股票入门与投资技巧精品(七篇)

序论：写作是一种深度的自我表达。它要求我们深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隐藏在内心深处的真相，好投稿为您带来了七篇股票入门与投资技巧范文，愿它们成为您写作过程中的灵感催化剂，助力您的创作。

篇(1)

出版：机械工业出版社

书号：978-7-111-32596-3

定价：38.00元

《从零开始学会看盘大全集：图解版》

随着CPI的不断上涨，越来越多的人希望利用手中的闲钱来投资，赚取更多的利润，同时规避通胀风险。此时投资股市是很多人的选择之一，但股市变幻莫测，没有做好充分准备和计划即投身股市，最后只能失望而归。根据目前股市形势，本书应运而生，专门针对新股民的特点，教授看盘操盘实战技巧。

本书内容涵盖了盘面分析的所有关键之处，既适合正准备入市的淘金者以及初入股市、经验尚浅的新股民阅读，也适合在股市沉浮多年却仍旧困惑的老股民阅读。

《5000到350万炒股手记》

书号：978-7-111-31228-4

定价：28.00元

本书作者为工薪层，带着积攒的5000元进入股市，14年股市沉浮，总收益超过了350万元。这是他14年来股市投资的翔实记录，更是与众多投资者的经验分享。

《从零开始学炒股全集：新手入门、大智慧详解、买卖之道》

书号：978-7-111-30441-8

定价：39.00元

本书是一本指导新股民循序渐进了解股市买卖之道的指导性书籍，适合对股市较为陌生的新股民进行自学、提高。

《你应该懂点财报》

书号：978-7-5442-4782-5

定价：38.00元

本书以一个初创企业为例，详细地向读者介绍了一家新企业如何从最简单的记账开始，到最后编制三大报表，计算各种盈利、分析企业经营状况。

《股市的选择》

书号：978-7-121-12987-2

定价：35.00元

这是一本专门讲解如何通过技术分析来选时的书。书中揭示了一个巨大的财富诱惑，如何用10万元通过在股市中的运作变成7500万元。你相信吗？这都在于你的选择。

《从零开始学炒股全集：实战技巧版》

书号：978-7-111-32654-0

定价：38.00元

本书利用股市应用子广泛的分析系统大智慧作为主要工具，由浅入深、循序渐进地介绍了股票操作中的分析技巧和决策理念。

《看盘高手实战精要》

书号：978-7-111-31789-0

篇(2)

但斌，著名投资人，1992年开始从事证券期货研究与投资，管理资金达20亿，实现1800％的投资收益率，被媒体誉为“私募大鳄”、“中国复制巴菲特最成功的人”、“中国私募基金四大天王之首”。

但斌以札记的形式，讲述了他十几年来跌宕起伏的投资经历；分析了自己从技术派向价值投资者的转变，并由此带来的巨额投资收益；通过大量的事例和理性的分析，深入浅出地阐释了股市投资的本质和原则；提供了价值投资的具体方法，如怎样选股、如何调研企业、怎么应对市场波动等等；更提供了他自己股市投资的详细、实用的案例分析。我们为什么要投资/牛市还能持续多久?奥运会之后对股市有何影响?新股民应该注意什么?投资最难的是什么?以上等等问题，读者都能从这些札记中获得十分清晰和颇有价值的答案或启示。

本书还收录了媒体对但斌的四次访谈，进步阐释了他的投资理念；收录了其影响广泛的访美游记《带双眼睛去美国》，为本书增添了许多人文气息。

02　笑傲股市――威廉・欧奈尔

他是全球600位基金经理人的投资顾问，并担任资产超过2亿美元的新美国共同基金的基金经理人。威廉欧奈尔是《投资者商业日报》――世界最有影响力的金融类报纸之一的创办人和主席。

CAN SLlM这一历经考验、简易可行和以真实情况为依据得出的方法包含买入和卖出规则，这些规则都是通过对上半个世纪以来每年最赚钱股票的深入分析中得出的，并反映出股市的真实运行状况。

