资金管理论文精品(七篇)

序论：写作是一种深度的自我表达。它要求我们深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隐藏在内心深处的真相，好投稿为您带来了七篇资金管理论文范文，愿它们成为您写作过程中的灵感催化剂，助力您的创作。

篇(1)

运西粮库采用的是粗放式的管理模式，分库设立独立的会计机构并比较自主地管理营运资金，粮库财务中心只是进行简单的协调管理和监控。由于粮库及分库中企业管理层过多，“子不认母”、“母不识子”、“集而不团”的现象普遍存在，这种管理模式已明显不适合现代企业扁平化集中管理的要求。集团内部没能形成高度集中的资金管理系统，缺乏统一规范的财务资金调控制度，没有统一的信息平台，信息传递不畅，致使企业决策者难以全面及时掌握生产经营全过程的相关信息，无法实施有效的管理和监控。

二、完善运西粮食储备库资金管理的建议

(一)完善资金管理机构设置

在传统的管理模式下，不仅运西粮库与分库之间存在结算关系，而且分库之间也相互结算，关系极其繁琐，这种内部网络关系不仅复杂，而且易造成资金的截留、沉淀，使企业管理层无法掌握最真实的资金情况。为此运西粮库应重新设置资金管理机构，首先将结算中心从财务部分离出来，作为运西粮库专门从事资金管理的独立机构；其次利用网络将结算中心转变成内部银行网络结算中心。在企业内部所有财务部门实现联网后，粮库可以随时了解分库的财务信息，将所有分库的财务信息集中于总部统一核算与管理，分库则成为一个财务报账单位，从而节约分库会计人员和费用支出，通过银行网络利于在企业内部调度资金，使暂时闲置的资金随时找到用途，极大地提高资金的使用效率。

(二)采用资金集中管理模式

运西粮库将资金集中管理与分库自主管理相结合、分库资金结算与财务公司金融功能相结合、资金有效平衡与资本结构优化相结合、资金占用目标与过程管理相结合、外资高效利用与风险管理相结合、资金信息化管理与业务流程再造相结合。具体做到以下两点：

1.统管资金，统一调配使用资金

加强对企业现金的管理。运西粮库根据下属分库的年度资金预算安排其资金使用规模，要求其按照年度资金预算编制月度预算，并将资金使用额度分解至每天，并据此划拨资金，分库的所有资金流入则通过收款专户按规定的路径上划至粮库的账户内，由粮库统一调配使用。

2.加强对往来款项和存货的管理

加速资金的周转。粮库对购入的粮食应及时销售出去，否则在仓库里会有很大的损耗，时间长了会降低粮食的质量，使得销售收入大大减少，利润大为降低，即减少现金流出，增加现金流入，减少资金占压时间：做到加强应收账款、应付账款的管理；加强其他应收款和其他应付款的管理；加强预收账款、预付账款的管理；加强存货的管理；严格企业收款责任制，加快现金的回流，减少和控制坏账的比例。

(三)完善资金管理账户结算流程

实现银企互联，企业的资金管理系统按照农业发展银行银企互联接口标准进行信息整合，将公司的资金管理系统直接接入银行系统，将在运西粮库资金管理系统中审批好的付款指令直接发送到银行系统中执行，在ERP系统中内一次性完成查询，转账等业务操作，不仅减少了重复劳动，避免可能的差错，还大大提高了管理信息系统的易用性。

(四)建立资金管理的预算制度

篇(2)

加强地质项目资金科学管理与合理使用，有利于提高资金使用效率，是地质项目管理的重要环节。随着我国经济体制改革的不断深入，地勘单位的经济意识不断提高，对项目资金的重视程度和管理水平越来越高。目前地勘单位承接的地质项目多数直接来自财政拨付，这体现了国家保证地质勘查工作有序开展合理运作的“集中财力办大事”的思想，取得不错成果。对地勘单位来说，规范的资金管理环节应包括预算管理、使用管理、决算管理和绩效评价。建立较为完善的管理制度，强化事前、事中和事后的监督审查，提高资金管理和使用效率。

