供应链风险防范精品(七篇)

序论：写作是一种深度的自我表达。它要求我们深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隐藏在内心深处的真相，好投稿为您带来了七篇供应链风险防范范文，愿它们成为您写作过程中的灵感催化剂，助力您的创作。

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近些年来，中小企业融资难问题一直是阻碍我国经济发展的一大难题，包括中小企业、金融机构以及政府部门在内的各方主体一直都在积极探索解决这个问题的办法。在此背景下，供应链金融应运而生。

供应链金融是指一个商业银行以整个产业链为出发点，同时对产业链上的单个企业或上下游多个企业提供全面的融资服务，以促进整条产业链上的核心企业和中小企业、商业银行及物流监管公司实现互利共赢、可持续发展的动态产业模式。这是一项既有利于使中小企业走出融资困境，又有利于商业银行创新业务模式增加收入来源的新型融资模式，被中小企业和商业银行广为接受。由于供应链金融的发展态势良好，各大商业银行纷纷推出供应链金融新产品，逐步创新融资模式，推动供应链金融不断向前发展。但是，在发展过程中，其面临的各种风险问题不断暴露出来，风险防范不容忽视。

2.供应链金融融资模式

根据供应链金融的实践应用状况及学者们对其进行的理论研究，供应链金融有三种基本运作模式：基于应收账款的融资模式、基于存货的融资模式（融通仓融资模式）、基于预付款的融资模式（保兑仓融资模式），商业银行开发的各种供应链金融产品也都是基于这三种融资模式来运行的。闫俊宏（2007）重点分析了应收账款融资模式、融通仓融资模式和保兑仓融资模式的运作机理及其功能，从而提出了供应链金融潜在的融资优势。马佳（2008）通过分析中小企业的现金缺口状况，对供应链金融的三种基本融资模式（融通仓融资模式、保兑仓融资模式及应收账款融资模式）进行了具体研究，以图示的方式总结了三种模式的具体操作方式并对三种融资模式进行了比较分析，指出不同融资模式适用的不同阶段和各自的作用。

还有一些学者对具体某个银行的供应链金融产品或某一项具体的融资模式展开论述，详细分析其操作模式及实践运用状况。陈凯（2012）对中国银行的供应链金融发展状况进行了研究，介绍了中国银行针对供应链金融开发的具体产品，包括用于装船前融资的订单融资，用于应收账款融资的融易达、融信达、通易达及融付达以及用于货押融资的融货达等一系列产品，即利用对具体产品的分析阐明供应链金融的具体融资模式。王卫东、黄政（2014）通过分析利率市场化形势下我国银行业面临的尴尬处境（即银行需要中小企业的贷款业务增加其盈利能力，而中小企业资产轻、风险高，与银行贷款的审慎性不符），提出了一种较为安全、简单的解决方案――核心企业深度介入的供应链金融模式。这种模式的具体操作方式为：银行以比市场利率稍低的利率为核心企业提供贷款，核心企业再委托该银行以较高的利率将该笔贷款贷给需要资金的上下游中小企业，银行收取特定的手续费。他们指出这种安全简单的融资模式实用性较强，可以为银行以及供应链上的整个企业体系带来价值增值。杨亚静（2014）对预付账款融资模式的概念、目的及流程进行了论述。她指出，供应链金融下的预付账款融资模式是由核心企业提供担保，以买卖双方的贸易合同为依据，以预付账款下买方的提货权或以货物作为质物来取得银行对上下游企业的垫付款，上下游企业未来所得货款首先用来偿还贷款的融资模式。她还以案例分析的形式论述了预付账款融资模式的具体运作流程。

3.供应链金融风险防范

供应链金融作为一种与传统的固定资产融资和担保融资模式极为不同的创新融资模式，相关企业和金融机构都面临着相应的风险，包括操作风险、信用风险、市场风险等，风险防范直接影响供应链金融业务开展的规模与水平。

国内学者一般通过分析供应链金融的融资模式指出供应链金融面临的具体风险状况，并提出进行风险防范的具体措施。闫俊宏（2007）对影响供应链金融信用风险的因素进行了分析，构建了中小企业信用风险评价指标体系，并运用多层次灰色综合评价法对其做风险评价，最后提出了运用信用利差期权的方法来管理和转移信用风险的思路。马佳（2008）通过对供应链金融三种基本融资模式的分析提出了主要的风险控制点为信用风险和市场风险。针对信用风险，提出了“主体评级+债项评级”的新型信用风险评价指标，并利用Logistic回归方法和主成分分析法构建信用风险评价体系，使得评价体系更加科学化、客观化。针对市场风险，提出了基于企业对货物进行套期保值的业务方案，并提出了该方案的基本业务流程及风险控制。李瀑（2014）指出，供应链金融面临的问题主要包括信用体系缺乏、企业之间风险传递、业务的操作风险及来自法律和政策等方面的风险，并提出了具体的风险防范对策，包括改善信用环境和法制环境，实行严格的企业准入制度、加强信息平台建设及加强贷后的动态跟踪管理等措施。

还有些学者专门针对某一种具体风险或某一种具体融资模式的风险进行详细的研究。曹俊（2011）认为，供应链金融这种融资模式不仅涉及金融机构和授信企业，还涉及核心企业与物流企业，其中任何一个参与企业的行为都会给整条供应链的发展带来波动性影响，每个参与方都可能成为信用风险的来源方。通过对供应链内部交易结构的情况进行具体考察，构建了一个覆盖核心企业、借款企业、物流企业及整个供应链的信用风险评价体系。杨亚静（2014）提出了预付账款贸易融资模式下的风险规避办法。她认为有三条途径可以用来规避风险，具体包括对现金流进行封闭式运作、审慎选择质押物以及审慎性会计原则三条路径。李倩、苏越良（2014）以基于供应链金融融资模式的商业银行的信用风险为研究对象，提出了综合考虑宏观经济环境因素、核心企业资信状况及供应链运营状况的信用风险评估指标体系，利用主成分分析法确定影响信用风险的主要因素，建立Logistic模型对信用风险进行评估，并通过与根据以往的信用风险评估体系得出的结果进行实证对比分析发现新的评估体系能够有效地扩大商业银行的授信范围，减少信用风险。

