金融学硕士论文精品(七篇)

序论：写作是一种深度的自我表达。它要求我们深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隐藏在内心深处的真相，好投稿为您带来了七篇金融学硕士论文范文，愿它们成为您写作过程中的灵感催化剂，助力您的创作。

篇(1)

1.1P（计划）——明确培养目标定位，制订培养方案

中国人民大学的经济学、金融学、法学、商学等学科居全国领先地位，与这些优势学科相结合，促进学科交叉与融合，是学校工程硕士的发展方向和目标定位。我们设立了5个研究方向，其中金融信息工程方向是软件工程学科与金融学科的结合，企业信息化与电子政务是软件工程学科与工商管理学科的结合，计算机取整与司法鉴定是软件工程学科与法学的结合，大数据与云计算方向、基础软件方向都是我校计算机学科的重点研究方向。这5个研究方向与学校的优势学科紧密结合，充分彰显了中国人民大学全日制工程硕士的培养目标和定位。学生可根据兴趣自行选择研究方向，根据研究方向选修相应的课程。中国人民大学在工程硕士的招生、培养模式方案设置、学生实践落实、质量体系控制的过程中都与人文社科学科紧密结合，目标明确，过程严谨。

1.2D（执行）——实施培养方案，严格培养过程，完善质量保障

工程硕士培养要经过3个重要环节：课程学习、企业实习和学位论文。在每一个环节中又有若干环节，为保证培养质量，我们严格规范每个环节[2]。图2是一套完整的工程硕士培养质量保障体系。

1.2.1课程环节

在课程环节，除严格执行培养方案外，每门课程都有教学大纲。授课期间要进行教学评估，学生给每位授课老师在教学态度、教学内容、教学方式、教学效果等方面进行打分，也可给出具体的意见和建议。评估结果和学生给出的意见将会反馈给老师，让老师在教学中不断改进提高。每个年级的硕士班设立一名班主任，协调课程安排，了解学生动态，组织课余活动。

1.2.2实习环节

面向行业进行专业实践是培养模式高层次应用型人才的重要环节。落实实习基地和实习制度是保障实习环节有效完成的关键。我们选取与软件工程学科相关的高新技术型企业、金融信息化企业等作为学生的实习基地，在实习基地聘请企业导师，具体指导学生的实践环节。在实习过程中，制订实习管理办法，明确实习的时间、形式、要求，通过《企业实习手册》对实习环节进行过程控制。

1.2.3论文环节

工程硕士学位论文是工程硕士研究生掌握理论知识、实践能力、创新能力的全面体现，也是衡量培养质量和授予学位的重要标志。工程硕士的学位论文与工学硕士的学位论文侧重点不同，它更加重视解决工程实践的问题，因此论文的形式和评价标准也有不同的要求。我们将工程硕士论文划分为系统研制报告、IT管理类论文、工程设计类论文以及学术研究类论文4种类型，每一种类型都对论文提出了相应的要求。为保证论文的最终质量，我们在论文阶段设置了开题报告、、预答辩、论文评阅、论文答辩5个环节，每个环节都有相应的要求规范及实施办法，任何一个环节不通过，都不能进入下一个环节，这就保证了能够进入答辩的论文基本质量。具体实施如下：（1）开题报告环节。学院组织不少于3人的开题报告评审组，对学生的学位论文开题报告进行评审。基于工程硕士的培养目标，我们制订了开题报告评价标准。相关文件包括《开题报告模版》《工程硕士学位论文开题评价标准》。（2）环节。为了有效惩戒学位论文学术不端行为，保证研究生学位论文质量，加强研究生学术道德和学术规范建设，我们针对研究生学位论文学术不端行为进行专门审查，采取软件检测的方法，务求论文重复率不超过10%。相关文件包括《信息学院开展研究生学位论文学术不端行为审查工作办法》。（3）预答辩环节。工程硕士学位论文预答辩是保证学位论文质量的重要环节，是对进入答辩环节论文的又一轮筛选。相关文件包括《信息学院工程硕士研究生学位论文预答辩工作实施办法》《中国人民大学信息学院工程硕士学位论文预答辩评价标准》。（4）论文评阅环节。由两名专家对论文进行评阅，其中至少一名校外企业评阅专家针对论文的应用性给予评审和评价。（5）论文答辩环节。严格执行学校关于学位论文答辩环节的规定，保证通过的论文质量。

1.3C（检查）——培养质量检验

培养质量的高低可以从论文质量、教师学生的反馈、就业情况3个方面来检验。

1.3.1论文质量

论文写作过程5个环节的把关保证了通过答辩的论文已经过至少3次专家评判、1次。在某个环节被淘汰的论文，需要重新修改后才可以再次进入答辩。

1.3.2学生和教师的反馈

我们定期举行授课教师、学术导师、企业导师座谈会和学生座谈会，通过座谈会的形式，收集学生和老师对培养方案、课程设置、实习安排、论文等环节的意见和建议，听取学生和老师的评价意见，听取导师反映的培养和指导过程中出现的问题，为下一步改进方案作准备。

1.3.3就业情况

工程硕士的培养目标面向企业、面向实践，因此学生的就业情况最能反映我们的培养质量。企业在选拔人才时有它所关注的指标，企业的人才需求是否与我们的培养目标一致，从就业率及就业情况就能反映出来。2012年人民大学第一届全日制工程硕士毕业生和2013年第二届毕业生的就业率均为100%，毕业去向为金融机构、国家机关、大型国有企业（非金融类）、外资企业和国内其他知名企业，有的学生甚至同时拿到几家单位的录用通知。以2010级为例，50名学生的毕业去向数据分布情况如图3所示。从图3可以看出，近一半的学生被金融机构录用，这与我们最初设定的培养目标不谋而合。我们秉承与人文社科优势学科相结合的理念，将金融与软件工程结合起来，学生在课程学习、企业实习等环节都接受了相应的培养和训练，这样的毕业生一定是用人单位所欢迎的。

1.4A（处置）——总结、反思及改进

PDCA理论的最后一个步骤，是对于既往的总结与反思，提出改进措施。通过检验和反思，我们对培养方案进行更精细化的调整，对开题、评阅、答辩的各个环节以及管理流程进行改进，使之更适应工程硕士的培养。

2结语

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【关键词】财务管理专业市场定位课程体系

财务管理专业自1998年被教育部列为管理学下的二级学科以来,许多高校尤其是财经类大学,陆续开始招生,目前已经有几届财务管理专业毕业的学生走向人才市场。经过几年的发展,财务管理专业虽然在学科建设上取得了一定的成就,但各高校在财务管理专业的人才培养模式、课程体系建设等方面仍然存在较大差异。究其原因,主要是对财务管理专业培养目标的定位不清晰,进而导致教学计划、课程体系设置没有充分体现出财务管理的专业特色。因此,有必要进行财务管理专业的教学改革,以便更好地满足社会对财务管理专业的人才需求。

一、财务管理专业人才培养的市场定位

财务管理专业的培养目标归根到底取决于人才市场的需求。如果培养出来的学生无法被人才市场接受,那么这个专业的生存与发展就存在问题了。写作硕士论文那么,财务管理专业应该培养什么样的财务管理人才呢?在2000年国家教育部高等学校工商管理类专业教学指导委员会关于财务管理专业的指导性教学方案中提出,财务管理专业的培养目标是:培养德、智、体、美全面发展,适应21世纪社会发展和社会主义市场经济建设需要,基础扎实、知识面宽、综合素质高、富有创新精神,具备财务管理及相关的管理、经济、法律、会计与金融等方面的知识和能力,能够从事财务管理工作的工商管理高级专门人才。

