险评价指标体系中的每一层因素写成矩阵形式, 并利用数值对其相对重要性作出判断,在这

里我们利用模糊数学法建立权重集,再进行综合评价。首先每行所有元素的平均值计算如下:

1.将每行所有元素取平均值,得ω1=1.39, ω2=1.81,ω 3=3.25,

ω 4=0.35。将ωi归一化,计算权重ωi分别为

ω1==20.44%,同样得ω2=26.62%,ω3=47.79%,ω4=5.15%

2.利用和积法、方根法或幂法计算判断矩阵的特征值和特征向量。例如,对于判断矩阵U,计算满足Uω=λmaxω的特征值和特征向量,而正规化后所得到的特征向量ω=[ω1, ω2,…,ωn]T ,即本层因素U1, U2,…,Un相对于上层因素U的权重。下面用方根法计算最大特征值λmax

λmax =

其中,Aω=1 531634 151 20.44%26.62%47.79%5.15%=70.99%130.79%241.34%23.24%

计算得出λmax = 4.066

四、判断矩阵的一致性检验

由于受各种主客观因素的影响,判断矩阵很难出现严格一致的情况。因此,在得到λmax 后,还需要对判断矩阵进行一致性检验。定义一致性指标CI=[ (λmax - n) /( n- 1) ],当CI=0 时,判断矩阵具有完全的一致性,CI愈大,判断矩阵的一致性就愈差。下面计算一致性指标CI,将其与同阶平均随机一致性指标RI进行比较,当其比率CR=CI/RI

CI===0.022

由n=4查“同阶平均随机一致性表”,得随机一致性检验指标

RI=0.9,==0.024

这样,判断矩阵一致性达到了要求,否则要重新进行判断。上述方法是对建筑公司财务风险的准则层进行评价,评价结果我们可以看出建筑公司的偿债能力风险是四个指标中所占权重最大的,中国《破产法》规定,公司不能偿还到期债务就要遭受破产清算,在建筑行业,公司的偿债能力是最敏感的一个指标,在财务管理中注意控制这一风险指标。[3] 偿债能力指标具体还有几个方案层,具体是由那几个方案层引发的财务风险,则需要我们继续对方案层的16个指标进行权重分析。

根据以上判断方法与检验方法,我们对建筑公司财务风险的16个指标进行个层次的权重排序,由于篇幅的限制,计算过程省略,计算结果见表2。

由上表我们看出,在建筑公司中,合成权重超过8%的二级指标七个,这七个指标是建筑公司在进行财务风险分析的时候重点关注的指标。如果公司在进行财务风险分析的时候,流动比率与速动比率过高,必须注意应收账款的及时回收,以及做好存货的妥善管理。流动比率取决于流动资产与流动负债,建筑公司中,流动资产里应收账款占的比重较大。速动比率是流动比率中流动资产去除了存货,与流动负债的比率,存货有着举足轻重的作用。存货周转率与应收账款周转率在风险因素权重中所占的比率也较大,均超过8%,这两个指标对公司的流动资金起着关键作用。在表中排第三第四位的是现金流动比率与长期资产适合率,当建筑公司持续经营过程中,项目需要的现金是无处不在的,假如一个项目在施工过程中因为缺少现金,就会出现停工现象,从而影响工期,影响质量。长期资产如果所占比重太多也会影响流动资金,影响公司的持续经营,长期资产必须经常更新,达到项目使用价值,公司才能持续经营。

五、结语

建筑公司财务风险评价是一个多层次、多指标的过程,应用AHP不仅可以提高指标权重确定的科学性,而且有利于提高指标权重的可信度和有效性。结合模糊数学法,在计算矩阵与特征值的过程中可以利用计算器,说明这种方法具有可操作性。但是本方法需要专家打分才能完成,具有一定的主观性,因此,实际操作过程中财务管理者在应用这种方法进行风险评价时要做到咨询权威专家,不可主观用事,应该在实际操作中不断修正与完善这种方法。

参考文献:

[1]徐培德,祝江汉.项目风险分析理论方法与应用[M].北京:国防科技大学出版社,2007:87-89.

[2]冯丽霞.财务分析学[M].长沙:中南大学出版社,2004:248.

[3]友联时俊.风险管理――原理与方法[M].上海:复旦大学出版社,2004:72-73.