(一)预算管理

项目技术可行性方案的确立是科学编制和有效使用项目资金的前提。项目预算编制必须是在科学确定技术方案，明确技术条件、细化投入实物工作量、人员安排等与预算相关的标准基础上，按照规定的列支范围、列支标准测算经费使用需求。经费预算是地质项目总体实施方案的重要组成部分，是以货币资金形式反映地质工作投入程度和预期绩效目标，具有很强的科学性。根据地质调查工作特点和项目预算管理要求，2006年，财政部与国土资源部组织制定了《国土资源调查预算标准（地质调查部分），现有使用的地质预算标准是中国地质调查局《地质调查项目预算标准》（2010年试作）。2010年，根据地质调查新任务要求，地调局制定了《地质矿产调查评价项目预算编制和审查要求（试行）的通知》及补充要求，2013年，为适应形势出台了《进一步加强地质调查项目委托业务管理的通知》以及其他一些约束性文件。这些制度、办法明确规定了预算编制方法和要求，预算编制人员首先按技术方案确定的投入工作量结合地形等级、地质复杂程度等技术条件，套用预算标准分类编制地形测绘、地质测量、物化探等地质工作手段预算表，此表俗称经费投入表，并把工作手段预算按规范性、合理性要求分解成人员费、差旅费、委托业务费、咨询劳务费等15项费用明细表和费用归集汇总预算表，此表俗称经费使用表，两表之间有很强的关联性，项目承担单位要做到坚持原则、紧扣实际、细致全面的编制预算。

(二)使用管理

加强地质项目资金管理，规范资金使用效益，现有规范性地质专项资金管理办法有财政部、国土资源部印发的《地质矿产调查评价专项资金管理办法》（财建〔2010〕174号）等，办法明确规定了项目承担单位负责编制项目实施方案，负责项目实施及项目经费财务管理和会计核算，并接受有关部门及其委托机构监督检查。项目实行专款专用，单独核算，严格按批复的预算组织会计核算；投资性支出、捐赠及赞助，各种罚款、违约金、滞纳金等支出，与项目无关的其他支出不得列入项目支出。执行内控制度，本着节约做事原则，控制消费性支出。项目承担单位要严格执行《项目资金管理办法》，同时还要以批复的项目预算为依据，把项目发生的成本费用套用预算标准据实列支。

(三)决算与评价管理

承接财政拨付地质项目是不以营利为目的，项目经费能够保障人员工资、工程施工、专用耗材等直接、间接费用支出，在项目实施过程中，注重资金合理性开支，避免资金的流失或者闲置，影响资金使用效率和资金完成率。按项目开展的工作进度，及时做好野外工作记录，特别是有实物工作量的手段费用，要客观、如实组织施工决算，提供真实、完整的决算凭证及施工合同，及时到财务部门报账，审计或监察部门不定时参与监督检查实物工作量完成真实性，避免造假行为发生，做到野外工作开展进度与经费报支进度相对一致。地勘单位应加强项目经费管理，严格遵守有关财务会计制度，自觉接受有关部门的监督检查。

二、加强地质项目资金管理与使用的建议

为了更加有效使用资金，确保财政资金用到实处，需要从以下几个方面加强管控：

(一)加强预算管理

预算管理可优化资源配置，完善基础管理，是一种有效的控制手段。在编制预算前要认真解读新要求，收集新信息，为全面编制预算做好基础工作，同时要着重抓好以下事项：第一，注重预算的有效性。结合项目任务书认真领会技术方案中与经费使用有关的表述，确认预算类型（根据野外实物工作量比例区分甲类预算或乙类预算）、工作区地质条件及相关技术条件，确定费用项目预算占总经费预算的比例，不可突破上限标准。第二，注重预算的合理性。对项目经费的预算编制，要采取科学的方法，根据以往经费执行情况合理编制预算，如：野外工作因工程师的水平差异化，若投入人员技术娴熟度高，就会缩短外业工作时间，可适当减少编制差旅费用。某一项目由不同部门共同组织实施的要加强沟通与协调，合理分配费用，确保预算编制与执行的一致性、连续性和稳定性。第三，注重预算可执行性。要对项目工作地的财税政策、人文环境有所了解，比照同类项目预算执行状况，找出共同特性，避免预算执行中申请变更，切实提高预算执行效率。

(二)建立完善科学的管理制度

地勘单位要加强对项目资金的管理工作，必须建立并完善科学的管理制度。首先，要推行整套项目管理体制，从项目立项到预算的全流程都进行科学严格的审查，提高资金使用的科学性和合理性，保障项目资金使用充足、降本增效。其次，建立专项资金跟踪监管制度，通过日常工作的事前、事中和事后的监督，可以从全过程进行资金的统筹规划，对资金的收入和支出等重点环节更要检查其真实性和准确性，提高资金使用的透明度和效率。最后，完善会计核算制度，采用科学的方法，结合单位的实际，进行会计核算。规定对于项目在一定期限内未启动实施或工作进度缓慢的，对项目资金可以采取冻结等办法，敦促项目实施单位按时保质开展工作。

