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应收账款分析论文精品(七篇)

时间:2023-06-16 16:25:59

序论:写作是一种深度的自我表达。它要求我们深入探索自己的思想和情感,挖掘那些隐藏在内心深处的真相,好投稿为您带来了七篇应收账款分析论文范文,愿它们成为您写作过程中的灵感催化剂,助力您的创作。

应收账款分析论文

篇(1)

关键词:企业应收账款管理

一、企业产生应收账款的原因

应收账款是指企业因对外销售产品、材料、供应劳务及其他原因,应向购货单位或接受劳务的单位及其他单位收取的款项,包括应收销售款、其他应收款、应收票据等。

发生应收账款的原因主要有以下几个方面。

1、商业竞争。这是发生应收账款的主要原因。在社会主义市场经济的条件下,存在着激烈的商业竞争。竞争机制的作用迫使企业以各种手段扩大销售。除了依靠产品质量、价格、售后服务、广告等外,赊销也是扩大销售的手段之一。对于同等的产品价格、类似的质量水平、一样的售后服务,实行赊销的产品或商品的销售额将大于现金销售的产品或商品的销售额。这是因为顾客将从赊销中得到好处。出于扩大销售的竞争需要,企业不得不以赊销或其他优惠方式招揽顾客,于是就产生了应收账款。由竞争引起的应收账款,是一种商业信用。

2、销售和收款的时间差距。商品成交的时间和收到货款的时间常不一致,这也导致了应收账款。当然,现实生活中现金销售是很普遍的,特别是零售企业更常见。不过就一般批发和大量生产企业来讲,发货的时间和收到货款的时间往往不同,这是因为货款结算需要时间。结算手段越是落后,结算所需时间就越长,销售企业只能承认这种现实并承担由此引起的资金垫支。由于销售和收款的时间差而造成的应收账款,不属于商业信用,也不是应收账款的主要内容,本文不再对它进行深入讨论,而只论述属于商业信用的应收账款的管理。

3、减少库存,降低存货风险和管理开支的需要。企业持有产成品存货,要追加管理费、仓储费和保险费等支出;相反,企业持有应收账款,则无需上述支出。因此,当企业产成品存货较多时,一般都可采用较为优惠的信用条件进行赊销,把存货转化为应收账款,减少产成品存货,节约相关的开支。

二、企业应收账款管理不善带来的问题

1、降低了企业的资金使用效率,使企业效益下降。由于企业的物流与资金流不一致,发出商品,开出销售发票,货款却不能同步回收,而销售已告成立,这种没有货款回笼的入账销售收入,势必产生没有现金流入的销售业务损益产生、销售税金上缴及年内所得税预缴,如果涉及跨年度销售收入导致的应收账款,则可产生企业流动资金垫付股东年度分红。企业因上述追求表面效益而产生的垫缴税款及垫付股东分红,占用了大量的流动资金,久而久之必将影响公企业资金的周转,进而导致企业经营实际状况被掩盖,影响企业生产计划、销售计划等,无法实现既定的效益目标。

2、夸大了企业经营成果。由于我国企业实行的记账基础是权责发生制(应收应付制),发生的当期赊销全部记入当期收入,因此,企业账上利润的增加并不表示能如期实现现金流入。会计制度要求企业按照备抵法进行坏账的核算(坏账准备的计提方法和计提比例由企业自行确定)。如果实际发生的坏帐损失超过提取的坏帐准备,会给企业带来很大的损失。因此,企业应收账款的大量存在,虚增了账面上的销售收入,在一定程度上夸大了企业经营成果,增加了企业的风险成本。

3、加速了企业的现金流出。赊销虽然能使企业产生较多的利润,但是并未真正使企业现金流入增加,反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用,加速了企业的现金流出,主要表现为以下几点。

(1)企业流转税的支出。应收账款带来销售收入,并未实际收到现金,流转税是以销售为计算依据的,企业必须按时以现金交纳。企业交纳的流转税如增值税、营业税、消费税等,必然会随着销售收入的增加而增加。

(2)所得税的支出。应收账款产生了利润,但并未以现金实现,而交纳所得税必须按时以现金支付。

(3)现金利润的分配,也同样存在这样的问题,另外,应收账款的管理成本、应收账款的回收成本都会加速企业现金流出。

4、对企业营业周期的影响。营业周期即从取得存货到销售存货,并收回现金为止的这段时间,营业周期的长短取决于存货周转天数和应收账款周转天数,营业周期为两者之和。由此看出,不合理的应收账款的存在,使营业周期延长,影响了企业资金循环,使大量的流动资金沉淀在非生产环节上,致使企业现金短缺,影响工资的发放和原材料的购买,严重影响了企业正常的生产经营。

5、增加了应收账款管理过程中的出错概率,给企业带来额外损失。企业面对庞杂的应收账款账户,核算差错难以及时发现,不能及时了解应收账款动态情况以及应收账款对方企业详情,造成责任不明确,应收账款的合同、合约、承诺、审批手续等资料的散落、遗失有可能使企业已发生的应收账款该按时收的不能按时收回,该全部收回的只有部分收回,能通过法律手段收回的却由于资料不全而不能收回,直到最终导致企业单位资产的损失。

三、加强企业应收账款管理的具体措施

企业发生应收账款的主要原因是扩大销售,增强竞争力,那么其管理目标就是求得利润。为此,特提出如下具体措施。

1、确定好信用政策。应收账款赊销政策的好坏,依赖于企业的信用政策,它包括以下两个方面。

(1)确定合理的信用期间。信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间,或者说是企业给予顾客的付款期间。例如,若某企业允许顾客在购货后的50天内付款,则信用期为50天。信用期过短,不足以吸引顾客,在竞争中会使销售额下降;信用期过长,对销售额增加固然有利,但只顾及销售增长而盲目放宽信用期,所得的收益有时会被增长的费用抵消,甚至造成利润减少。因此,企业必须慎重研究,确定出恰当的信用期。(2)制订相应的信用标准。信用标准,是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。如果顾客达不到信用标准,便不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠。但也要注意两点:第一,如果企业的信用标准较严,只对信誉很好、坏账损失率很低的用户给与赊销,则会减少坏账损失,减少应收账款的机会成本,这可能不利于扩大销售量,甚至是销售量减少;第二,如果信用标准较宽,虽然会增加销售,但会相应的增加坏账损失和应收账款的机会成本。

2、制定相应的收账政策。应收账款发生后,企业应采取各种措施,尽量争取按期收回款项,否则会因拖欠时间过长而发生坏账,使企业蒙受损失。

(1)加强应收账款的日常管理工作。一是做好基础记录,了解客户付款的及时程度,基础记录工作包括企业对客户提供的信用条件,建立信用关系的日期,客户付款的时间,目前尚欠数额以及客户信用等级变化等,企业只有掌握这些信息,才能及时采取相应的政策;二是检查客户是否突破信用额度。企业对客户提供的每一笔赊销业务,都要检查是否有超过信用期限的记录,并注意检验客户所欠债务总额是否突破了信用额度;三是掌握客户已过信用期限的债务,密切监控客户已到期债务的增减动态,以便及时采取措施与客户联系提醒其尽快付款;四是分析应收账款周转率和平均收账期,看流动资金是否处于正常水平,企业可通过该项指标,与以前实际、现在计划及同行业相比,借以评价应收账款管理中的成绩与不足,并修正信用条件;五是考察拒付状况,考察应收账款被拒付的百分比,即坏账损失率,以决定企业信用政策是否应改变,如实际坏账损失率大于或低于预计坏帐损失率,企业必须看信用标准是否过于严格或太松,从而修正信用标准;六是编制账龄分析表,检查应收账款的实际占用天数,企业对其收回的监督,可通过编制账龄分析表进行,据此了解有多少欠款尚在信用期内应及时监督,有多少欠款已超过信用期,计算出超时长短的款项各占多少百分比,估计有多少欠款会造成坏账,如有大部分超期,企业应检查其信用政策。

(2)加强应收账款事后管理。第一,确定合理的收账程序,催收账款的程序一般为:信函通知、电报电话传真催收、派人面谈、诉诸法律,在采取法律行动前应考虑成本效益原则,遇以下几种情况则不必:诉讼费用超过债务求偿额;客户抵押品折现可冲销债务;客户的债款额不大,可能使企业运行受到损害;后收回账款的可能性有限。第二,确定合理的讨债方法。若客户确实遇到暂时的困难,经努力可东山再起,企业帮助其渡过难关,以便收回账款,一般做法为进行应收账款债权重组,接受欠款户按市价以低于债务额的非货币性资产予以抵偿;改变债务形式为“长期应收款”,确定一个合理利率,同意客户制定分期偿债计划;修改债务条件,延长付款期,甚至减少本金,激励其还款;在共同经济利益驱动下,将债权转变为对客户的“长期投资”,协助启动亏损企业,达到收回款项的目的。如客户已达到破产界限,则应及时向法院,以期在破产清算时得到部分清偿。针对故意拖欠的讨债,可供选择的方法有:讲理法;恻隐术法;疲劳战法;激将法;软硬术法。