03　彼得・林奇的成功投资

彼得・林奇是美国，乃至全球首屈指的投资专家，他对共同基金的贡献，就像乔丹对篮球的贡献，其共同之处在于把投资变成了种艺术，把投资提升到一个新的境界。

本书是最受普通投资者欢迎与推崇的投资经典之一，它鼓励普通投资者建立战胜专业投资者的信心。

04　我收到的量好的投资建议：全球66位投资专家的顶尖智慧

作为全球最具影响力的财经电视频道CNBC的金牌节目主持人，莉斯克莱曼通过对全球66位投资专家，包括沃伦・巴菲特，史蒂夫福布斯、比尔・格罗斯、罗伯特・清崎、雷富礼、吉姆・罗杰斯、唐纳德・特朗普等人的采访。搜集到这些顶尖人士用精湛的语言描述的，曾经收到的最好的投资建议。

书中涉及了广泛的投资常识、投资哲学，以及各自迥异的投资风格，深入浅出，娓娓道来。能够同时看到如此众多投资大师和专家浓缩提炼后的投资建议和经验，无论是对于初入门的新手，还是对于专业的投资人士来讲，都是一次难得的机会。

篇(3)

所谓的基本，通常是最入门、最简单、最不起眼的东西，所有的人都觉得会，都不重视它，以至于也从来就没有真正做好过，一旦有人真的做好，反而成为稀有的竞争优势。

每个人都喜欢“巧”的东西，谈话沟通要有巧妙的应对，就像纪晓岚一样 ;工作希望有“巧”计、有“巧”法，就像孔明借箭一般;做人处世，希望灵活灵“巧”，就像和|一样长袖善舞。“巧”有时就像变魔术一般，令人拍案叫绝，甚至可以用最少的力量，获得最大的效果。

每个人也都希望得到“巧”的锦囊，学会巧思巧法，面对任何困难，只要打开锦囊，巧思巧法就跳出来，一切困难迎刃而解。

但世界上真有“巧”的东西吗？答案是肯定的，只不过“巧”的奥妙，不能传，也无法学，如果你只想“巧思妙法”，终究只是一场空。

宏集团的意大利籍总经理兰奇，他的一句话道尽了奇技巧的不可恃，一切只有基本功夫，这或许是对大多数迷惑于“巧思妙法”之人的当头棒喝。

兰奇认为：宏欧洲的成功，没有Magic，只有Basic。

没有魔法，只有基本功，说明了宏欧洲的成功，没有任何学问，只是把基本该做好的事做好而已。我们可以相信兰奇的话，没有任何保留，也非秘技自珍，他真正说出了一切奥妙的根源。

其实世间所有的道理，都非常简单，做人该按部就班，待人要诚信，不能说假话，这都是真理;只不过，在复杂的社会中，大多数人被迷惑了，认为花言巧语，认为奇谋巧计，认为奇技巧，可以更快速奏效，结果是花拳绣腿，一无是处，禁不起考验。

我从事的出版工作，每年要出版无数的出版品，每个出版品就是一个单一的商品，大多数人想要畅销，想的当然是卖书的巧思与创意，想的是营销，想的是造势，想的是宣传。

可是这一切都不值一提，任何的巧思妙想，抵不上“回归基本”这句话。在出版领域，书的畅销的基本原理是什么？答案很简单：内容、内容、内容，这是多么无趣和基本的答案，可是大多数人想的不是内容，想的是浮夸的表象。

篇(4)

Step1　再说爱上――四个眼神挑彩宝

广义上而言，宝石是指自然界在特定的地质条件下形成的矿物或岩石，具有观赏、装饰或收藏投资的价值，相对稀少和珍贵。我们熟悉的钻石、红宝石、蓝宝石、祖母绿、翡翠、琥珀、珍珠、珊瑚等，都属于宝石之列。虽然品种不一、门类繁多，但要挑选漂亮的、有投资价值的宝石，有以下普适性门道可循：

第一眼：看颜色。颜色越深、越饱和、越均匀、越鲜艳，卖相就越吸引人，价位也就越高。

第二眼：看切工。切工的好坏在于“火光”。火光是指在灯光下肉眼所见宝石内部折射出来的光芒。越是闪亮的宝石，越说明它的切工比例、对称性、抛光等做工优秀。

第三眼：看内舍物与裂纹。内含物越少、越干净的宝石越值钱。不过，要注意的是，完全透明无瑕的宝石可能会有人工合成的嫌疑。

第四眼：看重量。一般宝石价格都以克拉计，1克拉等于0.2克，克拉数越大的宝石，单价也越高，因为宝石越大颗越稀有!品质相当的99分的钻石与1克拉的钻石，价钱可能出现1万甚至3万-4万元的差别。

