民生银行发展前景精品(七篇)

序论：写作是一种深度的自我表达。它要求我们深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隐藏在内心深处的真相，好投稿为您带来了七篇民生银行发展前景范文，愿它们成为您写作过程中的灵感催化剂，助力您的创作。

篇(1)

然而受到实体经济增速放缓、前期强劲的信贷增长带来坏账等因素的影响，其201 5年业绩增速低于市场的预期，尤其是净利润的增速。数据显示，营业收入、净利润同比分别增长了13.99%、3.51%。民生银行净利润增速下滑的主要原因是资产减值损失的增加。同时，民生银行资产质量下降，2015年不良贷款率高达1.6%，创出近年来的高点。

此外，经历近20年磨合，民生银行董事会与管理层达成新平衡，公司治理日臻完善，转型战略更加清晰，但2014年底安邦保险集团的闯入，令一切陡生变数。资料显示，截至2015年1月，安邦保险持有民生银行股权已达22.51%，成为民生银行单一最大股东。

利润增速下滑

民生银行业绩快报显示，2015年全年，民生银行实现营业收入1544.25亿元，同比增长13.99%；归属于母公司股东的净利润461.11亿元，同比增长3.51%。市场之前有预测，民生银行净利润会维持在4.5名以上的增速，然而快报披露的3.51%让市场大失所望。此外，2015年以前，民生银行归属于母公司股东的净利润同比增长始终维持在5%以上，其中，2014年、2013年同比分别增长了5.36%、12.55%。可见，2015年其净利润增速下滑明显。

据Wind数据显示，民生银行2015年前三季度的资产减值损失为248.44亿元，2014年资产减值损失为211.32亿元。2015年前三季度的资产减值损失已超出2014年全年，可以预见2015年全年必然大幅上升。显而易见，2015年资产减值损失大幅增加是净利润增速不理想的主要原因。

民生银行不仅资产减值损失大幅上升，不良资产风险的暴露更是令其雪上加霜。据记者查阅其财务数据发现，近三年来，其不良贷款余额和不良贷款率都持续上升，尤其是2015年。2015年不良贷款率达到1.60%，较2014年上升了0.43个百分点。若假设贷款规模以同样的同比增度扩张，则预测年末不良余额接近约330亿元。不可回避的是，快速上升的不良资产侵蚀着银行的利润，银行不得不大幅度提高拨备。数据显示，三季末拨备覆盖率161.62%，属上市股份行中最低，且不良率上升较快，预计民生在年底加快了拨备计提，使得拨备后的净利润增速低于预期。

“野蛮人”安邦问鼎

经历近20年磨合，民生银行董事会与管理层达成新平衡，公司治理日臻完善，转型战略更加清晰，但2014年底安邦保险集团的闯入，令一切陡生变数。

据港交所数据显示，安邦保险集团的举牌始于2014年11月，安邦通过近一个月的二级市场吸筹，于2014年11月28日首次达到持股民生银行5%的“A股举牌”标准。仅半个月后，截至12月17日，安邦持有民生银行A股达到11.66%；12月24日，这一数字攀升至17.16%……在一段时间的“休整”后，被戏称为“中国最耀眼土豪”的安邦集团再次出手，继续增持民生银行。截至2015年1月26日，安邦保险持有民生银行股权已达22.51%，成为民生银行单一最大股东。

尽管民生银行现任董事长洪崎、创始董事刘永好、股东史玉柱，对于安邦保险集团的进入，皆公开表明欢迎。但面对股东们和管理层多年来精心构建的均衡被意外打破，银行未来命运徒增变数，民生银行董事会和管理层一度陷入紧张和不安。据Wind资讯数据显示，在民生银行截至去年三季度末的A股十大股东中，第二大股东新希望持股4.18%，为除安邦保险外的最大股东。不过，新希望并没有与安邦相争的意思。在失掉第一大股东位置之后，民生银行原副董事长、新希望集团董事长刘永好选择了减持。截至目前，安邦的表决权持股已是刘永好的好几倍，更遥遥领先于中国人寿、史玉柱等股东。

有分析人士透露，安邦不断增持，除了民生银行业绩优秀外，更重要的是其股权分散有利于收购。据悉，安邦增持前，民生银行长期股权分散，即便是多年来的第一大股东新希望集团，其单一持股甚至从未超过10%，而其他大股东的持股比例介于1.98%到4.06%之间，均相差无几。民生银行一直在避免一家独大，以利于银行治理结构。

篇(2)

在近日举行的“广东金融生态发展白皮书会暨广东金融发展论坛”上，目前全球最大的P2P企业宜信公司CEO唐宁对互联网金融的现状和P2P行业的规范化发展等问题，接受了南方日报记者专访。唐宁表示，此前互联网金融专业委员会的成立给整个互联网金融的创新带来巨大的推动力，参与互联网金融竞逐的企业，是否具有严格和成熟的风险把控能力是未来竞争的关键。

互联网金融监管靴子落地

日前，由中国支付清算协会发起组建的互联网金融专业委员会发起成员单位大会在北京召开。包括银行、证券、第三方支付及P2P等75间机构共同参与并审议通过了《互联网金融专业委员会章程》及《互联网金融自律公约》。