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关键词：河北省；农村电商；风险；防范

1.引言

现阶段，我国农村电子商务市场呈现出了极大的发展趋势，尤其是总理在2015年两会期间提出的“互联网+”思维以及“工业品下乡，农产品进城”政策以后，从原来单纯的“单向供应”转变成了现在的“双向沟通”，农村电商在规模和增长率两个方面都呈现出了高速增长的局面，2016年全年农村电商规模突破4600亿元，并且农产品将会成为网络购物的风向标。河北省伴随农村电子商务市场的大力发展，基于供应链管理的物流在广大的农村区域也将呈现井喷的局势。然而由于农村处在农产品供应链的最前端，物流设施设备落后、物流专业人员匮乏等原因造成的一系列问题是非常严重的，因此，在农村区域的供应链风险也是最大的。本文通过对河北省农村电子商务中可能产生的供应链风险进行识别、分析，构建出河北省农村电子商务中供应链风险的防范机制，以期对河北省农村电商的发展提供参考和借鉴意义。

2.河北省农村电商中供应链风险的识别

鉴于农村电子商务中供应链风险本身的复杂性以及河北省独特的区域性特点，就使得河北省在发展农村电子商务的过程中存在很大的机遇同时也面临着巨大的挑战。

2.1河北省农村电商的发展现状及问题

2.1.1河北省农村电商的发展现状

（1）河北省农村电商平台系统初步建成。经过几年的不断努力，目前河北省建成了以河北农业信息网、河北省农业技术推广网等6大农业信息网络服务平台，基本实现了河北省“农产品进城”的需求信息、产品类型介绍等功能，这些网站的投入使用取得了十分明显的经济和社会效益。

（2）河北省特色农产品电商网站发展迅猛。河北省因其区域特色，形成了以沧州小枣、迁西栗子、安国药材等比较有名的农产品。围绕着这些农产品，河北省搭建了一批以农副产品采销为主的特色网站，使得全国乃至全世界的客户可以了解到这些农产品，这些特色网站的搭建有力地促进了河北农村电商的发展。

（3）河北省农村电商网络覆盖范围不断加快。目前农村在PC机、手机等移动终端的使用不断加大，而且在移动终端的电商消费将会成为未来消费的主渠道，鉴于此，河北省不断加大信息网络的建设力度，为农村电商的发展奠定了基础。

2.1.2河北省农村电商存在的问题

（1）河北省农村电商应用型人才不能满足需求。河北省约有80%的农民的文化程度在初中以下，接受过电子商务专业培训的更是不足10%。这一现状直接导致在河北省推广农产品电子商务缺乏足够的自信，而且大学培养的电子商务人才不愿意回到农村从事农产品电子商务工作，这一矛盾亟待解决。

（2）河北省开展农村电子商务的采销成本较高。河北省比较有特色的农产品在进行采销的过程中，由于区域限制和产品特点造成的采销成本较高，这也是导致河北省农村电商发展较为缓慢的一个很重要的原因。

（3）农村电商网站中的内容缺乏吸引性和有效性。虽然河北省在电商平台上搭建的网络已初具规模，但是很多县级电商网站还处在起步阶段，网站信息已静态信息为主，缺乏交互功能，不能很好地吸引消费者，宣传的有效性也较差。

2.2河北省农村电商中的供应链风险识别

基于对河北省农村电商的现状分析和问题梳理，除了对电商平台的搭建，最为主要的还是农村电商在采销环节中的供应链风险问题，根据理论分析和实地调研，河北省农村电子上午中存在的供应链风险主要表现在需求风险、环境风险、信息风险和结构风险四个方面。

（1）需求风险。农产品在电子商务中进行交易、预测、运输、储存等方面均存在很大的不确定性，而这些不确定性都构成了需求方面的风险，主要来源于交易的未知性、预测的不准确性、运输安排不合理性、农产品储存不当等问题都较为突出。

（2）环境风险。农产品进行供应的过程中，非常容易受到自然环境的影响，诸如自然灾害等原因，进而导农产品质量问题，同时由于供应商分散导致供应链运作难度加大等问题导致了环境风险。

（3）信息风险。消费者在对农产品进行采销过程中，与供应商之间存在着很大的信息不对称性，并且信息在农村电商的供应链网络中进行传递时会出现扭曲和放大的效应，因此对于双方来说信息风险是很大的而且无可避免。

（4）结构风险。河北省农村电子商务尚处于初级阶段，供应链网络还有很多需要完善的地方，比如节点设置、信任体系搭建、考核机制建立等都需要认真考虑吧，否则一旦出现结构风险，整个供应链网络可能就会崩溃。

3.河北省农村电商中供应链风险的评估

在河北省农村电商的供应链中为了有效地防范风险，就必须对上述识别出的所有风险因素进行评估。此次研究采用Hallikas的风险评估方法，从风险事件的概率和结果角度定量评估风险。其中的概率是风险事件出现的可能性，根据风险事件发生的概率大小将风险分为五个等级，等级越高，说明这种风险发生的机率越大；结果则是风险事件发生后可能产生的的损失，根据风险事件所产生的影响程度的大小，可以将风险结果分为五个等级，等级越高，说明风险事件的影响越大。

4.河北省农村电商中供应链风险防范机制的建立

4.1环境风险及结构风险建立

预警机制环境风险在所有供应链风险当中是最不可控的，不以供应链各成员的意志为转移，但是可以对环境风险进行评估和预警，通过对每次发生的环境风险因素进行数据收集，形成大数据分析的数据库资源，建立数学模型，评估环境风险发生的可能性及造成的损失，通过对环境风险预警机制的建立，最小化环境风险的损失。结构风险是可以通过供应链各成员间的努力得以控制的，在电子商务环境中建立供应链的初期可以在利润获取和风险之间进行权衡，主要可以通过优质供应商选取、与供应商之间关系改进以及加强供应链监控等手段增强供应链的稳定性和持久性，这些也可以通过完善信息系统、增加大数据分析在其中的作用来实现对供应商的鉴别、供应链运转状态的监控等各项功能。