笔者认为,上述培养目标不够明确,过于抽象。结合目前人才市场对财经类大学生的需求,财务管理专业学生未来的职业发展可以定位为成为未来的工商企业的财务总监(CFO)、证券公司的财务分析师(CFA)以及金融部门的财务策划师(CFP),其中以培养具有国际视野的CFO为主要目标。

财务总监、财务分析师与财务策划师需要什么样的知识结构呢?虽然这三种职业服务于不同的单位和行业,但是都要求掌握现代企业财务管理、会计以及资本市场方面的基本理论、基本方法和基本技能,熟悉国际财务管理惯例。也就是说,虽然这三种职业的实务工作有很大不同,但是知识结构却是基本相同的。以CFO的知识体系与业务技能来说,一位合格的CFO要有四个方面的知识和技能:资本运作(投融资)、内部控制、纳税筹划与财务分析。这些知识和技能也是CFA与CFP所必备的。这四个方面的知识要分别与相关的课程一一对应,而技能则主要通过案例教学与开展财务管理竞赛等手段来培养。有了清晰的人才市场定位,在制定或修改财务管理专业教学计划、选用教材等具体教学工作中,就可以有的放矢。财务管理专业教学计划要根据财务管理专业培养目标的人才市场定位来安排专业课程体系,具体来说,应当根据CFO、CFA和CFP需要的知识结构和专业技能来制定教学计划和安排专业课程体系。

二、财务管理专业的培养现状与课程体系建设

自从1999年高校开设财务管理专业以来,对于财务管理专业建设,不同的高校有不同的做法。财经类大学往往将财务管理专业设置在会计学院下面,这样财务管理专业就被打上会计学的烙印,课程设置以会计学系列课程为主,再加上高级财务管理等课程。综合类大学和理工类大学往往将财务管理专业设置在管理学院(或商学院)下面,与会计学专业并列,比如复旦大学设置财务金融系,招收财务管理专业学生。

培养模式和思路的不同具体体现在专业基础课与专业主干课的设置上。笔者通过对上海财经大学和复旦大学的对比来研究财务管理专业的课程设置。上海财经大学的专业必修课包括基础会计、中级财务会计、成本会计、管理会计、公司财务(上、下)、审计学、电算化会计和高级财务会计。复旦大学财务金融系的专业必修课包括管理学导论、财务管理、营销管理、管理信息系统、运营管理、财务分析、财务会计、金融市场、金融计量分析、投资学、国际财务管理、创业投资。从这两所高校的专业课程设置来看,上海财经大学是在会计学的基础上培养财务管理人才,而复旦大学是在企业管理的基础上培养财务管理人才。笔者吸收这两所大学设置财务管理专业课程的经验,结合财务管理专业培养目标的人才市场定位,提出财经类大学财务管理专业课程的设置建议(详见下页表)。

在表中,笔者将必修课分为专业基础课和专业主干课两类:专业基础课是所有一级管理类学科专业的学生都必修的,课程安排在大一和大二学年;专业主干课安排在大三和大四学年的上半年。写作医学论文将选修课也分为两类:一类是类别选修课,是专业主干课的延伸或补充,为达到限选的目的,给出不多的可选项供学生选修;另一类是专业选修课,有较多的可选项,供不同兴趣的学生选修。

三、财务管理专业教学改革中的几个关键问题

对于财务管理专业如何进行教学改革,不同的院校甚至不同的教师有不同的思路,存在较大争议。主要争议有:如何在教学计划中明确区分财务管理专业与会计学专业、金融学专业的区别,体现财务管理专业的特色;财务管理课程与高级财务管理课程内容的划分以及如何在教学过程中体现国际视野;如何培养和提高学生的实践能力;是否应该专门开设职业道德教育课程。

1.如何体现财务管理专业的特色。财务包括公司理财或者财务管理、投资学、金融市场学三个部分。财务管理专业侧重于公司理财,金融专业侧重于投资学和金融市场学。对于财经类大学来说,由于财务管理专业往往设置在会计学院下面,因此要以培养具有国际视野的CFO为人才培养的市场定位。在市场定位明确之后,还要设置比较灵活的教学计划,为不同兴趣的学生提供一份可选菜单。财务管理专业的教学计划和课程体系主要围绕培养未来的CFO而设置,但是考虑到财务管理专业与会计学专业、金融学专业相近,可在财务管理专业教学计划中设置会计学专业、金融学专业的部分主干课程,比如中级和高级财务会计、投资学等课程,为一部分喜欢会计学或金融学专业的学生提供一份可选菜单。总之,财务管理专业的特色一方面体现在人才培养的市场定位上,另一方面体现在教学计划和专业课程设置上。

2.财务管理课程与高级财务管理课程内容的划分。不少院校借鉴会计学专业的主干课程设置经验,开设财务管理原理、中级财务管理和高级财务管理课程,目的是使学生的学习能够循序渐进。但是在实际操作过程中遇到的主要困难是,财务管理原理课程与中级财务管理课程内容的划分很难泾渭分明,存在很多重复的部分。因此,笔者建议将财务管理原理和中级财务管理合并在一起,开设财务管理课程。另外,还要对财务管理课程与高级财务管理课程的内容进行划分。对这一问题的处理,可以将教学内容和教材使用结合起来考虑,首先制定财务管理课程的教学大纲,可以考虑以注册会计师考试用书财务成本管理课程中的财务管理内容为基础作为财务管理课程的教学内容。

关于财务管理课程的教材使用,建议采用国际经典财务管理教材的译本。这样既有利于培养学生的国际视野,又克服了学生的语言障碍,便于学生更多、更有效率地学习财务管理知识。国内翻译比较好的国际经典财务管理教材主要有两本:一本是吴世农、沈艺峰等人翻译的《公司理财》(StephenA.Ross等著);另一本是方曙红、范龙振等人翻译的《公司财务原理》(RichardA.Brealey等著)。由于这两本教材内容充实,足够一学年使用,所以可将其中与国内财务管理教材内容大致相同的部分,作为财务管理课程内容讲授,剩下的内容作为高级财务管理课程内容讲授。在这两门课程的学习过程中,一方面,鼓励英语基础好的同学对照英文原版教材学习(机械工业出版社同时出版了这两本书的英文版本),培养学生直接阅读英文文献的能力,提高专业英文水平;另一方面,在教学过程中可有意识地结合我国上市公司的一些财务案例进行分析,以培养学生理论联系实际的能力。

3.如何培养财务管理专业学生的实践能力。在教学过程中,学习能力和实践能力的培养都很重要。但是由于财务管理专业建设时间比较短,缺少历史经验积累,教学实践环节比较薄弱,学生实践能力的培养有点力不从心。写作留学生论文再者,不同的财务主体,其财务活动有很大不同,强调在学校里培养出较强的实践能力也不太现实。因此,在教学中还是着重利用案例教学以及财务管理知识竞赛等手段,培养学生提出问题、分析问题、解决问题的能力。在案例教学中要注重培养学生的结构性思维习惯。