Step　1

先摸行情后出手

在准备投资宝石之前，了解各个品种的宝石交易动向、搜集宝石市场资讯、分析宝石的升值空间，都是必要功课。贸贸然地买进宝石不但实现不了投资收益的初衷，反倒可能花了钱还受了气。其实，宝石行业的“水”也并非想象中的那么深，关键看你肯不肯花工夫琢磨。

把彩宝当股票，趁低入手

中国尤其大陆的珠宝市场的确在逐年扩大。相较于目前大热的翡翠玉石和钻石市场，彩色宝石的市场在中国大陆仍旧处于萌芽阶段，需要慢慢推广普及。专家预测，这一过程或许会延续十余年。普通投资者不应当被动地等待市场成熟，而是要敏锐地把控局势、争取抢得先机。

如果将宝石看作股票，它的价格也一定会有低点，此时它的上升空间也较大；反之亦然。价格高峰和低谷应当成为你判断入手时机的重要标准之一：比如彩宝中的红宝石和双色碧玺，目前已经处于高点，价格呈持平趋势，需要你理性观望；而海水蓝宝、沙伯来、摩根正处低点，价格刚刚起步，比较适合入手。在低点买入，投资者承担的风险就较小。

逛展会+建圈子，摸清水深

宝石的市场完全由供需关系决定，并且需要以全球性的眼光来考量，因而显得更加复杂多变。在这变化莫测的市场行情中，如何才能获得最新鲜准确的信息呢?答案就是多多学习，通过持续不断地接受宝石新知，逐步了解和融入常变常新的宝石世界。学习宝石知识的途径多种多样，包括参与专门的珠宝课程培训、请教专家、阅读珠宝杂志和书籍等等，而了解珠宝行业基本情况的“捷径”莫过于亲身参加珠宝展。

Step　3

一旦出手，三个诀窍买安心

诀窍一：看产地与证书

通常，宝石的价值与产地有很大的关系。仿佛固定搭配般，说起红宝石、蓝宝石，人们下一秒想到的就是斯里兰卡；祖母绿等于哥伦比亚；黑珍珠―定要大溪地；翡翠就要缅甸；钻石请认准南非。

虽然好的产地可以提供身价保证，但最重要的还是看每一颗宝石自身的条件。所以我们购买时可以将宝石的产地作为参考信息，但切莫过分迷信产地之说。况且在珠宝店内，宝石的产地都是店家说了算，一般消费者实在难以分辨宝石到底产于何处。初学者挑选宝石还是要以自己的喜好为最大前提，根据宝石的颜色、火光、形状、透明度等基本状况进行选择。

对于普通消费者来说，要在鱼目混珠、真假莫辨的宝石市场挑选到好宝贝，实在是个大挑战。除了产地，宝石品质最靠谱的保证就是专业鉴定证书。除了国内的鉴定证书，还需要有国际权威的鉴定证书用来double check：比如美国宝石学院GIA、瑞士GRS证书等。因为鉴定都是人为，人为就会有误差，越高档、越昂贵的宝石越需要足够多的证书以得到客观正确、更具说服力的结果。

诀窍二：杀价要讲究

除了国际名牌珠宝是明码标价，大多数的珠宝店都可以杀价。杀价是一门学问，完全看个人技巧，但有几点要提醒大家――在确定会买之前，不要还价；切忌表现出很喜欢的样子，否则很难压低价格；可以尝试挑出宝石的小缺点，请店家降价；最重要的是要有耐性，和老板慢慢“磨”。

此外，有个“耍赖”的小方法推荐尝试：在投资或开始买宝石之前，先去印一盒名片，上写“某某珠宝工作室”，留下联络电话或电子邮件之类的信息。与商家接洽时，可以拿出名片说：“我正在为客人找货。”这样，商家往往愿意自动降价，还会认为你是行家。

诀窍三：保存宝石，安全最重要

各类宝石的保养方法也各有不同：有机宝石如珊瑚、珍珠、琥珀，要避开汗水、化妆品等化学成分浸渍污染，并且需要用水来滋润保养，否则容易干裂；祖母绿、紫晶、绿松石要避免高温存放，否则会引起变色甚至爆裂。