次日，央行副行长刘士余出席由支付清算协会主办的互联网金融论坛时表示：“目前对互联网金融的评价，还有一定发展观察期，在观察期之内要体现包容。”他同时重申了非法集资和非法吸收公众存款的两条底线，表示央行金融监管部门下一步一定会配合公安机关和各级政府，出重拳打击利用互联网金融的诈骗犯罪活动。

作为P2P行业的领头羊，宜信公司此次获得上述委员会副主任单位称号。“互联网金融专业委员会在央行指导之下成立，是整个行业的里程碑事件”，宜信公司CE0唐宁对互联网金融专业委员会的成立作出上述评价。

不久之前，在2013年民间资本和互联网创新论坛上，90%的网贷平台都在亏损的消息让P2P的从业人员感到阵阵寒意，一些行业害群之马也让P2P这种新兴的金融服务也遭受很多质疑。面对这些质疑，唐宁认为，任何金融创新早期都会有波折，但随着法律法规和监管环境越来越完善，投资者自身素质的提升，以及高校、媒体监督等方方面面组合形成的市场力量，在这些合力作用下，新的模式会得到更好的发展，能够解决好发展与合规的关系，这是从自律到监督再到监管的逐渐成熟过程。

短时间内“补好课”有可能

对国内P2P行业的发展前景，唐宁认为，在中国特殊的环境下，P2P行业本身的隐形门槛是很高的。作为国内P2P行业的龙头，宜信下一阶段主要的工作还是把普惠金融和财富管理的工作做好，因为这些市场都是刚刚开始起步，未满足的市场需求依然大量存在。

“宜信做普惠金融是找到了过去未被传统金融机构覆盖的领域，并不是过去已经覆盖的很好的区域”，唐宁认为，P2P是对传统金融服务的一个补充，“银行并不做这样的领域，建立多层级的金融体系，就是有人做大，有人做中，有人做小。就像一家餐厅很难既能做好粤菜又能做好川菜，这个比喻也许不恰当。但归根结底，在一个成熟的发达金融体系之中，应该是不同的机构以不同的方式满足不同客户群的不同需求，并不是由一个机构通吃。”

相对欧美国家，中国现在的信用环境仍相对落后。唐宁认为，中国的国情既是机遇又是挑战，通过信贷技术的创新，通过数据的整理、挖掘能够去帮助的人群建立信用。

民生银行回应社区银行监管新规有助于完善小区金融

近日，银监会下发《关于中小商业银行设立社区支行、小微支行有关事项的通知》，对社区银行需持牌经营、不得外包业务、名称表述统一等做出了规定。业界普遍认为，该《通知》对此前正大力发展小区金融的民生银行将产生影响。昨日，以小区和小微这“两小金融”为战略重点之一的民生银行正式对媒体回应称，

《通知》更加有助于其完善小区金融。

民生银行认为，《通知》积极鼓励中小商业银行为小微企业、社区居民提供便捷服务，对社区支行、小微支行的建设进行了规范，特别是明确了简政放权准入流程，支持了中小银行社区金融和小微金融的健康发展，推动了中小银行加快实施战略转型。

2013年，民生银行提出小区金融战略，将“小区金融”作为“利民工程”，以“便民、惠民、利民”为服务宗旨，集全行之力，大力建设小区金融便民店，以智能化的远程服务为导向，为小区居民提供更贴近的便捷服务。

由于社区银行的建设尚处于摸索期，各家银行已有的做法有些与《通知》的规定不一致。民生银行表示，在大力推进服务型网点建设的同时，要借监管机构出台专门的管理办法为契机，进一步抓好服务型网点建设的质量，严格按照《通知》要求，规范建设流程，强化制度管理和风险管理，确保在合规的前提下为小区居民、小微企业提供专业、便捷、贴心的服务。据了解，为加快落实《通知》的要求，民生银行已在系统内进行了全面部署，明确了总行的相关报送职责和分工，同时分类进行整改提升工作。

民生银行表示，大力发展“两小金融”是民生银行董事会对我国经济金融变革大势做出科学判断后制定的战略转型决策，将在监管机构的大力支持和政策指引下推进“两小金融”战略的成功实施，稳步实现战略转型。

江苏首推环境信用金融共享

江苏省省环保厅、江苏银监局、省信用办13日联合下发文件，要求建立全省环保信用信息共享平台，促进信贷政策与环保政策的有效对接，为“绿色信贷”提供更好的决策依据。这在全国尚属首创。共享平台预计明年3月前正式启用。

篇(3)

基金规模57.7亿元

艺术品基金的真正爆发始于2009年。保利文化携手国投信托以及建设银行合作发行了“飞龙艺术品基金・盛世宝藏1号保利艺术品投资集合信托计划”。该产品计划募集资金规模4650万元，得到了投资者的热情踊跃认购，仅3个工作日就销售完毕。在此之后，大量艺术品信托开始出现，并成为艺术品基金的主流模式。

根据雅昌网统计数据显示：截至2011年11月18日，国内近30家艺术品基金公司已发行成立了逾70只艺术品基金，除去2只已到期解散的，基金初始规模总计57.7亿元。现有的艺术品基金中，有43只为艺术品信托基金，规模总计49亿元。另有2只在发，预计发行规模1亿元左右。除了信托，余下的艺术品基金绝大多数为有限合伙型，另有1只以银行理财产品的方式存在，即民生银行的“非凡理财・艺术品投资计划2号”，规模为1.5亿元。