The AHP-based Application in Financial Risk Evaluation of Construction Company

YAN Sai-yan

(Hunan Institute of Humanities, Science and Technology,Loudi417000, China)

篇(7)

20xx企业财务工作计划

一、加强规范管理、做好日常核算

1、根据公司核算要求和各部门的实际状况，按照会计法和企业会计制度的要求，做好财务软件的初始化工作。

2、配合会计师事务所对公司第七年度的年终会计报表进行审计，并按有关部门的要求，完成会计报表的汇总和上报工作。

3、配合外部审计机构对总公司上一年度财务收支状况进行审计，提高资金使用效益。

4、配合公司领导完成各职责中心经济职责指标的预算及制订工作，并做好公司有关财务管理制度的拟稿工作，加强财务制度建设。

5、做好日常会计核算工作。按照会计制度，分清资金渠道，认真审核每笔原始凭证，正确运用会计科目，编制会计凭证，进行记账。做到“三及时”：即及时编制有关会计报表，及时报送税务等部门;及时装订会计凭证;及时清理往来款项。出纳要严格按照现金管理办法和银行结算制度，办理现金收付和银行结算业务;及时准确登记银行、现金日记账，做到日清月结;严格支票领用手续，按规定签发现金支票和转帐支票。

6、配合销售部了解货款回收状况，做好货款回收工作。

7、用心筹措资金，从多方面保证公司资金运营的流畅。

8、努力加大新业务开拓力度，实现跨越式发展。企业未来的发展空间将重点集中在新业务领域，务必在认识、机制、措施和组织推动等方面下真功夫，花大力气，力争使在较短时间内投资、发展新业务，走在同业前面，占领市场。

9、完成公司董事会及CEO临时交办的其他工作。

二、加强基础防范、做好安全工作

1、货币资金安全。定期检查现金提取、送存过程中的安全问题，检查现金是否超库存存放;对有关设备的完好性进行检查，若有隐患，及时处理并向上反映;及时加以整改。

2、票证管理安全。做好现金、收据、发票、各种有价票证的管理工作以及安全防范工作，确保不漏不遗不缺。

3、负责防火安全。严格执行用电管理规定并保证每日下班时切断主电源;对办公室吸烟进行严格管理，采取有效措施保证地上无乱扔烟头。

4、负责防盗安全。定期检查安全措施的完好性，发现问题及时处理并向上汇报。

三、加强考核考评、提高工作质量

1、严格遵守《会计人员职业道德》和有关规定，对违反规定的人员提来源理意见。

2、严格进行考勤工作。严格执行上下班制度，保证每日工作的正常进行。

3、要建立和健全各项管理基础工作制度，促进企业管理整体水平提高。企业内部各项管理基础工作制度，包括：财务管理制度、财产物资管理及清查盘点制度、行政管理制度，根据各项管理制度的基础工作的要求，实行岗位职责制，规定每个员工务必做什么、什么时候做、在什么状况下应怎样做，以及什么不能做，做错了怎样办等细则。这样，每个岗位的每个职责者对各自承担的财务管理基础工作都清楚，要求人人遵守。透过实施这些制度，进一步提高企业管理整体水平。

4、建立和健全自我约束的企业机制，确保企业持续、稳定、协调发展，严格审核费用开支，控制预算，加强资金日常调度与控制，落实内部各层次、各部门的资金管理职责制。尽量避免无计划、无定额使用资金。

四、加强素质养成、推进队伍建设

随着后勤集团的不断壮大，应对日趋复杂的市场和日益加大的竞争，提高财务人员素质日显重要。

1、认真学习会计法、企业财务管理制度、工业企业会计制度和有关的财务制度，提高会计人员的法制观念，加强会计人员的职业道德，树立牢固地依法理财的观念，做到有法必依，执法必严，违法必究，贯彻执行党的方针政策，自觉遵守法律、法规，维护财经纪律，抵制不正之风。

2、加强业务学习，提高业务水平。定期进行业务培训，更新业务知识，扩大知识面。在掌握基础知识的同时，加强计算机知识的学习，以适应现阶段财务管理的要求。与此同时，认真学些税务、金融、等相关性知识，以拓展知识面，提高理论和实际操作水平。

3、加强学术交流。学术交流是提高会计人员素质的重要方面。透过撰写论文，可促进理论知识，有利于总结工作中的经验，提高业务水平，还能提高写作潜力和口述潜力。透过对会计人员素质的培养，全面提高公司的财务管理水平，以适应新形势下对会计信息的快速的、准确的、真实的要求，确保公司和各部门各项工作有序运转和各项事业的发展。

企业财务工作计划

xx年财务科在公司领导的正确指导下，一丝不苟地开展工作，以高度的职责感做好公司的财务统计工作，下面是我们一年来的工作状况总结：

一、以质量贯标为契机，不断增强全员的预算管理意识。今年市局(公司)将我公司列为第一批质量认证达标单位，职工的质量规范意识明显增强。我们以此为契机，根据财务管理的特点以及财务管理的需要，及时出台了局(公司)《全面预算管理制度》，各科室站所分别配备了预算管理员，从而使每项工作有计划、有落实、有监督、有考核。