(3)建立应收账款内部控制制度。一是设立财务监察小组,由财务总监领导配置专职会计人员,负责对营销往来的核算和监控,对每一笔就收账款都进行分析和核算,保证应收账款账账相符,同时规范各经营环节要求和操作程序,使经营活动系统化规范化;二是改进内部核算办法。分别针对不同的销售业务,分别采用不同的核算方法与程序以示区别,并采取相应的管理对策;三是对应收账款实行终身负责制和第一责任制。谁经手的业务发生坏帐,无论责任人是否调离该企业,都要追究有关责任。同时对相关人员的责任进行了明确界定,并作为业绩总结考评依据;四是定期或不定期对营销网点进行巡视监察和内部审计。防范因管理不严而出现的挪用、贪污及资金体外循环等问题降低风险;五是建立健全企业机构内部监控制度。针对应收账款在赊销业务中的每一环节,建立健全赊销控制制度。

【参考文献】

[1]财政部注会办:财务成本管理[M],北京,经济科学出版社,2004年。

[2]陈显兰:业走出应收账款困境的思考[J],四川会计,2002年第6期。

[3]张津京、邱素琴:加入WTO企业财务管理的发展对策[J],河北财会,2002年第6期。

篇(2)

[摘 要]应收账款作为企业的债权,它对企业的利润有极其重大的影响,无法收回的应收账款就是企业的利润损失。本文从多方面分析了应收账款对利润的影响,并就如何降低这些影响提出了几点看法。

[关键词] 应收账款 利润质量 影响

应收账款是企业采用商业信用销售商品或提供劳务而应向客户应收而未收取的款项,是企业的债权。应收账款在未来能否收回存在不确定性,无法收回的应收账款就是企业的账面利润损失,这是企业理财方面必须面对的一大风险。可以说,应收账款对企业利润质量分析具有实质性影响,主要表现在如下几点:

一、应收账款会虚化企业的账面利润,误导不同报表使用者对利润深层次的理解

众所周知,利润的计算式是“利润=收入-费用”,这里的“收入”主要是指形成应收账款的主营业务收入。应收账款的产生意味着企业主营业务收入没有形成现金流入,它只是企业的收款权利。所以,应收账款在收回之前,企业所谓的实现利润,只是账面利润,是数字概念,而不是现实利润。相当于应收账款数额的利润没有真实的货币作为基础,只不过是“纸上富贵”而已。

如果报表使用者只看利润表上亮丽的利润数据,不对其作深入的剖析,被报表上令人心动的数字所迷惑,就不可能对企业的经营情况作全面和准确的分析。如果投资者仅凭表面账务数据作决策,就极可能陷入盲目的境地,造成决策失误带来损失。

二、应收账款弱化了每股收益评价企业业绩的意义

每股收益是指普通股股东每持有一股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。每股收益通常被用来反映企业的经营成果,衡量普通股的获利水平及投资风险,是投资者等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、进而做出相关经济决策的重要财务指标之一。 在企业能盈利的情况下,该指标反映了每股创造的税后利润,通常,报表使用者或信息需求者的理解是每股收益越高,表明企业创造的利润越多。 但如果企业的利润大部分是通过应收账款来支撑的,而缺少具有现实支付能力的现金为依托,那么,企业的每股收益指标对企业盈利水平的评价作用就会被削弱,因为每股盈利没有带来足够的现金流入。高额的应收款项减少了企业的现金流入,企业如果现金流入不足,有可能导致资金链断裂,如果引发财务危机,就会因财务状况恶化而降低偿债能力,使企业信誉受损。

三、应收账款削弱主营业务利润评价企业业绩的主导作用。

我们在分析企业盈利能力时,应从企业的主营业务方面去把握,主营业务利润是企业利润的核心。企业的主导产品或主导业务收入被认为是集中体现企业核心竞争力的盈利对象,企业即使为分散经营风险或延伸价值链,扩大对外投资的规模,也一定是建立在具备核心竞争力的产品或业务的基础上。一个企业只有从主营业务中获得的利润才是真实可靠的利润。在正常情况下,主营业务利润是企业的主要利润来源,应收账款直接影响的是主营业务利润指标。主营业务利润是公认的评价企业经营业绩的核心指标。主营业务利润大,说明企业主业突出,经营业绩好。但不可否认的是,一定数量的应收账款会使主营业务利润有潜在损失的风险,这种风险来自于市场环境恶化对债务人经营活动的影响。如果客户无力偿还债务而给企业带来坏账,那么,企业账面上再好的业绩也不过是镜中之花。这时,通过主营业务利润对企业业绩进行评价就缺乏应有的说服力。

四、应收账款一定程度上会掩盖所有者权益的真实性。

企业应收账款实际上是企业未能到账的利润,由于会计政策操作的结果,它成了企业的账面利润。从这点上看,应收账款无疑虚夸了企业的所有者权益。企业按规定以账面利润为基数提取盈余公积等,分配后的剩余数就是企业的未分配利润。应收账款会使所有者权益中的盈余公积和未分配利润项目的数据显得不那么真实可信,如果单纯地从资产负债表上分析所有者权益,就无法直观其真实的情况。

五、应收账款成为企业财务造假的工具之一

企业财务造假的手法很多,其中应收账款就可以成为操纵利润的工具。例如,企业为了增加某一会计年度的利润,可以通过虚开发票增加应收账款,这就可通过营业收入的虚增达到利润的虚增,在下一年度钻制度的漏洞或以销售退回为由再将应收账款冲回;再如,企业根据应收款项的账龄长短按规定计提坏账准备,少计提坏账准备可以增加利润,不少企业明知某些高龄应收账款已成坏账,但为了虚增利润却不予冲销,或者为了隐匿利润而多提坏账准备,财务造假严重。最明显的是一些上市企业在年度报告中大玩所谓“二一二”亏损游戏:即连续两年亏损,然后通过“技术手段”对利润进行操纵,最终来个“扭亏为盈”,接着再连续两年亏损,又来一个“扭亏为盈”,通过调节利润逃脱退市。

在市场经济的竞争中,企业为了自身的生存和发展,在经营活动中必须获得利润,并尽可能地使企业利润最大化。为了扩大市场份额的需要,任何企业每笔交易都无法做到钱货两清,而是大量采用商业信用,赊销就是企业扩大销售的主要竞争手段,因此,分析企业应收账款有利于准确掌握企业年报信息。为了更好地分析企业利润质量,通过利润指标有效分析企业全面的经营情况,评价企业的管理水平,揭示应收账款对企业利润的真实影响,笔者认为应做好如下工作:

1.利润分析时应注重当期赊销比例财务指标分析

企业应在主营业务收入中进行“赊销收入”明细核算,并单独列示于利润表,准确计算和分析当期赊销比率指标,并重点揭示赊销业务产生的原因。“赊销比率=应收账款/主营业务收入”,赊销比率高,说明企业当期营业收入中现金流入少,当期利润缺乏货币支撑,现实中面临很大的坏账风险,存在“失去利润”的可能。如果企业的主营业务收入赊销比率低,当期利润就显得真实可信。

2.计算应收账款与利润的比重,做好利润分析工作

企业应计算应收账款总额占利润总额的比率,通过这一比率准确分析利润实现的真实情况。企业可将这一比率进行纵向和横向的比较,以便评价企业的盈利水平和应收账款管理水平。一般情况下,企业如果有足够大的营业收入额,应收账款所占利润的比重越低,说明企业的盈利水平真实,应收账款管理水平高,企业理财能力强。

3.加强应收账款的日常管理,制定有力措施加快资金回笼

任何企业都必须树立信用风险意识,加强信用风险管理,防范与化解信用风险,高度认识减少与回收应收账款的理财意义。企业应做好欠账企业的信用分析评价工作,为企业控制应收账款提供信息支持,为企业催款做好相关必要的工作。企业必须对业已存在的应收款项作准确的风险评级,并定期将其对利润的可能影响进行合理的评估,防患于未然。首先,企业应当时刻注重应收账款回收比率指标的计算及分析工作,“应收账款回收比率=销售商品、提供劳务收到的现金/平均应收账款”,若该比率很低,则表明应收账款的回笼速度很慢,应收账款的管理工作有待加强;其次,做好应收账款的催收工作,从思想上高度认识回笼资金的重要性,企业可以采取积极的现金折扣政策,也可以采取日常催讨的方式,尽快地收回被其他企业拖欠的款项;再次,做好应收账款的监控工作,应收账款的监控应当包括赊销业务的发生、款项的收回、逾期风险预警等各个环节以及债务人信用状况的变化。

4.利润表与现金流量表结合分析企业利润

利润表是反映企业一定期间生产经营成果的财务报表。利润表把企业一定期间的营业收益与其同一会计期间的营业成本、费用进行配比,以计算出企业一定时期的税后净利润。通过利润表反映的收入、成本和费用等指标,能够知道企业生产经营的收益、成本和耗费情况,反映企业生产经营成果。

现金流量表是反映企业在一定会计期间内有关现金和现金等价物流入和流出信息的财务报表。现金流量表能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。