4.是否需要单独开设职业道德教育课程。针对现代大学教育中存在的“重术轻道”问题,财务管理专业教育毫无疑问应加强职业道德教育,为减少社会贪污舞弊、提高社会诚信做出自己的贡献,因此有教师建议开设财务人员职业道德教育这门课程。

笔者认为,职业道德教育应当贯穿大学教育的全过程,教师的言传身教至关重要。首先,任课教师兢兢业业的教学态度,让学生耳目一新的教学内容和教学手段,都可对提升学生的职业道德水准起到耳濡目染的作用。其次,在公司治理与内部控制这门课程中,可以对一些财务舞弊案例进行分析,加强学生的法制观念和职业道德观念。基于以上考虑和安排,笔者认为没有必要专设职业道德教育课程。

主要参考文献

①刘淑莲.关于财务管理专业课程构建与实施的几个问题,会计研究,2005;12

②向德伟.关于财务管理专业学科体系和课程设置问题的探讨,会计研究,2003;3

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考察国外研究生的培养模式状况并与我国进行一定的比较，从而得出可为我国所用的有益经验和思路是非常必要的。美国研究生教育的培养目标是培养出具有独立思考能力、有原创性的人才。这一理念也融入到了财政学研究生的培养过程中。美国研究生培养机制是建立研究生管理委员会、研究生院、系研究生教学委员会、研究生教师委员会或称教学小组等层级机构，这些机构与导师一起，共同承担对研究生的培养工作。美国研究生的培养特色主要体现在两方面：①财政学的课程不太追求体系上的平衡只求引导学生在一个专业方向的前沿上有所突破。②美国高校在对财政学研究生教育中十分注重基础课程教育，基础教育授课占据50%，专业学科占20%~30%。日本研究生教育强调实用性，注重培养应用型的专业人才。其目标倾向于对学生应用能力的培养。在日本财政学硕士课程学习2年，最短一年，课程结束后授予硕士学位。德国是典型的学徒式培养模式，受理性主义传统的影响，其培养目标也随时代的变化而有所变动：19世纪初期主要是培养从事纯粹学术研究的科学家，19世纪后期主要是培养高级的工程或技术研究者或专门人才，而今日，其培养目标包括两方面：理论研究人员和实践技术人员，兼顾学术教育与职业准备教育双重职能。财政学硕士学位的取得需要通过2~3个月的有实践定向任务的硕士论文。其培养特色在于，在研究生入学上，硕士阶段的学习相当于和本科一起进行的，毕业时只要通过硕士考试及硕士学位论文就获得了硕士学位。在培养方式上，没有专门的研究生课程，坚持采用教学和科研实践相结合的方法培养人才。在形式上，不设专职管理机构，有关事宜均由系级兼职委员会按有关法律和规则办理。

二、国内财政学专业研究生培养模式的发展趋势

自我国招收财政学研究生以来，其培养规模不断扩大，特别是在提出中国由政府主导的计划经济体制向社会主义市场经济体制转换后，对财政学专业人才的需求，也使得其招生和培养规模在稳定增加，总体而言，可概括为以下四点变化。

1.财政学专业研究生培养目标的转变。

改革开放以来，财政学专业研究生一直强调“学术型”的培养目标，这一目标已逐渐与财政学研究生的实际就业方向和世界研究生的发展状况不符，经过总结反思，财政学专业研究生的培养目标已发生了重大转折“，应用型人才为主”将是我国未来财政学研究生的主要培养目标。

2.财政学专业研究生培养机制的创新。

在研究生入学培养机制上，除了像网上报名、电子注册这样技术性的改革外，在考试弱化初试的权重，强化复试地位，全面改革收费制度，取消“公费”、“自费”区别上也有了创新；在研究生培养上，我国财政学研究生培养机制一般都是以修学分和写论文为主要内容。

3.财政学专业研究生学科属性的交叉。

纵观财政学研究生培养的发展史，我们不难发现一个明显特点，就是其他学科向财政学领域的渗透，其他学科的科学原理和方法用于研究和解释财政现象愈来愈普遍，这也为财政学研究生培养模式的发展奠定了坚实而宽广的学科理论基础，使财政学演变成了一门融经济学、政治学、管理学、法学及社会学于一体的交叉学科。

4.财政学专业研究生培养方式的多元化。

与培养目标相适应，财政学研究生的培养方式也在逐渐向多元化发展，纯粹的“学院式”的导师教育逐渐减少，实行导师学生的“双向选择”甚至是“多导师”指导，强调社会实践。

三、基于系统论视角的财政学专业研究生培养模式探索

1.确立财政学专业研究生培养的三大目标———学习力、研究力、创新力的目标。

学习力即以培养终身学习能力为目标，培养具有独立获取知识、信息能力，掌握终身学习的方法的财政学研究生。研究力即以培养理论研究能力、实践操作能力、专业素养能力为目标，培养研究生系统掌握财政学基本理论和知识的同时运用财税知识研究财政经济现象的能力。创新力即以促进研究生创新能力的培养和提高为目标，充分发挥他们在科研创新中的生力军作用，为科教兴国，建设创新型国家和创新型社会发挥最大的聪明才智。

2.构建财政学专业研究生培养模式的四大系统———目标系统、管理系统、培养系统和支撑系统。

目标系统是财政学专业研究生培养系统中最核心的系统，应包括两个层面：①预期。对财政硕士而言，培养预期即“高层次、应用型的财政专门人才”；②标准。科学设计财政硕士在相关素质方面需达到的具体标准，是财政硕士专业学位培养模式首当其冲的要点。管理系统是指在财政研究生的培养过程中对所涉及的资源进行整合与调配的过程，即在一定的目标下对人财物及信息的调配，包括四个相互联系的部分：管理主体———研究生院或相关学院；管理客体———包括人（主管人员、辅导人员、生源）、财（教育经费）、物（教学场地、教学用具）、信息（培养过程中动态情报，相关信息等）、论文工作管理、授位管理等；管理行为———财政学硕士学位创建计划（包括招生计划、培养计划、管理计划等）、财政学硕士学位创建组织（包括组织机构和组织行为）、财政学硕士学位建设领导（领导艺术和领导行为）、财政学硕士学位建设控制（包括过程控制和结果控制）；管理制度———政治层面制度、操作层面制度。财政学研究生的培养系统涉及师资、课程与教学三个部分。师资方面———财政学硕士培养要对教师的质量、数量、结构和发展都提出针对性的要求；课程方面———因课程体系是财政学硕士汲取知识和锻炼能力的载体，科学合理的课程设置是财政学硕士培养质量的重要因素之一，因此其课程设置要充分反映财政学各领域对专门人才的知识与素质的要求，注重分析能力和创造性解决实际问题能力的培养；教学方面———教学是财政学硕士学位建设和发展过程的介质，灵活机动、科学合理的教学模式是高质量教学水平的保证，各授权单位要加强实践环节的力度，高校可以依托财政学教学资源与相关社会机构的天然学科联系，为财政学硕士搭建宽广的实训平台。支撑系统是总体系统健康良性运行的重要保证。财政学研究生的培养模式的支撑系统首先来自于以经费形式出现的经济资源，其次包括教学所需的场地、设备、图书等硬件资源，最后是政策支持、价值观念、社会文化等软件资源。