在费用控制方面，

一是采取定额包干的方式，将手机、座机费、办公费、油料费定额控制，节约归已、超支自负，培养了职工的节约意识。

二是采取预算审批的方式，对定额以外的费用，务必先层层审批，没有审批发生的费用，一律不予报销。在现金预算方面，为提高现金预算的准确性，在实际支付时做到，没有现金预算项目的不予支付，超预算支付标准的不予支付，从而提高了现金预算意识。

在职工借款还款方面，规定了借款务必于出发后xx日内还款，并将其写入科室方针目标，确实起到了降低借款数额，减少资金占用，避免呆帐发生的用心作用。透过预算管理这一有效的管理手段，职工的规范意识进一步增强，促进了各项工作的开展。

二、以培训为动力，不断提高财会人员的业务水平。

几年来，市局(公司)一向把人员培训视为企业发展，增强企业竞争力的突破口，财务管理工作同样迫切需要素质较高的会计从业人员，因此我们根据实际工作的要求，年初就制定了基层会计人员培训计划，有步骤有目的的进行培训，今年共举办了三期会计人员培训班，分别学习了《会计法》、《烟站财务管理核算办法》、《企业管理工作意见》、《工作质量与方针目标考核办法》。

透过学习，进一步了解了公司的各项管理制度，懂得了基层烟站会计人员的工作要求，如何更好地做好基层财务工作等。提高了干好基层财务工作的主动性与用心性。

同时，我们还加强了财务科全体人员的业务培训，财务科全体成员用心参加各种形式的学习，努力提高业务水平，在市局组织的大比武中取得了较好的成绩，同时在财政局组织的财务基础工作检查中，得到好评。财务科成员更是把提高自身素质当成是能否胜任工作，能否提高财务管理水平的头等大事来做。

用心进取，努力学习，今年先后有三人次参加了全国会计中级职称考试，二人次参加了全国会计初级考试。烟站会计人员也有多人次报名参加了全国会计初级考试。局(公司)全体财务人员业务技能水平不断提高，为干好工作带给了素质保证。

三、以考核为手段，促进财务基础管理水平的提高。

随着企业管理的进一步深入，财务的管理职能逐渐增强。今年，市局(公司)为加大职责制考核力度，保证职责制的贯彻落实，专门成立了考核组织，财务科同企管科及办公室一齐用心参与考核，严格按职责制考核兑现，保证了各项工作的顺利开展。体现了职责制的严肃性与公正性。

工作中，最重要的一点就是借市局(公司)的考核体系，采取了工作质量与方针目标的考核机制，将管理的要求与重点，纳入工作质量与方针目标考核。

制定了烟站会计、保管方针目标工作质量考核标准，将科室费用预算、职工借款写入方针目标。透过月份考核与工资挂钩，季度与奖金挂钩等兑现按《财务会计制度》和《会计法》的要求，全面提高财务核算质量，实事求是的体现财务经营成果，做诚信纳税单位。并顺利透过每年一次的国税、地税关于纳税状况的检查。

这就强化了财务的监督管理职能，规范了各站所经营行为，有力保证了各项工作的顺利进行。

四、用心参与企业经营管理，搞好公司财产物资的清查与盘点

随着企业的不断发展，财务的管理职能日益显现。财务管理参与到企业管理的方方面面，从物资采购中的比价采购小组到基建的招投标，再到废旧物资的处理等等，财务科都参与其中，起到了其应有的作用。

为加强对基层站所各项财产物资的管理，迎接各级的指导于检查，透过现场清查，由物流服务中心建立了烟站、管销所的固定资产、低值易耗品登记台帐。今年6月份，财务科全体成员利用晚上的时间，加班加点对各烟站烟用物资的扶持兑现状况进行了核查，透过核查，提高了基层会计、保管的职责心，规范了烟站的会计基础工作，有效的防止了错误的出现。这就加强了管理，确保了财产物资的帐帐、帐实相符，提高了财产物资的利用效能。

五、搞好财经秩序整顿工作，全面做好迎接审计的准备

根据上级局(公司)关于财经秩序整顿工作的要求，结合我公司自身的实际，认真搞好自查与整顿，个性是把整顿工作视为规范企业经营行为的良机。首先，对xx年以来的卷烟购、销、存业务认真检查，并与烟厂核对一致，确保做到帐帐、帐实相符，没有发现违反规定的行为，保证了自查工作的质量。