作为中国的艺术品市场中心，北京也当仁不让成为中国的艺术品基金中心。在《2011中国艺术品基金排行榜》中，上榜的20家基金公司设立在北京的超过半数，达14家（包括母公司在外地、但基金公司设在北京），其余的分别位于上海、深圳等地。

资本热钱推热艺术品市场

艺术品行业原只属于小众群体，而且相对封闭和神秘。但是原本炒房、炒股资金寻求新的生财之道，于是，艺术品便成为继房市、股市之后的又一个投资平台。

信托网数据研究中心胡斌认为，2011年6月以来，CPI指数一直在6%以上，而银行一年期定期存款利率为3.5%，月均仅0.3%，投资者的资金面临缩水风险，投资理财需求非常大。投资者之前主要的两大投资渠道均面临巨大困境：股市，2011年年初到现在，上证指数从3300点跌到2400点附近，跌幅近40%；房地产，自2010年初以来，面临严厉调控，甚至很多房地产信托基金也高呼面临“冬天”。

雅昌艺术市场监测中心的2011年春中国艺术品拍卖市场调查报告显示：目前优质艺术品投资的财富增值效应已经受到了社会的广泛关注和承认。艺术品可以作为财富第三极在房地产和股票之外成为资产配置的另类投资也日益形成共识。

另有数据统计显示，2010年中国个人总体持有的可投资资产规模达到62万亿元。如果在个人资金投资当中，5%投资于艺术品，那么艺术品将拥有3万亿元的被投资潜力。而2010年艺术品市场总成交额刚刚超过500亿元，不到3万亿的2%，市场还有98%的投资潜力有待挖掘。

目前，中国艺术品收藏爱好者和投资者已达7000万人，并且还在以每年10%到20%的速度递增，这些庞大资金的拥有者也成为很多金融机构和私募艺术基金的目标客户，对照西方艺术品基金的发展经历，可以说中国艺术品投资市场已经开始走上了西方上世纪八九十年代的成长之路，发展前景广阔。

艺术品金融化汹涌

艺术品基金的出现，也正在改变中国的艺术品市场。一个引人注目的现象是，包括艺术品基金在内的机构已经成为艺术品市场的主导力量。

梅摩指数的创始人之一梅建平教授认为，艺术品在全球历史上表现出的升值能力吸引了一部分资金，当他们“来到门口”，发现艺术品投资门槛其实很高，若碰到“假拍”或者是“拍假”，损失比其它投资要大很多、但对于这些单纯侧重于艺术品的投资价值，而对艺术本身还并没有深入了解的投资者需求，是否能有相对专业的机构提供服务？这也是艺术品金融化出现的原因之一。

2007年民生银行开国内先河。根据民生银行网站公告，首只相关基金最终的年化收益率达到12.75%，也就是说，投资该基金的客户2年后净收益超过25%。而民生银行也成为国内第一家涉足艺术品投资领域的银行业金融机构，金融资本与艺术市场的对接也由此掀开了崭新的一页。

用一个不算恰当的比喻来形容：中国艺术品市场原来似中医问诊，凭借的主要是从业经验和眼力等；而艺术品基金好比西医，用一套相对客观、可量化的方法，建立管理框架、操作技术和法律机制，解决了原有的一些难题。两者有效结合，才能真正促进市场发展。

能否组建和管理好一支专家团队和基金经理团队，解决人才储备和利益输送问题，将决定一个基金机构的投资方向和投资成功率，是对他们管理艺术的最大考验，从其中也可以看出一家基金机构是否想做成百年老店。

如果说最近5年以来艺术品交易价格的大幅上扬体现了作为资产配置的艺术品从旧富向新富的转移，那么今后艺术品价格的上扬将体现艺术品作为资产配置从私人持有向机构持有或基金持有的转移。这第二波的价格上扬预示着艺术品将承担新的文化功能，拓展新的增值空间。与之相关的，也应当建立新的学术标准和美学标准来支持市场和收藏的发展。

短期审慎对待艺术品基金

隔行如隔山，金融与艺术毕竟是两个截然不同的市场，国内金融机构对涉足艺术品基金仍然有顾虑，这种模式并未得到大规模效仿。甚至有知情人士称，上述民生基金所募资金仅有三成投资于艺术品，七成投资的仍然是证券市场，所以从严格意义上说，它还不是一只真正的艺术品基金。

而对于艺术品市场，机构收藏和基金收藏纷纷登场，有不断抬高成交价格之嫌。越来越多涌入市场的艺术品基金成为高价推动之手，他们需要一些指标性的成交价格作为标杆。就此形势而言，投资人乃至专家可以说喜忧参半。一方面新的形势需要新的学术标准和价格判断，需要新的制度建设和诚信建设以保障其物有所值和防范风险；另一方面，流动资金的盲目性和投机基金的逐利性又必然会造成局部混乱和失序，造成相当数量的无效投资。

篇(4)

小微融资“喊渴”