Step　4

脱手要放长线才赚钱

投资总是期待有个令人满意的回报，宝石的回报就是“变现”。但必须注意，宝石的变现周期较长，如果急着短期内变现，只能找当铺或者网拍，但是急于脱手一定会赔钱。变现方式：

转卖给亲友或者志同道合的宝石同好。这是比较理想的变现方式。所以说宝石投资切忌单枪匹马，而是应该有一批以宝石爱好为纽带的朋友，经常相互交流宝石的资讯与经验，甚而交换、转卖手上的宝石。

篇(5)

酝酿数年的证券公司融资融券业务试点,在2010年新年伊始获得国务院原则性批准。这对于空转数年的券商融资融券业务部门无疑是“久旱逢甘霖”。

“2006年就着手研究融资融券业务,多数券商把这个部门放在交易运行或衍生品部门下面,这次宣布要开展试点,整个部门都将独立运转起来。”一券商融资融券业务部门负责人向《财经》记者谈及此事不无兴奋。

融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出的经营活动,分为融资和融券两类,投资者向证券公司借入资金买入证券,为融资交易;投资者向证券公司借入证券卖出,为融券交易。

融资是借钱买证券,融券是借证券卖出,到期后按合同规定归还所借资金或证券,并支付一定的利息费用。

1月8日A股市场收盘后,中国证券期货监督管理委员会(下称证监会)公布了融资融券业务试点和推出股指期货品种获批的消息,但当天下午两点之后,资本市场上就开始有所反应,尤其是券商股纷纷强势反弹,中信证券(600030.SH)当日收涨1.93%,明显强于上证综指0.10%的涨幅。

“融资融券业务的推出为市场引进了杠杆和做空机制,增加了交易工具,丰富了投资策略,属于市场基本制度层面的完善,投资者理应中性地看待它们,不能盲目听信别人的观点而放弃最基本的研究。”在看到市场因此消息再起波澜时,一位参与交易制度设计的人士表示了担心。

试点资格悬疑

融资融券交易可以在一定程度上放大证券供求,增加市场交易量,该业务的推出无疑会给券商业绩带来提升。

长江证券分析师刘俊基于对美国和日本各类券商的研究指出,当国内券商融资融券业务进入成熟阶段,该项业务的收入贡献率能达到15%至22%。因此,融资融券业务试点资格成为国内诸多券商争夺的目标。

中国证监会在1月8日公布的新闻通稿中称,证监会将按照“试点先行、逐步推开”的原则,综合衡量净资本规模、合规经营、净资本风险控制等指标和试点实施方案准备情况,选择优质证券公司进行融资融券业务的首批试点,并根据试点情况和市场状况,逐步扩大试点范围。

2008年10月8日,证监会在北京香山主持召开融资融券座谈会,中信证券、海通证券(600837.SH)等11家券商派出董事长、总裁及分管经纪业务的高管参加。

上述11家券商2007年度净资本都在50亿元以上,并且在2008年底进行了两次融资融券业务联网测试。

一家总部在深圳的券商融资融券部门负责人向《财经》记者表示,获得试点资格的券商可能是二至五家,会在2008年参加过两次联网测试的11家券商中产生。估计中信证券、海通证券获得试点资格的希望最大。“现在试点的目的不是要看市场的反应,而是要对整个制度以及业务流程做个检验。”

中信证券和海通证券的净资本规模最为突出。按照2008年底数据和2009年的融资额度计算,中信证券目前净资本规模接近400亿元,海通证券超过350亿元,远高于其他券商。

超过100亿元净资本的券商还有光大证券(601778.SH)、招商证券(600999.SH)、国元证券(000728.SZ)三家上市融资的券商。

中投证券融资融券部门负责人说,由于监管机构要求券商进行融资融券业务必须用自有资金和自有证券,因此净资本是最重要的评判标准;同时,券商对风险管控的水平也是重要的参考因素。

试点资格的有限也决定了券商争夺客户的白热化。为了避免券商之间出现“客户大搬家”的现象,《试点管理办法》要求,证券公司不得向在本公司从事证券交易不足半年的客户融资、融券。在2008年10月举行的“香山会议”上,有券商提出开户半年的门槛应提高至“18个月”。

实为“借资借券”

