公司财务风险及防范精品(七篇)

序论：写作是一种深度的自我表达。它要求我们深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隐藏在内心深处的真相，好投稿为您带来了七篇公司财务风险及防范范文，愿它们成为您写作过程中的灵感催化剂，助力您的创作。

篇(1)

关键词：保险公司；财务风险；风险防范与控制

一、保险公司财务风险概述

保险公司其经营管理的特点与传统生产或服务企业之间存在着显著的差异，具有较强的特点，因此其财务风险也存在较强的特点。首先，保险公司进行保险金赔偿的基础是建立在预先收取客户的保费之上的，而往往保费的收取与赔偿金的支付之间的时间跨度较长，因此保险公司在会计核算方面经常会出现期间效益不均的状况。其次，保险公司的保险产品范围已经发展出了很广的范围，涉及的产品经营赔付期限也较为广泛，但是保险公司在经营管理过程中，所进行的市场投资往往存在着品种单一以及投资期限短等问题，会直接导致保险公司的资产负债不配置，影响保险金的偿付。最后，保险公司的保险理赔需要理赔人员的审核和调查，若是保险理赔人员的审核缺乏应有的严谨性，必然会导致保险公司财务资金的流转困难甚至会出现逆向承保的情况。

二、保险公司财务风险控制的重要作用

(一)有利于公司提高经济效益

保险行业的加快发展，导致这一行业的竞争压力不断加大，要想获得更多的发展机遇和市场份额，保险公司必须高度重视自身内部财务管理以及风险防范问题，加快构建财务风险控制体系。良好的财务风险控制管理体制，能够对财务管理人员的工作职责、工作范围以及工作流程等环节进行把握控制，使得保险公司的财务管理更加规范有序，不但能够提高财务管理工作的有序性和效率，还能够大大减少财务管理人员的工作强度。在这一基础上，保险公司财务管理人员能够提高效率，在完成日常财务核算工作的同时，创新优化企业的财务风险管理模式，提高保险公司对财务风险的防范和处理能力，降低财务风险和损失，有利于提高保险公司在同行业中的竞争优势。

(二)有利于公司实现阶段战略规划

保险公司要想实现稳定健康经营发展，必须根据每个阶段的不同情况设置不同的经营发展目标，根据这个目标进行保险产品的创新、签订，投资以及筹资等各种活动开展。这些经营活动在盈利的同时都伴随着财务风险。健全保险公司的财务风险防范水平有利于公司各项规划能够顺利开展，保证公司的经营管理符合战略规划需求，形成良好的经营发展趋势。

三、目前保险公司主要的财务风险表现及存在的问题

(一)财务风险

风险是客观存在并且无法被消灭的，但是这并不意味着公司在经营管理过程中可以忽视风险的存在，而是要积极采取预防和控制措施，提高财务风险管理意识，减少企业发生财务风险的可能性和风险的损失。现阶段，很多保险公司管理者和财务管理人员对财务风险的管理意识仍然很薄弱，缺乏对潜在财务风险的重视，也没有建立起财务风险防范预警机制进行事前防范和控制，一旦发生财务风险则整个公司都会暴露在财务风险之下，造成巨大的经济损失和危害。另外，保险公司财务风险意识的缺乏还体现在对保单的赔付事件调查上，一些保险公司对于长期合作的客户，往往会不进行保单事件的调查便进行赔付，增加了公司的赔付量，也给了不法分子可乘之机，直接影响到保险公司的经济利益。

(二)市场风险

市场风险是指市场利率、行业规范等市场条件发生变动时导致保险公司的投资项目出现亏损影响公司的资金流转和保单赔付的现象。保险公司在选择投资项目时需要考虑投资项目的期限与风险，使公司有充足的流动资金以偿付客户的保单赔偿，并且通过建立财务风险管理预警技术，来进行财务风险的管理，减少财务风险的突发状况。但是想，现阶段很多保险公司缺乏对市场因素的跟踪关注，导致对市场条件机制变动缺乏正确的认知，影响公司投资项目的选择和效率，增加了保险公司的财务风险可能性。

四、保险公司财务风险防范和控制的有效措施

(一)树立科学、合理的财务风险防范意识

要想实现有效的财务风险控制和管理，首先，保险公司要能够高度重视风险防范控制和管理对于企业的重要意义，有意识的培养和形成科学、合理的财务风险防范理念。保险公司管理人员要发挥自身的领导带头作用，主动学习并在公司内部进行宣传，在保险公司内部形成良好的风险防范氛围。另外，保险公司的财务风险管理防范的理念学习必须结合企业自身的实际情况和市场发展阶段，利用当前先进的信息化技术更好的实现整个保险公司财务信息的共享和财务资源的整合。形成事前预测、事中控制，事后反馈的财务风险管理链条，有效管理财务风险发生及作用的每个环节，让公司的财务风险大大低于行业水准，提高竞争力。

(二)建立财务风险预警体系

完善有效的财务风险预警体系能够高效的帮助企业识别、分析可能存在的风险因素，并及时向公司提交预警报告，是企业实施财务风险防范控制的前提和必要手段。保险公司要高度重视对财务风险预警体系的建立，首先，保险公司要注重信息数据支持的重要性，建立完善的数据信息分享平台，对历史、行业数据信息进行收集、整合、筛选、分析，并在公司内部实现信息的高效共享和流通，为财务风险预警体系的建立奠定良好的信息化基础。其次，保险公司要不断提高自身对风险的辨别以及分析能力，对影响保险公司财务风险的因素进行分类规范，有利于对风险因素的快速高效识别。最后，保险公司要利用现代信息技术和数据理论建立风险预警模型，对公司的财务风险进行量化。

(三)对财务风险控制目标进行分类规范管理

保险公司在对财务风险进行管理时，首先需要设定财务风险控制的目标，并且根据公司管理侧重的不同角度对控制目标进行不同层次的划分，使得风险控制目标更加符合公司整体的战略规划。财务风险的层次划分主要可以包括以下几个部分：第一层次的财务风险控制目标需要符合公司的整体经营战略规划，即需要满足公司的价值最大化。第二层次的财务风险控制目标对整体目标进行进一步划分，即对总体目标的细化分解，包括了风险目标的控制、对已经发生的风险进行处理、反馈风险发生的引因等。第三层次的财务风险目标需要强化公司内部整体的财务风险防范意识和文化，加强对完善财务风险防范控制理论的宣传，使公司整体能够充分了解到财务风险防范控制的重要性，增强对风险控制制度的理解和接受度。