4.2需求风险和信息风险设定

预防指标需求风险、信息风险和环境风险、结构风险不同，预警的方式对这两类风险不太适用，因为需求风险和信息风险主要是消费者需求的不确定性以及供应商和消费者之间信息不对称造成的，因此只靠数据资源作为参考是不能奏效的，主要还是需要建立一些指标体系来进行风险的防范。

4.2.1需求风险的预防

需求风险主要来源就是消费者的需求不确定性、运输过程的安排不当等原因造成的，针对这些风险产生的因素，普遍的做法就是在电商平台上设计一些指标，如订单完成率、订单履行率、订单时效性、运输准点率、运输车辆的满载率等指标，通过指标体系的建立，约束在电商中供应链各节点成员的权利及义务，规范整个供应链的运作，提升供应链的反应速度、协同有效性和竞争力。

4.2.2信息风险的预防

在电子商务平台建立信息共享机制，削减信息不对称造成的危害。信息共享机制的建立是解决牛鞭效应最有利的工具，供应链上的各成员通过共享需求信息、供应信息，共同预测市场上对农产品的需求，就可以有效缓解信息部队称造成的产品积压等问题，同时可以有效解决供应链各成员之间的信任问题，提升整个供应链的竞争力。在电子商务平台建立有效激励机制，实现供应链各成员之间协调主动。信息共享并不能完全确保供应链各成员之间的信息共享，由于出于自身利益的角度，各成员会在共享信息的进程中缺乏主动性，因此，需要建立有效的激励机制来促使供应链上各成员共享信息，达成供应链协调的目的。管理指标体系的建立。通过设定管理指标来评价供应链信息的真实性、供应链成员的考核、替换、发展等因素，实现对农村电子商务中供应链的动态管理，加强各成员的自觉地、积极地、有效地进行沟通、信息共享和权利义务履行。

5.河北省发展农村电商的对策建议

5.1建立农村电商中风险防范机制的建立

通过对上述农村电商中存在的风险的识别、评估及风险防范的指标体系的建立来规避河北省农村电子商务中可能存在的各项风险，进而提升整个省份的农村电商体系的水平。

5.2大力培养农村电子商务的应用性人才

首先，利用手机等移动终端推广电子商务的应用性指导，提高农民参与电商的热情；其次，通过政策渠道吸引大学生回农村开展创业，到农村进行“技术扶贫”，提升农村电商的素质能力；最后，需要确定培训重点，合理组织农村相关人员进行宣贯和指导工作。

5.3在电商平台加强农产品标准化体系建设

在电商环境下，首先需要保证的就是农产品的质量，因为在采销双方不见面的方式下，交易是否会达成的关键就是产品的质量问题。因此，需要不断加强对产品质量的监管力度，成立专门的机构来监督，不断加强农产品标准化体系的建设，才能改善农村电商的诚信状况，推进农村电子商务的健康发展。

参考文献：

[1]邓俊淼.农产品供应链中农户风险及防机制研究[J].沈阳农业大学学报(社会科学版)，2008(06)

[2]刘海斌.供应链风险防范对策研究[J].企业战略，2016(11)

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【关键词】供应链金融 信用风险 激励

一、引言

由于标准普尔下调美国债券信用评级以及惠誉对中日两国发出的信用评级下调警告，全球实体经济面临着信用风险危机，再者中央银行三次上调存款准备金率，市场资金的流动性变差，银行对资金的流动性更加的谨慎，在这个大经济环境下，商业银行在供应链金融中应加大力度对信用风险的防范与控制。

二、供应链金融基本概述

供应链金融的概念：供应链金融是指银行将供应链上的多个企业作为一个整体，根据特定产品供应链上的真实贸易和供应链主导企业的信用水平，以企业贸易行为所产生的确定未来现金流为直接还款来源，通过对供应链交易结构的分析以及对资金流、信息流及物流信息的整合，借助相关的动产保护物权（包括应收账款、预付账款、存货等），以核心企业为切入点，针对核心企业上下游长期合作的供应商、经销商，设计有效灵活的金融产品，为供应链上的企业提供全面的金融服务。

三、供应链金融信用风险成因

供应链的信用风险是指处于供应链条的中小企业的综合信用风险，不仅包括企业自身原因造成的信用风险，而且还包括供应链的风险因素给中小企业带来的信用风险，如信息传递、财务状况和市场波动因素。信用风险主要有道德风险和违约风险。道德风险是由于银企之间存在的信息不对称，银行通过现存的信用评价系统难以对融资企业进行评估，会出现劣质企业驱逐优质企业的逆向选择问题。违约风险是由于链条企业的需求被加倍放大，造成供应链的牛鞭效应，加大了供应链的库存，占用流动资金，增大了违约风险。

四、信用风险防范与控制

基于博弈论的理论，在信息不对称的情况下要实行最优的激励合同，必须把银企之间的不对称信息最小化，商业银行必须在供应链中选择信用良好的企业，在事前设定完整的信用评价体系。信用风险的核心就是“保险”和“激励”两大问题。

1保险即是商业银行利用自己的信用评价体系对融资企业进行信用等级的划分，以判断是否能够参与供应链的合作。指标体系一般从以下八个方面进行展开：经营状况、企业规模、偿债能力、盈利能力、资金信用、合作历史、发展前景、管理者综合素质。在八个以及风险因子内，每个因子又可细分为几个子风险因子.经营水平（销售额增长率、市场占有率、利润总额增长率）企业规模（销售收入、利润总额、资产总额）偿债能力（资产负债率、资产流动比率、存活周转率）盈利能力（总资产报酬率、净资产收益率、产品销售利润率）资金信用（贷款偿还率、贷款支付率）合作历史（合作年限、合作收益率、合作关系度）发展前景（产品生命周期、新产品开发能力、发展规划与措施）管理者素质（性格、领导能力、团队协作力）。