3.搭建财政学专业研究生有效学习的三大平台———课堂教学平台、实践教学平台、科学研究平台。

课堂教学平台是主体。建立课堂教学平台，要做到所教的课程都是通过精心比对后确定下来的，加强文理渗透，增设跨学科课程。对于一些现实性很强的教学内容，聘请实际部门工作人员主讲，并实现现场教学。实践教学平台是辅助。如可能，可与地方的财政局、税务局及企业签订校财、校税或校企合作协定，建立实践教学平台。科学研究平台是补充。改变目前高校、科研院所各自单独培养研究生的现状，将各自的资源优势进行有效组合，构建一种由大学、科研院所紧密结合的研究生培养平台。

4.实现财政学专业研究生五大能力的提升———理论思维能力、学习发展能力、专业技术能力、适应社会能力、拒腐防变能力。

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关键词：双语教学；民办高校；问题；上海

随着世界经济一体化的迅猛发展，以及网络科技的空前发达，社会发展逐渐呈现出知识经济化和信息全球化的新模式。在这个新模式里，如何更好地接纳和领略来自各种文化的信息，如何提高交流和沟通的效率，渐渐成为了适者生存的必修课。而近年来涌现的双语与多语现象，充分体现了当今模式下人们对知识一体化的新适应和新展望。

双语教学在近年来逐渐作为一种新的教学模式渗透到我国从幼儿园、小学、中学、高中到大学各个层次的教育，成为教育界和社会关注的热点。其中，关于双语教学在高校教育中的运用和普及，是最易受到关注的。而对于民办高校对双语教学的开展，涉及到民办高校的办学特色和教学过程中的问题，更值得研究和探讨。

一、有关民办高校双语教学方面的研究综述

通过在中华知网全文数据库中对期刊的检索发现，搜索篇名包含“双语教学”，期刊出现最早是1983年，当时只有2篇。之后二十年，有关这方面的研究层出不穷，且在数量上每年呈递增趋势，成倍增长。尤其以2007年至2012年六年间最为突出，平均每年高达一千篇左右的期刊量，总计6397条记录。另外，在这些结果中包含“高校”字样的有1253条记录。而再在其中检索包含“民办高校”字样的只有8条记录。

同样地，在中华知网检索2007年至2012年六年间博硕士论文题名中包含“双语教学”字样的文献，总计136个记录。其中25篇研究的是以汉语与少数民族语言为对象的双语教学。再在111个记录中检索带有“高校”字样的题名，一共只有30条记录。再在30篇已得记录中进一步检索“民办”，显示0记录。也就是说，针对民办高校双语教学方面的研究至今尚未有成文的博硕士论文诞生。

综上所述，虽然涉及高校双语教学的文献已然层出不穷，也诞生已久，但有关高校双语教学这一主题的学术性论文不多，近几年内，发展的也较慢。而针对民办高校双语教学问题的研究更为鲜有，在为数不多的几篇期刊之余，几乎尚未有这方面的博硕士论文，因此，对我国民办高校双语教学发展的研究仍属于一个比较新的领域。

二、民办高校发展概况

（一）民办高校的内涵

民办高校，即民办高等院校的简称。本文引用河南省教育学院徐玉斌教授在《关于民办学校概念的界定》一文中的论述：“民办高等院校，系指除国家机关和国有企事业组织以外的各种社会组织及公民个人自筹资金依照本规定设立的实施高等教育的教育机构。”作为最贴切我们对民办高校内涵的理解，以解释这一概念。

（二）民办高校在我国的发展

早在1980年国务院就在《关于普及学校教育若干问题的决定》的文件中提出“以国家办学为主，充分调动集体、厂矿企业等方面办学的积极性。还要鼓励群众自筹经费办学”为鼓励民办教育在国内的蓬勃发展提供了政策保障。之后，民办高校犹如雨后春笋一般迅速蔓延全国各地，到1999年，已有近百所。经历了20多年历史至今，民办高校在校学生数量已经超过280万人，截至2012年4月24日，全国普通高校（不含独立学院）共计2138所，其中独立设置民办普通高校403所。同时，民办高校早已不再是多年前的无资金、无师资、无校舍的“三无”院校，而是逐渐发成为注重学生兴趣需求、不断提高育人质量、注重办学特色和校园文化建设的新型院校。

三、上海地区民办高校的双语教学

王斌华在谈到上海地区双语教育时提到“国际大都市初级阶段的基本标准”的概念：“每两天有一个国际性会议召开：40%的居民能用英语与外国人交流；半数市民有机会接受大学教育：每天有13万旅客从天而降：每年入境游客占本地人口数的40%：平均每位居民一天赚12美元。能否确保40%的居民能用英语与外国人交流，直接关系到上海能否达到国际大都市初级阶段的基本标准。”

上海作为沿海发达城市的典范，充分呈现出国际交流频繁和对新事物接受程度较高的特征。该地区几所重点高校如复旦、交大、同济在双语教学方面的杰出成果和先驱作用，正是体现了他们对双语教学这种新型教育模式的勇于尝试。另外，如上海对外贸易学院、上海金融学院，以及华东师范大学，这些院校在双语教学方面的推广情况，在全国高校范围内也是具有模范性和代表性的。这些院校在双语教学方面所做的实践努力和研究成果，为上海地区民办高校提供了宝贵的经验，也为他们成为我国民办高校双语教学的典范奠定了基础。

（一）主要成就

1.上海建桥学院

近几年来建桥学院一直推行国际化办学。双语教学自然成为其国际化办学进程必不可少的一部分。在加强中外合作办学的基础上，学校喊出“每年增加2门以上双语课程，逐步增加全英语课程”的口号，积极开发双语教学。目前已开设的较成熟的双语课程包括：国际物流风险与保险、国际贸易实务、供应链管理、客户关系管理、国际经济学、商务洽谈等，以及1门全英文授课的外贸函电与进出口单证。

2.上海杉达学院

作为1992年创办的上海市属第一所民办高校，上海杉达学院在开展双语教学方面，扮演了先驱角色。学校的双语教学活动主要集中在胜祥商学院，最早开始于中外合作项目。杉达学院在其与美国瑞德大学长期合作的国际经济贸易专业大量开展双语乃至全英文教学。该本科专业学生前两年半在国内的学习中，除语言类、思政类和体育课外，几乎80%以上的课程均运用了英文进行授课，授课教师既包括国内教师也包括海外教师。其中，美国瑞德大学委派的外籍教师采用全英文授课，国内教师采用全英或双语授课。而除了该中外合作专业外，双语教学在商学院其他本科专业（如财务管理、会计学、市场营销专业）也如火如荼地开展。另外，管理学院旅游管理系自2008年也开始逐步推进双语教学项目，组织年轻教师提高双语教学技能。

为不断提高双语教学课程数量和质量外。上海杉达学院的胜祥商学院还专门成立了双语教学指导委员会。从2007年至2012年，已成功主办了四次双语教学研讨会。研讨会除邀请校内领导外，还邀请上海地区其他本科院校具有丰富双语教学经验的教师交流经济管理类课程双语教学的经验。胜祥商学院在推动杉达学院双语教学工作的发展、促进双语课程的教学创新、提高学校整体教学水平上有着不容小觑的贡献。