目前融资融券业务试点模式,其实质与海外市场的“借资借券”类似,与真正意义上的融资融券尚有差距。

真正意义上的融资融券业务是指由中介机构自股票市场或银行取得资金,再将这些资金提供给需要融资的人,并依规定将融资担保的股票提供给融券的投资人。

目前,国际市场上通行的融资融券业务模式有两种,一种是证券金融公司主导的专业化融资融券模式,又称集中式,即由证券金融公司充当中介机构。日本、中国台湾等亚洲国家和地区多采取这一模式。

另一种是由券商主导的市场化融资融券模式,又称分散式,即由券商充当中介机构。欧美国家多采取这一典型的市场化模式。

据前述参与设计融资融券业务制度的人士透露,“现在主管机关要走设立证券金融公司的这条路,做真正意义上的融资融券。”

目前证监会推出试点阶段的融资融券业务就不属于上述两种模式,而是由券商用自有资金和自有证券从事融资融券业务,券商并不扮演中介机构的角色。

据东证期货高级顾问方世圣介绍,以专业化融资公司模式为例,投资者在按比例交纳保证金后,取得证券并卖出,获得的资金依旧要放在证券金融公司的平台内,至结算前证券金融公司应支付给投资人卖出证券获得资金的利息。此为融券。

“我们现在推出的试点其实类似借券业务,券商借出自有证券,客户卖了自己就不能卖,这就是零和游戏,也是为什么双方会形成对赌。”方世圣解释道,“成熟资本市场有相应的衍生品工具,交易双方可以利用它们进行避险,所以不存在这种问题。”

对此,上述两位融资融券部门的负责人并不认同。他们认为,券商提供可供融出的证券属于资产配置的部分,是自营部门打算长期持有的,也不追求交易性的机会,考虑到融出证券的最长时间为半年,用这部分证券做增值并不能说是跟客户的对赌。

“券商应该把融资融券业务定位为经纪业务,自营部门可以少量参与。现在的框架下,先由券商跟客户做交易对手,随后推出证券金融公司来,这个业务能发挥的作用就很小了。”上交所一位研究人员表示。

他并称,“如果融资融券定位为经纪业务,跟净资本有什么关系呢?钱多就能跟客户做对手方吗?券商跟客户做对手方就能确保盈利吗?每次都是券商赢,这个市场谁来玩?”

严防风险

一般认为,融资融券业务具有四大基本功能,即价格发现、稳定市场、增强市场流动性及风险管理功能。过去数年,管理部门几次要推出此业务都因考虑到二级市场波动而采取了审慎策略。

上述上交所的研究人员表示,融资融券业务的推出是对市场机制的完善,制度本身是中性的,能否取得预期效果还要看制度细节的设计。

上海的一位私募基金经理称,以前的A股市场是残缺的、单边的市场,没有价格发现功能,导致了整体的市场是高估的。融资融券和股指期货的推出完善了制度,对投资技巧全面的人是有帮助的。

方世圣则认为,“融资融券的推出,好比原来只有汽车行驶的道路,向马车开放,人们出行多了一种选择而已。”

北京一位不愿具名的公募基金经理表示,由于试点券商的自有资金和证券规模有限,且融券业务成本较高,操作难度大,对投资者风险管控的要求很高,这项业务在试点初期未必会十分活跃。

融资融券作为一种信用工具,在放大投资者收益的同时也会增加其所承受的风险,市场将它视为“一把双刃剑”。

“凡是存在杠杆机制的交易都存在令投资者产生超额亏损的风险,这跟原来A股市场上的传统交易不同。”前述券商人士表示,“如果投资者对此没有充分了解,盲目介入将会造成巨大损失。”

据《财经》记者了解,试点期间,交易所将在原来规定的基础上,从严挑选融资买入证券标的和可融出证券的标的,避免由于标的物的不合适给投资者造成损失。而各试点券商也会适当提高投资者进入门槛。

中国证监会国际顾问委员会委员戴立宁接受《财经》记者采访时表示,融资融券利用了投资杠杆,因此对投资者教育非常重要,投资者如果不了解规则,损失会很惨重,也可能违约。

篇(6)