在企业三大报表中,资产负债表能够提供企业一定日期财务状况的情况。它所提供的是静态的财务信息,并不能反映财务状况变动的原因,也不能表明这些资产、负债给企业带来或用去多少现金。利润表反映企业一定期间的经营成果,提供动态的财务信息,但它只能反映利润的构成,却不能反映经营、投资和筹资活动给企业带来或支付了多少现金,而且利润表不能反映投资和筹资的全部事项。现金流量表提供一定时期的现金流入和流出的动态财务信息,表明企业在报告期内由经营、投资和筹资活动获得现金及这些现金的使用情况,能够说明资产、负债、净资产的变动原因。

现金流量表对资产负债表和利润表起到补充说明的作用,特别是现金流量表能弥补利润表的不足。利润表只是指明了企业利润的构成要素及结果,在存在大量应收账款的情况下,利润只是一个概念而已,它无法说明利润实现的真实情况及程度。将利润表与现金流量表相结合分析企业利润,不但可以了解企业利润的构成和结果,对利润进行量的分析,而且还可以通过现金流量对利润进行质的分析。

5.利润分析信息按规范披露,务必准确和完整

企业披露利润分析信息,不但要做好当期信息的披露,而且还要做好环比信息的披露。特别是如主营业务收入增长率、主营业务利润率、营业利润增长率、净利润现金含量、现金净流量与净利润比、净利润、 净利润增长率、应收账款周转率等信息的披露,语言要规范,表达要完整,披露的数据必须真实和准确。

篇(3)

论文关键词:中小企业,营运资本,绩效,现金周期

一、引言

对我国众多中小企业来说,融资困难往往是因为自身资本实力较弱,受资金不足的困扰,中小企业的资产结构通常主要由流动资产组成,因难于在资本市场筹集长期资金,流动负债成为主要外源性融资渠道。因此,实施有效的营运资本[①]管理对中小企业尤其重要。20世纪80年代以来,随着理论界对财务管理企业价值最大化目标认识的趋同,营运资本管理的理论和实践都取得了迅速发展,已经成为财务管理体系中与融资管理、投资管理和股利政策同样重要的决策领域。营运资本管理的有效性,涉及流动性及其盈利性的权衡。流动性是蕴含于企业经营过程中的动态意义上的偿付能力企业管理论文,保持充分的流动性对规避经营风险和适应环境变化具有重要作用,由于流动性越强的资本其盈利性越弱,过度强调流动性必然会牺牲盈利性,而盈利性的提高又有赖于营运资本的加速周转。营运资本管理的目标应该是通过实施有效管理,在保证营运资本的安全性和流动性的前提下,实现流动资产与流动负债结构上的合理搭配,并尽可能加速营运资本周转,提高企业营运资本的盈利能力。

传统营运资本管理理念认为,由于应收账款与应付账款的期限结构和属性结构很难做到完全匹配,而且存货变现需要很长时间,很难做到精确的资本预测,因而企业必须持有一定量的营运资本,才能保证充分的流动性和安全性。然而,西方企业中“零营运资本”和“负营运资本”的理论与实践对传统的营运资本管理理念提出了挑战。“零营运资本”理论对营运资本的界定为“存货+应收账款-应付账款”,认为保持流动性并不意味着必然要维持很高的营运资本,只要企业能够合理安排流动资产和流动负债的数量和期限,保证它们之间的衔接与匹配,并且加速应收账款和存货周转,就可以通过对供应商应付账款的延期支付提供存货资金,动态地保证偿债能力,将营运资本降至为零甚至为负的水平,从而实现企业价值的提升[1]。

中小企业受管理者知识、理念和经验的制约企业管理论文,在营运资金管理方面无论是观念、方法、还是手段上都与发达国家有明显差距中国学术期刊网。长期以来,财务管理研究的核心内容倾向于投资管理、融资管理和股利政策的研究,营运资本管理在我国财务管理理论研究和实践应用中并未受到应有的关注,这是由于营运资本作为一个财务概念是1993年我国实行与国际惯例接轨的会计制度以后才引入我国的。全面实证考察中小企业营运资本管理效率与经营绩效之间的关系,有助于丰富我国营运资本管理的实证研究成果,为中小企业制定营运资本管理政策、提高营运资本管理效率提供理论依据。

二、文献回顾与理论假设

营运资本是企业资本中最具有活力的组成部分,其投入和收回是一个循环往复的过程。只有实现营运资本的有效管理和运转,才能保证销各环节的衔接,中小企业才能得以生存与发展。反映企业营运资本管理效率的综合指标是现金周期,Richard V.D.and E.J.Laughlin提出采用现金周期指标反映营运资金管理状况的全貌,将现金周期定义为从供应商处购买原材料支付现金到向客户销售产品收回货款之间的时间,等于应收账款周转期与存货周转期之和减去应付账款周转期[2],现金周转期模型如图1所示。现金周期越长,营运资本投资越大,较长的现金周期通常源于应收账款周转期或存货周转期较长,或者应付账款周转期较短。应收账款周转期和存货周转期较长,可能带来销售收入的提高,但如果持有较高应收账款和存货投资的边际成本超过边际收益,则会带来企业盈利能力的下降。应付账款周转期较短,通常表明企业的应收账款和存货中有些部分需要靠成本较高的长期资金维持,从而降低企业的盈利能力。

国外学者对企业营运资本管理效率的研究已经形成了一个比较科学、系统的体系,其主要摘要素的最佳余额企业管理论文,有效管理应收账款、存货和应付账款[5]。然而,大量投资于应收账款和存货会同时带来机会成本、坏账损失和管理费用的增加,降低资产使用效率,从而导致盈利能力下降。应付账款是经营过程中自然形成的资本来源,一般成本较低而且比较灵活,延迟应付账款的支付可以提高企业盈利能力。然而,如果供应商提供早期付款折扣优惠,放弃现金折扣将具有很高的隐含融资成本。在使用现金周期作为综合指标考察企业营运资本管理效率对企业绩效的影响方面,Shin and Soenen对美国企业进行实证分析,发现现金周期与盈利能力之间存在显著的负相关关系,即将现金周期降低至合理的较低水平可以提高企业盈利能力,为股东创造价值[6]。Deloof研究证明,存货周转期、应收账款周转期与盈利能力之间存在显著的负相关关系,企业可以通过缩短应收账款周转期和存货周转期提高盈利能力。研究还发现,盈利能力差的企业一般都会延期支付供应商货款[7]。Lazaridis and Tryofonidis认为延期支付供应商货款有助于提高企业盈利能力[8]。Garcia-teruel and Martinez-solano认为应付账款周转期对盈利能力没有显著影响[9]。

由于营运资本管理在我国起步较晚,探讨营运资本管理效率的实证研究较少。毛付根最早采用规范方法对营运资本的结构管理进行分析,从流动资产和流动负债之间的相互关系上着手,将流动资金的存量配置与其相应资金来源联系起来,从总体上观察和研究流动资产、流动负债以及两者变动引起的盈利与风险之间的消长关系,据此制定合理的营运资金管理政策[10]。杨雄胜等结合中国现实分析了应收账款周转期、存货周转期指标在理论与方法上存在的不足,指出周转额应是某一形态的垫支资金不断回到其原有状态的数额,建议将应收账款周转期改为应收账款平均账龄指标企业管理论文,并采用应收账款逾期率作辅助指标,将存货周转期改为存货平均占用期,并按其内容进行材料平均储存期、在产品平均生产期以及产成品平均库存期等指标细化,以揭示存货在不同环节的营运效率[11]中国学术期刊网。王竹泉等提出将跨地区经营企业营运资金管理的重心转移到渠道控制上的理念,倡导将营运资金管理研究与供应链管理、渠道管理和客户关系管理等研究有机结合起来,建立营运资本管理理论新框架[12]。汪平和闫甜采用多元回归分析方法研究营运资本政策与企业价值的关系,为“零营运资本”概念与技术的运用提供经验支持,并对营运资本政策决定因素进行了回归分析和检验[13]。孔宁宁等考察了制造企业上市公司营运资本管理效率对公司盈利能力的影响,认为公司盈利能力与应收账款周转期、存货周转期和应付账款周转期显著负相关[14]。本文借鉴国外营运资本管理效率与企业盈利能力的研究成果,结合我国当前资本市场环境,实证研究我国中小企业营运资本管理效率与绩效之间的关系,考察应收账款周转期、存货周转期、应付账款周转期和现金周期与盈利能力的相关性,提出以下基本假设:

H1:应收账款周转期与中小企业业绩负相关

H2:存货周转期与中小企业业绩负相关

H3:应付账款周转期与中小企业业绩正相关

H4:现金周期与中小企业业绩负相关

三、研究设计

1.样本选取和数据来源

基于2007年我国开始实施新的会计准则,报表中各项指标的计算口径和范围按照一贯性原则的要求进行编制,数据具有可比性,可以消除异常样本对研究结论的影响。因此,本文选取截止2006年上市的222家中小企业作为研究对象。样本企业的具体筛选过程如下:①剔除每年被ST的上市中小企业5家;②剔除金融类上市的中小企业1家;③剔除研究所需样本财务数据不完备的中小企业6家;④剔除各变量的1%异常值的上市中小企业11家。经过筛选,共获得199家样本中小企业597个有效观测值。