小微企业融资难由来已久，在当前的大背景下，这种金融资源配置错位的情形更加凸显。一方面，“不差钱”的企业在贷款方面拥有“优先权”，银行在放贷过程中为追求更大的收益往往会优先考虑这些企业。另一方面，大量小微企业的资金需求难以得到满足， 在正规渠道融资无门的情况下，只有转而求助于成本高昂的民间借贷。于是，错位配置的结果就是让一些“家有余粮”的企业和机构充当了银行资金流动到小微企业过程中的“二传手”。

为了满足对小微企业的融资需求，政府一再出台相关的支持政策。2011年10月，银监会又出台了《关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》，支持商业银行进一步加大对小型微型企业的信贷支持力度，重点加大对单户授信总额500万元以下小型微型企业的信贷支持。

中国银行业协会副会长杨再平在 “2012年中小银行信贷风险管理最佳实践报告会”上指出，2011年中小企业贷款余额是21.7万亿元，同比增长18%，高于全部贷款平均增长15%；小企业贷款余额10万多亿元，增长25%，比平均贷款增长高10个百分点。

据银监会不完全统计，目前各主要商业银行的专营机构新增小微企业贷款已超过全行新增小微企业贷款的60%。其中，部分城市商业银行80%~90%的客户是小微企业，户均余额大多在100万元以下。包括五大国有商业银行、十二家股份制商业银行在内，全国共有109家商业银行成立了专营机构。但，小微企业融资仍然“喊渴”。

银行管控风险大

高成本、高风险是小微企业贷款的两大特性，银行不愿意做这种“小买卖”。究其根本，还是银行无法对小额贷款的放贷风险进行有效控制。

记者了解到，目前各银行开展的小微企业信贷业务普遍存在很高的风险，一方面小微企业信贷的不良贷款率比传统企业贷款的不良率高；另外一方面，由于目前贷款利率存在管制，同时考虑到小微企业自身效益对贷款定价的承受能力，通过贷款差异定价来完全实现“收益覆盖风险”，还面临一定障碍。

一位银行业人士告诉记者，虽然国家提出要商业银行支持小微企业，但是商业银行毕竟是企业，要考虑投资回报。从风险计量的角度看，银行向小微企业投放贷款与同样有贷款需求的中大型企业相比，风险更大，收益却不多。

举例来讲，银行贷100万元给一个小企业，客户经理需要前往该企业进行调研、写报告，经分行或支行审批后，再上报总行审核，整个流程与贷一亿元给中大型企业并没有区别。如此一来，有多少笔小微企业信贷，就需多少个客户经理做同样的工作，走同样的流程，这就占用了银行极大的人力物力。同时，这些小微企业倒闭的可能性比中大企业要高很多，银行需要承担更大的风险。

此外，小微企业财务系统建设情况千差万别，财务信息的透明度和财务报表的可信度相对较差，需要其他方面信息来补充；小微企业地域性强，地域的商业环境对小企业的生存和发展影响很大；小微企业灵活性高，行业特征不是很明显，经常在不同行业中转换，这些因素都影响着银行的放贷风险。

不完善的数据收集和管理、人才的欠缺以及客户背景难调查等问题，在信贷力度加重的情况下，给银行的风险管理带来了严峻的挑战。

学会向风险说不

杨再平表示，一旦解决了风险管控的难题，小微企业信贷业务将成为商业银行的业务蓝海。

据了解，银行信贷审批主要依靠人工，信贷风险管理还没有实现自动化，如何提高效率、降低成本、促进小微企业信贷业务的大力发展是银行需要解决的首要问题。

目前，小微企业贷款的信用风险管理面临有很多挑战。一方面，小微企业会以自然人的名义来申请贷款，贷款使用人的有可能是企业法人，这给银行收集贷款人背景信息增加了难度。另外一方面，来自国家政策层面的约束则促使银行有可能放宽对贷款人的资格限制，加大除担保贷款以外的信用贷款力度，由此，也增加了放贷风险。

“目前，一部分银行已经建立起一整套适应中小企业贷款的机制和流程，在破解中小企业融资难题方面已初见成效。”杨再平表示，风险控制可以帮助银行实现从信贷审批、账户管理、账款催收到反欺诈等方面的评分模型和策略咨询。

来自民生银行的数据表明，2012年全年小微企业贷款将占民生银行全行贷款比例的30%左右，小微企业对民生银行的盈利贡献率能达到14%左右。如果有制度支持和好的商业模式，完全可以解决小微企业贷款风险高问题。

“构建银行的风险管理体系架构，首先通过建立数据集市、数据管理来保证风险管理的可持续性，其次是建立风险模型和相关政策的驱动规则，来保证决策的智能化。”费埃哲公司中国区总裁陈建表示。

篇(5)

从公布今年前三季度业绩报表看，14家上市银行共实现利润3314.6亿元，净利润同比平均增幅60%以上，大大超过上市公司平均利润增长水平，也超过其他行业的业绩增长幅度，可环比下降也较为明显：14家上市银行在今年第一季度实现净利润为1179.42亿元，第二季度为1119.4亿元，第三季度为1015.8亿元，季度环比分别减少60亿元和103亿元。