关键词 职业资格证 证券从业资格证 课程设置

中图分类号：G424 文献标识码：A

1 高职学生获取职业资格证书的重要性和必要性

1.1 反映学生专业基础知识和基本实践技能

高职院校对人才培养的模式和目标进行了界定，不再复制本科以理论为重心的培养模式，而是基于工作岗位，构建相关理论，发展职业能力，培养高技能人才。强调学生专业基础能力，特别是基本实践技能。职业资格证的获取将学生专业基础知识和基本实践技能结合起来，使学生能达到岗位的基本要求。正是因为如此，绝大多数高职院校的各专业，将获取专业对应相关岗位的职业资格证书作为考核的必备条件，只有获得相关岗位的职业资格证才能准予毕业。将人才培养与就业岗位对接，以保证学生毕业后能顺利在对应岗位上就业。

1.2 岗位性质决定的

目前很多行业和岗位都设立了进入门槛，要求从事某一行业或专业必须具备相应的从业资格证。如银行业要求有银行从业资格证；会计岗位要求有会计证；保险行业要求有保险人资格证；根据《证券法》和《证券从业人员资格管理办法》的相关规定，经营证券业务的机构不得聘用无资格证书者作为证券从业人员。证券从业资格证是进入证券行业的必备证书，同时也是进入银行或非银行金融机构、上市公司、投资公司、大型企业集团、财经媒体、政府经济部门的重要参考。对于高职院校投资与理财专业的学生，获取证券从业资格证是由岗位性质决定的。

2 目前高职院校获取证券从业资格证情况

2005年以来，证券业协会统计考试通过率均在30%左右，各科通过率不均，基本上都在20%～40%之间。其中本科生参加证券从业资格证通过率最高，在80%以上，而高职学生通过率低于30%。曾经我校学生获取职业资格证书通过率仅为10%左右，但在2010、2011届四个班学生，通过率突破了50%，且不少同学获得了一级资格证书和二级资格证书。

3 职业资格证通过率不高的原因分析

3.1 课程设置不合理

证券从业资格的考试中有五门课程，获得资格证的只需要通过两门，获得一级资格证的需要通过三门课程的考试，获得二级资格证的需要五门课程的考试。不管获得哪个级别的资格证，都必须考“证券市场基础知识”这门课程，而各职院从2006年后实行项目课程改革以来，专业基础课程没有设置，学生直接学习“证券投资分析”和“证券交易服务”这些专业课程。而“证券市场基础知识”是对股票、债券、基金、金融衍生品、证券市场等的介绍，是学习其他证券课程的基础。且这门课程涉及到内容广泛，术语很多。学校不开设置这门课程，学生自学很吃力。对于概念的内涵、性质及特点，以及各种证券产品的特性只限于字面理解，因而考试时记忆不牢，容易混淆。

3.2 重看书轻技巧

笔者对学生辅导时在多个班级进行过调查，相当多的学生，尤其是女生反映：书看了一遍又一遍，翻烂了，就是记不住，每次考试都是五十多分。同时，他们表明不喜欢做题，就是从前到后一遍遍看书。反映了学生看书时很被动，就像看小说那样，只是一遍遍地看过去，没有在总结归纳中去理解，没在理解中去记忆。“证券市场基础知识”概念、术语及知识点非常多，这样漫无目的地看书，效果肯定不好。

3.3 重理论轻实践

职业资格证和学校传统考试最大的区别就是基于职业技能，以实践操作为考试重点，以熟练操作为目标。但是受到设备、场地、实践技能及传统考试思维模式等因素的影响，学生在备考职业资格证时，仍以教材为学习重点，忽视了实践的培训。例如，在“证券交易服务”考试中，涉及到证券交易规则和程序，在教材上最少要写两章，有交易时间、数量、幅度等很多知识点。而真正在电脑中对证券交易操作一遍，可能只需要几分钟。如果先看书，学习基础理论，然后再在电脑中操作三两遍，这些知识点就不用死记硬背了。

4 “四融合”提高获证通过率的路径

4.1 课程与职业资格认证融合

对于基础不是很好，学习方法和习惯不是很理想的高职学生，自学“证券市场基础知识”是一件不太容易的事。一些学校针对学生考前进行考证培训，但是效果不是很好。因为不是作为一门课，对学生约束性不强，且学时往往不多，老师仍只能提纲挈领地将知识点串起来，没有更多的时间讲授，让学生真正理解后去记忆。因此建议学校将考证中的基础课程作为一门核心课程进行建设和学习，一方面巩固了学生专业基础知识，另一方面提升了学生获取职业资格证的通过率。且采取一定的激励措施，将课程的考核与职业资格证结合起来，通过了职业资格证考试中相关课程的同学，可免修该课程，提高学生考证的积极性。