文中数据来源于深市中小企业版网上信息披露平台cninfo.com.cn/sme/gsgg/nb.html和巨潮资讯网提供的相关上市中小企业年报数据,具体财务指标由作者根据199家上市中小企业2007-2009年年报基础财务数据整理和计算得出。

2.模型设计和变量安排

(1)模型设计

本文借鉴国外相关研究成果,结合我国中小企业实际情况,构建以下模型考察营运资本管理效率对绩效的影响:

ROEit =α­­0+α­­1Sizeit+α­­2Levit+α­­3Sgrowit+α­­4ARDit+μ­it(1)

ROEit =α­­0+α­­1Sizeit+α­­2Levit+α­­3Sgrowit+α­­4INVDit+μ­(2)

ROEit=α­­0+α­­1Sizeit+α­­2Levit+α­­3Sgrowit+α­­4APDit+μ­it(3)

ROEit=α­­0+α­­1Sizeit+α­­2Levit+α­­3Sgrowit+α­­4CCDit+μ­it(4)

其中,下标i代表各家公司(横截面维度)企业管理论文,变动范围为从1到199;t代表年数(时间序列维度),变动范围为从l到3。

(2)变量安排

①因变量:中小企业绩效指标

本文采用净资产收益率(ROE)作为因变量来衡量中小企业的绩效能力。从财务管理角度看,净资产收益率是反映企业盈利能力的最主要指标,作为企业销售规模、成本控制、资产营运、筹资结构的综合体现,是企业营运能力、偿债能力和盈利能力综合作用的结果,直接表明所有者拥有净资产的获利能力和收益水平,即企业盈利的真正绩效。采用净资产收益率绩效指标,试图更加准确地描述营运资本管理效率与中小企业业绩的相关性。

②自变量:营运资本管理效率评价指标

本文使用现金周期作为营运资本管理效率的衡量指标。现金周期(CCD)是衡量营运资本管理效率的综合指标,可以分解为应收账款周转期、存货周转期和应付账款周转期三个组成部分。本文使用主营业务收入作为计算应收账款周转期的周转额,使用主营业务成本作为计算存货周转期和应付账款周转期的周转额。为深入分析现金周期对中小企业绩效的影响程度,本文进一步研究应收账款周转期(ARD)、存货周转期(INVD)和应付账款周转期(APD)对绩效的影响,也将它们作为营运资本管理效率的衡量指标。应收账款周转期=[(期初应收账款+期末应收账款)×365]/[2×主营业务收入],存货周转期=[(期初存货+期末存货)×365]/[2×主营业务成本],应付账款周转期=[(期初应付账款+期末应付账款)×365]/[2×主营业务成本]。

③控制变量

第一,中小企业规模(Size)。国内外相关研究表明,企业规模可以影响组织结构和决策能力,进而影响企业绩效[15],因此本文把中小企业规模作为控制变量纳入模型。由于本文研究营运资本管理效率与中小企业绩效的相关性,因此使用主营业务收入来控制企业规模和市场需求对绩效影响,但考虑到年度主营业务收入规模较大,对其取自然对数以减小不同年度之间主营业务收入差距,使数据更接近正态分布中国学术期刊网。

第二企业管理论文,财务杠杆(Lev)。财务杠杆水平的高低反映中小企业财务风险程度。由于中小企业外源性融资主要采用借款等债务融资方式,财务杠杆反映了债权人和所有者对企业的影响程度,对企业绩效具有较大影响。因此,本文在控制变量中引入财务杠杆,以控制不同财务状况对中小企业绩效的影响,本文使用平均负债总额/平均资产总额作为财务杠杆。

第三,销售增长率(Sgrow)。销售增长率反映企业的成长能力和发展速度,从动态角度体现企业的盈利能力。一般而言,较高的销售增长率表明企业具有较强的发展势头和盈利能力。

表1 变量描述与研究假设[②]

变量

描述

相关性假设

净资产收益率(ROE)

净利润/平均净资产

  应收账款周转期(ARD)

平均应收账款×365/主营业务收入

(-)

存货周转期(INVD)

平均存货×365/主营业务成本

(-)

应付账款周转期(APD)

平均应付账款×365/主营业务成本

(+)

现金周期(CCD)

ARD+ INVD- APD

(-)

企业规模(Size)

Ln(主营业务收入)

(+)

财务杠杆(Lev)

平均负债总额/平均资产总额

(+)

销售增长率(Sgrow)

(本年主营业务收入-上年主营业务收入)/上年主营业务收入

(+)

四、实证结果分析

1.描述性统计分析

本文对2007-2009年中小企业样本观测值利用SPSS13.0进行描述性统计分析,结果如表2所示。

表2 样本观测值描述性统计

变量

变量名

观测值

均值

中位数

极小值

极大值

标准差

ROE

净资产收益率

597

13.47%

11.44%

-26.28%

300.36%

18.25%

ARD

应收账款周转期

597

69.18

62.76

1.62

356.03

47.93

INVD

存货周转期

597

119.80

96.93

5.37

722.83

97.27

APD

应付账款周转期

597

66.28

61.94

2.14

680.45

54.09

CCD

现金周期

597

122.70

105.39

-156.74

787.98

106.55

Size

企业规模

597

20.42

20.40

17.42

24.79

0.98

Lev

财务杠杆

597

41.34%

41.69%

4.26%

80.82%

15.72%

Sgrow

销售增长率

597

22.85%

16.23%

-49.50%

977.99%

57.03%

统计结果表明,净资产收益率均值为13.47%,反映出样本总体的平均绩效水平较低。现金周期均值为122.7天,中位数为105.39天;应收账款周转期均值为69.18天,中位数为62.76天;存货周转期均值为119.80天,中位数为96.93天;应付账款周转期均值为66.28天,中位数为61.94天。通过比较可以看出,中小企业从供应商处获得的平均信用期66.28天小于给予客户的平均信用期69.18天,存货的平均周转期119.8天,周转速度较慢。财务杠杆均值为41.34%,中位数为41.69%,说明中小企业总体债务水平适中,经营安全企业管理论文,风险水平不高;销售增长率均值为22.85%,中位数为16.23%,说明中小企业的销售额整体上保持着较快的增长速度。

2.变量相关性分析

表3列示了模型所有变量利用SPSS13.0运行的Pearson相关系数,结果如表3所示。

表3 各变量的Pearson相关系数

  ROE

ARD

INVD

APD

CCD

Size

Lev

Sgrow

ROE

1

 

 

 

 

 

 

  ARD

-0.117**

(0.000)

1

 

 

 

 

 

  INVD

0.021*

(0.603)

0.229**

(0.000)

1

 

 

 

 

  APD

0.173**

(0.000)

0.346**

(0.000)

0.349**

(0.000)

1

 

 

 

  CCD

-0.76

(0.063)

0.483**

(0.000)

0.839**

(0.000)

-0.033

(0.419)

1

 

 

  Size

0.194**

(0.000)

-0.380**

(0.000)

-0.339**

(0.000)

-0.158**

(0.000)

-0.400**

(0.000)

1

 

  Lev

0.013*

(0.757)

-0.167**

(0.000)

-0.158**

(0.000)

0.177**(0.000)

-0.198**

(0.000)

0.484**

(0.000)

1

  Sgrow

0.148**

(0.000)

-0.069

(0.092)

-0.045

(0.277)

-0.034

(0.408)

-0.055

(0.184)

0.090*

(0.027)

0.075

(0.066)

1

注:**表示0.01的显著性水平,*表示0.05的显著性水平。

结果表明,绩效指标净资产收益率与营运资本管理效率指标应收账款周转期在1%的水平上显著负相关,与本文的预期相符,表明加速收款会提高中小企业绩效。净资产收益率与存货周转期在5%的水平上显著正相关,与本文预期不相符,表明加速存货周转意味着存货占用水平过低和频繁发生存货缺货。净资产收益率与应付账款周转期在1%的水平上显著正相关,与本文预期相符,表明延期支付货款有助于绩效水平的提高。净资产收益率与现金周期高度负相关,也与预期相符,表明缩短现金周期可以提高盈利能力,从而证实了有效的营运资本管理对绩效的影响。净资产收益率与控制变量中小企业规模在1%的水平上显著正相关,说明规模较大的中小企业盈利能力较强。净资产收益率与财务杠杆在5%的水平上显著正相关,说明负债率越高,可以发挥财务杠杆的作用,中小企业绩效水平越好;净资产收益率与销售增长率在1%的水平上显著正相关,说明销售增长越快中小企业的绩效越好中国学术期刊网。各自变量之间的相关性总体较弱,只有现金周期与应收账款周转期、存货周转期和净资产收益率的相关系数较高,分别为0.483、0.839和-0.76企业管理论文,为避免潜在共线性问题,需要在随后的多元回归分析中对此加以关注。

3.回归分析

本文利用回归分析考察营运资本管理效率对中小企业绩效的影响,使用时间权重的固定效应模型进行估计,表4列示了采用Eviews6.0运行后模型1-4的回归结果。

表4 回归分析结果

Model

Variable

Coefficient

Std.Error

Prob.