篇(2)

关键词：物业公司；财务内控；财务风险；防范

在我国经济在发展进程中，物业公司内部控制出现了多种问题，所以，完善物业公司财务内部控制方式，成果显著。然而，财务内部控制是财务管理不可缺少的重要手段之一，促使物理公司资金使用合理化，促使物业公司持久发展。物业公司财务内部控制管理自身问题严重，财务风险无不影响着物业公司资金的安全，阻碍了其正常运转。所以，加大物业公司财务内部控制力度，可将风向规避在可控范围内。

一、物业公司财务内控与财务风险防范的问题

几乎所有的物业公司都认为，内部控制制度的缺失多少会出现一些问题，其不单是管理人员的失误，同时还牵扯到公司的体制、员工的素质和修养等，所以，我们一定要清楚物业公司财务内部控制存在的问题，预防因物业公司内部控制不合理产生的财务风险。物业公司财务的内部控制制度尚不完善，主要集中在物业公司的收支与控制上。比较之下，物业公司经营规模较小，有关业务活动金额不多，事实上，有关业务如收取物业服务费、收取水电费等的量相当大。尤其水电费支出常常具有较大的金额，受制于计量总仪表、管线漏耗等，支出环节要构建总表用量查验、复核审批制度，以及时找寻问题，控制支出在有效范围。此外，一些业主不愿配合，重复工作多有存在。除此之外，许多物业公司的领导未认识到上述业务活动的复杂性，因此，忽视了工作人员的实际工作，未配置相应的内部控制部门与机构。另外，物业公司的费用管理松懈，成本管理缺位等，这都是不健全的财务内部控制，容易引发财务风险。物业公司财务内部的控制意识淡薄。物业公司的运营缺少有效的财务内部管控，这就使得员工过分看重自身业绩，不太注意会计内部控制管理。如果财务内部控制思想不存在，财务工作人员将产生模糊的财务内部控制目的，进而使得内部控制效率偏低，引发了财务风险。

二、物业公司财务内控与财务风险防范对策

面对出现的问题，我们从中可见，物业公司内部存在潜在的安全隐患，其严重阻碍了物业公司的发展，所以，物业公司提高财务内部控制，加强财务风险防范，提高财务内控工作效率，确保物业公司资金良好运转。此外，物业公司应健全内部会计控制，避免会计信息缺失真实性，预防各类经济犯罪的产生。完善物业公司内部财务制度还有助于强化公司内控、规避风险。

(一)优化物业公司财务管理制度

构建完善的物业公司财务管理制度，明晰管理层次及管理人员、被管理人员，确保物业公司财务管理工作有序。构建完善的物业公司财务管理制度，需要从以下几方面入手：第一，物业公司应加强内部审计的力度，形成完善的内部会计管理体系。物业公司合理配置各部门岗位，建立与之相应的负责制度，完善物业公司内部的组织结构。第二，物业公司要构建会计评价与考核机制，形成规范化的执行与决策监督机制。再者，物业公司从自身经营情况出发，制定规范化的财务活动规则。细化收费人员工作规则，制定、约束常规收入和费用。积极落实收费信息化，把一些重要控制点，如统计报表、收费等植入收费软件，有效配置操作权限，定期或者不定期地检查小区收费工作，落实二级财务控制[1]。如此，财务管理工作开展下，可提升财务内部控制效率，规避财务风险。

(二)提高财务风险防范意识，构建有效的风险控制体系

在物业管理服务中，物业服务企业要提高风险意识，构建有效的风险控制体系。在物业公司内部，搞好风险管理知识的普及工作，培训员工，构建规范化的风险管理程序，制定风险管理目标，采取财务风险管理举措，付诸风险管理与实践操作中，定期跟踪检查，结合实际状况，做出相应的调整，实现不断改进的目标。根据各阶段及各类风险及风险源，一定要采取有效的风险控制策略。对物业管理方案编制工作，进行可行性研究，结合各物业项目类型，从客户实际能力及消费水平出发，制定相应的服务标准及服务价格，防止因为决策失误而产生风险[2]。在接管验收中，检查要仔细，能够从中获得真实可靠的物业项目资料，及早发现存在的问题。在管理实施中，以国家标准为依据，按照相关规定，构建健全的管理及监督制度，使工作流程规范化，有效管理、控制服务质量，防止因为服务欠佳引发的客户不满意或者索赔。

三、结束语

国际经济体制处在不断更新中，物业公司面临着发展中的困境。从一定层面看，物业公司财务内部控制有利于实现可持续性发展，规避财务风险要求物业公司管理人员具有较高的风险预见性，同时作为一名财务工作人员要细化自己负责的工作。物业公司强化内部控制，构建完善的财务管理制度，规避则务风险，切实执行物业公司内控，保证资金使用合理化，降低资金的损耗和流失，规避财务风险，推动物业公司健康持久地发展[3]。

作者:缪亚茜 单位:台州市方远物业服务有限公司

参考文献：

[1]郎倩.浅谈物业公司财务内控与财务风险防范[J].财经界(学术版)，2015(24):220+342.