4.2 课内与课外学习融合

高职院校越来越重视学生职业资格证的通过率，因为涉及到高质量的就业。然而对于高职学生来说，仅凭课内学习获取职业资格证不太现实。毕竟学生学习能力不够强，且考试的内容较多，这就需要将课内与课外结合学习。要想职业资格证通过率高，对于基础知识部分的内容，老师上完课后，一定要布置作业，让学生该做的要做，该记的要记，该总结归纳的要总结归纳。学校要为学生课外学习营造浓厚的氛围，给予学生固定的时间和固定的教室，在考前还有必要派相关教师去自习室答疑。

4.3 理论与实践融合

尽管高职院校实行项目化课程教学改革，但是在考试中仍以理论为主。教师习惯教理论，学生也习惯了十多年的填鸭式的理论教学。而职业资格证考试中不仅要考专业相关理论基础知识，还要考核实践技能。2011年证券业协会对证券从业资格统计显示，五门课程中“证券投资分析”通过率最低，原因是因为“证券投资分析”的实践性最强，而从难度系数上分析，“证券发行与承销”的容量最大，“证券投资基金”的理论性最强。显示学生仍偏好理论学习。这就要求学校在对学生职业资格考试培训时，要注重学生的实践技能的培养。像证券从业资格考前，要让学生多利用看盘，多利用模拟炒股软件进行证券交易和分析。

篇(7)

Abstract： The most critical step in choosing a fund is to choose the fund management company. And to select the fund management company， first of all the investors should have a comprehensive understanding to fund management companies. Based on the analysis of the location distribution， the asset management scale， duration time and the number of managed funds of fund management companies， this paper puts forward some suggestions on how to choose the fund management company. Through an overview of fund management companies， investors can more easily choose a competitive fund company.

P键词：证券投资基金；投资者；基金管理公司

Key words： securities investment funds；investor；fund management company

中图分类号：F830.91 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2017）21-0248-03

0 引言

自1997年国务院批准《证券投资基金管理暂行办法》以来，中国证券投资基金业取得了令人瞩目的发展，根据证券投资基金业行业协会统计，截至2017年1月底，我国境内共有基金管理公司109家，其中中外合资公司44家，内资公司65家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资管子公司共12家，保险资管公司2家。以上机构管理的公募基金资产合计8.36万亿元，管理基金共3964只。基金的数量已经远远超过了股票市场上股票的数量，面对如此之多的基金产品，投资者该如何选择呢？目前众多的选基策略中，更多地引导投资者关注基金业绩、基金经理的投资能力，而对基金管理公司的分析则较少。但相对于美国，在中国基金都是契约型基金，一家基金管理公司同时管理多只基金，一支基金只是一种信托资产，而非独立注册的公司，其治理在基金层面仅体现为基金持有人大会，且相对松散和虚拟，而其他更具实质意义的治理机制则完全建构并实施于基金管理公司层面；不仅如此，基金管理公司还大多作为基金的发起人并同时持有部分基金份额。因此，在目前中国的证券投资基金市场，投资者对于基金的选择，需要考虑的重要因素之一是基金管理公司，本文在分析基金管理公司所在地分布情况、管理规模、成立年限、管理基金数量等方面的基础上，提出了选择基金管理公司的几点建议，力图使投资者能在对基金管理公司有概览性的了解之后，选择适合自己的有竞争力的基金公司。

1 基金公司办公地分布分析

证监会官网“公募基金管理机构名录（2017年1月）”显示，在109家基金管理公司和14家取得公募资格的资产管理机构中，41%的基金管理机构将办公地选在了处于金融中心的上海；33%的基金管理机构将办公地设在政治中心北京；而办公地20%设于深圳的机构有25家，占比20%。其他少数机构将办公地设在广州、杭州等地（如图1所示）。