(三)建立科学的绩效评价体系

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一、单位财务资金管理中存在的问题

1、单位人员缺少

财务资金管理意识由于一直受到传统的市场经济体制的制约，单位管理人员对财务资金的重要性有着足够的认识，但是，单位管理人员却没有对资金管理时间和现金流量观的重要性有着充足的认识。单位在使用财务资金时，没有制定完善的资金使用方案，也没有对财务资金的使用进行全面的分析；另外在筹集、使用和分配财务资金时，没有运用科学有效的手段，从而导致单位在进行工作项目使用资金时，资金供应链断开，不能如期完成工作项目，更为严重的会导致单位面临破产的局面。

2、单位财务资金管理的信息数据不够准确

随着网络信息化的快速发展，一个企业单位若想更好的发展，必须要掌握足够的信息水平。但是，我国单位人员在搜集单位信息时，并没有利用科学合理的技术方法，从而企业单位的信息失去一定的真实性，同时也存在着一定的不对称和不透明的特性。这些都导致了单位管理阶层在对财务资金进行管理时由于没有正确有效的信息数据而做出了错误的决策方法。

3、缺乏完善的财务资金管理监控制度

企业单位的管理人员在对财务资金的流向进行管理时，没有对其进行严格的事中监督和事后控制。单位资金在流动时，管理人员没有对其进行严格的控制，在对资金流向进行最后的审计考核时，也没有一定的考核方法，导致管理人员在对资金进行管理时失去对其的控制，从而资金出现了严重的混乱情况。单位缺乏完善的财务资金管理监控制度，导致单位人员没有严格遵守相关的资金管理制度，出现一系列混乱的担保、借款、开支等情况，单位财务资金出现了严重的混乱情况，财务资金严重流失，对单位的发展产生了严重的影响。而单位内部也没有制定相关的信息反馈制度，没有制度有效的资金处理发放，因此当市场经济发生较大的变化时，企业单位没有足够的应变能力，从而对单位发展产生了影响。

4、单位没有较高的财务资金使用率

单位在使用资金时，在对财务资金进行集中管理以及单位内部对资金进行多层次的管理方法，由于两者对财务资金管理的方法不同而产生较大的矛盾，对资金使用率产生一定的阻碍作用。一些单位在对财务资金进行管理时，单位中各个部门对资金进行多方面的管理，导致资金管理失控，出现较为严重的资金沉淀。另外，由于单位资金过于分散，从而单位在筹集资金时有着较大的难度，没有较大的资金调剂能力，导致单位财务费用不断增加。

二、强化单位财务资金管理之我见

1、企业单位必须要建立一个完善的资金管理机制

首先，企业单位要对资金筹措结构进行优化工作，就需要单位要提高预测单位资金需求量的科学性，同时选择合理的筹资方法。单位在对资金需求量进行预测时，必须要对自身的实际情况进行全面的分析，同时要对使用方法的条件进行分析，选择有效的资金需求量的预测技术。另外，单位在筹措资金时，可以对多种筹资渠道进行选择和利用，主要包括：发行股票、融资租赁等方法。企业单位在选取筹资方法时，必须要对资金来源屙眭进行分析，保证资金来源的安全。其次优化资金使用结构。单位要对资金流动的限度进行制定，要对自身的经营情况以及市场的动态进行全面的分析，从而确定单位资金流动的限度。同时单位也要对财务资金进行有效的约束，从而减少资金浪费的现象，在最大程度上促进资金健康稳定的流动。最后提高工作人员的资金管理意识。在对财务资金进行管理时，必须要提高对资金管理的时间价值观念和现金流量概念管理人员有着较强的资金管理的时间价值观念，从而可以提高单位的资金流动能够与市场变化更好的适应。

2、完善财务资金集中管理制度

单位在建立完善的资金集中管理制度时，必须要在单位财务进行全面的预算管理，完善单位结算制度，对资金进行有效的集中管理。对单位资金进行有效的预算制度，可以完善资金集中管理模式，从而有效地提高单位资金使用效率。

3、加大财务资金管理监督力度

我国许多单位存在着单一的所有权结构，没有完善的法人治理结构，缺乏有效的监督措施。因此，必须要对单位的实际情况进行全面的分析，对财务资金管理进行多样化的管理方法，同时要加强对资金流动的事前、事中和事后的及时有效的监督和控制，保证单位财务资金管理制度能够有效的运行，能够对投资者的利用进行全面的维护。提高单位财务资金管理的监督和控制，可以对单位内部的审计制度进行全面的完善。为了对单位财务资金管理进行严格的监督和考核，必须要强化单位内部的审计制度。因此，必须要建立完善的内部审计制度，明确专门人员的工作责任，保证单位财务信息的真实和准确。