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[关键词]上市公司 财务风险 风险控制 探讨 分析

上市公司财务风险存在的根源在于企业所处自然、经济、政治环境的不确定性以及内部经营各项条件的多变性。鉴于上市公司在引导我国经济发展以及带领行业创新发展中的重要作用，对其财务风险防范与管理进行探索研究是非常有必要的。与此同时，我们规范上市公司的财务风险控制来降低企业经营中的风险，实现财务状况的最优化，这也是公司经营发展中必不可少的内容。

一、上市公司财务风险形成机理分析

上市公司作为集团性经营的经济组织，其财务活动相对更加的复杂，如果其财务经营的某一个环节或者是某一个方面出现问题，都有可能促使风险的发生并造成损失，严重时还有可能造成集团财务陷入困境的现象。在公司即将上市之际，分析上市公司财务风险形成的机理，对保障公司金融化战略的稳定实施有着重要的作用和意义。

1.上市公司财务风险生成机制。上市公司财务风险产生的影响因素很多，一般主要包括自然环境、经济环境以及政治环境三大方面的不确定性。自然环境的不确定性，可能会使生产经营活动不能按照正常的程序和既定的方式进行；政治环境的不确定性，主要是通过影响企业的经营战略、既定方案等，政治环境的改变具有一定的不可抗拒性；经济环境的不确定性主要体现在产业结构、经济周期波动、国际收支与汇率、利率等方面。这些因素的变动可能会对上市公司财务状况产生有利或不利影响，也是引发上市公司财务风险的关键因素，给企业的财务状况产生了重大的影响。

2.上市公司财务风险传导机制。当上市公司无法对风险因素及风险结果进行控制时，风险结果将会在公司内部进行延伸发展并将风险传导或者转嫁给其他公司及利益相关者。财务风险的传导过程就是由小到大、由此及彼、由个体传导到集体的层层传递过程。对上市公司财务风险传导机制进行分析，有助于我们了解风险因素和风险结果之间的关系，这也是我们风险控制过程中必须实施的一项内容。上市公司的分公司、子公司以及利益相关者，更要注重对风险传导机制的分析与研究。

二、 上市公司需要应对的主要财务风险

财务风险始终贯穿公司经营管理的全过程，我们财务体系应该在公司股改上市之际，做好充分的准备，有计划、有组织的制定财务风险的防范与控制方案。上市公司财务活动通常分为筹资、投资、资金营运以及收益分配四大方面，因此相应的也就产生了不同的财务风险需要我们去应对。

1.筹资活动产生的财务风险。通过资本市场，拓宽融资渠道，有利于加速金融化进程，支撑企业快速发展，上市公司在资金筹集的过程中主要是通过股权筹资和债券筹资。股权筹资的风险主要来自于太高的筹集费用，并且所受到的限制性政策比较多。而在债权筹资过程中，企业必须按照规定的期限、方式向债权人还本付息。由于财务杠杆的作用，当息税前利润下降时，息税后利润将会更快的下降，从而给股东带来财务杠杆损失，这就可能导致公司出现不能按时还本付息的可能。如果筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，还可能导致企业筹资成本过高或债务危机，从而形成筹资活动的财务风险。

2.投资活动产生的财务风险。企业自主投资权扩大以后，投资风险也开始相应增加。投资风险主要是企业以现金、无形资产、实物或者是购买股票、债权等形式向其选定的对象进行投资，由此遭受经济损失的可能性或者是不能获得预期投资收益的可能性。当前上市公司投资风险主要体现在收益风险、购买力风险以及变现风险。如果投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇，还可能导致资金链断裂或资金使用效率低下，从而形成投资活动的财务风险。

3.资金营运活动产生的财务风险。公司在日常生产经营活动中会发生一系列的资金收付行为，运作流程主要包括资金收付业务发生、授权部门审批、财务部门复核、出纳支付款项。资金营运是企业整体资金运作的支撑，承载着企业价值补偿与价值增值的使命。其运作风险主要体现在：缺乏有效的审批制度配流程、缺乏对业务的认真复核、缺乏资金收付点控制等；如果资金调度不合理、营运不畅、资金活动管控不严，可能导致公司陷入财务困境或资金冗余，资金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺诈。从而形成资金营运活动的财务风险。

4.收益分配产生的财务风险。通常情况下，企业的收益分配风险一般来自两个方面。一方面，是收益对投资者分配的时间、形式和金额的把握不当所产生的风险，如果企业正处于资金紧缺的关头，再采取以货币资金的形式对投资者进行利益分配，则会大大降低企业的偿债能力，从而影响企业扩大再生产的规模。另一方面，收益确认时产生的风险。在收益确认的过程中经常存在着因为客观因素的影响或者是会计方法不当，引起的少计成本、多计收益的现象发生，从而使企业纳税提高，所确定的可分配利润也偏低。

三、 上市公司财务风险控制主要采取的措施

通过对上市公司财务风险机理以及上市公司主要存在的财务风险进行的分析与探讨，我们就可以从公司的财务体系现状出发来制定一些针对性的加强措施，以提高公司成为上市公司后财务风险控制的能力。

1.充分发挥预算风险室的风险事前控制作用，从根源上有效的避免财务风险。财务风险事前控制主要是及时识别可能发生的财务风险，分析财务风险发生的可能性和影响程度后，结合风险承受度，权衡风险与收益，采取规避、承受、降低或分担等应对策略，使财务风险带来的损失降到最低。因此，我们应该充分发挥集团预算风险室在风险防范中的作用，具体的措施主要包括完善各种财务管理的规章制度、建立财务风险预警机制等，按照上市公司财务治理组织机构优化当前公司的财务治理结构、完善公司当前的财务运行机制、建立现代化的财务与风险管理信息体制。鉴于财务风险事前控制的重要性，对当前公司财务体系尤其是预算风险室进行优化与能力提升也是公司上市之际势在必行的一项举措。

2.充分发挥集团财务室、母公司财务室的财务管理作用，加强财务风险的事中控制。风险的事中控制主要是对已发生的风险进行阻断性的控制，尽可能的避免防线的扩大或者是损失的增加，因此应当充分发挥集团财务室以及母公司财务室在财务管理中的调度作用，加强公司财务体系在财务风险发生时的控制能力。首先，在总会计师的指导下，对集团的财务体系进行全面的完善，完善的内容主要包括：公司财务管理制度、公司财务体系、公司财务保障体系、公司财务监督体系等。其次，为了应对公司上市后开展的跨国经营业务方面的财务风险控制，还应该加强与银行或者是外汇经纪公司、证券公司之间的合作，通过签订远期外汇合约、外汇期权合约、外汇期货合约，对所经营的外币业务采取一系列的保值措施，充分发挥税收策划室的作用，从而有效地分散汇率变动带来的外汇风险。

3.充分发挥结算中心的资金管理作用，加速资金周转，提高资金使用效率。随着集团信息化的逐步完善，现已经建立了集团公司资金池，将母（子）公司的资金统一汇集到资金池，通过全面预算工作，在资金计划内统一调度资金池的资金运作，在集团内调剂使用资金，提高资金的使用效率，实现银行与公司资金管理信息系统的链接。