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相关文献研究了基金（或基金管理公司）所在地的地域特征（是否为产业聚集中心或金融中心）对其所管理的基金业绩的影响，例如何杰与杨丹研究发现基金管理公司所在地的城市地位（政治中心）对基金管理公司投资业绩有着明显的正向影响，而其所在地的城市地位（金融中心） 的影响并不显著。再次提示了中国证券市场的潜在问题――基金管理公司投资业绩的提升或更多地依赖于其可获取的政治资源而不仅仅是金融市场信息。

2 基金公司管理规模分析

根据天天基金网2017年3月13日数据整理，对有数据的115家基金公司及取得公募资格的资产管理机构基金分析，基金管理规模位居榜首的是天弘基金管理有限公司，管理资产规模高达8455.12亿元，这归功于其旗下规模高达8082.94亿元的的天弘余额宝货币基金；紧随其后的工银瑞信基金、易方达基金、华夏基金，管理规模分别为5520.85亿元、4183.20亿元、4037.01亿元。

如图2所示，大型基金公司（管理资产规模大于1000亿元的基金机构）共24家，占比20.87%，前十大基金公司管理资产规模均超过3000亿。而管理资产规模在500-1000亿元的基金公司有22家，占比19.13%；中小型基金公司（管理资产规模100-500亿）为33家，占比28.70%；小型基金公司（管理资产规模小于100亿）36家，占比31.30%。可见我国基金公司规模两级分化仍比较严重。

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3 基金公司成立年限分析

如图3所示，成立15年以上的基金公司有18家，占比15.65%；成立年限在10-15年的基金公司最多，达43家，占比37.39%；近五年来，基金业蓬勃发展，新的基金管理公司如雨后春笋般成立，达39家，占比33.91%。

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值得注意的是，在规模排名前20的基金公司中，成立年限基本都在10年以上（除规模排名第18的兴业基金管理有限公司成立仅4年外），说明老基金管理公司积累了较大的规模优势。也有研究发现基金管理公司成立时间对基金管理公司投资业绩的正向影响明显。

4 基金公司管理基金数量分析

如图4所示，旗下基金数量100只以上的基金公司有21家，其中基金数量最多的是博时基金，高达256只，招商基金、鹏华基金、广发基金等三家机构紧随其后，基金数量也超过了200只。旗下基金数量20只以下的机构较多，达43只，占比为37.39%。

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值得注意的是，旗下基金数量100只以上的机构基本上为成立时间10以上的大中型基金公司，而旗下基金数量20只以下的机构基本上为成立时间较短且规模较小的基金公司。可见，老基金公司积累了较多的数量和规模优势（如表1所示）。

5 选择基金管理公司的建议

通过以上对基金管理公司所在地分布情况、管理规模、成立年限、管理基金数量等几个维度的分析，我们对中国基金管理公司市场情况有了基本了解，那么投资者如何在众多的基金管理公司之中进行选择呢？以下提供几点建议：

一看基金管理公司的业绩。投资者首先要考察的一个重要因素就是基金管理公司历年来的经营业绩。通过其旗下基金净值增长和历年分红情况可以评判基金管理公司管理水平的高低。

二看基金公司的管理和运作。规范的管理和运作是基金管理公司必须具备的基本要素，是基金资产安全的基本保证。判断一家基金管理公司的管理运作是否规范可以参考以下几方面的因素：一是基金管理公司的治理结构是否规范合理，包括股权结构的分散程度、独立董事的设立及其地位等。二是基金管理公司对旗下基金的管理、运作及相关信息的披露是否全面、准确、及时。三是基金管理公司有无明显的违法违规现象。

三看基金公司市场形象和服务质量。投资者选择基金管理公司时还应考察基金管理公司的市场形象、对投资者服务的质量和水平。如选择开放式基金，则要考察基金管理公司的营销网络分布、收费标准、申购与赎回的方便程度、对投资者的宣传以及服务质量等方面。

四看基金公司的投资团队。基金公司唯有拥有优秀的团队，才能保证基金的持续良好运作。尤为重要的是要有一只优秀且稳定的投资研究团队，只有团队长期精诚协作，才能保证公司投资流程的执行，而确实贯彻和执行公司的投研制度和流程比投资本身更重要。

参考文献：

[1]何杰，杨丹.什么影响着中国基金管理公司的投资业绩[J].财贸经济，2010（01）：44-50.

[2]黄志忠，娟，王剑秋，庄勇进.基金业绩影响因素研究――基于基金经理特征视角[J].会计与经济研究，2012（01）：60-67.