（二）存在问题

1.教学目标不明确

我国推行中英双语教学的目的，虽然同国外为缓解社会矛盾的政治目的不同，但依应符合加拿大学者麦凯和西格恩诠释的双语教学的三个目标，即语言目标、学术目标和社会目标。但一些学校在实施时。只重视了语言目标。即只注重让学生通过学习该学科的英文专用名词和术语，运用英语进行思维，提高英文的口头和书面表达能力，而忽视了学术目标对于掌握学科知识的基本要求。事实上，双语教育不等同于外语教学，绝不能误将双语教学认定为传授第二语言的外语教学，只重视了它的英语能力传授过程，而忽视了它专业课程授课的本职工作。这个问题实际上不只是出现在民办院校，也是一些公办院校在实施双语教学时的普遍问题。

2.教材选择难统一

为了保证学生既能原汁原味地习得专业知识。又能学习英语专业术语，提高英语思维能力，一些教师认为，应尽量选择全英文原版教材，这样符合双语教学的语言和学术目标，一举两得。而一些教师从学生的实际英语水平考虑，提出在选择教材的难易程度方面要求较高，如果所选的教材难度高于学生的接受程度，不但会影响教学进程，更会降低学生学习的积极性，降低听课质量。另外，全英文教材存在成本普遍偏高的问题。于是有一些教师建议选择经国内翻译过的中文教材，或国内重新编排的双语教材，但这个建议又遭到质疑，认为其违背了开展双语教学的初衷。

3.师资配备不完善

民办高校的师资配备素来存在先天不足的问题，就拿上海杉达学院来说，初建校时。杉达学院的授课教师多来自于公办院校返聘的退休教师，之后不断调整，通过聘请大量应届研究生毕业生组建了稳定的专职教师队伍。目前，杉达学院基本形成了以年轻教师为主力，退休返聘兼职教师为辅的教师团队。而在开展双语教学方面，年龄较大的兼职教师虽然教学经验十分丰富，但几乎很少可以胜任英语口语能力要求很高的双语课。于是双语学科的开展多是具有海外留学经历的年轻教师在做，他们都有在全英文的语言环境中生活学习过较长时间的背景，学校看中的正是他们教好的英语语言基础。然而，这些教师大多又是应届毕业生，都存在着社会实践经历不够，教学经验不足的特点。他们在传授专业知识方面能否做到结合具体实践，以及在面对接受程度良莠不齐的学生的时候，能否做到应对自如，都在经历着严峻的考验。同时，因为教师本身经验的不足，能够开设的双语科目也十分有限，使得学校在双语课程数量的拓展方面，也存在困难。

4.学生水平不高

教学原本就是一个双向的过程。教学质量取决于教学活动的双方，既有教师，也有学生，因此学生问题也成为制约民办高校双语教学的一个重要原因。由我国高考录取体制所决定，目前我们民办高校的学生大多存在文化基础较弱，学习积极性较差的问题。上海杉达学院在认识到学生语言能力的先天不足和英语职业发展中的重要性之后，以英语教学作为特色办学，猛抓学生四六级通过率。然而，传统的应试教育，使得学生即便通过等级考试，掌握了一定的词汇量，但仍缺乏英语的思考能力和表达能力，在真正接受双语教学时还是遇到了困难。且近几年大量的民办高校扩招活动，导致学生的素质参差不齐，拉大了语言基础差距。

5.教学方法单一

在采访了几个在民办高校实施双语教学的教师后发现，大多数教师都采用单纯讲授的模式，互动较少。有教师反映，他们原本也会以提问的方式，努力调动学生进行互动。但效果并不好。学生反而由于害怕用英文表达不好，而恐惧发言，久而久之，提问下去，无人做答，教师只好减少提问次数。实际上，双语教学若采用全英文教材，需要学生在听课前先对教材有一定的熟悉，即预习，对学生的自学要求极高。而在讲课过程中，为了令学生更容易接受和学习专业知识，大多数教师会采用中英文夹杂的形式进行讲课：先用英文全程讲解，最后再用中文总结。这种方法就可能导致学生久而久之因为偷懒，只重视听最后的中文讲解，忽视前面的全部的英文授课过程，令授课教师事倍功半，使双语教学失去意义。

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关键词：大病保险 三方合作 实施现状

本文系2016年度河北金融学院大学生“三下乡”暑期调研课题“调研保定市城乡居民大病保险现状”的成果。

实践团队成员：何雨、宋东杰、孙路锦、裴慧杰、宋宇歌、秦策

指导教师：刘欢

一、保定市建立城乡居民大病保险的背景介绍

《保定市经济统计年鉴2015》数据显示，保定市人口众多，是河北省人口最多的设区市，共1034.9万人（2015年），其中市区人口280.6万人，城镇人口为482.8万人。社会经济方面生产总值，城镇居民可支配收入16182元，其中城镇居民人均可支配收入23663元，农村居民人均可支配收入10558元。在基本医疗制度建设方面，2016年保定市基本医疗保险参保人数达到919.9万人，其中城镇职工为105.0万人，参保城镇居民为86.4万人，参保新农合为728.5万人。

2015年4月保定市在全省率先开始实行城乡居民大病保险制度，为进一步完善农村居民医疗保障制度，健全多层次医疗保障体系，有效提高重特大疾病保障水平， 切实减轻农村居民大病医疗高额费用负担。2016年1月1日起，保定市调整城镇基本医疗保险政策，城镇居民大病保险年度起付标准降至14000元，参保人员市外转诊医院扩大为三级公立医院、省人社部门确定的京津冀区域及其它省份异地就医直接结算医院，切实提高全市参保人员的保障水平。

二、保定市城乡大病保险实施现状

我团队调研的明静园小区位于保定市新市区，泰和福地水岸位于保定市南市区，大西良村位于保定市北市区，三地行政区划不同兼顾城镇农村，居民收入分为三个层次存在差距，对此地进行调研更能较为全面的展现城乡居民大病保险的落实情况和市民对其的了解情况，调研结果更具有代表性。人民广场，裕华东路，小北门为保定市人员相对密集，人流量相对较大，人员构成相对复杂的三地，三地人员密集搜集数据，进行实践调研相对方便，这三地主要为公共广场，年龄构成复杂，对该地进行问卷调研可以获得不同年龄层次对城乡居民大病保险的了解和认知，获得更加丰富的资料。同时人员流动性强，人口随机性较强，搜集的数据可信度和代表性较强。

（一）受访对大病保险了解程度不高

因为推行时间不长，调查结果表明，37%的被调查者不了解城乡大病保险，36%的被调查者只是听说过大病保险。该结果说明，国家、地方政府制定的城乡大病保险政策方针并未被广大群众熟悉，在一定程度上影响了城乡大病保险的有效实施。

（二）年龄与了解程度的关系研究

了解的人中20岁以下所占比例为3%，20岁以上所占的比例共占了97%。不了解的人中60岁以下所占比例位97%，60岁以上所占比例3%。该数据表明：随着年龄的增长（受教育程度提高，得病的概率在上升），人们对大病保险的了解程度在不断的加深。当前保定市20岁以上人群对于大病保险了解的程度相对偏高。

（三）家庭年人均月收入水平与了解程度的关系研究

了解的人群中家庭年人均月收入水平2000元以下的只占3%，而不了解的人中家庭年人均月收入水平6000元以上的无，由数据可得结论：随着家庭年人均月收入的提高，人们对大病保险的了解程度加深。当前保定市2000元以上人群对大病保险的了解程度相对的偏高。