(1)

C

Lev

Sgrow

Size

ARD

-0.7041

0.1681

0.0476

0.0432

-0.1632

0.1207

0.0335

0.0100

0.0010

0.0001

0.0000**

0.0000**

0.0000**

0.0000**

0.0000**

(2)

C

Lev

Sgrow

Size

INVD

-0.6788

0.1671

0.0462

0.0421

0.0001

0.1185

0.0337

0.0100

0.0060

0.0001

0.0000**

0.0000**

0.0000**

0.0000**

0.0628*

(3)

C

Lev

Sgrow

Size

APD

-0.6521

0.1662

0.0446

0.0405

0.1023

0.1153

0.0351

0.0100

0.0059

0.0009

0.0000**

0.0000**

0.0000**

0.0000**

0.0000**

(4)

C

Lev

Sgrow

Size

CCD

-0.6549

0.1658

0.0472

0.0412

-0.1605

0.1218

0.0336

0.0101

0.0061

0.0015

0.0000**

0.0000**

0.0000**

0.0000**

0.0000**

注:**表示0.01的显著性水平,*表示0.05的显著性水平。

从运行结果上看,绩效指标净资产收益率与应收账款周转期在1%的水平上显著负相关,与本文的预期相符,表明应收账款回收的速度越快,资金被其他单位占用的时间越短,管理应收账款的效率越高。但是奉行过于严格的信用政策,采取过于苛刻的信用标准和付款条件会限制销售收入的扩大,造成存货的积压和流动资金周转的缓慢。延长客户付款期限可能带来销售收入的增加,进而增加利润水平,但同时会带来资金成本和坏账损失等费用的增加,对绩效水平产生负面影响。因此,要制定合理的信用政策,通过对客户的资信状况进行调查和评估,严格控制应收账款的规模有助于提高绩效水平。净资产收益率与存货周转期在5%的水平上显著正相关,与本文预期不符,表明延长存货周转期有助于提高中小企业盈利能力,也反映出存货周转率过快,存货储备水平不足企业管理论文,造成存货缺乏、生产中断或销售紧张,影响供货和销售水平。净资产收益率与应付账款周转期在1%的水平上显著正相关,与本文预期相符,表明延期支付货款可以提升绩效水平。然而,应付账款规模和期限的大小不仅与自身的信用有关,而且与销货方提供的信用条件有关。如果中小企业意欲展延付款期拖欠货款不还,就会导致因信誉恶化而丧失供应商乃至其他客户的信用,或招致日后更加苛刻的信用条件。净资产收益率与现金周期在1%的水平上显著负相关,也与预期相符,表明治理机构可以通过缩短现金周期提高盈利能力。现金周期是对应收账款周转期、存货周转期和应付账款周转期的综合分析。应收账款周转期与绩效能力负相关对现金周期与绩效能力的负相关关系具有正面影响,存货周转期与绩效能力正相关、应付账款周转期与绩效能力负相关对现金周期与绩效能力的负相关关系具有负面影响。现金周期与绩效能力关系回归结果的显著负相关,表明应收账款周转期对现金周期的变动趋势具有更大的影响作用。

在时间权重的固定效应模型中,各控制变量与因变量的相关性均为显著。中小企业绩效与规模在1%的水平上显著正相关,表明规模较大的中小企业有可能创造较高利润。绩效水平与财务杠杆在1%的水平上显著正相关,表明具有较高财务杠杆中小企业的盈利能力较好。绩效水平与销售增长率在1%水平上显著正相关,表明市场机会是企业得以提高盈利能力的重要因素,具有较高销售增长率的中小企业绩效能力更强。

五、研究结论与启示

本文选取截止2006年在我国深市上市的199家中小企业2007—2009报表数据作为研究样本,实证考察营运资本管理效率与绩效能力之间的关系中国学术期刊网。研究结果表明,我国上市中小企业的盈利能力与应收账款周转期、现金周期显著负相关;延长存货周转期、应付账款周转期有助于提升中小企业的绩效;采取高负债利用财务杠杆融资策略会提升绩效;扩大中小企业规模、提高销售增长率有助于增强中小企业实力,进而增加盈利水平。

尽管本文研究结论的得出是基于上市中小企业的数据,但对其它非上市中小企业同样具有借鉴意义。(1)中小企业管理者应将营运资本管理作为财务管理的重要部分,据以了解经营情况和管理水平。中小企业资本周转状况与供、产、销各环节密切相关企业管理论文,采取恰当的信用政策、加强存货的科学管理、选择最优债务支付时机和支付方式等措施,将现金周期、应收账款周转期、存货周转期和应付账款周转期控制在合理的最优水平,在保证充分流动性和安全性的前提下,实现营运资本的高效运转。(2) 净资产收益率与应收账款周转期负相关表明,对管理水平和经济实力相对较弱的中小企业来说,缩短收款时间可以有效降低应收账款机会成本、管理成本和坏账成本,其变现能力直接影响到中小企业的盈利能力。(3)净资产收益率与应付账款周转期的正相关关系表明,中小企业因难于在资本市场筹集长期资金,正规金融和商业信用成为其主要外源融资渠道,会导致中小企业过于依赖甚至长期拖欠上游客户账款,进而影响自身的信誉状况。因此,中小企业不宜片面追求延期付款带来的成本收益,而应权衡在供应链中所处位置,制定适合自身的付款政策。(4) 净资产收益率与现金周期的显著负相关表明,应收账款周转期对现金周期的变动趋势具有更大的影响作用,应该通过加速应收账款周转和合理控制存货水平实现对现金周期的最佳控制。

本文研究的主要缺陷:一是在营运资本管理效率评价指标中,选择现金周期及其组成部分作为衡量指标,可能会使研究结果存在一定测量偏差。二是研究资料仅涉及2007-2009三年数据,在一定程度上会影响研究结论的可靠性。

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篇(4)

【关键词】企业 应收账款 内部控制

随着我国现代企业制度的建立与市场经济的不断发展,在市场经济迅猛发展的形势下,市场竞争日益激烈。企业为了自我生存和发展, 千方百计地开展促销活动, 扩大产品的销售规模和市场占有份额。其中, 赊销在销售总额中占了较大的比重,进而催化了应收账款的产生,它是伴随着企业的日常销售行为的发生而产生的一项债权。对应收账款的管理好坏与否直接对企业的营运资金和日常生产行为产生很大的影响。 因此,完善应收账款管理显得尤为重要。

一、当前企业应收账款内部控制现状

(一)应收账款内部控制意识淡薄

由于企业领导对应收账款内部控制重视程度不够,并没有为有效收回应收账款做足准备工作,比如未设立详细的内部控制制度,从源头上控制应收账款的回流;未对应收账款中期跟踪分析做出充分的预防工作;未对应收账款后期发生坏账的可能性做出及时的判断等等,使得企业对应收账款的管理有很大的漏洞和缺失,加之企业对销售业绩的盲目追求,产生了过多的应收账款,从而大幅度增加应收账款风险损失。

(二)应收账款内部控制模式“滞后”,没有建立有效的信用管理制度

传统的应收账款内部控制模式认为,应收账款的风险来自企业发出货物后不能及时正常收回款项,导致我国企业偏执于事后追债而忽视了事前控制。这种“滞后”模式自然致使企业没有建立有效的信用管理制度,不重视对应收账款风险的评估分析,缺乏规范的信用销售程序,很少对付款人资信度做深入调查,一定程度上促成呆账和坏账的可能性,从而增加了企业的经营风险。

(三)缺乏对应收账款的定期数据分析

我国对应收账款的测评和分析体系尚不健全。绝大部分企业未能及时准确分析应收账款的账龄,没有认真划分或区分哪些应收账款即将到还款期,哪些应收账款已经超过赊销期,超期的应收账款分别超期多长时间等,应收账款账龄分析不及时不到位,导致应收账款风险增大。

应收账款的账龄不仅是估算应收账款总体风险和时间价值损失的主要依据之一,也是记提坏账准备的参考依据。对于企业而言,采用赊销是企业常用的促销手段,如何有效利用这种促销手段,使之真正成为销售环节的法宝,除了销售之前的信用考核之外,一旦产生应收账款,后期的重点就在于跟踪处理,尤其是逾期的款项,拖欠越久,回收的难度就会提升,变现的可能性进一步缩小。可见,应收账款账龄的数据分析,跟踪处理,是应收账款内部控制的重要环节。

(四)应收账款绩效考核体系不完善

我国绝大多数企业的绩效考核体系中,没有把应收账款回收率指标纳入进来,即便有些企业考虑到了应收账款考核,也仅限于形式,并未设立健全的激励和约束机制,是否能收回与收回多少尚未和绩效工资直接挂钩,不能充分调动员工的催收应收账款积极性,直接导致应收账款回收速度和回收率低。