银行在子因子内进行相应的评级，评级可有A-D四个级别进行判断，并根据综合的评级结果对融资企业进行选择，具体的评级标准对应着对企业的贷款程度及合作年限。等级A选择合作，年限为3-5年；

等级B为合作年限为1-2年；等级C、D不合作。

针对供应融资的信用风险，商业银行应加快建立一套完善的、全国性的客户信用评价制度与体系，并加强对贸易真实性的审查，以帮助商业银行进行定性定量的决策分析，优化贷款方向，改善投资结构，降低贷款风险；同时可以督促中小企业改善经营管理，提高供应链运营绩效，实现银企的双赢。

2基于委托之信心不对称情况下的最有激励合同，委托人（银行）应通过设定激励合同来迫使人（借贷企业）选择委托人希望的行动。具体的激励机制从以下方面进行探讨：

（1）根据以上的信用评级标准对企业实行不同的贷款优惠，对不同级别的企业设立不同的监管机制，根据企业的按期偿还贷款情况，制定相应的激励策略。A级企业：不违约情况下，维持评级，延长下次偿还日企，重点培育企业发展；违约情况，降低企业评级，减少贷款力度，减少合作年限，纳入银行监督体系。B级企业：不违约，提高企业评级为B+，提高贷款额度；违约，降低评级为B-，停止贷款，纳入银行察看期，直至偿还贷款。C、D级不作讨论。

（2）基于目标实现的激励。市场竞争的激烈，是企业在经营的过程必须加快发展速度，努力提高自己的销售额及利润率，银行应和企业在合约期内签订发展目标，贷款企业如在期内完成发展目标，一方面可以提高企业偿还贷款能力，同时还能与银行加强合作的同时，为银行带来经济效益，所以银行等信贷机构应该设立长期的发展机制鼓励贷款企业的运营，比如减少还款额度，加大大款力度，为其制定专门的金融决策，辅助企业的发展，同时也能让自己受益。

五、结论

全球经济面临二次探底，世界各大经济体面临被下调信用评级，中央银行三次上调存款准备金率，资金的流动性较差，所以银行等机构应避免信用风险的发生。本文从前期的预防和后期的激励两方面对供应链融资信用风险进行控制。商业银行还应对企业设定更精细的信用评价系统，细分评价指标，制定更有利于双方的激励成长机制，为贷款企业提高全面的金融服务，促进供应链金融的良好运营。

参考文献

[1]胡跃飞.供应链金融――极富潜力的全新领域[J]上海金融. 2007.

[2]李志辉,李萌.我国商业银行信用风险识别模型及实证研究[J].经济科学（5）2005.

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【关键词】供应链金融 风险 防范措施

一、供应链金融业务模式及其作用

供应链金融是指人们为了适应供应链生产组织体系的资金需要而开展的资金与相关服务定价与市场交易活动。是银行从整个产业链角度开展综合授信，并将针对单个企业的风险管理变为产业链的风险管理，本质上，供应链融资是贸易融资的延伸和深化。同传统贸易融资相同，银行在供应链融资服务体系上最重要的作用就是提供资金。但是，供应链融资突破了买卖双方由于贸易形成的贸易关系的局限，使融资活动形成一条贯穿供货商、核心企业、经销商、物流企业和金融机构的资金高速公路，从而使供应链上各成员之间的关系更加融洽，提高供应链中资金的利用效率，供应链金融的目的就是为供应链各方提供一种多赢的高效融资解决方案。物流企业参与了供应链交易的整个过程，掌握较多供应链内部各相关利益主体的信息。供应链金融能够为参与主体带来多赢的局面。首先，商业银行可以拓展业务范围，为银行带来更多的客户集群;其次，供应链中的上下游中小微企业可以借助核心企业的信用来获取融资，缓解流动资金压力，继续扩大生产，节省了信息成本和交易成本;而核心企业只要提供信用担保，不需要提供额外的成本，就可以吸引更多的中小微企业加入这条供应链。

当前商业银行对供应链金融业务的管理模式主要有一点对全国、属地化办理和集中处理模式。“一点”是指以某一核心主体为中心，“全国”是指位于核心主体核心企业供应链上小游的中小企业。这种模式主要是核心企业提供其供应链企业名单，并为这些企业提供信用支持，然后以核心企业为起点，将供应链金融服务扩展到核心企业上下游的众多中小企业。属地化办理模式强调供应链企业营销的营销主体是是供应链上下游企业的属地行。其特点是总行统筹，属地行办理，核心企业所在地行配合营销。集中办理模式是由属地行发起，核心企业所在行配合，有统一的中心部门处理。这一模式的前提是必须建立统一的供应链融资业务部门，如民生银行的贸易金融部，统筹供应链融资和贸易融资业务的运营和拓展。