（四）在重大疾病上的花销与了解程度的关系研究

家庭中无重大疾病患者和花销为1―5万的人群中了解的人比重低于只是听说的人，而在5―20万元的人群中了解的人比重高于只是听说的人。而20万元及以上只是听说的所占比重更多，由于调查人群等原因可能会出现不准确。由这些数据可知：随着在疾病花销上递增，对于大病保险的了解程度越深。当前保定市在重大疾病花销为5万元以上对于大病保险的了解程度相对更高。

三、完善保定市城乡居民大病保险开展的对策建议

（一）商业保险公司无法有效对定点医疗机构进行监管

人保财险保定分公司社会保险服务中心专门设立巡查部门，对定点医疗机构进行监管。但实际巡查中，商业保险公司并没有医疗服务定价权，也没有行政处罚权对医院违规行为处罚，这就说明应该给予商业保险公司承办机构更多的监管权。

（二）医保结余基金和异地报销成为制约大病保险制度实施的掣肘

在当代中国，每一行业之间、同一行业的不同地区之间的连接脱节是民众异地处理大事小情时感到最头疼的问题。然而随着互联网产业的飞速发展和群众上网率水平的不断提高，城乡居民大病保险的异地结算流程亦在不断地简化和便捷。国家要以异地结算的政策为导向，保险公司应以技术为力量支撑，增设报销的医院网点，为简化报销流程和异地结算流程开辟新道路。

（三）加强商业保险公司服务质量，密切“政企医”三方合作

作为一项国家的惠民性政策，城乡居民大病保险具有鲜明的实用性和政策性。频发的医疗事故和保险理赔纠纷可以给予我们在大病保险实行过程中更多借鉴和启示，沟通不足和服务质量的良莠不齐导致了群众的不配合、不理解，政策得不到人民认可并不是政策本身的问题，作为实施主体的承办机构商业保险公司应该承担更多的社会责任提高服务质量，定点医疗机构应该扮演好媒介的角色协调群众和承办机构的关系为商业保险公司开展工作争得更多的理解和认同。政府要在宏观角度，统筹管理细化管理规定，完善城乡居民大病保险运行模式。

经实践团队在保定市的实地调研，提出以政策完善，统筹得当，“政企医”三方密切合作的实施模式，城乡居民大病保险在实施过程中遇到的实际困难将在服务质量显著提高，便民利民逐步彰显，因病返贫、因病致贫等现象显著缓解的良好态势中迎来更多群众的支持和理解。政府、医疗机构以及商业保险公司的密切合作最终推动保定市城乡居民大病保险为人民解决生活中的实际困难，保障人民生活水平。

参考文献：

[1]孙瑞玲.政府购买社会医疗保险服务的可持续发展研究[J].中国卫生法制，2013（11）：4-6

[2]孟彦辰.商业保险公司经办城乡居民大病保险业务现状分析2015（2）.35页―39页

[3]《保定市经济统计年鉴2015》

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【关键词】基金 羊群效应 成因

金融市场中的“羊群行为”是一种特殊的非理，它是指投资者在信息环境不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过度依赖于舆论，而不考虑自己的信息的行为由于羊群行为是涉及多个投资主体的相关，对于市场的稳定性效率有很大的影响，也和金融危机有密切的关系。因此，羊群行为引起了学术界、投资界和金融监管部门的广泛关注。

一、影响羊群效应产生的因素

（一）理论原因

尽管不能排除在某些时刻一些基金存在盲目跟从其它投资者的不完全理性羊群效应，但整体而言拥有国内较为完善的分析与投资管理体系以及人员配备的基金业仍然是目前市场上较为理性的机构投资者，因此国内基金业存在的显著羊群效应成因主要仍然是来自理性羊群效应。

基于理性羊群行为的研究主要分为信息串联羊群行为模型、基于委托——关系的羊群行为模型和收益外部性羊群行为模型。Wermers　（1999）对这些理论模型进行了归纳，并得出了四种情形：一是经理人忽视他们自己的私人信息，跟随大多数的投资行为，而不想冒失去名声的风险；二是不同经理人的一致的投资行为，可能是因为都得到相同或相关的私人信息，或者都采用同样的指标来进行分析等；三是不同的投资经理可能从前一期具有更多信息的经理人的投资行为获得同样的私人信息，从而导致趋于一致的投资行为；四是不同机构投资者可能具有相同的风险偏好从而导致一致的投资行为。

我国证券投资基金产生羊群效应的原因，一方面具有上述理论中的经典情形，更主要的是在作为新兴市场的中国所表现出来的特有原因。

（二）中国新兴市场的特有原因

新兴市场指的是发展中国家的股票市场。在中国这样的新兴市场，导致投资基金产生“羊群效应”的原因除了基金本身的专业素质，更主要的是我国股市的制度结构缺陷、基金管理法律法规的不完善以及由这样的投资环境所导致的投资者心理。

第一，中国股市作为新兴的投资市场，其“蓝筹短缺”问题以及高投机性是导致投资基金“羊群效应”的重要原因。从我国上市公司情况看，由于改制不彻底和市场约束机制软化，相当部分上市公司产生了“国有企业复归”现象，以致上市越早的企业平均盈利水平越低。而且企业大量的资产重组使得企业经营状况处于不稳定状态。这些都致使我国的股市在整体上缺乏投资价值。这种情况下，少数的蓝筹股成为“稀有资源”，自然是基金公司青睐的对象。

第二，我国股市中的信息披露等制度和相关的法律法规不完善。我国股票市场和投资者对于政策的反应极为敏感，曾一度被称为“政策市”，近几年稍有好转但政策导向性仍然较强。2002年的“6.24”行情就是一个典型案例。当时宣布暂停通过证券市场进行国有股减持试点，市场竟然出现了在6个交易日内累计15%的涨幅。而基金则大面积出现了增仓的状况，最后的结果是市场在短期爆发性上涨后继续下跌，而基金普遍遭受了损失。在这样的市场中，多数基金选择追逐政策热点以期保障较高的收益率。

第三，做空机制的缺乏是导致基金“羊群效应”的另一个重要原因。由于我国股市中期权、期货等金融衍生产品的空白，无法为基金投资提供大量的盈利机会和防范风险、对冲风险的便利条件和有效手段，大大限制了投资基金的操作空间，导致投资基金在证券市场上的操作手法趋同，助长了投资基金的“羊群效应　”。

第四，广大基金投资者缺乏长期投资的理念也是不容忽视的原因。很多基金投资者投资于基金，是希望通过基金在短期内获得较高的收益，而不是把基金作为长期投资的工具。基金一旦投资失利，抱有短期投机心理的投资者就会责备、质询投资基金。在巨大的舆论压力下，基金被迫改变投资风格，趋于从众跟风。引起羊群效应的原因是多方面的，其中最重要的是信息不完全、对名声以及报酬结构的考虑。