14家上市银行有9家银行第三季度的单季度净利润环比出现负增长，其中下降幅度分别是：招商银行为16.92%，兴业银行为16.60%，中国银行为15.93%，工商银行为9.76%；而继续保持正增长的银行有5家，分别是：北京银行为12.37%，华夏银行为6.52%，深圳发展银行为2.94%，宁波银行为1.31%，前三季度净利润同比增长幅度最大是浦发银行为153.35%，其次，中信银行为137.30%，第三是民生银行为100.3%。银行利润主要来自利息收入和中间业务收入，除深圳发展以外，其他上市银行拨备普遍高于100%。

据中国银监会公布数据显示：截止今年三季度末，我国银行业总资产为59.3万亿元，比去年同期增长17.2%，境内商业银行（包括国有商业银行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行）不良贷款余额为1.27万亿元，比年初减少30.2万亿元，不良贷款率为5.49%，较年初下降0.67个百分点。尤其是股份制银行商业银行不良贷款率余额为731.6亿元，比年初减少128.7亿元，不良贷款率为1.59%，比年初下降0.56个百分点。

但在今年三季度商业银行不良贷款余额有所上升，作为我国商业银行的龙头，国有商业银行不良贷款情况变化尤为值得关注。相关统计数据显示，今年二季度以来，我国国有商业银行不良贷款余额呈现逐季上升态势。一季度末，国有商业银行不良贷款余额为10933.6亿元，二季度末这一数据增加至11031.7亿元，截至三季度末，不良贷款余额增加至11173.8亿元。季度环比分别增加98.1亿元和142.1亿元，估计这种态势还要延续今年第四季度甚至明年上半年。

存贷差收窄致盈利放缓

最近的3次下降存贷款利率 ，法定一年期存贷款利差为3.06%，预计今年第四季度利息收入环比增幅延续第三季度下滑。利率下降致使存贷差收窄，上市银行存贷差缩小幅度大约在22至27个基点，2009年净利润影响平均为-7%，其中，大型商业银行、股份制银行和城市商业银行影响幅度分别为-5%、-9%和-6%。

显然，今年第四季度银行规模与盈利增长放缓将成定局，部分银行面临着不良资产增多压力。规模与盈利增长放缓是基于规模与盈利增长速度下降，银行业赚钱速度有所放慢，但毫不怀疑或动摇银行业发展潜力和银行股巨大投资价值。

银行业前景依然看好

无论是从银行在国民经济中地位或是已经取得的盈利，还是从未来伴随中国经济发展前景看，由于目前我国生产力所处的发展阶段，就决定着资本裂变的中国银行业其安全性、盈利能力与成长性都是毋庸置疑的。

目前，国银行资本金充足率绝大多数符合巴塞尔协议规定（资本金充足率8%），中国银监会主席刘明康表示，2009年上市银行资本金充足率要达到10%，中国大型商业银行将在2010左右实施新巴塞尔协议（资本金充足率12%），刘明康还表示，从2010年到2012年，中国银监会将开始要求那些“拥有相对较多境外分支机构”的国内银行执行新的资本协议，即巴塞尔协议Ⅱ。巴塞尔协议Ⅱ将于2008年到2011年之间在全球范围内被逐步采用，主要作用是加强银行系统在遭遇突发事件时抵御风险的能力。

该协议反对者曾经认为过于严厉的巴塞尔协议Ⅱ只是为G10国家设计，而对于新兴市场国家的银行来说并不适用。中国银监会之前曾经表示在整个银行系统做好准备之前继续执行巴塞尔协议，但在2010年我国将执行巴塞尔协议Ⅱ，致使我国商业银行实力和抗风险能力再上一个台阶。

篇(6)

【关键词】供应链金融 电子商务 中小企业融资

一、中小企业融资难背景下的供应链金融

人民币升值、劳动力及原材料成本上升等原因使得中小企业的生存变得越发艰难。中小企业可抵押资产少，信用评级低，处于起步阶段，资金需求旺盛但反而难以获得资金支持。虽然理论上商业银行能够通过提高贷款利率来对抗中小企业的风险，但实际上由于信息不对称造成的道德风险和逆向选择，商业银行只能在低于竞争性均衡利率的水平上对于贷款申请者进行信贷配给。目前的现实是，中国中小企业占中国企业总数的99%以上，解决了中国超过75%的就业总量，却受制于马太效应，面临融资与扩张的困境。

供应链金融是以在企业供应链上的交易价值为基础，通过对客户的整体评价，针对供应链中客户企业拥有的流动性较差的资产，以该资产未来产生的确定的现金流作为直接还款来源，为客户企业提供流动资本融资和现金流的解决方案。供应链金融是一种随着生产组织形式发展形成的新的融资模式，不单纯依赖企业的基本财务资信状况，而是从物流与信息流乃至整个供应链的角度多方面判断是否提供金融服务。电商巨头作为核心企业，在很大程度上掌控着上游中小企业的物流、信息流乃至资金流。因此核心企业，特别是电商巨头，对于上游中小企业的财务资金状况较为熟悉，能够较好地缓解普通商业银行贷款业务的信息不对称问题，通过信息优势、应收账款融资、物流单据融资等多种渠道，为中小企业提供高质量的金融服务，同时还能在一定程度上减少自身的风险。