二、供应链金融的风险

由于供应链金融是商业银行信贷产品中一种特殊的产品，因此供应链金融同样具有传统的金融风险特征，仍然具有信用风险、市场风险、操作风险、法律风险和监管方的管理风险。关于信用风险，从某种程度上来看，供应链金融本身就是一种有效的信用风险管理手段，供应链金融是以贸易的自偿性和交易背景的真实性为基础进行授信的，能够有效降低中小微企业的信用违约风险，但是仍然有其他风险因素可能造成借款企业违约，给提供融资服务的金融机构带来损失。由于中小微企业经营管理水平低，对于市场预测缺乏一定的分析，受外在环境影响较大，有时候会出现盲目生产、盲目投资的现象。一旦市场风向发生转变，那么中小微企业可能会出现破产的状况，有些中小微企业主会选择逃债，留给银行的是空壳的公司。对于市场风险，一旦发生逾期未还贷款的情况时，企业资产的变现价格就可能和当初作为抵押、担保时的价格不等，若是此时价格处于低谷期，就无法弥补银行的损失了，这就是供应链金融的市场风险，可能引发动产变现价值的缩水，无法足额偿还或者不能偿还债务，形成坏账。而对于操作风险，供应链融资的过程包括：产品设计、信用调查、授信审批、出账、贷后管理和贷款回收等，每一个操作环节上发生偏差，都有可能给银行带来损失。供应链融资的核心部分就是有效控制授信支持型资产，降低信用风险的发生。实质上这一做法造成了信用风险向操作风险转移，降低了信用风险的发生，增大了操作风险的概率，所以供应链金融业务的操作风险远大于传统的授信业务。供应链金融中的法律风险主要是供应链金融的业务主要是资产支持型信贷业务，因此在供应链金融的融资过程中，动产担保物权的归属直接影响金融机构开展这类业务的安全性，但我国国内相关法律制度关于动产担保物权的方面内容模糊，可操作性差，由此带来了供应链融资业务的不确定性。而对于监管风险，我国物流业的蓬勃发展也只有近二十年，物流市场上以民营企业居多，存在着公司规模小、操作不规范、监管人员素质低的问题。监管公司对抵质押物的审核不严、管理不善等行为，易导致存货价值低于融资金额，一旦发生贷款企业逾期不还的状况，存货价值难以弥补银行的损失。因此，监管公司的管理也是供应链金融风险的来源之一。

三、供应链金融风险防范措施

对于供应链风险的防范措施，首先应当营造适宜供应链金融风险防范的金融生态环境，改善供应链金融的制度环境：完善关于动产的保护法律，我国应尽快修订原有法律中不适宜实际操作的条款，根据供应链金融融资业务制定详细具体的法律法规;建立供应链金融业务的相关行业规范，建立供应链金融的准入系统，对于金融机构、供应链和第三方物流企业建立行业规范，这样使得商业银行可以有效地杜绝一些商业银行采用供应链金融的概念;加快供应链金融业务中电子信息技术应用的建设，提升供应链金融信用基础数据库的服务水平。其次应当优化供应链金融行为主体的风险防范机制，加强供应链上下游企业的风险防范能力，核心企业加强供应链的管理：。一方面，核心企业不应该凭借自己在供应链上的强势地位，在交易价格、付款方式、销售指标等方面挤压上下游的中小微企业，将中小微企业的流动资金转移到自己企业中来。并且核心企业还应该积极发挥供应链中核心地位的作用，可以给与供应链成员一定的优惠政策，如涨跌价补偿、品牌支持、订单保证等等，来增强供应链节点企业的抵御风险的能力，进一步降低供应链融资的授信风险。另一方面，核心企业应该严格管理供应链上下游的企业，并建立供应链节点企业的准入和退出制度，为商业银行筛选出良好的合作对象，并在贷款定期向商业银行有关授信人的相关信息。最后应当选择良好的合作监管方式，应建立物流合作监管方的评估体系，严格筛选第三方物流企业，选择那些经营管理能力强、合作意愿强、具有一定偿付能力的合作监管方，商业银行可以将固定经营场所、经营规模、商誉、责任意识、硬件设施等因素纳入合作监管方的评估体系，以降低供应链金融的风险。

参考文献：

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>> 关于国际贸易融资信用风险的管理分析 国际贸易融资信用风险管理研究 浅议国际贸易融资风险控制 商业银行国际贸易融资中的风险管理探讨 探析商业银行中国际贸易融资的风险管理 国内商业银行国际贸易融资的风险管理研究 我国商业银行国际贸易融资业务风险管理的思考 浅析国际贸易融资中的企业供应链管理及其风险防范 关于国际贸易融资的风险控制及创新分析 国有商业银行国际贸易融资风险的分析与对策 国际贸易融资中授信开证的风险分析及防范 国际贸易融资业务发展中的潜在风险及对策建议 国际贸易融资在中国的发展性 企业在国际贸易中如何创新供应链融资方法的思考 国际贸易中融资业务的创新趋向分析与研究 国际贸易融资风险及防范措施 我国国际贸易融资风险研究 关于国际贸易融资及风险防范 浅析国际贸易融资与风险防范 国际贸易融资创新及风险控制 常见问题解答 当前所在位置：l.

[4]王立军.商业银行国际贸易融资及风险控制[M].对外经济贸易大学出版社，2006，（3）.

[5]魏国雄.大数据与银行风险管理[J].中国金融，2014，（15）：25-27.

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摘要在广东省自贸区发展供应链金融，有利于科学协调物流、商流、信息流、资金流，处理好区内区外关系，促进广东省制造业优化升级以及整个珠三角地区经济的稳定与健康发展。本文提出广东省自贸区供应链金融的发展应充分发挥广东省自贸区在粤港澳一体化、贸易自由化、通关便利化、金融国际化等方面的优势，形成多元化供应链金融融资模式，建立供应链金融综合服务平台，并在此基础上建立有效的风险防范和预警机制，同时发挥产业辐射带动作用，带动广东省制造业转型升级。

关键词广东省自贸区供应链金融融资模式金融风险防范

在广东省自贸区大力发展供应链金融业务对于自贸区经济的稳定、持久发展以及广东省的产业转型升级具有重要作用。2015年广东省自贸区成立，自贸区以贸易、金融、物流、通关等诸多政策性优惠的实施使得自贸区成为众多国际供应链汇集的供应链集成平台。供应链金融业务从供应链整体出发，对供应链上的物流、商流、资金流、信息流进行有效的匹配和控制，有效释放自贸区经济增长活力，促进自贸区经济健康持续发展。此外作为国内最大的制造业供应链枢纽，广东省存在大量处于价值链低端环节亟需进行产业转型与升级的中小型制造企业。供应链金融是为中小企业量身定制的新型金融业务，是解决中小企业融资难的有效途径，但受政策束缚以及产业生态发展不平衡等诸多因素的影响，供应链金融的效用难以得到有效的发挥。自贸区的诸多优惠性政策以及开放的营商环境使得自贸区成为发展供应链金融的最优平台，在自贸区发展供应链金融，可有效降低自贸区内核心企业与广东省内中小制造企业间的资金运作成本，解决中小企业融资难问题，成为撬动广东省制造业转型与升级的重要支点。在此背景下，对自贸区发展供应链金融业务展开研究，对于处理好自贸区区内、区外关系，科学协调物流、商流、信息流、资金流，促进自贸区乃至整个珠三角地区经济的稳定与健康发展，提升我国供应链金融发展水平具有重要意义。