二、完善企业应收账款内部控制措施

(一)营造良好的应收账款内部控制的控制环境

控制环境是内部控制五大要素的首要要素或基本要素,在任何一个企业里,内部控制的健全和有效性直接取决于公司管理阶层的价值观和经营理念。如果管理者给予资产安全保证足够的重视,强调销售和回笼货币资金的一体性,重视应收账款的管理等会给企业营造良好的控制环境,进而以健康积极的理念引导企业的行为。

(二)设立应收账款信用管理制度

信用控制是应收账款内部控制管理中的一条主线,从销售环节的客户调查到产生应收账款客户的后期催收、确认坏账等都离不开信用管理。

加强销售合同审查,检查销售合同是否合规合法,有无虚假销售合同等不合理现象;审查客户的资信程度,了解客户过去的付款记录,与其他供货企业的关系是否良好;审查客户的偿债能力,特别注重客户的变现能力较强的流动资产数量与质量;审查客户的经营条件,关注可能影响客户付款能力的经济环境,以确定风险等级等。

(三)加强应收账款事中监督,进行动态追踪分析

企业财务部门应根据客户的业务量和信用情况,为每一客户量身定做一个信用额度,而且信用额度随着企业的信用行为的变化而动态变化。信用控制单位,对于每一次销售,都要审查其是否超过已定信用额度,根据审查结果决定货物是否发放。而且为了不产生信用过差的客户,信用控制部门定期通知销售部门大客户的欠款和信用状况,为再次销售提供参考,强化事中应收账款监控,化解应收账款风险。

(四)完善应收账款坏账准备制度

按照会计信息质量要求之一谨慎性原则,企业应定期检查应收账款,预估应收账款可能产生的损失,计提坏账准备,明了企业资产状态,保证企业资产的真实性。为了合理确认坏账及准确处理坏账准备的计提、坏账损失的确认、坏账的回收处理等,保证各个环节的规范化处理,企业需要完善应收账款坏账准备制度,明确规定坏账核销的处理程序。

建立应收账款坏账准备制度,也是防范风险的一种方法,防止因应收账款未收回而给企业造成巨大损失。

(五)完善员工应收账款奖惩制度

销售员工的绩效工资把销售业绩与应收账款回款率有效结合,销售必须对每一项销售业务从签订合同到回收资金全过程负责,对于既能销售出去又能够及时收回货款的作为重点奖励对象,只能销售不能够收回货款的设定一定的惩罚措施,以此导向员工不仅重视销售,而且关注资金的回流,很大程度上规避应收账款风险。

参考文献

[1] 杜娟.企业应收账款内部控制制度研究[D].硕士论文,2010(5).

篇(5)

关键词:应收账款 风险 控制

企业产生应收账款的主要目的是为了扩大销售,增强竞争力,其管理目标就是追求企业价值最大化,因此需把资金回笼放在首位。企业需要针对自己情况对应收账款风险管理影响的外部因素和内部因素分别采取不同的应对措施。在实际工作中,相对于对外部因素的控制,企业对自身的内部控制更具有主动性,因此本文对企业应收账款风险防范的措施主要从内部因素的防范来说明。应收账款内部因素的管理主要是对事前、事中和事后过程进行控制。

一、事前控制

1.建立客户信用管理体系

1.1建立客户诚信档案,开展信用等级评定。企业应当深入细致地做好客户的资信调查,获取客户的资信状况如:企业发展状况、在行业中的口碑、历史交易记录等;财务状况如:企业的性质、注册资金、资金来源、固定资产、流动资金、企业欠债情况、还债能力等; 经营状况如:公司发展方向、负责人经营理念、主营销售渠道、销售规模等;建立客户诚信档案,为信用评价提供相对完整和科学的依据。企业应根据客户的品质、能力、资本、抵押、条件和连续性等标准,采用定性分析和定量分析进行客户信用评定。对客户的信用管理要采取动态的管理办法,每半年根据前期合作情况,对客户的信用情况重新评定。根据客户信用评定结果,选择优质的客户开展销售业务,对有违约记录或长期未回款的客户禁止发货,增强企业的风险控制能力,减少经营风险。

1.2着力应收账款的规划与控制,制定有利于企业的信用政策。企业确定信用政策要力争在增强市场竞争力,扩大销售与降低违约风险、收账费用这二者之间作出一个双赢选择,适应应收账款的风险、收益与成本的对称性关系,应着重考虑三个基本因素:一是同行业竞争对手情况。面对市场竞争,企业要知己知彼,根据对手实力状况,相应采取宽或严的信用标准,以在竞争中把握主动,争取优势地位。二是企业承担失信违约风险的能力。企业风险承担能力的强弱也可影响信用标准高低的选择。三是客户的资信程度。企业要在对市场用户资信程度的调查分析基础上判定客户的信用等级,然后以此决定是否给予信用优惠。

1.3建立健全赊销审批,合理制定信用限额。企业授予客户的信用额度,必须经公司主管领导审批后方可启用并录入客户档案。在销售过程中,销售部门应严格据此限额控制交易量,不得突破,避免销售人员凭主观判断,盲目决策给企业带来损失。

2.制定内部控制制度,确保不相容职务分离

企业销售业务的合同洽谈、配货及发货、开票、出门及收款等业务应当由不同部门的人员完成,确保不相容岗位相互分离,以便各部门间相互制约、相互监督和相互稽核,避免出现舞弊行为。

3.建立坏账准备制度,合理预计坏账损失

企业应当根据《企业会计制度》的规定,制定本单位坏账准备计提的政策,明确计提坏账的范围、提取方法、账龄的划分和提取比例等事项。企业确定的计提坏账准备的方法一经确定,不得随意变更,如需变更,需按照相关会计制度规定处理。

二、事中控制

1.强化合同管理,控制经营风险

企业销售业务实行合同管理制度,授权有关人员与客户签订销售合同。在签订合同时,要明确这些条款,如价格、付款方式、付款期限、运输情况、双方的权利和违约责任等,要特别约定在货款未全部付清之前,产权不转移,仍归出卖方所有。对于金额重大的销售合同应当通过法律顾问等专业人员审核把关。

2.加强销售的内部控制管理

严格按照《内部会计控制规范—销售与收款》的规定办理相关业务,不相容职务严格分离。单位应当将办理销售、发货、收款三项业务的部门分别设立。销售部门内销售业务的经办、审核、销售通知单开立三个岗位必须要有不同人员担任;财会部门内开票、出纳、记账的岗位要分离;收款员、应收账款的管理人员、向欠款客户寄发对账单者职责应相互分离;应收票据及票据抵押物或质押物的保管与应收票据记录应当职责分离;信用管理岗位与销售业务岗位分设。

3.选择对自身有利的结算方式

企业可在合同中约定购买方必须带款提货,确保货款及时回笼。另外,企业也可以利用网上银行、实时汇兑等先进的结算手段,加速资金回笼。

三、事后控制

1.建立应收账款账龄分析和催收制度

在应收账款的账龄分析中,财务部门要对应收账款回收情况进行监督,把过期债权款项纳入工作重点,研究调整新的信用政策,努力提高应收账款的收现效率。对尚未到期的应收账款,也不能放松监督,以防发生新的拖欠。比如,对过期较短的顾客,不过多地打扰,以免将来失去这一市场;对过期稍长的顾客,可措辞委婉地写信催款;对过期较长的顾客,频繁的信件催款并电话催询;对过期很长的顾客,可在催款时措辞严厉,必要时提请有关部门仲裁或提请诉讼等等[3]。

2.实行货款回笼奖惩机制

企业应当建立完善的货款回笼奖惩制度,将应收账款的管理纳入对销售人员考核的项目之中,即个人利益不仅要和销售、回款业绩挂钩,也要和应收账款的管理联系在一起,使应收账款处在合理、安全的范围之内。企业应当按“谁销售,谁收款”原则将货款回笼分解到每个销售人员身上,并制定切实可行的收款计划,明确收款金额和期限。

3.实行定期对账制度,确保债权金额正确有效

企业财务部门要形成定期的对账制度,应当定期或至少每年年末与客户核对应收账款账面余额,并对因产品品种、回款期限、退还货等原因导致单据、金额等方面出现的误差进行核实,并保存好有关材料,确保债权法定追索权的延续。由于应收账款收回的法定期限是逾期两年内,过了有效期企业就丧失追回欠款的权力,企业必须力争在有效期内收回款项或取得具有法律效应的文书,而不是口头承诺。

4.加强催收力度,争取早日收回应收账款

企业对信用期内的应收账款一般不用过问。而对于逾期的应收账款,企业应当首先分析现行的信用标准及信用审批制度是否存在纰漏,然后对其拖欠的账龄、金额进行排队分析,对违约客户的资信等级重新调查摸底,进行再认识。

四、结论

综上所述,应收账款的风险无处不在,加强对应收账款的管理,关系到企业的资金周转,影响到企业的生死存亡,而在金融危机的当今,更应该加强对应收账款管理的控制,以提高资产质量。因此,企业要根据成本效益原则,制定合理的信用政策,控制应收账款规模,始终坚持把货款回笼放在首位,实行应收账款的事前、事中和事后全过程控制,加大催收力度,加速货款回笼,力求将应收账款控制在合理水平上,把坏账降到最低,从而规避经营风险。