总结

篇(4)

一、营运资金概述

营运资金也被称为营运资本，主要包含狭义和广义这两种概念，其中狭义上是指在特定时间内的企业的流动资产和流动负债之间的差额；广义上是指企业在流动资产上投放的资金。营运资金能够反映企业短时间内的偿债能力，其数值越大，表示其偿债能力越强，当营运资金以负数形式存在时，表示该企业的正常运营可能随时因周转不灵活而中断。

二、房地产企业的营运资金管理中存在的问题

(一)负债过重，还本付息压力大

目前，我国房地产企业迅猛发展，资金需求量日益提高，面对这种改变，一大部分房地产企业仍然坚持负债经营的理念，这导致房地产企业的负债率过高。分析负债结构可知，上市房企借款所占比重较大，另外，借款增长速度也在不断加快。借款比重和借款速度的提高表明房地产企业更加依赖银行借款这种融资方，这将会加重房地产企业的还本付息压力。

(二)资产结构单一，存货比例过大

在房地产企业中，具有资金投入量大、资金回笼速度慢的特点，另外由于地域因素在一定程度上影响资金运作，导致房地产企业的资金结构的独特性比较显著，即存货在资产中占据着较大的比重。

(三)资产质量下降，营运资金周转周期延长

金融危机对房地产企业带来了巨大的影响，导致销售量的骤降，一些房地产企业以高价获得土地，销售量的降低却增加了资金回笼难度，营运资金周转期延长，资金短缺成为房地产企业面临的巨大挑战。另外，其他方面的建设也不能按时完工，工期延长，这增加了资金断裂的风险性。

三、房地产企业的营运资金管理的改善策略

(一)改善房地产金融市场，拓宽融资通道

现阶段，我国房地产企业的融资方式单一，通道狭窄，其中银行借款是主要的融资方式。这种融资方式肩负着还本付息的重担，如果企业的负债较多，加之资金周转不灵活，将会引起偿还债务能力的下降，增加企业的财务风险，严重时况可能将企业带入财务危机的漩涡中。因此，对于房地产企业而言，拓宽融资通道是其应解决的主要问题。从宏观方面来说，房地产企业应把握国家宏观调控的工作思路，抓住国内金融体制改革这个发展机会，借鉴国外经验，全面考虑自身的实际情况，将房地产金融市场朝着多元化的方向大力发展，采用直接融资的方式。资质雄厚的房地产企业还可以采用发行房地产基金、债券等多种渠道的融资方式，这在很大程度上能够减小单一融资方式带来的财务风险可能性，另外，通过多种渠道的不同组合能够改变企业的资本结构，减小融资成本投入，为企业带来更多的经营效益。

(二)合理选择融资方式

长期以来，我国房地产企业在资金结构上过度依赖银行信贷，资金来源渠道较窄，银行信贷和股权融资是较为常见的房地产企业融资方式，近年来，也涌现出了信托融资、上市融资等新兴融资方式。任何一种融资方式都各有利弊，为选择最理想的融资方式，大幅降低融资成本，应在提出项目融资时，邀请多家银行对实施项目后所能够提供的服务和优惠进行公开招标，从中选出最优合作伙伴，并建立长期合作关系。

(三)强化流动资金的管理工作

1、强化存货管理工作据相关调查表明，企业的经营效益与流动资产呈现正相关。对于房地产企业而言，流动资产主要以存货和待收账款这两种形式存在，且存货是其主要存在形式，这就要求房地产企业若想提高运营资金的管理水平应强化存货管理工作，否则，将得不到资金的有效回笼和预收账款的及时偿还，这将严重影响房地产企业的正常运行。因此，在房地产的存货管理工作中，保持适宜的完工产品的数量，并尽量完成完工产品的预期销售目标。2、强化待收账款的管理房地产的开发商品的价格较高，通常消费者不能一次性全额付款，分期付款是比较常见的付款方式，这种方式增加了待收账款的额度。如果这笔账款不能及时催缴回来，金额过多将会延长房地产企业营运资金的周转周期，这一定会影响企业的正常运营。因此，应采取相应措施来抑制这种问题，例如优惠政策或者加强对消费者的信贷审核等。