一、我国供应链金融发展路径及主要模式

（一）我国供应链金融发展路径

我国供应链金融业务发展始于20世纪初，深圳发展银行是我国开展供应链金融业务的先行者：2000年深圳发展银行在其广州和佛山分行开始试点贸易融资业务；2001年，创新性推出动产及货权质押授信，在保持存货流动性前提下，允许企业随时赎取部分抵/质押物用于销售；2002年推出票据CPS业务以票据为核心为供应链中的企业提供短期融资解决方案；2003年，首创“1+N”模式，利用供应链产业集群的伴生网络关系，将核心企业的信用引入对其上下游的授信服务之中，并开展面向供应链成员企业的批发性营销；2005年，提出“面向中小企业，面向贸易融资”，建设供应链金融服务银行；2006年，正式推出“供应链金融”品牌；2008年，启动供应链金融线上化工程。在深圳发展银行先行先试后，广东发展银行、浦发银行、兴业银行等相继推出了一系列供应链金融服务：2002年起，招商银行率先对电子供应链金融进行探索；2003年广东发展银行推出“民营100”金融服务平台，开展货押业务；2006年，工商银行在进行了沃尔玛供应商保理业务试点后推出了供应链金融产品；2007年，浦发银行提出了“供应链融资”的整体服务解决方案……虽供应链金融业务在我国已逐渐推广，但总体来看，我国供应链金融业务还处于初步发展阶段。

（二）我国供应链金融主要发展模式

从图1供应链的结构图不难看出，供应链是连接供应市场和需求市场，是围绕核心企业、以及核心企业的供应商和需求商所形成的，物流、资金流和信息流自由流动的动态网络系统。与传统的固定资产抵押贷款融资形式不同，供应链金融服务并不局限于对单一企业的资产状况和信用状况进行风险评估，而是从该企业所处供应链的整体交易风险进行评估，利用供应链运营交易过程中所产生的应收账款、预收账款、存货等资产和权力作为担保进行融资。供应链金融有效解决了供应链中大型核心企业凭借其优势地位向上、下游的弱势地位的中小型企业进行赊销、赊购，导致中小企业流动资金短缺又因资信状况不佳难以获得融资的财务困境，有效盘活了中小企业资金链。受供应链形态多样性的影响，供应链金融服务也有多种模式，其中最广泛、最典型的供应链金融模式是针对供应链运营过程中的应收账款、预付账款和存货等带来的问题所设计的应收账款融资模式、保兑仓融资模式、融通仓融资模式。这三种典型融资模式的运作方式具体如下表所示：

（三）我国供应链金融现有发展模式存在的问题

自深圳发展银行率先发展供应链金融业务至今，我国的供应链金融服务模式和服务形态都进行了诸多创新，但总体来看，我国仍旧尚未形成真正高效、普惠的供应链金融服务体系。

以核心企业作为业务切入点致使服务覆盖范围有限；多方参与致使服务效率低下；商业银行提供的供应链金融服务本质并无太大区别致使融资产品种类单一，创新动力不足；分业经营的体制致使商业银行难以从供应链整体出发为供应链上的企业提供融资服务；缺乏高效的信息处理系统致使供应链金融数据信息化的范围仅局限于其所在的节点，无法形成一个数据自由流转的、完善的、高效的供应链信息处理系统；缺乏风险监管机制致使供应链金融风险难以得到有效规避。

二、自贸区推进供应链金融发展的基础

2015年广东省自由贸易实验区成立，自贸区因其在贸易、金融、物流、通关等领域的众多优惠政策成为发展供应链金融业务的最优平台。物流、商流、资金流、信息流是供应链发展的核心，广东省自贸区在市场准入与监管、通关、物流、金融等领域的创新实质上是在推动供应链的改革与创新，具体而言，广东省自贸区发展供应链金融主要具有以下几点优势：

（一）大型国际企业落户为发展供应链金融提供良好的产业基础

良好的产业链是发展供应链金融业务的前提与基础，广东省自贸实行宽进严管的市场准入和监管制度（负面清单制度），致力于建设国际化、市场化、法治化营商环境，随着自贸区先行先试改革创新不断深入推进，必将会有大量处于国际供应链核心地位的企业入驻。大规模的企业落户不仅会带来大量的物流和资金流，更会使广自贸区将成为一个多元化、集群化的供应链汇集平台。长期以来，我国企业，尤其是广东省传统制造业企业多处于价值链的低端环节，利用自贸区平台，发展供应链金融，对于延伸制造业产品线和产业链，对接国际供应链金融，带动传统制造业转型升级具有重要意义。

（二）粤港澳一体化助力广东省自贸区供应链金融的发展

粤港澳一体化是广东省自贸区建设的重点内容。《中国（广东）自由贸易试验区总体方案》（以下简称《方案》）中提出“粤港澳共同开拓国际市场。鼓励企业在自贸试验区设立总部，建立整合物流、贸易、结算等功能的营运中心，探索自贸试验区与港澳联动发展离岸贸易”、“加支持符合条件的港澳金融机构在自贸试验区以人民币进行新设、增资或参股自贸试验区内金融机构等直接投资活动”“在自贸试验区建立与粤港澳商贸、旅游、物流、信息等服务贸易自由化相适应的金融服务体系”“降低港澳资保险公司进入自贸试验区的门槛，支持符合条件的港澳保险公司在自贸试验区设立分支机构”等政策将有效促资金流在自贸区的汇集以及资金流在粤港澳间的自由流转。