目前中国的电子商务发展日新月异，无数中小企业依托电商平台实现了迅猛的发展。在这样的背景下，发展以电商平台为核心企业的供应链金融能够实现电商与中小企业的双赢。

二、中国电商企业的金融创新

2012年11月27日，京东商城与中国银行北京分行签署战略合作协议，上线京东供应链金融服务平台，双方将向京东的合作供应商提供金融服务。目前京东商城已获多家银行共50亿元授信业务，而阿里巴巴早在2010年就成立了阿里巴巴小额贷款公司，截至2012年6月贷款总额超过260亿，目前单日利息收入超过100万。除此以外，苏宁电器也于近期加入了这场电商的金融领域争夺战。在互联网时代的大背景下，网络与金融的结合有利于类似中小企业融资这种疑难问题的解决，同时对于电商企业来说，又多了一种获利渠道。更关键的是，目前电子商务领域的竞争，不仅仅是价格与质量的竞争，更是供应商与供应链的竞争。金融服务届时对于电商不仅仅是一种业务，而是增强供应商黏性的一种手段，是构建整个电子商务生态系统的一个重要环节。

三、电商金融产品对比以及电商供应链金融优势分析

2010年阿里金融的“平台+小贷”融资模式是电商业对金融产品一次大胆的创新。阿里金融利用其B2C及B2B平台提供的交易额、现金流以及供应商成长状况、诚信通会员信用记录等一定程度上缓解了长期困扰金融业的信息不对称问题，中小企业的信息不透明度高、担保抵押缺失等问题因为平台所能提供的物流、现金流信息而使得结构融资能够更好地服务，同时，信息的网络获取也很大程度上减少了贷后监控成本。

此后，建设银行、民生银行等银行纷纷与其他B2B电商平台合作，与阿里金融的融资模式不同的是，这些E贷服务为“平台+银行”的融资模式，也就是基于电商服务平台的供应链金融模式。2012年11月，京东商城这一B2C平台与中国银行的合作进一步加速了电商与金融行业的合作。

除了电商涉水金融，建行的“善融”电商平台的创立与建设，虽未成型，但也是银行业对客户数据库获取以及增进客户了解，尤其是消费倾向了解的一次有力尝试。

通过电商金融产品的对比，我们不难发现以电商平台为核心的供应链金融的优势所在：

1.授信主体与授信额度

阿里金融模式的授信主体为阿里小贷——阿里巴巴集团内的小额贷款公司，而电商供应链金融的授信主体为与各平台合作的银行。我国关于小额贷款公司的相关法制尚未完善，政策支持力度有限，且受制于授信主体的规模，阿里模式的后续资金来源不足将会成为其发展的重大阻碍。

2.授信数据与客户源

在这方面，阿里金融与电商供应链金融都基于电商服务平台数据提供结构融资，如订单融资、入库单融资、应收账款融资等。

各平台间授信以及客户的差异性主要皆源自其市场份额的占有量所导致的数据量差异。在B2B平台市场，阿里巴巴一家独大，2012年共占据45%的市场份额，而建行合作平台以及民生银行合作平台敦煌网与慧聪网的市场占有率合计不足4.5%。在B2C平台市场，京东商城2012年22.3%的市场份额与天猫52.1%的市场份额进一步拉大与其他中小电商差距。

从趋势上来看，电商的集中化加剧大小电商的差距扩张，中小电商只能依靠特色化专业化服务来与阿里、京东抗衡。以此角度，建行的电商尝试很难在垄断严重且竞争过热的电商业中取得预期效果。长期中阿里与京东的电商平台将更好地实现大数据这一目标，占据更为充分的供应链渠道，同时发挥供应链的黏性吸引更多的客户。

3.利率水平

阿里金融与电商供应链金融依托类似的电商平台数据，提供类似的无抵押（或部分抵押）、免担保贷款，其利率水平的差异主要源自其自有规模的差异。阿里小贷受制于其后续资金的有限，在供给不变的情况下更有可能倾向于提高利率来增加利润，因而其年化固定利率高达18%，高于基准利率30%以上；而电商供应链金融则受益于其授信主体银行资金的充足性，通常提供基准利率上浮10%～30%的贷款利率，一定程度上缓解了中小企业融资压力，能够吸引并服务于更多的供应商。

4.服务地域与政策支持

根据银监会2008年5月颁布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》第五条规定，只能在“本省（市、区）的县域范围内开展组建小额贷款公司的试点”，阿里模式的服务区域局限于江浙沪地区，而京东为代表的电商供应链金融则可将服务覆盖整个银行服务范围。这一空间上的限制与未来政策走向的不明朗性更为凸显电商供应链金融的优势。

四、总结

综上所述，电子商务平台的金融创新不仅有利于供应链上游中小企业的生存与发展，也为中国的金融市场以及电子商务自身的发展提供了新的契机。随着国内网络经济、物流经济的发展以及商业银行业务扩张的需要，相信以京东商城为代表的供应链金融模式能够有相当广阔的发展前景。

参考文献

[1] Stiglitz J E， Weiss A. Credit rationing in markets with imperfect information[J]. The American economic review， 1981， 71（3）： 393-410.