(四)加大对营运资金管理的监督力度

房地产企业应适时检查营运资金的使用状况，尤其要做好待收账款、预收账款等往来账目的监督管理工作，可以依据待收账款的回笼速度和回笼金额来确定工作人员的薪资状况，制定相应的奖惩方法，以此来增加工作人员的工作积极性。另外，房地产企业应注重内部审计工作，科学、合理地审计和监督财务信息和经营业绩，在事前和事中全面控制营运资金的管理工作，从而保证营运资金具有一定的安全性和流动性。

四、结束语

篇(5)

1.1项目立项不充分。在进行立项的时候，部分项目立项可行性论证不充分，资金大量闲置，让高校的财政没有得到充分的利用。有些项目可行性方案没有操作性或者操作性不强，项目支出执行率很低。有的项目立项论证也不够规范，有的是进行委托，高校只是走形式，并没有履行该有的程序等等。

1.2项目预算不科学不完整。预算没有充分的依据，编制、支出没有合理的预算定额，项目的各个环节没有实现共享，缺乏相应的衔接，执行上存在擅自挪用、挤占等问题。

1.3绩效考评效率低。高校项目资金管理绩效考评效率低下，不能达到预期的效果水平。特别是在购买设备的时候经常出现过多过少或是滞后现象，导致项目资金浪费，使用率低下。

1.4项目实施决算缺乏监督。项目实施过程中存在多次变更项目的内容、改变资金的用途范围、随意的调整支出、伪造票据、虚列支出等情况，严重影响项目资金的真实性和可行性。

二、高校项目资金管理的有效措施

针对高校项目资金管理的现状问题及原因，使高校财务更加科学合理化的使用，在实际工作中可以采用以下几项措施：

2.1建立健全项目资金管理制度。高校项目资金管理制度是高校管理制度的重要组成部分。高校需要结合实际和工作的需要，建立对应的项目资金预算、取得、支出、核算、审计、监督、防范风险等管理制度规范。逐步建立健全项目资金管理制度，使财务部门及项目资金相关人员遵照执行。

2.2完善岗位职能人员配备。现在大部分高校占地面积、人数、资源、财务等都比较庞大，我们需要建立项目管理小组，业务部门设置对应的项目管理岗位。主管领导主持全面的工作，财务部门负责总体的统筹，项目管理人员及专业人员具体进行填报程序。配备专业的项目管理人员进行常务工作的展开，对专业人才的引进需要严格的考核，准确的定位项目资金管理人才的角色，使其各尽其才。

2.3绩效考评的精准化。为了保证高校项目资金的合理使用，上级和内部都应建立绩效考评制。上级通过精准化的考评，为以后项目资金申报提供主要依据；内部绩效考评，可以使项目资金充分使用到实处。针对不同情况，考评的形式也可以多样化。除此之外，还需要对绩效考评进行汇总，客观的分析，总结经验教训，最终实现在项目资金管理中形成良性的循环。

2.4开展科学的项目审计监督工作。学习相关的财经法规，注重责任意识，拥有法制观念，项目审计需要法制化责任化。科学的指导项目资金立项、预算、核算、支出审计监督，在各个环节实行审计监督，防范资金的使用风险。对完成的立项项目、支出、核算等进行再审计监督工作，以免前期工作中出现纰漏。科学、合理、适当的开展项目审计监督工作，对提高高校财务使用具有促进作用。

三、结束语

篇(6)

(一)资金管理缺乏完善制度

在任何企业中完善的资金管理制度都是企业资金正常运转和流通的保障，而就目前我国企业资金管理情况调查来看，很多企业为家族式企业，缺乏完善的资金管理制度。同时，由于很多企业经营过程中缺乏丰富的经验，对资金管理缺乏专业认识，没有科学的资金价值理念，缺乏合理的资金运用规划，使资金运用过程中出现资金链断裂问题。由于没有完善的资金管理制度，企业管理人员对资金管理缺乏积极性，缺乏科学管理意识，使资金规划出现不合理现象，直接影响企业长远发展。

(二)资金使用率不高

现阶段的企业管理中都会制定企业资金使用规划，但在具体实施过程中却没有严格遵守规划进行开展，使资金规划的正常进行受到影响，直接造成资金使用率不高。在资金管理中由于内部控制大多流于形式化，例如，财务部门管理控制中，只对账目进行管理，并不对资金使用过程或使用情况进行管理，这种现象直接造成资金的使用效率降低[2]。同时，由于缺乏合理的规划设计，使产品造成大量加压，使资金回笼慢。在企业不断发展和扩大的过程中，企业投资缺乏科学性，随意性大，企业上级对账面资金流通情况不了解，不利于资金应用情况的调整，同时不能将零散资金进行规模化应用，明显减低了企业资金使用情况。