4.对财务风险实施规范性的事后控制。风险事后控制主要是对已发生的风险采取一系列的有效措施进行处理，从而有效的减少风险造成的损失，提高企业风险控制的能力。具体的措施有：第一、建立企业的偿债基金和各种准备金，有效的防范以后可能发生的债务方面的财务风险。第二、建立企业风险管理档案，为企业的经营者提供警示性的作用，既有风险事前管理的作用，同时也能为事后控制提供较大的助力。第三、合理的利用债务重组，既能保障债权人的债权能够得到一定的偿还而不至于全部损失，而债务人又可以获得部分重组收益得以继续经营。

四、 总结

关于上市公司财务风险发生机理以及控制研究，本文主要从以上几个方面进行简要的论述。具体的内容可能因为考虑问题的出发点以及制定措施的角度不同而不尽相同。总的来言，上市公司财务风险控制是一项系统化的工程，其有着重要的作用和意义。在此，也希望有更多的从业人员和专业人士参与到这项课题的探讨中来，为企业的现代化发展而共同努力。

参考文献：

[1]王晓春.我国上市公司财务预警研究[J].现代商业, 2007(20)

[2]高智斌.浅析如何加强上市公司风险管控[J].现代商业, 2011(33)

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【关键词】 上市公司 财务风险 管理与控制 防范

一、前言

随着经济全球化、企业国际化和互联网的发展，使企业必须面对着极其复杂而又不断变化的经营环境，公司因无法及时全面地掌握开展经营活动所需要的各种信息而使财务活动遭遇到更多的不确定性，使得经营的绩效风险性大大增加，从而造成财务风险，甚至可能倒闭。因此，科学系统地对财务风险引发的问题、形成的原因进行总结与分析，并提出有效的应对措施，是非常重要的，有助于指导上市公司防范和化解财务风险，加强风险控制能力，保持公司健康、稳定和快速发展，并在未来面对相似的危机时具有借鉴作用。

二、我国上市公司财务风险管理中存在的问题及原因分析

1、筹资管理不当，资本结构不当，导致负债过多

许多上市公司负债比例过大，到期无力偿还，从而引发财务危机。这是由于筹资不合理，造成资本结构不当而引起的，即公司资本总额中自有资本和借入资本比例不恰当对收益产生负面影响而形成的财务风险。资本结构对公司的财务结构有着直接的影响，公司借入资本比例越大，资产负债率越高，财务杠杆利益越大，伴随其产生的财务风险也就越大。合理地利用债务融资、配比好债务资本与权益资本之间的比例关系，对于企业降低综合资本成本、获取财务杠杆利益和降低财务风险是非常关键的。

2、公司财务决策缺乏科学性，导致流动资金短缺、甚至断流

流动资金是公司运营过程中的血液和命脉，是各项决策的财力支持，决策的失误会直接导致流动资金短缺的危机，引发财务风险。财务决策失误是产生财务风险的一个重要原因，避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国上市公司的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策的现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。如：固定资产投资决策失误、对外投资决策失误、对外担保带来的财务风险、盲目的多元化战略等都会使企业走上财务危机甚至破产危机的道路。

3、财务风险管理制度不完善，导致风险应对能力差

风险应对能力差是财务风险管理的重要研究难题。面对财务风险时，如何化解财务风险和处理财务风险后的遗留问题，是财务风险管理的根本目的。造成这一困境的原因主要是由于现今我国的上市公司财务风险管理制度仍不完善，主要表现在内部控制和应收账款的管理问题。

4、上市后的更多责任，导致公司财务压力大增

上市公司的经营与业绩将对更多的投资人负责，即公众股东。而经营业绩和股东的满意程度直接影响着公司股价的涨落。也因此，上市公司接受更大群体的监督，财务信息得到了更多人的关注，这使得公司不得不在股利政策上花些功夫，从盈余中留出一部分发放股利，并支付高成本的披露费用，造成财务压力。

5、利率的变动，导致利率风险

既然财务风险是指由于运用了债务筹资方式而产生的丧失偿付能力的风险，那么在影响财务风险的因素中，债务利息或优先股股息等固定性融资成本是一个基本因素。因此，利率是一个基础性因素。而公司在负债期间，由于通货膨胀等影响，贷款利率时常发生增长变化，而利率的增长必然增加公司的资金成本，从而抵减了预期收益。

三、规避财务风险的应对措施

1、控制资本成本，优化资本结构

公司利用债务筹资可以获取财务杠杆利益，也可以降低公司资本成本，却会给公司带来财务风险，因此根据公司自身的经营发展情况确定一个合理的资本结构非常重要。在筹资管理方面，上市公司要提高资金的使用效率，根据企业实际情况合理制定负债规模，在债务利息率低于投资利润率、合理确定借款额度和还款期限、采取最佳资金来源结构的前提下，权衡成本和收益，适度负债以优化资本结构，同时要合理搭配流动负债和长期负债，以达到最理想的资本结构。

2、健全科学的财务决策制度和体系

财务决策的正确与否，直接影响到企业的资金结构，直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。切忌主观臆断，对每一种可行方案都要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案。这样可以使产生失误的可能性大大降低，从而避免因决策失误所带来的财务风险。

在实行多元化经营的上市公司中，可以通过公司之间联营、多种经营，及对外投资多元化等方式分散财务风险。对于风险较大的投资项目，公司可以与其它公司共同投资，以实现收益共享、风险共担，从而分散投资风险，避免因公司独家承担投资风险而产生财务风险。

3、完善财务风险管理制度

（1）建立健全内控制度

一个健全完善的内部控制制度，一方面能保证会计信息的真实可靠；另一方面能够正确地处理财务预警权和经营管理权的集中与分散关系。可以细化为完善公司的治理结构，保证监督控制能力，明确会计和财务的分工，并且确保企业经营者不干预企业财务管理工作等。此外，公司还应建立健全内部审计制度以实现良好的内部控制与监督。