[2] 夏泰凤. 基于中小企业融资视角的供应链金融研究[D]. 杭州： 浙江大学， 2011.

[3] 田大洲， 曲涛， 田娜. 我国中小企业发展及其就业贡献[J]. 人口与经济， 2011 （02）： 18-22.

[4] 白马鹏. 供应链金融服务体系设计与优化[D]. 天津：天津大学博士学位论文， 2008.

篇(7)

关键词：商业银行 竞争力评价 因子分析

一、引言

（一）研究背景与意义。商业银行竞争力，是商业银行与其他银行在竞争的过程中体现出来的一种过程竞争力，是与其他银行进行比较后得出的一个相对概念。同时也是一种综合实力的体现，其不但包括能够直观反映商业银行的盈利能力的显性竞争力，还包括了潜在的隐性竞争力，如公司治理、金融创新、品牌影响力等。商业银行竞争力体现的银行实力在侧重点上不同于一般企业的业绩评级和绩效评价，其主要是为了反映商业银行未来的发展前景和可持续发展情况。

目前，我国商业银行所处的环境正在发生深刻的变化：我国加入WTO、经济全球化的推进，四大国有商业银行股改上市、外资银行进入国内金融市场，以及我国资本市场自身的改革不断深化。商业银行生存发展所依赖的环境变得越来越复杂，面临着国内同行与国际强手的双重挑战和竞争。因此，能否客观准确的对商业银行的竞争力做出评价，不仅对我国商业银行的顺利发展具有重要的现实意义，更重要的是对稳定我国经济环境、深化经济体制改革具有积极意义。

（二）国内外文献回顾。目前关于商业银行竞争力的评价标准并不唯一，国际上主要形成了3种较为权威和获得认可的评价标准：

1.专业报刊，如英国《银行家》、《欧洲银行家》等杂志对世界大银行的排名和比较。该杂志的评价标准能动态地对银行现行的资产状况、盈利能力、世界排名等方面作出较为全面、客观的评判，因此被各国政府和有关部门加以研究和应用。

2.WEF（世界经济论坛）、IMD（瑞士洛桑国际管理开发学院）设计的金融体系国际竞争力评价指标及其测评。该方法目前是关于银行竞争力的最权威诠释。其中，银行业的国际竞争力指标主要包含中央银行政策对经济发展的影响是否积极、银行业资产额占GDP比重、银行规模、对金融机构的法律监督是否足以保持金融稳定、存贷款利差等方面因素。

3.国际评级公司（标准普尔等）的评价研究。CAMEL评级分析法是将资本、资产、管理、流动性、盈利性作为评价指标进行分析，重点考虑商业风险和财务风险因素。

随着外资银行进入国内金融市场，国内学者对我国商业银行竞争力评价也进行了一定的研究。杨家才（2008）设计了银行竞争力评价指标体系，既可以用于银行间竞争力横向比较，又可以反映银行间竞争力动态纵向变化。胡静（2007）研究表明，从资本充足状况、资产质量状况、管理状况、盈利状况及流动性状况几方面来看，股份制银行的综合竞争力最强，且最具规模优势。李兰云、张菲菲（2011）的研究显示，股份制银行盈利能力较强，综合排名靠前，而四大国有银行盈利能力较差，综合竞争力较差。

二、银行竞争力评价指标的设计

要客观的反映商业银行竞争力水平，需要建立一个全面合理的评价体系，而在建立之前则需了解建立评价体系、选取指标时应遵循的原则。正确的指导原则能使建立的指标体系客观有效，有利于评价工作的实施。不完善的指标体系则可能影响实证分析过程的有效性，进而影响商业银行竞争力评价最终结论的准确性和可信性。本文在众多评价原则中选取最为重要的五个，分别是合理性、可操作性、全面性、简洁性和可比性。

依据所确定的评价原则，本文选择具有代表性的指标进行分析，并按照其对商业银行竞争力评价的直接与否，归纳为两大类：显性竞争力指标和隐性竞争力指标。显性竞争力具有准确、直观、比重大的特点，所以显性竞争力指标易于反映竞争力水平。隐性竞争力指标可以转化为显性竞争力，但却需要一定的时间和条件，而且带有很大的主观性。因此，为了简化繁琐的评价过程，本文在研究商业银行竞争力评价时，选取6个显性评价指标来代表商业银行综合竞争力水平。

三、研究设计

（一）样本选取与数据来源。如前文所述，商业银行竞争力评价的指标体系由资本收益率、资产收益率、收入利润率、不良贷款率、现金资产率、存贷款比率六项构成，并从国有控股商业银行、股份制商业银行、城市商业银行三大类中分类选取了具有代表性的10家作为研究对象，其具体数据则从《中国银行业监督管理委员会2011年年报》、《中国统计年鉴2011》以及它们各自所披露的2011年度报告中选取。所选取的研究样本如下：工商银行、建设银行、中国银行、浦发银行、民生银行、招商银行、中信银行、交通银行、北京银行、宁波银行。