（三）通关便利化促进物流、商流自由流转

贸易便利化是自贸区的最基本功能，广东省自贸区实行“一线放开”“二线安全高效管住”的通关监管服务模式，促进了物流在自贸区内的快捷、高效流动。2015年底，深圳海关提出了以“供应链协同”促进跨境电商B2B出口的理念，“先进区，后报关”“简化无纸通关随附单证”等政策简化了报关流程，极大的减少了报关费用。此外，《方案》提出在交通航运领域放宽对粤港澳投资企业的限制，建立自贸试验区与粤港澳海空港联动机制有效促进了物流企业的国际航运服务业务的发展，为自贸区开展国际供应链金融业务打下良好基础。

三、推动自贸区供应链金融业务发展与创新的几点建议

相较于我国传统的供应链金融发展模式，自贸区供应链金融的发展应突破传统模式的发展瓶颈，释放自贸区改革红利，发挥自己的优势。具体来看：

（一）突破传统供应链金融发展瓶颈，构建多元化供应链融资模式

随着自贸区先行先试改革创新不断深入推进，融资规模的不断扩展，银行为主体的传统供应链融资服务模式中，银行独立完成供应链风险评估和在规定时效内为企业提供融资支持将会越来越困难，因此，构建多元化的供应链融资模式显的尤为必要。具体而言，第一，自贸区银行业逐步由分业经营向混业经营转变，逐步开放券商牌照，建立以银行业务为核心，辅以券商、保险、信托、基金、租赁的综合化经营格局，为供应链上下游企业提供一站式完备服务。第二，积极促进港澳金融机构参与进发展供应链金融业务中来。港澳金融机构的加入，不仅有效突破了银行融资规模瓶颈，更带来了竞争，打破了传统供应链金融业务中银行独大的局面，国内商业银行与港澳金融机构的良性竞争将会有效的促进商业银行简化程序、提高效率、降低供应链金融服务成本。第三、充分利用自贸区地理位置优势，积极对接国际供应链，探索与港澳在货运和货物运输等方面的规范和标准对接。积极发展航运金融，建设航运交易信息平台，发展航运电子商务、支付结算等业务，探索以物流企业为主导的供应链金融模式，缓解银行业务压力。

（二）建立电商+物流+金融综合服务平台，营造金融新生态

伴随着移动互联网技术和互联网经济的迅速发展，互联网已深刻的改变传统的经济发展模式。自贸区国际化的营商环境、便利的通关服务模式、金融领域的深度开放必然会使各个领域的信息和数据呈爆发式增长。在此背景下，将互联网金融与供应链金融有效结合，将电子商务平台引入供应链金融是实现供应链金融中海量数据高效整合与汇总、促进物流、商流、资金流、信息流“四流合一”自由流转的有效途径。互联网巨头和商业银行带头，电商企业供应链核心企业、协作企业、物流企业合作，共筑供应链金融综合服务平台，将传统的线性供应链金融发展模式连结成网，整合自贸区供应链金融运营过程中涉及的海关、税务、物流、仓储、保税仓储、生产、采购、分销等诸多环节，为各环节提供专业化、批量化、标准化、流程化的服务，有效提高服务效率，降低运营风险与成本。依托物联网、互联网、大数据和云计算，促进供应链金融向更垂直细分、更精准、更专业的方向纵深演变，整合和重塑产业链，构建一个新型金融生态圈。

（三）加强供应链金融风险监管，建立健全有效的风险防范和预警机制

相较其他信贷模式，供应链金融具有多方参与、信用共享、风险共担的特点，在供应链金融中，拥有雄厚资产和良好偿债能力的核心企业成为了资信状况不足的中小企业的“隐形担保人”，供应链每个节点上的企业都成为了风险的承担者，有效分散、降低银行等金融机构提供融资是所承担的信用风险。但供应链金融运营过程中跨越多行业、涉及多领域、多方参与等特点同样也增加了供应链金融的运营风险。核心企业与协作企业的合作关系破裂、供应链运行过程中信息、资源的不对称以及企业利用自贸区事后监管等政策及制度的漏洞不当获利行为均会给供应链金融业务的发展带来风险。因此，为了有效规避发展供应链金融带来的风险，政府、银行、企业必须通力合作，加强供应链金融的风险监管，建立健全有效的供应链金融风险防范与预警机制。我国传统的分业监管模式已难以对供应链整体运营进行金融监管，难以适应自贸区供应链金融业务的发展需要，因此，自贸区供应链金融风险防范应在供应链金融综合服务平台的基础上，建立统一的风险处理数据库和风险协调、处理机构，从供应链运营的整体出发，有效防范和规避风险。

（四）发挥产业辐射、联动效应，促进传统制造业转型升级

广东省作为我国最大的制造业基地，近年来，受劳动力价格上升、土地升值，人民币进入贬值通道，国内经济整体减速等因素的影响，中低端制造业亟需进行产业转型与升级。以广东省自贸区建设为契机，将自贸区作为供应链的核心，发展供应链金融，发挥自贸区的辐射带动作用，连接国际国内两个市场，在贸易自由化、通关便利化、金融国际化的背景下，通过加强对自贸区内物流、商流、资金流、信息流的整合，带动自贸区辐射范围内供应链上下游加工制造、物流、航运、金融等行业的一体化发展，对接国际供应链，促使广东省传统制造业由全球价值链的低附加值环节向高附加值环节迈进，将成为促进广东省传统制造业转型的最有效途径。

四、结语

发展供应链金融是整合广东省自贸区物流、商流、资金流、信息流，促进广东省传统制造业优化升级的有效途径。基于我国传统的应收账款融资模式、保兑仓融资模式、融通仓融资模式发展过程中存在的服务范围有限、效率低下、缺乏高效的信息处理系统和风险监管机制等问题，自贸区供应链金融的发展应充分发挥广东省自贸区在粤港澳一体化、贸易自由化、通关便利化、金融国际化等方面的优势，摒弃传统链金融发展模式，构建多元化的供应链融资模式。同时，广东省自贸区供应链金融的发展应构建物流、商流、资金流、信息流“四流合一”的供应链金融综合服务平台，并在此基础上建立统一的风险处理数据库和风险协调、处理机构对供应链融资过程中的金融风险进行监管和防范。此外，利用自贸区平台，发展供应链金融也将为广东省传统制造业的优化升级提供契机。