参考文献

[1] 范京.中小企业应收账款管理研究.审计月刊,2010;10

[2] 吴春梅.信用的缺失与应收账款的控制.广西会计,2008;12

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    [论文关键词]应收账款 债权质权 权利质权

    在现代经济中,很多商业财富是以无形的形式存在的,如知识产权、仓单、提单、股票、基金份额、应收账款等。企业的发展离不开资金的支持,权利担保信贷对于中小企业经济活动的拓展至关重要,因为大多数中小企业没有数量可观的不动产、动产,利用权利担保融资,特别是应收账款质押融资成为企业融资的一条新型的重要渠道。2007年颁布的《物权法》,为应收账款担保融资提供了法律保障,缓解了企业,尤其是中小企业融资难的状况,激发了市场活力。但是由于《物权法》对于应收账款质押规定过于原则,诸如应收账款的定义、范围和效力冲突的解决以及应收账款质权的实现等都缺乏明细的法律规定,实践中很多商业银行依据自己的理解开始进行应收账款担保模式的创新,但仍然无法全面克服所面临的法律风险,在一定程度上给应收账款融资实践带来了困难。

    一、应收账款质押的性质与价值基础

    一般债权质权在大陆法系国家的担保物权中占有举足轻重的地位,立法上已经形成了较为成熟的法律规范,促进了债权担保融资市场的发展,债权担保在经济金融活动中发挥着越来越重要的作用。大陆法系国家建立权利质权制度的立法原因,首先是实践的需要,在民法原理上把民事财产权利当作物来对待,由于一般债权存在的普遍性以及可让与性,权利如同有体物一样可设定权利质权。关于权利质权性质,有“让与说”和“权利标的说”。权利标的说认为,权利质权是在权利上设定的质权,入质的权利仍属于出质人,而质权人取得的仅为质权,而非入质的权利。权利标的说被德国、日本等大陆法系国家众多学者所认同,是为权利质权本质之通说。权利质权系质权之一种,其优点是质权人不需要耗时费力占有动产,质权人只要控制权利凭证,或为质押登记,可不费过多精力而获得质权。故权利质权制度可与不动产抵押制度并驾齐驱,为企业融资发挥重要作用。一般债权质权作为权利质权之一种,自然体现了权利质权这一优势,特别是金钱债权质权,对企业获得贷款,加速资金流动发挥重要作用,体现了效率与效益的价值。市场经济是商品交换经济,债权在市场经济中居于重要地位,财产的交换、劳务的提供、信用的取得,各种交易活动多以债之关系为枢纽,如何保障债权的实现,是市场经济法制的基本任务。无怪乎有学者言“为债权的担保而奋斗是市场经济的必然现象”。为适应经济发展的要求,我国在担保物权中借鉴国外担保物权立法的先进经验,明确规定在应收账款上可以设立质权,具有十分重要的意义。应收账款本质是债权,无论是已发生还是将来发生的应收账款皆可以设定质权,但是应收账款质押的范围依然应当有所限制,《物权法》对权利质押的范围设置虽比《担保法》宽,但总体来讲仍然是相对谨慎的。应收账款的范围不仅适用存量的债权,也适用未来债权。一般权利质押的标的是已存在的财产权利,而从融资角度看,实践中运用较多的恰恰是未来应收账款的质押。任何法律规范都是为实现一定的目的,并通过发挥其功能而服务于该目的。对一项具体的法律制度的考察,应当考虑体现该法律制度的法律规范所取向的价值。价值和功能将赋予一般债权质权以生命(规范意义)。

    我国《物权法》只对应收账款质押作了原则性规定,对应收账款的涵义与范围并没有明确的规定。从目前情况看,企业现有存量应收账款的归属比较明确没有异议,譬如未来应收账款如收费权是否属于可质押的应收账款问题却一直是学术界和银行界争议的焦点问题。虽然收费权与普通应收账款在表面上确有一些差异,但其之所以能够成为权利质权的客体,归根结底还在于它具有一定的财产价值,而这种财产价值的来源只能是其所代表的将来不特定债务人收取一定款项(费用)的权利。将来债权是将来发生的对他人享有的请求权,而收费权是对未来享有一定服务的不特定主体所享有的请求权,完全符合将来债权的定义,故收费权属于将来债权。针对应收账款概念和范围不确定的情况,中国人民银行在其制定公布的《应收账款质押登记办法》中给予了明确表述。《物权法》之前的《担保法》不能提供应收账款担保的法律支持,信贷资产证券化的金融产品创新就因缺少法律的保障而难以推行,阻碍了我国金融效率的提高和实体经济的发展。而《物权法》将担保物权进一步扩大,改善了动产担保制度的法律环境,为以应收账款等动产担保融资提供了法律保障,不仅有利于金融业务创新,提高金融服务的水平,也为转移和规避信贷结构风险提供了法律依据。

    二、应收账款质权制度的设立与效力

    作为意定担保物权,应收账款质押的设立,是指当事人依据法律规定的条件以应收账款为质权标的设立质权的行为。以应由账款出质,必须要订立书面合同,而且必须经过“信贷征信机构办理出质登记”后债权人才能依法享有对应收账款的质权。如果不登记,质权合同成立、但质权没有设立,到时无法行使质权、只有权按照质权合同的约定追究对方的违约责任。由于债权质押在公示和安全性上存在较大的缺陷,故不如债权让与担保优越,德国等大陆法系国家一般通过判例的方式确认让与担保这种非典型担保方式。我国现行法律上对于让与担保还保留在理论研究层面,新出台的《物权法》并不承认让与担保的物权属性,而一般债权质权所具有的价值和发挥功能又不容我们忽视,所以对一般债权质权予以扬弃,设立了应收账款质权。对推进国际动产和权利担保交易制度的完善和发展都将起到不可估量的作用。应收账款范围大大小于一般债权,是一般债权中的金钱债权,而且就其发生原因而言,属于合同之债,且多为企业经济活动中产生的合同债权。应收账款比其他一般债权,更具有确定性和安全性。首先,在公示方面,由于应收账款属于单纯的金钱债权,故容易建立统一的公示方法,对此,我国采取了登记公示的方法。其次,应收账款易于实行,在设定质权时可设定特定的账户,企业向银行借款,将应收账款设质,并将该应收账款账户置于银行的控制之下,这样一旦企业不按期履行债务,银行可直接将其所控制的应收账款账户里的金钱予以实行,实行起来相当便利。

    从大陆法系国家的立法实践可以看出,一般债权可以设立质权,但当事人对第三债务人负有通知的义务。各国立法对“通知义务”的立法不尽相同,《德国民法典》第1280条规定,用可转移的债权进行出质的,仅在债权人将质权的设定通知债务人时,始为有效,将通知第三债务人作为债权质权设定的成立要件;《日本民法典》第364条规定,如果不通知第三债务人质权设定或经第三债务人承诺时,该债权设定的质权,不得对抗第三债务人及其他第三人。在法律赋予通知第三债务人具有限制第三债务人向出质人进行自由清偿效力之同时,通知第三债务人作为债权质权设定的公示方法,亦具有剥夺出质人独自对该债权之清偿受领权限的机能。一个完善的一般债权质押制度设计,必然要求在保障债权的流通性的同时,避免因债权出质可能给第三债务人带来的不利后果。相比而言,将通知作为对抗第三债务人与其他第三人更有其科学、合理性。我国《物权法》规定,应收账款质押自在信贷征信机构办理登记之日起设立。显然我国设立该质权并不需要通知第三债务人。虽然手续进行了简化,却给担保实践和应收账款质权的实现带来某种困难。大陆法系国家的规定无疑为我们改进应收账款质权制度提供了很好的借鉴。

    应收账款质权的效力,一是质押担保的范围,包括被担保债权和质押标的物的效力范围;二是应收账款质押对质押当事人的效力。各国对应收账款质押担保的范围大同小异,所担保的债权范围除了包含主债权外,还包含利息、损害赔偿金、违约金及保管质物的费用和实现质权的费用等。根据《物权法》第173条规定可以确定,主债权及利息、损害赔偿金、违约金、保管担保财产和实现担保物权的费用都属于物权的担保范围。当事人有约定则按照约定。根据质权的不可分性,应收账款债权质的效力也与标的债权本身及其利息(包含附带的各种担保权)不可分。对出质人的效力而言,第一,处分权接受限制的义务。由于对债权的设质,是将债权人所拥有的交换价值转移给质权人,所以用来出质的债权的债权人(质权设定人)及债务人(对质权人而言是第三债务人)就要受不能消灭该债权的设质的拘束。根据我国《物权法》第228条规定,应收账款除非经过质人与质权人协商同意,否则在出质后不得转让;如果经质权人同意,出质人转让应收账款是符合质权人利益的,则《物权法》确认此种已质押的应收账款转让行为为有效。以尊重当事人的意思自治,给当事人以更多的选择空间。第二,保全应收账款的义务。当债权质权设定后,出质人的债权受领清偿权已被冻结,因而不能直接受领债权,也不能直接对第三债务人请求履行债务。但是,出质人仍属该出质债权的权利人,故应负保全债权的义务。假设未经质权人同意擅自转让应收账款或者直接接受应收账款债务人清偿的债务而未告知或向质权人清偿债务,或者质押期间标的物(应收账款)减少、毁损等,都应当对应收账款采取保全措施。对质权人的效力而言,第一,留置债权证书的权利。《日本民法典》第363条规定,当质权标的债权时,在债权证书存在的条件下,质权的设定因交付证书而发生效力。当然,由于债权不具备外在形体这一自然属性决定了债权出质的天然缺陷,尽管质权人握有已经出质的债权证书,但对它的实际控制效力明显要弱于动产质押和不动产抵押,履行债务依然来自于出质人或应收账款债务人的自觉履行以及司法强制措施。第二,收取孳息的权利。一些大陆法系国家对此进行了立法规定,如《法国民法典》第2081条规定,以债权作为出质物并且该债权应计利息时,债权人可将此利息抵偿应向其偿还的债务原本。