（2）科学化应收账款管理

企业必须采取切实可行的措施，制定合理有效的管理方法，做好应收账款的事先预防、监督回收等管理工作，以保证应收账款的合理占用水平和收款安全，一方面对客户的资信状况进行调查和评估，确定合理的应收账款政策；另一方面建立分工明确、互相牵制、责权分明的应收账款业务内部控制制度。

4、采用合理的股利分配政策和披露制度

上市公司可根据自身行业性质和特点，以及持续经营情况，遵循一定的原则，充分考虑影响股利分配政策的相关因素与市场反应，选择适合公司的、稳定的股利政策。其间应当综合考虑契约和法律法规等法律因素、变现能力因素、偿债需要因素、资本成本因素、资金需求因素、财务信息的影响因素、股东投资目的因素等。

合理的信息披露制度，有利于证券主管机关对上市公司的监督和管理，减少信息不对称，保障了投资者的权益。从我国上市公司信息披露制度现状来看，应当将强制披露制度与自愿披露制度提到同等重要的位置，并对年报信息进行再次分类以实行不同的信息披露制度。

5、加强资金的预算管理

规避利率带来风险，加强资金预算管理是一个普遍使用并效果良好的途径。通常是由财务部门编制资金预算计划，它由资金预算收入、资金预算支出两大主体内容构成。其中，资金预算收入最核心的内容，是企业通过经营活动带来的现金净增加额；资金预算支出最核心的内容，是企业投资所需资金支出。通过编制公司年度资金预算计划，能够明确公司年度资金运作的重点，便于公司日常的资金控制，把握资金周转“脉搏”，节约公司融资成本，避免盲目贷款和不合理存款等情况的发生，即使出现利率风险，也可以及时调整，从容应对。

6、建立财务风险预警机制

（1）建立完善的风险防范体系

首先，要抓好公司内控制度建设，确保财务风险预警和控制制度健全有效，筑起防范和化解财务风险的第一道防线。其次，要明确企业财务风险监管职责，落实好分级负责制。再次，是要建立和规范企业财务风险报表分析制度，搞好月份流动性分析、季度资产质量和负债率分析及年度会计、审计报告制度，完善风险预警系统。最后，要充分发挥会计师事务所、律师事务所以及资产评估事务所等社会中介机构在财务风险监管中的积极作用。

（2）建立实时、全面、动态的财务预警系统

建立实时、全面、动态的财务预警系统，对公司经营管理活动中的潜在风险进行实时监控。财务预警系统贯穿于公司经营活动的全过程，以企业的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用财务、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析等方法，发现企业存在的风险，并向经营者警示。对财务管理实施全过程监控，一旦发现某种异兆，及时采取应变措施，以避免和减少风险损失。

四、结语

随着经济全球化的发展，我国在其进程中的作用日益重要，我国企业面临的竞争压力不断加剧，企业面临的财务风险也更为严峻，上市公司更是首当其冲。此外，由于社会政治、经济的快速发展、经济全球一体化以及科技革命日新月异的变化，上市公司面临着更加不确定的经营环境、更多的风险因素、更为激烈的竞争，以及更为严峻的生存发展挑战。对于上市公司财务风险管理和控制的研究就显得尤为重要。财务风险是客观存在的，它存在于公司生产经营的全过程之中。上市公司只有具备了充分识别风险的能力，才能提高公司的经济效益。因此，我国的上市公司应重视财务风险，加强财务风险防范，使公司在重重风险中立于不败之地，在激烈的市场竞争中求得生存和发展。

【参考文献】

[1] 武郁蓓：财务风险控制研究[D].中国优秀硕士学位论文全文数据库，2011.

[2] 许学丹：我国上市公司财务风险分析与防范的研究[J].中国商界（上半月），2009（188）.

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关键词：上市公司 财务风险 控制

一、引言

财务风险控制之所以受到上市公司的普遍重视和关注，首先是因为财务风险控制的对象―财务风险是上市公司理财环境殊而重要的因素。上市公司追逐利润最大化的业务活动以财务运作为核心，而复杂多变的理财环境决定了财务风险是客观的存在，上市公司无法避免和彻底消除，但可以通过必要措施加以预防和控制，因而财务风险管理与控制就成为上市公司日常经营管理的必然内容。其次，财务风险控制的过程可以为上市公司提供及时的风险预警，促使上市公司针对潜在的风险类别做好处理的准备工作，提高了公司的财务风险应对能力，保证了财务稳定，而财务稳定则是上市公司一切理财活动的基础。再次，财务风险控制作为一项管理工作，是上市公司内部财务管理和风险管理的结合体，其控制体系的完善与发展也大大促进了上市公司内部管理制度的完善和财务体系的科学化。

二、上市公司财务风险控制工作存在的问题分析

尽管财务风险管理已经成为上市公司管理的共识，各公司也建立了不同的财务风险控制机制，但从众多上市公司财务案件发生来看，其财务风险控制工作中存在诸多或大或小的问题，隐含着多个环节的漏洞。

（一）财务风险控制制度建设不健全

财务风险控制体系以制度的完善和组织结构的科学为先导，制度保障了财务风险控制活动的开展有章可循，组织结构保障了财务风险控制活动层层的有序开展。而现实中，很多上市公司这两个方面都未能实现健全。从制度建设来讲，上市公司重视程度不够，虽然有财务风险管理的制度，但制度内容多是空泛的理论说明，缺少具有可操作性的明确指引，有关的财务风险管理和控制的流程规定的不严格，容易引发财务风险控制活动无序状况。从组织结构来讲，上市公司内部治理结构不够健全，财务风险控制没有专门的机构负责，责任权利界定还不够清晰，一些下设分支公司的上市集团公司往往对分支公司的财务风险管控力较弱，风险控制未建立有效的联系机制，无法及时进行风险控制指导，而财务风险管理人员素质和能力的不足也使风险控制工作没有切实按照相关的制度流程进行，对风险因素警惕性差，处理措施不及时不得当，控制效果不理想。