参考文献：

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一、供应链融资的风险与成因分析

供应链融资作为一种金融创新业务，起到了对风险的防范、转移和规避作用，但是不能从根本上消除风险。因为在供应链融资模式当中，商业银行对中小企业授信的基础一方面在于对企业所在供应链相关信息资源的掌握，即商业银行对中小企业的信息是完全的；另一方面就是在信息完全的基础上业务操作的合规性。所以，供应链模式下融资风险的控制主要是基于信息的完全和操作的合规。因此，在实际的运行过程当中，供应链融资会存在两方面的风险，即信息风险和操作风险。

信息风险是指商业银行、核心企业和的中小企业由于没有实现信息的及时有效的传递和共享，造成供应链内企业没有按照市场的要求保质、保量、按时的提品和服务，导致企业特别是中小企业的资金没有正常回笼，由此给融资带来的风险。在该模式当中通过获得企业的完全信息来规避融资可能产生风险的行为需要更多的信息作为支撑。换句话说，只有在核心企业、中小企业和商业银行之间时刻保持相互之间的信息充分和信息共享才能够规避由于信息不对称产生的融资风险。而在现实当中这种实时、持续的信息完全和信息共享是很难做到的，主要基于以下两个方面的原因：

一是市场信息风险。在商业市场环境中，信息瞬息万变。如果市场对供应链提供的最终产品或劳务的需求发生了变化，那么处于该供应链上的相关企业将会遭受比较大的冲击，特别是为核心企业提供中间品以及配件的相关中小企业。如果商业银行没有及时了解到相关信息，而此时融资已经发生，则会使得中小企业发生逆向选择的风险，继续隐瞒相关信息以及其背后的风险。不利于银行、核心企业和中小企业之间进行多方协商解决可能产生的风险。

二是企业之间信息传递的风险。因为在实际运行过程中，各个企业之间都是独立运作的个体，其相互之间的协调程度远不及企业内部各部门。所以，随着供应链规模的扩大，企业与企业之间协调的难度也在不断增大，突出表现为发出信息的不协调性与对市场信息反应的分歧性。如上下游企业之间物流与信息流之间可能存在严重的时差，表现为：发出货物的信息已经传达，而货物实际没有发出，如果供应链内的大量企业之间都存在这种时差，那么将导致物流与信息流严重脱节，不能很好地服务于市场需求。另一方面，由于供应链规模的增大，成员企业越来越多，每个企业都是根据自身利益最大化对市场的需求做出判断，因此会产生各种分歧，不利于真正满足市场的需求。

操作风险是指由于不完善或存在问题的内部操作过程导致商业银行对企业的信息掌控出现问题，导致商流、物流和资金流的错位，从而积聚产生的风险。由于供应链融资模式产生和运用的时间较短，没有相关的法律和法规对该模式的操作进行规范，只凭借银行与企业之间建立的信用进行操作，势必存在操作风险。

根据企业在采购、经营和销售等各个环节所出现的资金缺口，供应链融资一般有应收账款融资、保兑仓融资和融通仓融资。以此来应对应收账款、预付账款和存货与资金流出现错位和时差时造成的资金缺口。

以下从信息和操作两方面分析供应链融资几种主要模式可能存在的风险，如表1所示：

二、供应链融资的风险防范对策

在供应链融资两方面的风险当中，信息风险是基础。因为操作是基于信息传递和共享的基础上展开的，同时随着供应链融资模式的发展和成熟，相关的操作规范将会制定和实施，可以形成规范性的约束。而反观信息风险方面，由于信息的传递和共享包括信息的及时性和准确性等多个方面，保证该融资模式风险最小化的不确定因素较多。所以，要控制供应链融资风险主要应集中于各方信息传递共享的及时性和准确性。

在不能够进行各方及时有效的信息传递和共享的时候，商业银行、核心企业以及中小企业之间的信息传递仅仅局限于各自之间，即在进行融资过程中例行的企业调查、材料申报、款项的审核与拨付等等，由此建立的信息网络是单向的，是一对一式的，尽管这种模式的信息传递也能够实现信息的共享，然而，过多的节点和二次传递将会导致信息在准确性和及时性两个方面存在一定的误差。

因此对该模式融资风险的防范和规避主要集中于信息传递与共享的准确性和及时性。所以，需要在商业银行、核心企业和中小企业之间建立物流、资金流、信息流于一体的综合信息化网络平台。在该平台中，各方之间建立信息传递通道的同时，将把这些通道扩展成网络，即是一对多的网络信息传递模式。在这种模式下，一方要获得相关的信息将不再局限于例行的信息传递，信息的来源将是多方面的，多渠道的。在这种模式下，信息的准确性可以通过不同来源的信息进行比较和质疑来解决，而信息的及时性则可以通过多渠道的信息传递减少在各个节点之间的滞留时间，以此获得及时的信息传递。

信息传递从一对一发展到一对多，从线式的信息传递渠道发展到网络式的信息平台，在这个过程当中，通信运营商可以发挥积极的作用，通过运营商的网络支撑，各方之间的信息传递可以保持快速性和多元性，以此来保证信息的及时和准确。所以运营商将成为供应链融资风险防范的重要参与者。

总之，供应链融资作为一种创新的金融模式，其风险主要出现在企业间信息传递的准确性和及时性两个方面，所以有效地解决信息传递风险将是供应链融资模式获得更强生命力的保障。通信运营商作为商业银行、核心企业、中小企业和物流监管方之外的第五方加入供应链融资的模式当中，将为原来四方之间建立信息化的网络平台，最大限度的降低由于信息不对称所带来的风险，为供应链整体竞争力的提升提供支撑。