二、羊群效应的存在性

羊群行为是金融市场上的一个令人困惑的现象，表现为一段时间以内，投资者不约而同地买卖相似的股票或进行相同方向的买卖，理智、信念、常识都失去了约束力，人善变为一种疯狂的动物。我国的基金业经过快速的发展，基金规模不断壮大，形成了对优质上市公司股票的巨大需求。本文通过对2008年四个季度基金持有的前20名重仓股的研究，发现我国的证券投资基金在投资中存在着明显的羊群行为，基金投资存在集中持股现象。2008年一季度，持有万科A的基金共133家，但二季度和三季度遭到基金集体性抛售，持有基金分别为73家和47家，四季度被基金增持，持有基金为85家；持有大秦铁路的基金在二、三季度分别为58家和81家，而在一季度和四季度大秦铁路没有进入基金重仓股前20位，说明在二季度大秦铁路被基金集体性增持，而在四季度遭到基金的集体性抛售；招商银行在四个季度中均为基金第一重仓股，四个季度中分别被195家、195家、198家和156家基金持有。通过一系列的数据比较分析，发现由于证券市场上优质股票的稀缺性，导致股票方向的基金在选择投资对象时表现出很强的趋同性。

根据Bikhchandani（2000）的定义，“羊群行为”是指投资者在交易过程中存在学习与模仿现象，从而导致他们在某段时期内买卖相同的股票。近年来，国内已有不少学者对中国证券投资基金羊群行为的存在性和表现进行了不同角度的实证检验和分析，并得出较为一致的结论，即中国证券投资基金存在显著的羊群行为。

施东晖（2001）应用“从众度”作为衡量羊群行为的指标检验了从1999年1季度到2000年3季度中国股票市场上的投资基金，他认为，平均而言，投资基金对于单个股票的买卖存在显著的羊群行为。袁克、陈浩（2004）采用IJSV方法检验了1999年1季度到2003年2季度上证和深证所有证券投资基金的季度投资组合样本。结果表明，基金对所有规模的股票均表现出较显著的羊群行为，而且羊群行为程度指标总体呈上升趋势。孙杰（2004）对我国的封闭式基金和开放式基金分别进行检验。认为我国封闭式基金羊群行为较开放式基金更为显著，并且一定程度上卖出股票的羊群行为要强于买入股票的羊群行为。基金对于高增长型、高风险和新兴产业股票的羊群行为更加明显。吴福龙等（2004）采用Wernlers的检验方法，对模型进行了扩展把机构投资者在某个时期内的交易行为分为只买不卖、只卖不买、既买又卖以及不交易。实证检验发现，中国投资基金在只买不卖方面的羊群效应高于美国互助基金相应的羊群效应，在既买又卖和只卖不买方面并不高于美国互助基金的羊群效应。

参考文献

[1]蒋学雷，陈敏，吴国富.中国股市的羊群效应的ARCH　检验模型与实证分析[J].数学的实践与认知，2003，（3）：34-36．

[2]梅国平，聂高辉.我国股市羊群效应存在性的实证分析[J]．金融与经济，2009，（9）：45-47．

[3]段丽媛.开放式基金羊群效应的理论研究及其实证分析[D]．复旦大学优秀硕士论文，2009．

[4]Bennerjee　A.V：A　Simple　Model　of　Herd　Behavior[M].QuarterlyJournal　of　Eeonomies，2002．

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关键词:商业银行;中小企业;发展现状

中图分类号:F562.6 文献标识码:A 文章编号:1003-9031(2010)11-0060-03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.11.15

一、引言

中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。不同国家、不同经济发展的阶段、不同行业对其界定的标准不尽相同,且随着经济的发展而动态变化。各国一般从质和量两个方面对中小企业进行定义,质的指标主要包括企业的组织形式、融资方式及所处行业地位等;量的指标则主要包括雇员人数、实收资本、资产总值等。我国中小企业的划分标准见表1。

中小企业在经济活动中的地位越来越重要,对市场的影响越来越大。目前,中小企业户数占整个市场企业户数的99%以上;在GDP中中小企业的贡献约占60%,在税收收入中占近50%;在进出口总额中占约50%;对就业的贡献度约为75%。与此相比,商业银行中小企业贷款量仅占全部公司客户贷款总额的40%左右,与中小企业在国民经济中的发展相比明显滞后,发展空间巨大①。

二、商业银行对中小企业的信贷支持现状

(一)商业银行对中小企业的信贷支持力度存在明显不足

根据《中小企业发展问题研究》课题组调查统计,认为融资环境较以前有明显好转的中小企业不足7%,稍有好转的也仅为13.93%,而将近80%的企业认为企业的融资环境没有变化或趋于恶化,其中认为融资环境与前几年相比没有变化的企业为59.02%,同时认为融资环境恶化的企业竟超过了20%,这一比例与认为融资环境好转的企业的比例基本相当。在对现有融资方式满意程度这一问题上,感到较不满意和很不满意的企业分别为19.84%和15.87%,而较满意的为19.84%,非常满意的为3.17%②。另外根据2005年7月的《中国民营企业发展报告》蓝皮书披露了我国民营企业的融资状况:自我融资比例90%;银行贷款仅为4%;非金融机构为3%;其他渠道为2.9%。由此我们可以看出,中小企业主要以自我融资为主,银行等金融机构和非金融机构的融资比例相当低,加之中小企业资本金较少,规模较小,其内源融资规模相当有限,迫切需要债务等外源融资,因此,商业银行的信贷支持力度直接影响着我国中小企业的发展。

(二)商业银行对中小企业融资中存在较高的门槛

目前,我国中小企业对国民经济GDP的贡献率已超过60%,对工业增加值的贡献率超过70%,而与此形成鲜明对比的是,在全部银行信贷资产中,中小企业所占的比率不足10%。我国现行的商业银行贷款准入条件、贷款流程、贷款政策并没有给予中小企业特殊的优惠政策。企业的规模越小,其贷款要求被拒绝的比率往往越高。据银行业监督管理委员会统计资料显示调查,60.5%的中小企业没有1―3年的中长期贷款,即使能够获得,仅16%满足需要,52.7%部分满足需要,31.3%不能满足需要,贷款难的程度“可见一斑”。而根据世界银行国际金融公司的调查,在我国,中型、小型企业贷款申请失败概率分别为22.13%和23%,而大企业失败概率仅为12%①。

2005年以来,随着中小企业在国民经济中的地位和作用越来越被重视,金融机构对中小企业的信贷投放己在稳步增长。从绝对数量来说,2009年全年,全部金融机构本外币中长期贷款累计新增7.1万亿元;年末余额同比增长43.5%,比2008年末加快23.4个百分点。主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社和外资银行中小企业人民币贷款(含票据贴现)累计新增3.4万亿元;年末余额同比增长30.1%,比年初高16.6个百分点。其中,小企业贷款同比增长41.4%,比年初高34.2个百分点。全年累计新增企业贷款5.7万亿元,其中大、中、小企业新增贷款占比分别是40.9%、34.3%和24.8%。国家发改委对中小企业发展较好、信用担保机构较多的省份的调查发现,中小企业因无法落实担保而被拒贷的比例为23.8%,再加上32.3%因不能落实抵押而被拒贷的,拒贷率仍然很高,达到了56.1%②。当前中小企业大部分依赖间接融资,尤其是利用银行信贷进行融资居于主导地位的情况下,中小企业融资难问题还未能得到有效解决,成为目标制约中小企业发展的主要问题之一。

(三)中小企业融资成本较高

企业的融资成本包括利息支出和相关筹资费用。与大中型企业相比,中小企业在借款方面不仅与优惠利率无缘,而且还要支付比大中型企业借款更多的浮动利息。同时,由于银行对中小企业的贷款多采取抵押或担保方式,不仅手续繁杂,而且为寻求担保或抵押等,中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。正规融资渠道的狭窄和阻塞使许多中小企业为求发展不得不从民间高利借贷,所有这些都使中小企业在市场竞争中处于不利地位。