(三)资金管理方法缺乏先进性

资金管理方法是否科学直接影响资金使用情况，管理方法的滞后性直接造成企业资金不必要的使用。资金管理方法对企业资金影响较大，例如在集团企业资金管理中，由于集团子公司较多，资金管理方法不当直接造成大量的资金闲置或浪费[3]。资金没有系统的管理会造成资金使用混乱，造成账目不清。同时当子公司的资金使用出现短缺问题后，总公司无法第一时间进行资金帮助，为缓解资金困难智能通过银行贷款，这会使企业综合财务费用提高。

(四)监管力度不足

在关于资金管理方面,虽然各企业都制定了相关管理办法,如货币资金管理办法,但由于实际执行中没有严格落实,导致应收账款坏账较多、存货积压、资金占用严重。由于缺乏事前、事中的监督,事后的考评,尽管设置了监督职能,也制定了多项监督制度,但因种种原因在实际执行中没有及时有效地发挥作用。许多企业在重大项目决策、大额资金使用等问题上还没有形成有效的决策约束机制,资金的使用计划与实际的流向脱节。

二、加强企业发展资金管理的有效对策

(一)建立资金管理制度

加强企业资金管理首先要建立完善的资金管理制度，只有在制度的规范性和约束性作用下，才能保证资金管理有效性的提升。企业对会计职责要进行准确定位，并在一定的监督控制管理下保证资金使用规范，以降低企业财务风险[4]。同时，要健全企业内部监督考核制度，在内部审核作用下企业的资金流动和预算规划都会在财务规划和战略部署的影响下进行，保证财务管理以及资金流动受到有效监督和控制。在定期审查前提下，对资金使用情况实现动态把握，及时对问题进行调整解决，保证资金整体流通顺畅，促进企业规划目标的实现。

(二)提高资金利用率

为加强资金的使用效率，要提高资金周转速度。企业可以通过结算制度进行资金管理，通过对核算纪律的制定以及对操作程序的控制，提高企业资产使用效率，并对企业负债平均占用水平明确规定。为提高资金使用效率，要对企业产品生产周期进行调整，通过缩短周期的方式提高资金运转速度。另外，要对企业内部资金潜力进行开发，以保证企业资金使用效率和运转效率不断提高。加强企业资金预算管理过程中，要重视对现金流量的管理，在保证资金顺畅运行的前提下，才能促进企业整体运营正常，加快企业发展速度。

(三)实施资金高效管理

资金管理角度不同，管理方法则不同，为加强资金管理效率，可通过资金预算制度管理。预算体系的完善是企业各项生产和经营活动能够有序并按计划进行的重要保证,预算管理,是由预算编制、预算控制、预算执行分析、绩效管理等几部分组成的。企业应建立健全全面预算管理机制,预算范围由单一经营性资金计划,扩大到生产经营、基建、投资、专门决策等全方位的资金预算。对经营管理活动各个环节实施预算的编制、审批、分析、监督、考核制度,把企业生产经营活动中的资金收支纳入严格的预算管理体系之中。

(四)加强监督力度

要对资金管理加强监督与内部控制，以加强资金风险控制，提高资金使用效率。企业可以通过建立风险预警机制对企业各生产环节的资金应用进行监管，实现风险有效控制。在内部监督考核制度中，要开展事前、事中监督，实现对企业流动资金全过程动态控制，对企业财务指标的变动情况有效监控，以保证企业发展目标的实现。

三、结束语

篇(7)

资金管理的指导原则应当是根据市场的需要和企业的发展趋势，合理优化配置企业有限的资源，既满足企业正常经营的需要，又节约使用资金，加速周转，提高资源的效率。证券公司的资金管理也是如此。本文拟就证券公司资金管理的内容分别加以叙述。

一、资金运用

第一，证券公司筹集资金后，首先要在交易所保留一定的交易保证金，上交所是上一个交易季度末的交易量的10%，深交所是上一个交易季度末的交易量的20%.第二，证券公司为了正常的运转，还要保留一定的清算备付金。根据多年来的运转情况，这个比例定为上一个交易季度末的10%是比较合适的。