（二）财务风险分析与识别不足

财务风险控制的前提是上市公司能够全面的识别理财活动中的凤险因素，而后才能有针对性的进行控制决策。而很多上市公司一是财务风险的分析不全面，相关人员往往只注重了显露在外的一些风险因素，而未能深入挖掘潜在的风险影响，相关信息的搜集、辨别不充分，对风险的汇总与分类不谨慎，未进行必要的财务风险发展趋势预测，使得一些财务风险未被识别出来，或者错误的识别了某些风险，导致意料之外的损失。二是财务风险计量不够准确，一些上市公司对财务风险大小的判断或基于经验数据，或采用简单的概率统计，没有根据各种风险的性质和特点有针对性的采用最有效的计量方式，因此精确度不高，给后续的风险监测与管理带来难度。

（三）财务风险事中监控和预警不到位

在财务风险识别与计量的基础上，上市公司要做的是建立财务风险的监控和预警，这是决定上市公司能否将财务风险控制在最初阶段及时处理的关键，而这个环节往往成为很多上市公司财务风险控制的薄弱点。首先，要实施财务风险监测就要有财务风险监测的指标，上市公司在有关风险监测指标的设置上存在的问题一是过于依赖定量的财务指标，而忽视了实际上影响重大的定性指标，这些非财务的指标虽然有时难以把握，但一旦出现则产生的影响甚至会比财务指标的恶化影响大些；二是财务风险监测的指标的可控范围把握不到位，缺乏灵活的监测指标合理的值域范围，给监控带来困难。其次，上市公司财务风险预警能力不强，增大了风险控制的难度。一方面，很多上市公司不重视财务风险自动预警机制的建设，缺乏灵活的风险预警技术支持，将风险监测的责任过多的集中在人员身上，使风险预警的及时性受到极大的人为因素制约。另一方面，财务风险有效预警效率不高的另一个原因还在于上市公司的风险监测与预警机制缺乏重点，未能够针对公司财务风险的轻重确立控制的关键点开展重点监控，而是全面撒网，往往会因小失大。

（四）缺乏灵活的财务风险控制和处理实力

财务风险处理的及时和有效充分体现了上市公司财务风险控制工作的效果。上市公司财务风险处理主要在两个方面做得不到位，降低了财务风险控制的效率。首先，在财务风险预防措施的准备上做得不充分。主要是有些上市公司前瞻性不足，对于各种财务风险虽然上市公司可能都加以了有效识别，但却未针对风险发生明确预防和处理的措施或方案，因而在实际风险发生时，现讨论处理措施会受到时间的制约，风险损失面会有所扩大，而且相关人员可能对措施缺乏充分的理解，执行中出现一些偏差。其次，在财务风险应对举措上做得不全面，有些上市公司没有快速的风险应对构架，比如未预先设置风险应急处理小组，人员配置未事先明确，决策程序也不清晰等等，这些直接导致了上市公司迟钝的风险应对能力。

三、进一步完善上市公司财务风险控制体系的意见

（一）加强制度建设，完善财务风险控制基础

完善的制度和组织体系将为上市公司的财务风险控制提供良好的指引，稳固财务风险控制的开展基础，因而上市公司要始终把制度建设和组织管理架构放在财务风险控制的首位。要与时俱进，根据财务风险控制理论的发展，及时梳理风险控制制度，更新有关规范，填补不足的漏洞，要借鉴财务风险控制实务的经验，不断修正财务风险控制流程，在制度中予以体现。加强组织管理结构，完善公司治理结构，建立财务风险控制的独立机构，配备相应素质的人员，要健全分层控制的风险管理体系，在上下各级部门及总分公司之间建立密切的联系机制，强化财务总监的职责。

（二）重视财务风险分析，全方位识别财务风险

上市公司财务风险控制的全面风险识别机制，首先要从全方位的信息搜集着手，充分分析公司财务内外部环境表层及潜在的风险因素，并选择适当的分类标准进行汇总归类，形成条理清晰的风险分析框架。其次，保持前瞻性的态度，开展财务风险趋势分析，把握各财务风险的预期发展走势，以便确定财务风险的重要程度和影响大小。三是做好财务风险计量，在风险控制经验数据基础上，结合对财务风险趋势预测，选择科学的方法计算各种风险的大小，注意非财务风险的计量要采用相应的估计方式，尽量保证风险计量结果的准确性。

（三）健全财务风险预警与监控机制

财务风险的实时控制需要严密的监控和敏感的预警机制保障。上市公司一方面要建立严密的日常监测机制，完善监测指标体系。采用财务指标和非财务指标并重、定量指标和定性指标相结合的风险指标体系，根据风险计量的结果适当调整，确定财务风险指标合理的阈值范围，分类建立风险档案。另一方面要完善财务风险预警系统，充分利用信息技术，建立财务风险自动检测与预警机制，及时报告财务风险指标变动状态。针对财务风险预测和计量结果确定风险控制的关键点，委派专门人员密切监控重点风险的波动，提高财务风险控制效率。

（四）做好财务风险应对的良好准备

为避免突发财务风险时紧张的局面，防止出现手足无措，上市公司必须对如何应付风险状况作出事先的安排。一是要完善财务风险防范措施体系，结合财务风险自身特点制定多个风险预防措施和可选方案，并传达给各风险的监控人员，使其充分掌握风险发生时该如何有效的控制风险扩大。二是要完善财务风险应对机制，事先配备一支财务风险紧急应对临时小组，由财务部门、风险管理部门、内部控制部门及管理层人员组成，保证风险意外发生时可以随时组织应急处理人员，并有明确的风险应急决策程序，以此提高公司风险应对的灵活性和抵御能力。三是在选择风险处理措施时要有综合考评的机制，公司内部要有专人对应急小组的处理方案进行全面的评价和衡量，从中选择出最大化减少风险损失的方案，必要时可借助外部风险处理专家，以便获得最理想的控制结果。

参考文献：

[1]祁爱玲.上市公司财务风险管理的策略分析[J].市场周刊（理论研究），2009；7

[2]田新颜.我国上市公司财务风险防范研究[J].经营管理者.2009；12

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随着经济全球化的发展，企业的理财环境发生了很大的变化，我国企业面对的财务风险也变得更加多样和复杂，与此同时，财务风险对我国企业的影响也愈渐加深，这已成为我国大多数企业迫切需要解决的一个问题，进行全面的财务风险管理研究既是完善企业经营管理的必然要求，也是财务风险管理理论发展的趋势。