三、商业银行对中小企业信贷支持不足的因素分析

(一)中小企业信用等级低,融资意识淡薄

中小企业自身信用等级低,这是其普遍存在的现象。中小企业自身规模有限、资金缺乏、信用水平低、没有完整的企业规划、倒闭率高、贷款偿还违约率高。中小企业一般是由具有血缘关系的人共同创立,大多实行家族式管理,产权结构不明晰,企业经营效率不高,开拓新的市场难,不能有效地避免市场风险,影响了中小企业的偿债能力,造成了其履约能力的下降。银行的首要目标是安全性、流动性和收益性,然而中小企业的高倒闭率和高违约率使得银行难以遵守安全性和收益性原则,导致银行不愿放贷。中小企业对金融系统市场化程度的提高嗅觉不灵敏,主动出击意识不强,而且缺乏高素质的金融人才,对金融市场和融资工具生疏和不懂得树立和宣传自身金融形象,从而束缚自身开拓融资渠道的可能性[1]。

(二)中小企业授信业务的单位成本较高

从银行业务的角度来讲,对大企业的贷款相当于批发业务,而对中小企业的贷款只相当于零售业务。目前我国银行业在贷款批发业务和零售业务的工作方法和程序上还没有分开,对大额和小额贷款审查程序基本一样。于是对任何一笔贷款,不管金额多少,银行都需要投入一定的人力、物力和财力用于贷款调查、审查、审批、放款和监控等完整的授信流程,由于中小企业贷款金额少、笔数多、手续复杂,这就使得中小企业授信业务的单位成本远高于大型企业。过高的成本自然使得银行不愿意开展对中小企业的贷款业务。

(三)商业银行和中小企业之间信息不对称问题严重

相对于大企业,中小企业公开披露的财务信息有限,商业银行和中小企业之间信息不对称程度更为严重,对于贷款项目的潜在收益和风险,作为贷款者的银行通常比作为借款者的企业了解的要少。现代货币金融学的研究结果表明,由信息不对称所引起的逆向选择和道德风险问题,不仅会导致金融市场难以有效运作,形成资金配置的低效率,而且会增加银行的贷款风险。从国际经验来看,相对于大企业,中小企业总体管理水平低,财务会计制度不健全,使得金融机构对中小企业经营业务、经济效益、投资风险、还款能力的了解比较困难,加大了信贷过程中的信息搜寻成本乃至整个融资成本,提高了银行系统面临风险的概率。就我国的实际情况来看,银企之间的信息不对称还有一个特殊的成因。即相对于大企业(特别是国有大企业),中小企业多是“新生代”,或是商业银行的新客户,二者之间业务往来数量少、时间短。

(四)商业银行自我风险约束加强,坚持审慎的低风险信贷政策

银行在进行信贷业务时,在风险管理上是“在政策规定的利差范围内,开展适度风险的信贷业务,并且要求担保”,而中小企业客观上具有分布面广、管理分散,不利于银行对其行业、领域及交叉风险进行有效预警,风险管理成本较高;又由于中小企业缺乏足够的抵押品和可靠的担保,商业银行对中小企业贷款存在“畏惧”心理。中小企业的天然弱点和银行追求“低风险,高效益”的经营目标之间的矛盾制约了银行对中小企业贷款业务的开展[2]。

四、商业银行支持中小企业信贷的对策建议

(一)加强商业银行总分行之间的联系,建立服务中中小企业的机制

统筹商业银行总分行之间关系,采取分工协作,共同推动的模式。要加强总分行联系,总行要充分发挥行际间的传递作用,牵头组织管理全国的小型企业业务人才培训,在全国推广已经成形的模式经验和产品,以推动全行小企业业务的快速发展。分支机构要确立“宁缺毋滥”的原则,主要营销那些产权清晰、管理已具一定层次、自身经营积累相对较好、成长性好、销售资金回笼正常、业主商誉度高、无不良记录、有培育潜力的中小企业。

(二)加快信用体系建设,为中小企业融资提供有效信用信息

一是各银行业金融机构要加强企业和个人信息基础数据库建设,在做好对企业和个人信息采集的基础上,还要配合工商、税务、公安、电信、住房公积金管理中心等部门做好信用信息整合,建立一个分级开放的信用信息数据库,形成一个政府部门、金融机构、评级机构和企业多方协作、相互监督的信息共享平台。二是改进商业银行内部信用评级制度,完善中小企业信用评级管理办法。商业银行应改变目前按大中企业的标准评估中小企业资信的做法,进一步改进现有的内部资金评级制度,应尽快建立适合中小企业特点的评级制度,尽快制定中小企业信用评级标准,客观评定中小企业等级,合理确定对中小企业信用授信额度。三是建立健全社会信用监督体系,进一步完善信用信息公开制度。要统一行业标准,规范信息渠道、分析计算、信用评价等各个环节和操作流程,促进信用评级健康发展。

(三)建立和完善中小企业信用担保和信贷风险补偿机制,分散信贷风险

中小企业贷款难,主要是中小企业缺乏有效的资产质押和担保,因此,建立和完善中小企业信用担保体系,可有效分散银行信贷风险,促进中小企业贷款难和担保难问题得到有效解决。一是加快市县两级信用担保公司的组建。对已组建的市县两级信用担保公司增加注资,落实财政担保基金对中小企业担保补偿机制,提高其担保实力;未组建担保公司的县(市)要认真落实国家有关政策,加快中小企业信用担保公司的组建。二是鼓励和支持发展社会商业性担保机构。鼓励有能力的大企业和行业协会与中小企业联合组建商业性担保公司,通过收取适当费用,为中小企业贷款提供担保。三是鼓励支持成立中小企业互助的会员制担保机构。借助行业协会或商会等组织牵头行业内中小企业成立担保公司,通过联保、互保或收费等形式,为中小企业贷款担保提供服务。四是落实国家有关政策规定,探索建立中小企业风险补偿机制。调动银行业金融机构对中小企业信贷支持的积极性,发挥公共财政的政策导向激励作用[3]。

(四)商业银行应构建相对独立的中小企业核算机制

重点推行开展中小企业业务单独核算的试点,逐步建立相对独立的财务核算体系,对小企业贷款业务进行独立的成本和利润核算,以评价小企业客户的优劣和利润贡献度的高低,考察小企业贷款业务的经营管理业绩。在银行内部要做到分账,加强能够衡量账户业绩和盈利能力和利润报告系统、财务分析系统等管理信息系统建设。同时,还要加强和完善内部资金转移定价系统建设,以便能够正确衡量不同机构、不同部门、不同个人(产品经理、关系经理)对发展小企业客户的利润贡献。建立经营人员目标责任制考核机制,落实岗位,分解任务,将客户经理、风险岗位人员的负责度、经营业绩与个人收入直接挂钩,对客户经理在贷款定价中的超额定价能力和存款、中间业务等方面的组织营销能力要给予特别奖励。要完善不良贷款责任追究办法,明确经营人员尽职内容和环节,既要防范个人道德风险,又较好地改变基层行对发展中小企业业务积极性不高、缺乏动力、怕承担责任的情况,鼓励客户经理营销,提高中小企业客户的积极性。

参考文献:

[1]姜兰.商业银行发展中小企业金融业务研究[D].天津大学硕士论文.2008.