第三，进行大量的固定资产投资，证券公司的固定资产以营业网点和电子设备居多，其电子设备数量大、品种多、更新换代速度快，必须有充足的资金才能满足经营的需要。

第四，用于自营业务。证券公司的自营业务是指证券公司用自己的名义和资金进行证券的买进和卖出，以获取证券买卖差价为目的的证券业务。一般来说，资金规模应视证券公司自营业务的规模大小，按照国家有关规定来设置。资金规模大，具有抗风险能力强，自营业务规模大，头寸调度方便，盈利规模也可能增大等优点。但若其中的自有资金达不到规定的比例，则：一是有违规风险；二是在证券价格下跌时，很容易吞没本金，造成巨大亏损。因此，对于证券公司自营业务的资金管理主要是运用分析预测、制定经营战略、制定计划、实施与调节、成果跟踪、信息反馈等管理工具，使资金达到最适规模，以实现证券公司自营的投资战略，在确保安全的前提下，获取尽可能大的资金利润率。

第五，承销。承销是指具有证券承销业务资格的证券公司接受证券发行人的委托，在法律规定或约定的时间范围内，利用自己的良好信誉和销售渠道将拟发行证券发售出去，并因此收取一定比例承销费用的一系列活动。由于目前我国的股票发行项目都实行承销商余额包销制，包销条件由承销协议具体约定。在这种承销条件下，主承销商所承担的风险实质上是对未售出的股票依据承销协议承担全部购买的责任。由于我国新股发行仍然供不应求，新股发售风险还没有暴露出来。

第六，项目融资。这是指证券公司在承销某股票时对该企业的某一个项目进行技术性、商业性和经济效益方面的可行性论证后，根据预测的收入、项目的需要、投资者的需求条件及风险等因素，设计出适用于该项目的融资方案，并依靠未来的项目资产和现金流量予以偿还。在管理上，项目融资涉及到一个新的独立的经济（法定）实体，并且据认为这个实体的技术性、商业性和经济效益等方面都是可行的。债务的偿还要尽可能与项目计划的现金流量相一致，而且以项目资产作为担保。如有必要，要由购方、供方或其他第三方来加强保证。融资方案（计划）的构成复杂，且法律文件繁多。在考虑各种因素的情况下，为保证项目融资的顺利进行，要达成一个严格的而又有保障的协议。对项目的可行性研究进行细致评估，特别强调现金流量、足够的债务保证金及所有成本的可靠性和一致性，这种估价的目的在于证实项目的风险性。但由于市场变化、政策变化等原因造成股票发行项目比预期的时间推迟，从而使发行人无法及时偿还项目融资款；或者发行人募集资金量比预期的少，无法全额偿还项目融资款；更有甚者，股票发行计划被否决，发行人没有其他的资金来源偿还项目融资款，都会造成承销商的资金被占用。

由于我国证券公司目前的融资渠道非常有限，资金来源期限短、成本高，难以长期占用，上述资金被占用，造成证券公司的资产难以变现或在损失较大的情况下变现，将使证券公司面临流动性风险。

第七，经纪业务。指证券公司客户买卖有价证券的业务，这主要是证券公司营业部的职责。因此对该项资金管理主要是两个方面：一是改善公司的经营设施，扩充二级市场经营网点，增设和搬迁营业网点，在全国范围内形成布局均衡的经纪业务网络；而营业网点规模的扩充要视资金的规模来决定。二是保证清算的时效性。有时清算银行在汇款过程中，由于疏忽大意，导致清算资金在途时间延长，影响了及时清算或回笼，有可能在交易所透支或影响客户使用资金。在实际工作中，证券公司应建立“大额汇款跟踪制度”，保证清算顺利进行。

第八，基金业务。基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，并由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。证券公司开展基金管理业务，主要是筹建以公司为主发起人的证券投资基金公司，进行股权投资，获得投资收益。

二、资金筹集

证券公司要进行经营活动，必须要有一定的资本。在我国，对证券公司的最低资本限额分别不同情况有如下规定：对设有分支机构的全国性证券公司，其最低实收资本金为3亿人民币；省、市级证券公司，其最低实收资本金为5000万人民币；分公司及驻外办事处，其最低实收资本金为1000万人民币；营业部最低实收资本金为500万人民币。投入资本是所有者向公司投入的无需偿还的、长期周转使用的资金，所有者凭借投入资本而具有经营决策权和收益分配权。就我国目前证券公司组织形式来看，有国有独资证券公司、股份制证券公司（它又分为股份有限公司和有限责任公司两种）之分。