    三、应收账款质权的实现与风险分析

篇(7)

关键词:建筑企业 应收账款管理

现在市场经济日趋成熟,很多企业为了能在市场上占一席之地,不断发展,可能都会遇到催不到自己应收账款的困难,特别是建筑企业。建筑企业需要预付很多资金来做自己可以盈利的项目,但是又因为遇到拖欠工程帐款的情况,这就让企业的资金周转不过来,使企业面临着严重的财务风险。因此对应收账款的管理是很有必要的。通过实践证明,有效的管理应收账款可以使企业的资金周转良好,提高企业的竞争力,是企业不断发展的必经之路。因此,越来越多的企业已经意识到管理应收账款对企业生产运营的不可替代性。

建筑企业应收账款主要是指合作的企业在承接工程时,没有在合同期限内支付给企业约定的资产。有许多原因都可以导致企业应收账款的产生,而它的产生又会造成一定的影响,我们究竟应如何去管理这些影响。作为一名即将毕业的大学生,我觉得对建筑企业应收账款管理的分析是很有必要的。

有关部门的调查表明,我国的很多企业,特别是建筑企业,应收账款占流动资产的比重高达50%以上,这一比率远远高于西方的一些发达国家20%的水平,这就是发达国家与发展中国家的差距,更不用说那些不那么发达的国家了,经济实力决定一个人、一个国家的命运,这么高比例的应收账款,大部分已成为不能收回,这严重影响着企业的经济效益,阻碍着企业的发展。任何事情的发生都会有因果关系的,那么应收账款究竟是这样产生的呢?它会产生什么样的影响呢?该怎么解决应收账款产生的问题呢?

一、建筑企业应收账款产生的原因

(一)市场的激烈竞争

因为现在市场竞争非常激烈,建筑企业激励工程项目管理人员去多接项目,又因为员工的工资与工程量有关,多劳多得,少劳少得,不劳不得,所以项目管理人员会采取垫资方式承接一些工程,法人为了发展而盲目去选择一些资信产业不是很高的企业合作,从而导致公司承接了自己本不应该承接的工程或项目,使形成的应收账款覆水难收。

(二)公司没有专业的理财观念

有些公司的资质属于劳务分包,为了提升自己的资质,拓展市场,竞争工程,公司没有加强内部的管理、理财的观念、工作人员的职业素养,而只是盲目追求工程或项目的数量,只要有项目就争取,不管对方是谁,只要有就立马开工,而对方有时候又不按合同执行付款,导致应收款的形成。

(三)项目负责人心怀不轨

有些建筑单位的存在就是为了赚钱。在向上级申请批准的时候就少报工程项目,当正式工程开工后,附属工程又必须偷偷跟进,毕竟不是什么能经得住阳光考验的事情,因此有时候资金周转不过来,从而形成了应收账款。

(四)没有加强与合作伙伴的沟通

许多施工企业负责人只重视建筑施工的数量,而忽略了应收账款资金的回笼,使得项目管理人员只重产值完成的多少,而不考虑应收账款的收回情况。财务部门与业务部门不能及时沟通,问题不能及时暴露。

(五)高级管理人员没有相关的法律知识

有的公司高级管理人员没有相关的法律知识以及对应收账款的管理能力,做任何决定都是通过拍脑袋,没有专业的职业素养,从而使应收账款成为成为坏账。一些人为了自己的个人利益,而将其他一些不属于入应收账款的项目通过应收账款科目核算,相当于通过做假账来挪用公司的公款。

二、应收账款对企业的影响

(一)影响公司的发展

企业的发展离不开一些关系的处理,因此企业想通过一些表面上的东西来吸引合作伙伴、迷惑竞争对手,然而企业的资源又是有限的,因此企业就会只顾数量而不管合作伙伴的质量,这样使企业可以实现资金回笼的可能性没有保障,从而应收账款也就越多,钱可能收不回来,使公司资金周转困难,让企业扩大生产的能力大打折扣,使公司的利润大大降低。

(二)削弱自己的竞争力

应收账款中的坏账越多,公司总资产的水分就越多,公司的经营成果就会被夸大,使公司资产不实,虚增了账面上的销售收入,通过资产负债表反映公司的总资产实质与形式将不一致,让人产生一种错觉,让公司暂时感觉自我良好,而在公司的成长中慢慢暴露自己的问题,削弱自己的竞争力

(三)降低了公司的信用度

应收账款会降低了公司的信用度。能成为百年老字号的企业不会因小失大,不为自己的子孙后代着想的,是的,你现在赚了很多钱又怎样呢,等别人都看清了你之后,请问谁会愿意跟你做生意。

(四)降低了公司的资金使用效率

应收账款会降低了公司的资金使用效率,公司为了追求表面效益,从而使公司的运营不能同步,增加了公司的管理成本,降低资金的周转率,使一些经营状况比较好的企业出现有钱可赚,但是没有资金支持,影响了企业正常的生产经营。

(五)影响社会的风气

应收账款会增加了社会不安定的因素,因为企业的资金周转不畅,公司有时候不能象有利润的时候一样,按时按量的给公司职员发工资,这会引起企业内部的骚动,公司员工会跳槽,失业率会增加,国家的GDP会下降,人们生活没有保障,增加了社会不安定的因素。

三、应收账款的管理对策

(一)选择可靠的企业合作伙伴

企业的发展需要谨慎选择开发商和工程项目。 要调查开发商的情况,分析成本和风险,努力提高应收账款收现率。

(二)完善企业的财务管理的政策和制度

财务部负责资金的流动,定期对应收账款的进行分析,并及时提供信息给有关的收款职能部门,催促收款;经营部负责与可靠的老板合作,达成交易后要经常与客户保持联系 ;而工程部则主要负责施工,三方及时沟通,使信息透明化,避免不必要的问题的产生。

(三)依赖于资产信用评估产业的发展

资信评估产业的发展可以帮助企业选择一些信用度比较高、资信良好的企业成为合作伙伴,避免了应收账款的产生,使整个供应链的信息透明化。因此依赖于政府及相关部门出台一些相关资信评估法律是无可厚非的。这样就可以减少或杜绝建筑公司被拖欠工程款而出现不必要的损失,

(四)加强合同管理

加强合同履行的控制,确保按合同进度及时收款,这样可以将拖欠应收账款的风险降至最低。当企业的建筑工程完成并通过验收以后,企业应及时向合作伙伴办理办理相关的手续,及时与对方保持沟通。因为如果不验收,时间长了就会出现问题,使对方找借口不付款。在履行合同期间内,要随时与客户保持联系,收集客户的资料,特别是客户的资金状况信息,以加强应收账款的回收率,并做好坏账风险的准备工作,一定要做好项目的售后服务和回访工作,以免给企业造成不必要的损失。

(五)善于运用相关法律知识保护自己的合法权益

当企业的应收账款无法追回时,我们不是在那里坐以待毙,而应该积极采取相关的法律手段尽可能收回可以收回的应收账款,使企业的库存资金增加,加大企业的生产和经营,从而减少企业的不必要的损失。企业内部还要建立坏账准备来防范财务风险,这样有利于提高企业的盈利水平,转移企业财务风险。

四、结束语

为了能减少或杜绝企业应收账款的形成,企业应该树立正确的应收账款管理目标及经营目标,谨慎选择开发商及开发项目,加强合同签订管理,以免发生合同范围的改变而使企业蒙受损失,做好应收账款事前防范。只有这样,在未来的市场上,建筑企业的应收账款管理的情况才会越来越好。

参考文献:

[1]张精一.关于规范建筑施工企业应收账款系统管理的再探讨[N].连云港职业技术学院学报,2005

[2]李静恒.建筑企业应收账款资金的管理[N].中山大学学报论丛,2003

[3]胡济春,朱雅琳.如何加强应收账款控制和管理[J].江西建材,2004

[4]黄敏芝.施工企业应收账款管理的探讨[N].长沙铁道学院学报,2004