其次，对基层站所进行全面审计，加强对金曾会计人员的指导。从会计基础工作导演用物资的扶持兑现，再到烟叶收购中涉及到的财务工作，财务科人员都一一指导到位，规范了会计的基础工作，为迎审计署的检查做好了充分的准备。

六、加强资金管理，减少资金占用，提高资金利用率

年初，我公司资产负债率高达，为了切实降低资产负债率，从点滴做起，控制资金占用，提高资使用效率，首先对欠款状况进行了分析，会同各业务科室用心回收货款。其次做好现金预算的预算和编报，防止资金的积压。第三、严格执行省资金结算中心的管理规定，从严控制烟站资金占用，将物资销售款及时要求上划。从而减少了资金占用，降低了财务费用，提高了企业经济效益。

七、xx年财务工作计划

为全面搞好xx年全面预算管理与财务管理工作，我们计划重点抓好以下几个方面的工作：

(一)根据上级公司下达的预算指导意见，进一步搞好预算管理工作。预算管理作为财务管理中的重要一环，与全面做好财务工作息息相关。在明年的工作当中，要进一步加强对科室、站所的费用预算指导与预算管理，认真做好预算的分析、分解与落实工作，使全面预算管理真正成为全员预算管理，让预算真正发挥其应有的作用。

(二)结合iso9000质量认证，当好领导的参谋，确保完成上级局(公司)下达的各项指标。今年，公司已走上了良性发展的快车道，卷烟销售与烟叶经营质量不断提高，企业资产得到进一步净化与整合。结合市局(公司)贯彻9000质量认证体系，本着“严、深、细、实”的原则，全面强化两烟职责制的制定与落实，在千辛万苦抓增收的基础上，千方百计研究节支，力争完成各项任务指标。

同时，认真研究搞好多种经营工作，围绕盘活资产，对现有闲置的网点和烟站进行对外租赁;认真清理往来帐户，大力回收货款，减少资金占用，提高企业资产负债结构，降低企业资产负债率。根据上级公司物资采购的要求，进一步健全物资比价采购制度。

三)继续开展会计从业人员的培训活动，进一步搞好烟站的基础工作，提高管理水平。企业越发展进步，财务管理的作用就越突出。所着企业的不断发展壮大，对财务管理的要求也越来越高。为了适应这一要求，就务必继续开展会计从业人员的培训，提高会计从业人员的水平。在提高会计人员水平的基础上，进一步加强检查督促与指导，搞好会计的基础工作，为更好的参与企业的经营管理工作打下坚实的基础。

总之，今年财务科的工作在各位领导的支持与帮忙下，在各科室和基层站所的配合下，按照党委的部署和安排，认真组织落实，取得了较好的成绩。但是，来年的任务更重，压力更大，我们财务科全体成员将变压力为动力，用心进取，开拓创新，充分发挥财务管理在企业管理中的核心作用，为企业的发展壮大做出新的更大的贡献.

20xx企业财务工作计划范文

回顾过去，展望未来，***房地产公司在恢复中逐渐步入欣欣向荣，新的20**，财务部在保证工作顺利进展并取得长足的进步的同时，更要戒骄戒躁，继续持续20**年的昂扬斗志，同时不断的发现并弥补工作中的不足，在保证作为公司核心的财务机构正常运作的前提下，将财务的管理提高到一个新的层次!因此，财务部对充满激情的20**年作出了如下的展望和规划：

一、进一步加强员工的成本控制意识，严格控制借支的审批流程，层层把关，当然，这个工作与各个部门的直接分管经理的管理是分不开的;同时，财务部将加强对新职工的成本费用报销和控制的宣传，老职工带新职工，把***严格借支，节约费用，7天冲账的优良作风延续下去;对于项目的请款严格审批制度，经理一支笔制度，对项目的冲账报销严格按照借支明细审批，超出借支范围的请款除个性批准外，财务一律不得核销负责人借支，并按公司规定收回借款或从工资扣除。

二、加强往来款项的催收力度，需要各项目总监极力配合财务的此项工作，对各个项目的正常回款，按照公司财务部制定的佣金结算管理办法严格要求各项目部销售秘书按时报交销售报表和佣金结算表，除法定节假日外，财务部每月5日左右对各项目所报数据归总，向董事办上报当月资金收付计划。

三、配备财务人员：财务部工作量日渐加强，鉴于目前财务工作在运作尚好，本着为公司节约人力资源成本的原则，财务推荐至少增加一名主管会计，负责日常账务处理及成本费用报销审核把控，出纳除负责日常收支及资金收付计划外，加强往来款项的催要工作，成本会计负责按照公司的绩效考核方案进行公司人力资源成本提成的核算，另协助往来款项的清欠工作。