我国证券公司目前筹集资金的渠道主要有以下几种。

1.增资扩股。这有两种方式：一是在原有股东组成及持股比例不变基础上增加原有股东出资额；二是吸收新的股东进来，股东持股比例格局改变，达到增资扩股目的。从提高证券公司素质出发，在保证股权相对集中，决策不受影响的情况下，股权应尽可能分散化，多吸收有实力的新股东，此为我国现阶段证券公司融资的主渠道。

对于增资扩股的管理，首先是根据整个证券市场的实际情况确定资本金的最适度规模，对股东未来的收益进行财务预测，制作招股说明书，制作认股书。在吸纳的方式上可以创新，例如发行优先股和可转换债券，或通过股票互换、兼并重组等等。

2.同业拆借。1999年中国人民银行下发了《证券公司进入银行间同业市场管理规定》，规定证券公司可有条件进入银行间同业市场。同业拆借操作简便易行，交易量大，从短期来看，证券公司可满足临时性周转需要；从中期来看，证券公司可以通过每周操作、以新还旧，由单纯的短期资金来源转变为中短期融资，满足证券公司业务周期不断延长的需求。

3.信贷融资。根据《证券法》规定，银行资金不可违规流入股市，只要证券公司手续合法、用途得当，金融监管部门同意，银行资金可以通过合法渠道进入股市。中国人民银行于2000年2月24日下发了《证券公司股票质押贷款管理办法》，允许证券公司以自营的股票和证券投资基金券作质押，向商业银行获得贷款。由于证券公司向商业银行申请抵押贷款的程序比较复杂，从立项申请、资信调查、逐级上报、审批下达、证券冻结到资金拨付，周期比较长，而且自营证券涉及到证券公司的行业机密，因此此项融资用得较多的则是证券公司将承销项目中包销的余股进行质押贷款。

4.证券公司上市。证券公司通过发行上市进行股权融资已是全球性趋势。《证券公司管理办法》也指出，“经中国证监会批准，证券公司可以公开发行股票、债券及其他有价证券”。上市融资不仅可以使证券公司获取稳定的长期资金来源，扩充资本实力，也有助于改善法人治理结构，促进经营的规范化。具体上市方式可采取证券公司整体上市，保持公司整体经营的延续性；也可将内部公司分拆上市，关键取决于证券公司的资产质量。另外，还有发行债券、组建证券金融公司等渠道，在我国尚未涉及，不—一详述。

5.客户资金。就目前我国证券公司业务来看，买卖业务是其一项主要的业务。由于我国证券交易资金清算的特点，投资者买卖证券必须选择证券公司并在该公司开立买卖证券资金专户。故对于证券公司来说，客户买卖证券的资金是证券公司的一项重要的资金来源。就我国实际情况而言，证券公司客户资金余额少则几千万、多则上百亿。目前支付客户利息时为活期利率，而证券公司存入银行是金融机构存款利率；前者利率低，后者利率高。证券公司可获得中间的利差收益。客户资金中还有一部分是委托理财资金，即客户把自有资金委托给证券公司进行管理以获取收益，证券公司则可获得管理费和大宗交易手续费。因此，加强客户资金的管理，对于维护投资者利益，保障证券公司的正常运营以及整个证券市场的稳定具有十分重要的意义。对此，应注意：（1）坚持分账管理的原则。由于证券公司自有资金与客户资金分属不同所有者，因此，在资金管理中必须坚持分账核算、分账管理原则。（2）建立定期对账制度，以保证客户资金、公司资金安全。对账包括资金总账与客户资金总账、自有资金情况进行核对，客户资金总账与客户资金明细账进行核对等。（3）对委托理财资金的操作，应力求稳健，把保证资金安全放在第一位。

6.结算资金。由于深交所、上交所均采用法人结算模式，指由证券公司以法人名义集中在证券登记结算机构开立资金清算交收帐户，其所属证券营业部的证券交易的清算交收均通过此帐户办理。目前，清算交收的时间为T＋1日，即交易所根据T日的交易数据与当日非交易数据进行资金清算，产生每一证券经营机构T＋1日结算头寸账户余额。结算头寸表现为借万余额即为证券公司透支，表现为贷方余额即证券公司有头寸余额可用。证券公司可充分利用这一天的清算时间，尤其是申购新股时，多则上百亿资金，少则几十亿资金，申购新股当日客户的资金将被锁定，证券公司账户上的资金当日放在交易所也会立即被锁定，如次日再划拨清算则可获得一天的利息，如按金融机构存款利率2.07%计算，10个亿一天可多获得5.75万元。因此，在管理上应坚持及时将交易所账户上的资金调出，充分利用T＋1日的清算方式。

三、资金调度