关键词：

财务风险；物流企业；风险管理；投资

0引言

随着现代社会经济的发展，企业所面临的形势也越来越严峻，竞争压力也越来越大，也面临着各种各样的风险，因此风险管理在企业的发展过程中有着至关重要的作用。全球金融危机严重影响了我国的经济秩序，企业所面对的外部环境业更加繁杂，周期性经济危机的发生使证券市场频频受创，使上市公司面临更大的挑战。对中国远洋物流公司财务风险进行分析的现实意义主要有：①有利于保护公司投资人和债权人的利益，投资人和债权人在进行财务决策时更多的需要事前信息；②合理有效的财务风险分析可以帮助经营者及时把握财务问题，并实施相应措施。

1中国远洋物流有限公司财务风险的分析

中国远洋物流有限公司（以下简称中国远洋）成立于2002年1月8日，是中远集团全资控股的子公司，是居于中国市场领先地位的国际化的第三方物流企业，在家电和电子物流、航空物流、化工物流、电子商务物流、国际船舶及供应链管理等业务领域为国内外客户提供全程的解决方案，以品牌经营的船舶业务在国内市场所占份额超过50%。中远物流在17个国家和地区设立了海外业务机构，与40多家国际货运企业签订了长期合作协议，形成了遍及全国、辐射全球的服务网络系统。下面用表1和表2分别说明中国远洋2012-2014年的年度利润和现金流量财务数据。根据表1和表2可以得出中国远洋主要的杜邦财务分析数据，见表3。从这3个表中可以得出，中国远洋的盈利能力、营运能力、销售情况都在大幅度的萎缩，这与整个行业的状况是分不开的。资金筹资风险是指中国远洋在筹集资金过程中的财务风险。其筹资风险主要体现在两个方面：一是筹集不到企业运营所需要的资金，二是不能按时还本付息。投资风险是指中国远洋投资后可能无法取得收益的可能性。中国远洋是一家综合性质的服务企业，提供物流行业所需的包装、仓储、运输等全过程的服务。由于物流行业本身的特殊性，及在企业资源条件的特定情况下，如何合理地投资、配置和利用资金等问题，成为物流企业提高效益的重中之重。物流企业如果要维持正常的经营，就必须按时的收回资金。由于中国远洋面对的是广大的物流市场，客户的信用程度不同，行业的竞争压力也非常激烈，为了能更好地占有市场资源，中国远洋提出了很多优惠的付款条件，加大了货款回收的难度，导致资金的回收率和回收速度直接影响了企业的经营效益。

2中国远洋物流有限公司财务风险防范措施

筹资风险对中国远洋的经营发展产生着重要的影响，因此，必须根据公司的实际情况采取相关措施，提出科学的应对方案，可以建立财务风险预警机制、建立科学的筹资规划制度和科学的融资结构评价机制。资金投资是影响中国远洋财务风险管理的关键因素，如何选择合适的投资项目，如何降低企业的资金使用成本，如何增加资金的流动性，如何构建科学合理的投资项目计划都是中国远洋要考虑的关键问题。就当前的情况来看，中国远洋的资金投资欠缺合理的投资规划，导致项目收益没有达到预期的目标，因此必须从市场的角度出发，建立科学的物流项目的开发机制。资金回收是引起中国远洋财务风险的重要因素，其可以采用完善的措施来规避风险，如完善应收账款风险应对机制、完善客户信用评价体系、建立完善的财务人员培养机制。

3结论

本文通过对中国远洋的财务信息分析，可以得知财务风险是客观存在的。它既可以给企业带来损失，也可以给企业带来收益。中国远洋应该采用多种方式来处理风险，减少风险对公司的影响。如，尽量使用资金变现，增加应收账款的回收率和处置好公司的坏账，为公司提供现金流；通过重整财务改变现有的财务结构和优化财务体系；抓住一切可以利用的积极因素和有利方面进行债务重组和资产更新等各种方法措施，使中国远洋的整体盈利能力和偿债能力得到提升；采取收缩性战略，吸引优秀的战略投资者，以获得资金。

参考文献：

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［3］杨刚.物流公司财务管理风险防范工作探讨［J］.现代商贸工业,2015(17).

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［6］赵玉晶.新时期下物流企业财务风险及对策研究［J］.全国商情:理论研究,2013(12).

［7］江虹,胡春梅.物流企业财务风险数据分析及对策探讨［J］.财会通讯,2013(26).

［8］胡翠萍,万幼清.物流企业财务风险成因及传导载体研究［J］.现代营销:学苑版,2012(1).

［9］祁士闯,王佳.我国第三方物流企业财务风险控制研究［J］.物流技术,2012(15).

［10］李晓宇.第三方物流公司的杜邦财务分析——以中海海盛为例［J］.物流技术,2012(23).

［11］石小娣.物流企业财务风险分析［J］.金融经济,2014(2).

［12］朱长华,李璐.我国物流公司财务管理现状及问题简析［J］.企业研究,2011(6).

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【关键词】 集团公司;财务风险管理;财务风险控制

一、集团公司财务风险特征

财务风险是指由于企业负债融资而使企业偿还债务具有不确定性,可能会给企业造成损失的风险。集团公司多级法人治理结构的财务特征,导致母公司难以实现集团公司资源的统一配置和整合,使其具有自身独特的财务风险特征。

1.“金字塔”风险。母公司处于集团公司的塔尖,由于资本收益的杠杆作用,当控股的塔基企业的收益率较高时,其收益率也会更高,当控股的塔基企业出现亏损时,其收益率也会锐减,并有可能形成巨额亏损。处于集团公司核心地位的母公司的收益具有巨大的不确定性,将其称为“金字塔”风险。

2.多级产权主体担保和过度负债形成的债务风险。集团公司由于产权链条过长,组织结构相当复杂,其可用的借款主体和担保主体数量众多,由于控制关系的关联作用,各借款主体和担保主体的风险独立是相对的。集团公司有可能发生不恰当的担保事项和贷款规模过度,导致集团公司财务风险高度膨胀,资金链条日益紧张,这种风险的不断积聚很可能导致集团公司的全面崩溃。

3.财务风险影响面大、破坏性强。母公司不但在微观方面影响集团公司经营方向、发展战略、产品和市场定位,在宏观方面也影响国家或地区的经济发展。集团公司一旦陷入财务危机,将来带来严重的社会和经济影响影响,无数的国内外集团公司破产案例都得到了充分的印证。