（二）研究模型。商业银行竞争力评价指标体系的财务指标之间很可能存在很强的相关性，相互之间干扰程度比较严重。简单的回归分析不能很好的解决这一问题，排除相关性的干扰。考虑到这一点，本文在实证部分采用了相对合理的方法――因子分析法。该种方法的核心是对所选取的指标进行因子分析并提取因子变量，通过计算每个因子的方差贡献率和相应的得分，再将每个因子的方差贡献率为权数与得分相乘得出综合得分模型。本文参考了郭翠荣、刘亮（2012）商业银行竞争力评价中提取主成分因子的模型，其分析模型如下：

迟国泰等（2009）指出，主成分分析法可以把原来多个指标减少到一个或几个综合指标，这些少量的综合指标能够反映原来多个指标所反映的绝大部分信息，并且互不相关，可以避免原始指标的重复信息。为了使商业银行竞争力评价分析的最终数据更有科学性和说服力，本文将因子分析法与TOPSIS分析法结合起来，借助spss软件对收集到的6个指标的相关数据进行分析，使得实证分析结果既减少相关性干扰又具有全面性。主要思路如下：收集数据，处理数据，使用因子分析法得出各个商业银行竞争力评价得分以及排名，使用TOPSIS分析法得出各个商业银行竞争力评价得分及排名，二者平均得出最终排名。

四、实证结果和分析

（一）基于主成分的因子分析。

1.原始数据的前提处理。首先，对不良贷款率逆向指标进行正向处理，利用它的倒数指标，便于量纲方向的一致性。其次，对适度指标也采用正向化处理，利用指标与适度值之间差的绝对值的倒数（1/|X-适度值|）进行正向化，其中包括指标现金资产比40%，存贷款比率75%。

2.相关性分析。从上页表2中可以看出，绝大多数的相关性数据的绝对值都大于0.3。所以可以使用因子分析法进行分析。

3.对因子分析所得数据进行处理。见表3。

处理步骤如下：

D：对B、C两列赋予权重：B×0.46+C×0.24

E：对D列数据分别加上极差1.41

F：（E/E列最大值2.02）×100

其中F列数据为经因子分析法后，各个银行竞争力得分。

4.使用因子分析法对十家银行竞争力进行评价，最终结果见表4。

5.使用TOPSIS方法对十家银行竞争力进行评价，结果见表5。

6.取两次竞争力得分的均值进行综合排名，排名如表6。

（二）实证结果分析。本文根据以上实证分析的结果，得出以下结论：第一，从综合排名情况来看，得分由高到低依次为：浦发银行、民生银行、招商银行、建设银行、中国银行、交通银行、中信银行、工商银行、宁波银行、北京银行。其中浦发银行的综合得分最高，居十家商业银行之首，民生银行、招商银行其次，稍稍逊色于浦发银行，建设银行、中国银行、交通银行排名居中，综合竞争力一般；中信银行、工商银行排在中间偏后的位置，竞争力水平不强，而两个城市商业银行宁波银行、北京银行在十家上市商业银行中得分最低。第二，国有商业银行的整体竞争力居中。国有商业银行较之股份制商业银行来说，虽然其在国内银行业的地位上有着绝对的优势，但是从竞争力排名来看却没有想象中那么突出。第三，股份制商业银行的排名比较分散，褒贬不一。股份制商业银行在发展过程中没有过重的历史包袱、没有巨额不良贷款的困扰，国家给予一定的政策扶持，使其拥有有利的发展空间。再加上各自个性化发展策略，容易使股份制商业银行之间拉开差距。体现在本次竞争力评价研究中就是排名的相对分散性。

值得注意的是，该排名结果比较粗略，仅仅是商业银行的现实竞争力的反映，而且也只能代表2011年的竞争力的相对情况。

五、结论与建议

通过上述实证分析研究，不难发现我国商业银行竞争力并不是很强，究其原因，最主要是制度的限制和约束。为此，本文对提高商业银行竞争力提出以下建议：第一，商业银行必须改革银行制度，减少制度约束，学习西方发达国家的现代商业银行制度，通过强化法人监管职能能力、提高银行经营管理透明度等途径，完善法人治理结构，逐步建立一个健全的现代商业银行制度和运行机制，以提高商业银行的国际竞争力。具体提升措施有进行商业银行产权改革，建立严格的内控机制等等。第二，商业银行应提高资本充足率，增强抗风险能力。低资本充足率势必使得商业银行被认为是低信用、高风险的金融机构，降低客户的信任度，并可能会限制到商业银行授信业务的开展。具体措施有提高盈利能力，增强自身积累；改善资本结构，提高附属资本比例；发行长期金融债券，补充资本金等等。第三，商业银行应不断进行金融创新，提供差异化服务。目前消费者的需求越来越多样化，这是推动商业银行不断创新和变革的动力。差异化服务能满足消费者的这种多样化需求，而金融创新又是提供差异化服务的保证，同时也是银行变被动为主动的关键所在。具体措施有注重技术创新；及时更新观念；不断创新业务的服务深度；大力拓展表外业务。

参考文献：

1.杨家才.商业银行竞争力及其评价研究[J].金融研究，2008，（12）.

2.胡静.中国商业银行竞争力比较――以五家上市股份制银行为例[J].中南财经政法大学研究生学报，2007，（5）.

3.李兰云，张菲菲.基于因子分析法的上市商业银行竞争力实证分析[J].商业会计，2011，（8）.