四、配备金蝶升级版财务软件及多端口：至少配备三个财务软件端口，董事办一个端口，主管会计一个端口，出纳一个端口，各负其职，出纳负责现金银行流水账记账核查兼负凭证审核，会计负责收、付、转全盘内、外账务处理，董事办设置查询功能，实时进入账务系统，进行现金银行查询，这样就务必具备一个条件，所有收支发生时，由经手人将手续完备的单据直接传递给会计、出纳同时记账。

这样就均衡了平时的日常工作量，不会出现平时出纳忙，月底会计忙，并且会计出纳同时做了相当一部分重复工作，月底核对账务也很繁琐费时的状况，工作起来更加高效，有序，时效性和监控性更强。由此，财务管理更加规范，流水化，分工明确，并且董事办透过自己的查询端口能够随时了解公司资金状况，便于董事长统筹安排和临时资金调配。

五、日常工作：认真完成每月原始凭证审核、纳税申报，凭证装订和财务档案、策划等合同管理，现金银行收支，提成核算发放，账务核对和往来款项催收等日常工作，保证不出差错，做好资金安排，保证公司资金正常运作。

六、其他：配合其他部门完成公司交给的其他工作。

为了使财务工作更好地为统计事业的发展服务，加强财务管理，完财务制度，做到财务工作长计划、短安排，使财务工作在规范化、制度化的良好环境中更好地发挥作用。

工作目标：立足基础工作，深化工作细节;提高人员素质，追求工作质量第一部分财务工作

一、财务基础工作

(一)、制定财务制度及相关流程执行标准。

1、从公司实际出发依据《企业会计准则》制定公司财务制度。

2、制定各项财务工作的执行流程及规范标准。

3、寻求创新和突破，细化和改善财务管理工作中各环节的监督、管理职能。

4、完善内部控制，不断查找财务工作中存在的漏洞，对发现的问题及时上报公司，并对应完善相关制度。

(二)、拟定财务人员配置及岗位职责

1、根据公司发展需要，拟定财务部岗位及岗位人员配置，制定岗位职责、工作标准、考核制度。

2、按照规范、精细、科学的标准，提升财务人员综合素质和强调工作的主动性，以提升财务部整体工作水平。

(三)、会计核算管理

1、进一步规范会计科目

按照公司业务的具体需求，依据《企业会计准则》科学合理地对会计科目进行归类，规范会计科目的使用方法，从而使会计科目更具有科学性、一致性。

2、理顺现金收支、货款结算流程

为保证现金收支的安全性、合理性，避免在支付现金环节出现漏洞，规定经办人员务必填写现金、费用支付单据，写明支付原由，并务必经公司财务部总监签字，方可支付，使现金按标准管理，做到有据可查，避免收付风险。

3、加强财务指标分析力度

①按时完成月度、季度、年度的财务分析报表，上报数字做到零差错。

②**年重点针对销售额、费用额、利润额三项指标着重进行分析。

③对促销推广活动的投入、产出及其实施效果进行分析，重点关注影响各项指标的相关因素，提出促销推广中存在的问题。

④透过高质量的财务分析为企业未来经营发展和战略决策带给重要依据。

二、财务管理工作

(一)、强化财务监管职能

1、加强对库存的监管

库存是企业正常经营的基本保证，尤其是对于我公司来说库存商品占有较大的份额，存在品种繁多，销售状况参差不齐的状况，为保证库存商品的准确性，财务部每月对各品牌的库存盘点结果进行抽查，对有问题商品，及时发现，及时督促相关部门予以整改，并对产生问题的部门进行考核，透过考核与监督，降低问题商品的数量，努力提高存库存周转率，减少库存损失。

2、挖潜创新、开源节流，加强对销售、费用的监管

①在挖潜增效方面，用心地将好的推荐、意见上报公司;

②对经营中存在的不合理费用支出及时做出统计，并上报公司，力争费用支出的合理性;

3、加强对人员调动和工作交接的监督

针对各岗位工作的特殊性，相关人员如果变动，务必履行严格的工作交接手续，列清移交事项，交清货品、钱、物，并由主管领导监交，避免货品、钱、物损失风险。

(二)加强安全管理，杜绝安全隐患

安全是企业正常经营的前提和重要保障，安全工作应常抓不懈，作为资金的管理部门，进一步建立健全安全管理体系，使安全管理完全纳入制度化、规范化的管理之中;

1、增强全员的安全防范意识;宣传公司各项安全管理制度，用心参加公司举办的各类安全知识讲座，熟练掌握安全器具，进行安全隐患排查，杜绝隐患发生;