二、加强风险预警,提高事前预警能力

产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当,要防范财务风险,建立和完善财务预警系统尤为重要,在财务风险实际发生之前,捕捉和监视各种细微的迹象变动,以利于防范和为采取适当对策争取时间。陷入经营危机的企业几乎毫无例外地都是以出现财务危机为征兆,可以建立起危机的预警体系来对风险进行识别和防范。集团公司所属的各个企业理财对象是现金及其流动,就短期而言,企业能否维持下去,并不完全取决于是否盈利,取决于是否有足够现金用于各种支出。企业财务预警的前提是企业有利润,对于经营稳定的企业,其应收账款、应付账款及存货等一般保持稳定,经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。

三、严格内部控制,增加事中风险控制能力

集团公司的财务风险中有一部分是可以通过加强日常财务监督等方法来加以控制的。集团应制定严格的资金

管理办法、对外投资管理制度,内部审计和控制制度,明确决策人员与执行人员的全责。实行重大经济事项的决策时,采用集体决策制,提供多角度依据,有效控制与此相关的资金权限,避免决策失误和舞弊事件发生。尽快开发应用电子预警系统,加大预警力度,防范于未然,在网络经济下,学会采集利用网络财务信息,集团公司必须转变观念,适应环境,将财务风险预测由以人为主转向以业务流程为主。

1.实施资金集中管理。资金是企业发展的血液,是企业生产经营活动的根本要素。对于集团公司来说,资金犹如血液渗透于企业的每一个组织层面,构成了纵横交错的运行网络。如何强化资金管理并实现其运转的高效率,成为集团公司财务管理的核心工作。从国外跨国公司和国内大型集团的实践来看,事权可以分散,但财权必须集中。分权的资金模式,已明显不适应现代集团公司扁平化集中管理的要求,集团公司的发展壮大要求资金管理的集中化。

集团公司可结合全面预算管理,实行资金收支两条线管理,来实现资金的高度集中,以强化集团公司整体调度能力。在实施中要成立相应的资金结算中心,在具体操作上可利用现有银行结算方式,可通过实施零余额账户资金划拨方式,有效集中资金,降低资金在子公司以及基层面的沉淀,且充分利用银行日间账户透支,有效保障子公司以及下属各项支出的正常支付。

2.实施债务、投资集中管理。针对集团公司投资管理缺乏统一控制的现状,在集团投资管理上要明确职能部门和专业部门的职责分工及定位,确立集团公司规划和财务部门作为集团公司投资集中管理部门,从职能的实现上解决集团公司投资分散、没有集中控制的局面。在实施中要强调投资集中管理统一控制、分专业实施、跟踪监控的原则,以控制投资风险。

3.实施内部审计。防范财务风险,事前的预警和事中的控制固然重要,但事后的审计也同样必不可少。把内部审计与财务控制有机的结合起来,在企业建立一种制衡机制,使企业的风险管理更加有效,达到“活力与约束”的最佳结合,实现企业目标。充分发挥内部审计的财务监督、经营诊断和咨询顾问的功能,对企业经济活动实施有效的监督,可找出管理中的薄弱环节,发现管理上的漏洞和会计控制系统中存在的问题,并有针对性地提出改进管理和改善会计控制系统的措施与对策,化解风险,确保决策的科学性以及会计信息的真实性。

四、集团公司财务风险管理面临的挑战

1.大型公司和跨国公司纷纷投资新的领域或进行风险较高、规模较大的投资。这就需要大量的举债融资,传统的风险管理对较高风险的管理控制能力较弱。

2.金融创新对集团资产管理提出了挑战。随着金融服务的多样化和技术的不断创新,商业银行和租赁公司产生了住房、汽车等耐用品抵押贷款、信用卡贷款等资产,从总体上看,这些资产流动性差、风险较大,公司对其管理的效率不高,增加了公司的财务风险。

3.传统融资方式出现了无法克服的弊病。在传统的债务筹资活动中,企业是以自身的资信作为支持来融资的,债务的增加必然伴随着公司财务风险的增加,当公司财务风险增大到一定程度时,公司则无法在合理的成本水平上进行债务筹资。

五、集团公司财务风险管理与控制的创新

(一)财务风险的分割与重组

将集团公司面临的复杂风险进行分割、重组,是集团公司进行财务风险管理的有效途径。风险的分割是指将总风险按风险来源进行分割,可以分割为经营中的原材料供应风险、产品的销售风险等。按照风险与收益对等的原则,可以把这些风险转嫁给不同的风险主体进行分担,这是在企业融资过程中出现的财务风险管理创新。通过风险分割,巨大的财务风险可以分割成各个主体能够承担的程度,项目得以实施。如公司与原材料供应商和能源供应商签订长期供货协议、与客户签订长期销货协议等,把一部分风险转嫁给供应商和客户。贷款银行在具有有限追索权或无追索权情况下提供贷款,则承担了大部分风险。

(二)构建知识经济条件下财务风险管理新框架

知识经济时代对集团公司财务风险管理提出了新的要求,如何来构建财务风险管理新框架成为问题的关键。从企业以往的经验来讲,通常情况下企业会设定一定的财务警戒指标,然后来判断企业的财务风险状况,如为了监测企业的债务情况,设置资产负债率为警戒指标。当资产负债率小于15%为无警,15%～30%为轻警,30%～50%中警,50%以上为重警,只是单纯的设定警戒指标,不足以准确界定财务风险的性质,也不能排除财务风险。

企业应建立财务风险识别、预警分析及排警处理方法,构筑比较完整和全面的企业财务风险管理新框架,针对两大类不同的财务风险分别进行识别,根据所产生原因的不同分为不同的类型,根据不同的风险类型分别进行预警分析,得出不同的解决方案,最终全部排除财务风险。在先识别的基础上进行分析,财务预警分析的建立是为了克服权责发生制原则所带来的人为操纵盈利的弊端,其分析对象是现金流量。

参考文献

[1]吴水澎,陈汉文.《论改进我国企业内部控制-由亚细亚失败引发的思考》.《会计研究》.2004(9)